Личный инвестиционный план инвестора — зачем нужен и как составить.

 

Содержание

Инвестиции в оборудование: составляем бизнес-план

Чтобы оценить экономическую целесообразность реализации инвестиционного проекта, оформляют такой документ, как инвестиционный бизнес-план проекта. Поскольку нормативного регулирования по созданию бизнес-планов не существует, компаниям бывает сложно создать самостоятельно бизнес-план, в котором учтены все нюансы финансирования и реализации проекта. В статье расскажем о структуре бизнес-плана, представим методологию его разработки.

НАЗНАЧЕНИЕ БИЗНЕС-ПЛАНА ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА И МЕТОДОЛОГИЯ ЕГО РАЗРАБОТКИ

Бизнес-план инвестиционного проекта является технико-экономическим обоснованием предполагаемого инвестирования средств в развитие бизнеса компании. Его формирование позволяет решить важные задачи:

  • документально обосновать необходимость инвестирования средств в бизнес компании;
  • спрогнозировать этапы и сроки реализации инвестиционного проекта;
  • оценить рентабельность и окупаемость инвестиционного проекта;
  • спрогнозировать необходимый для успешной реализации проекта объем инвестиций и определить источники их финансирования;
  • убедить внешних инвесторов проекта в успешности его реализации и выгодности инвестирования в него своих средств;
  • дать представление менеджерам и персоналу компании о целях, сроках и способах реализации инвестиционного проекта.

Поскольку разработка качественного бизнес-плана инвестиционного проекта требует значительных трудозатрат и нужно привлекать функциональных менеджеров и специалистов компании, в полном формате его составляют в трех основных случаях:

1) предприятие занимает прочные позиции на рынке сбыта своей продукции, и для их поддержания ему требуется модернизация или реконструкция основных производственных фондов;

2) предприятие имеет устойчивые тенденции наращивания объемов бизнеса, ему требуются новые производственные мощности, чтобы обеспечить рост производства продукции;

3) предприятие планирует выходить на новые направления развития бизнеса, что дает возможности роста масштабов деятельности, но несет значительные риски противодействия со стороны конкурентов и убыточности работы по новым направлениям.

В остальных случаях бизнес-планы инвестиционных проектов могут разрабатываться в сокращенных вариантах.

Бизнес-план инвестиционного проекта не имеет законодательно установленной формы, его можно составлять в произвольном порядке. Однако в любом случае этот документ должен давать объективное представление о всех важных аспектах инвестиционного проекта, быть понятным для его пользователей.

Практика бизнеса выработала некоторые общие подходы к методологии составления такого бизнес-плана. Его структура в подавляющем большинстве случаев содержит следующие разделы:

1. Общие сведения об инвестиционном проекте.

2. Маркетинговый план проекта.

3. Инвестиционный план проекта.

4. Производственный план проекта.

5. Финансовый план проекта.

6. Риски реализации проекта.

Раздел 1. Общие сведения об инвестиционном проекте

В первый раздел бизнес-плана включают несколько основных подразделов:

  1. Резюме проекта.
  2. Информация об инициаторе и участниках инвестиционного проекта.
  3. Описание продукции.

Рассмотрим указанные подразделы более подробно.

Резюме проекта

Резюме инвестиционного проекта содержит:

• описание сути проекта, обоснование целесообразности его реализации;

• результаты анализа потенциала компании и рынка сбыта ее продукции;

• сроки и этапы реализации проекта;

• прогнозную стоимость реализации проекта, общую потребность в финансировании и предполагаемые источники финансирования инвестиций;

• целесообразность и предполагаемые условия участия в проекте внешних инвесторов, основные факторы успеха и риски реализации проекта;

• другую важную информацию по проекту.

Структура и содержание резюме инвестиционного проекта представлены в табл. 1.

Информация об инициаторе и участниках инвестиционного проекта

Подраздел содержит информацию об инициаторе проекта и иных лицах, предполагаемых к участию в его реализации. В нем прописывают роль каждого участника проекта и порядок их взаимодействия друг с другом в рамках проекта, указывают наличие опыта работы в отрасли и другую существенную информацию об участниках проекта.

В данном подразделе следует:

• кратко изложить историю развития компании — инициатора проекта, описать характер и направления деятельности;

• указать сведения о местоположении инициатора и участников проекта;

представить ключевую финансовую информацию по инициатору проекта в динамике за последние несколько лет.

Если инициатор проекта входит в группу компаний, целесообразно представить в графическом виде организационную структуру группы или ее фрагмент, включив туда основных участников проекта, входящих в группу.

Описание продукции

Подраздел содержит характеристики и потребительские свойства планируемой к производству продукции, анализ ее конкурентных преимуществ и недостатков.

Здесь уместно отразить анализ полезности продукции для потребителей, указать целевую аудиторию потенциальных потребителей, возможные продукты-заменители и сопутствующие товары и услуги, провести анализ жизненного цикла продукта, указать на планируемые изменения в ассортименте и предполагаемую модернизацию продукта в будущем.

Следует указать степень готовности продукта к выпуску и реализации на момент начала инвестиционного проекта (отметить, на какой стадии развития находится продукт — концепция, опытный образец, готовый рыночный продукт), привести информацию, реализовывался ли данный продукт ранее на российском или зарубежном рынке.

Раздел 2. Маркетинговый план проекта

Этот раздел является одной из важнейших частей бизнес-плана, поскольку демонстрирует, как создаваемый или модернизируемый с помощью инвестиций бизнес будет воздействовать на рынок, чтобы обеспечить рост объемов сбыта продукции.

Степень детализации данных раздела зависит от следующих факторов:

• масштабов роста производства и реализации продукции за счет реализации инвестиционного проекта;

• позиции инициатора проекта на рынке сбыта (компания начинающая, выходит на новые рынки или расширяет свою долю существующего рынка);

• ассортимента продукции (увеличение объемов выпускаемой продукции или проект подразумевает запуск производства новых видов продукции).

Маркетинговый план может быть представлен в различных форматах. Рекомендуем предусмотреть в нем следующие подразделы:

2.1. Анализ рынка сбыта продукции — в нем описывают рынок сбыта, для которого предназначена продукция, предусмотренная инвестиционным проектом, дают прогнозы развития рынка на ближайшую перспективу. Поэтому в данном разделе должна быть информация о таких рыночных аспектах:

2.1.1. Размеры рынка сбыта продукции и описание его основных сегментов.

2.1.2. Уровень и тенденции развития рынка сбыта (текущий и прогнозный объем рынка, степень насыщенности рынка, появление новых игроков, динамика объема продаж, ключевые изменения и тенденции, текущая стадия жизненного цикла рынка, информация о сезонности спроса или предложения).

2.1.3. Порядок ценообразования, динамика цен на продукцию за последние 5 лет и прогнозы ее изменения.

2.1.4. Барьеры входа на рынок (ограничения доступа к ключевым ресурсам, законодательные ограничения, ограничения по масштабу производства) и специфические особенности рынка.

2.1.5. Предполагаемая доля рынка, которую займет продукция предприятия, выпускаемая в рамках инвестиционного проекта, с учетом ее экспортного потенциала.

2.1.6. Степень государственного регулирования рынка (отрасли).

В данный раздел можно включить прогноз объема продаж или другого показателя спроса по рынку в целом и по отдельным сегментам, в которых будет позиционироваться продукция, предназначенная к реализации по инвестиционному проекту (период прогноза составляет не менее 3–5 лет).

2.2. Характеристика потребителей продукции — дается по сегментам (конечные потребители продукции, оптовые покупатели, производители другой продукции и т. д.) и географическому расположению потребителей.

2.3. Характеристика конкурентов предприятия — содержит анализ уровня конкуренции в отрасли, перечень предприятий основных конкурентов с указанием их сильных и слабых сторон и доли в обороте рынка. В данном подразделе рассматривают сбытовые технологии и маркетинговые стратегии, используемые основными конкурентами компании, их конкурентные преимущества и недостатки в стратегиях конкурентной борьбы и т. д.

2.4. Стратегия компании по выводу продукции на рынок сбыта — в данный подраздел вносят расчет и обоснование цены реализации продукции, описание сбытовой политики, прогноз каналов продаж и методов стимулирования сбыта продукции (реклама, сервисное и гарантийное обслуживание и т. д.). Тут размещают план и бюджет маркетинговых мероприятий, которые должны способствовать продвижению продукции на рынке сбыта.

2.5. План реализации продукции, выпускаемой в рамках проекта, — в нем расшифровывают предполагаемые объемы и суммы продаж в следующих группировках:

  • временные периоды (месяцы, кварталы, годы);
  • виды выпускаемой продукции;
  • каналы сбыта (сети, опт, розница и т. д.).

План реализации продукции служит основой для формирования производственного плана выпуска продукции.

А. А. Гребенников, главный экономист ГК «Резон»

Материал публикуется частично. Полностью его можно прочитать в журнале «Планово-экономический отдел» № 2, 2022.

Личный инвестиционный план инвестора — зачем нужен и как составить

Личный инвестиционный план не менее важен для частного инвестора, чем бизнес-план для предприятия. Только когда становятся абсолютно ясны цели инвестирования, методы и инструменты для их достижения, наступает пора вкладывать реальные средства. Без точных ответов на ряд поставленных при составлении плана вопросов, детальной проработки его пунктов даже, казалось бы, самые безопасные вложения могут дать отрицательный результат.

Что такое личный инвестиционный план?

Личный инвестплан — основной документ инвестора, который определяет все его действия по управлению инвестированными средствами. Конечно, формы такого документа в Сети не найти. Принципиально даже называть такой документ планом несколько неверно. Скорее, это описание инвестиционного проекта с общими для всех подобных решений компонентами.

Для каждого инвестора его содержание сугубо индивидуально и во многих случаях конфиденциально. Однако в него обязательно включают несколько элементов структуры, отвечающих на наиболее важные вопросы. Как правило, к ним относят:

  • цели инвестирования;
  • источники средств для вложений;
  • допустимые риски;
  • инвестиционные стратегии.

К сведению! Все эти пункты обязательно содержит инвестиционная декларация, которая составляется совместно инвестором и управляющим его средствами. Фактически она является частным случаем инвестплана, но относится только к текущему договору. Соответственно, документ отличается большей конкретикой и детализацией.

Как составить личный инвестиционный план?

Чтобы составить инвестплан, нужно точно, подробно и, главное, честно ответить на основные вопросы. Но прежде чем переходить к созданию проекта и его реализации, нужно провести соответствующую подготовку. Для инвестора это подразумевает оценку собственного финансового состояния и наведение порядка в денежных вопросах.

Предварительный этап — разобраться с финансами

В инвестировании есть одно из важнейших правил, гласящее, что вкладывать заемные средства абсолютно недопустимо. Соответственно, перед выделением средств для вложений и принятием стратегии их использования будущему инвестору необходимо:

  • закрыть все кредиты и другие обязательства;
  • провести анализ своих источников доходов, оценить их стабильность и суммы регулярных поступлений;
  • аналогично проанализировать расходы — как настоящие, так и планируемые;
  • создать «подушку безопасности».

Внимание! Создание запаса средств — условие обязательное, при его наличии даже в случае непредвиденных обстоятельств не придется изымать инвестированные средства или обращаться к источникам заемных.

После завершения предварительного финансового этапа будущий инвестор оценит, какую сумму он может выделить для начала проекта и регулярных довложений.

Определить цели инвестирования

Как и в любом бизнес-проекте, в инвестиционной практике определение целей закладывает базу для принятия решений на всех последующих этапах. В инвестировании цели делят на стратегические и локальные.

К наиболее распространенным относят:

  1. Накопление. Такие вложения имеют целью аккумулировать на будущее регулярно появляющиеся излишки денежных средств и сохранить их от негативных явлений, например, инфляции и кризисов.
  2. Приумножение и создание капитала в будущем. Такая цель подразумевает не просто защиту от инфляции, но и активный прирост инвестированных средств за счет полученного дохода и его реинвестирования.
  3. Создание дополнительного источника пассивного дохода в ближайшее время. Подразумевает активное наращивание инвестированных сумм для быстрого выхода на определенный уровень стабильной прибыли.

Очень важно! Какую из стратегических целей поставит перед собой инвестор, во многом зависит от его психотипа. Поэтому, отвечая на этот вопрос, необходимо быть максимально честным с самим собой. В противном случае психологический дискомфорт может привести к фатальным для вложений ошибкам при принятии последующих решений.

Локальные (более краткосрочные) цели могут приниматься как в рамках стратегических, так и быть направлены на решение не связанных с последними задач. Единственное условие — формулироваться они всегда должны максимально конкретно.

Пример неправильной цели: «Накопить на покупку жилья». Правильная должна выглядеть так: «Накопить 5 млн рублей на покупку квартиры в 2025 году».

Только максимально конкретизированная цель дает возможность оценить необходимый уровень дохода от инвестиций, а следовательно, создать стратегию, оценить уровень рисков и предпочтительный набор инструментов.

Определить источники финансирования вложений;

В качестве основных источников для инвестирования следует рассматривать 2 варианта:

  1. Регулярное довложение части дохода.
  2. Реинвестирование.

Естественно, возможно комбинировать оба способа для увеличения инвестированного капитала. У каждого из них есть свои особенности.

Регулярный «докуп» инвестпортфеля следует производить, руководствуясь несколькими правилами:

  1. Не вкладывать заемные средства.
  2. Определить размер довложений так, чтобы оставшейся в распоряжении доли дохода хватало на погашение обязательных регулярных расходов и оставался резерв.

Инвесторы со стажем и опытом советуют определить такой размер дополнительных инвестиций в процентах от постоянного дохода (10-25%) и не превышать эту планку. Единственное исключение — разовое увеличение поступлений в некоторые моменты, например, выплаты премий). В этом случае дополнительные средства могут быть направлены на доформирование портфеля. Однако часть их также обязательно должна увеличить резервный фонд.

Реинвестирование — хороший вариант приумножения инвесткапитала. Такой метод позволяет ускорить его рост за счет механизма сложных процентов.

Определение допустимых рисков

Выбор целей и источников финансирования позволяет оценить необходимую доходность инвестиций. Однако не следует забывать, что любое инвестирование сопряжено с рисками, которые неразрывно связаны с доходностью и растут при ее увеличении.

Инвестору очень важно оценить для себя их приемлемый уровень. Именно этот показатель в дальнейшем становится основой для формирования общей стратегии и конкретного портфеля.

Определяется допустимый уровень риска несколькими факторами:

  1. Размером инвесткапитала. Так, риски потери 1000 рублейот вложенных 10 тысяч или 1 млн существенно различаются. Здесь нужно руководствоваться психологическим комфортом инвестора, размером потерь, которые он сможет перенести безболезненно.
  2. Сроками собственной инвестиционной программы. Чем они больше, тем больше возможностей покрыть появившийся на каком то этапе убыток доходами от последующих.
  3. Поставленными целями. Среди них могут существовать такие, для которых риск неприемлем (например, накопление средств на образование ребенка) или вполне допустим его повышенный уровень.

Формирование инвестиционных стратегий

При определении стратегий инвестирования в план, кроме предыдущих пунктов, обязательно включают:

  1. Вариант управления инвесткапиталом. Этим можно заниматься как самостоятельно, так и доверить это специалистам — например, представителям брокера или инвестиционного фонда.
  2. Предпочтительный набор инструментов. Речь идет пока не о конкретных решениях, а о выборе рынков. Это могут быть вложения в недвижимость или банковские депозиты, покупки драгметаллов или торговля ценными бумагами и т. д.
  3. Сроки и поводы для пересмотра инвестиционного портфеля.
  4. Варианты диверсификации вложений.

Только после того, как такой план готов, можно переходить к созданию конкретного портфеля — выбору инструментов на рынке, распределению сумм между ними, выделению первоначальной суммы.

Что обязательно должно быть в инвестиционном плане

Прежде чем вкладывать деньги в ценные бумаги или иные активы, подготовьте для себя инвестиционный план или стратегию — документ, где вы подробно напишете, зачем и как вы инвестируете. Когда есть план, вкладывать деньги легче: понятно, как действовать в разных ситуациях, и меньше риск совершить ошибку.

Единого шаблона такого документа нет: инвесторы оформляют его по-разному. Зато есть список важных элементов, которые точно должны в нем быть, — о них и расскажем.

🎯 Инвестиционная цель

Напишите, какую сумму хотите накопить с помощью инвестиций и на что ее потратите. Еще надо указать горизонт инвестирования, то есть срок, на который вы вкладываете деньги

💰 Имеющиеся ресурсы

Укажите, какой капитал уже есть и в каком виде: наличные, вклады, акции и др. Еще запишите, как часто и на какие суммы планируете пополнять свой портфель

📈 Пожелания по риску и доходности

Посчитайте, какая доходность вам нужна, чтобы прийти к цели в нужное время. А еще — на какой риск вы согласны и можете идти ради такой доходности. От этих данных зависит, в какие активы стоит инвестировать

📊 Распределение активов

Это пропорции акций, облигаций и других видов активов в портфеле. Пример: акции — 40%, облигации — 60%. Доли активов сильно повлияют на результат — уделите их подбору побольше внимания

🛠️ Конкретные инструменты

Перечислите биржевые фонды, отдельные акции и облигации и т. п. в портфеле. Например, если облигации составляют 60% портфеля, то по 20% портфеля может быть в фондах FXRB и FXRU и по 10% — в ОФЗ 26211 и 26207

⏰ Мониторинг и ребалансировка

Укажите, как часто будете проверять состояние своего портфеля и с чем будете сравнивать результат. Также напишите, как будете восстанавливать пропорции активов в портфеле, если они изменятся

💼 Другие данные

Что можно добавить: какие инструменты точно не станете применять и почему, как часто будете совершать сделки, как будете оптимизировать налоги, в каких случаях можете изменить свою стратегию и тактику

🕶️ Инвестиции — это не сложно

Если чувствуете себя не очень уверенно, залетайте на наш бесплатный курс: поможем разобраться в видах активов и понять, как собрать оптимальный портфель. Этот курс — минимальная база знаний о том, как инвестировать системно и красиво

Все упомянутые ценные бумаги — пример, а не инвестиционная рекомендация

Редакция

Загрузка

Покупай постоянно, не надо быть «свидетелем пришествия второго дна».
Не покупай фигню.
Купил — держи. Не надо кормить брокера и налоговую.

50/50 вкладываюсь в акции долларовые и рублёвые. В долларах покупаю акции крупных компаний, стараюсь выбрать акции крупных и лидирующих в каждом из 11 секторов США. В России 70 процентов в акциях, 20%в различные етф/бпифы и 10% облигаций. В России держу по 2-3 эмитента в каждом из секторов, за исключением машиностроения. Дивиденды реинвестирую

Выбрать распределение активов, отобрать 2-3 ETF максимум и вперед! Регулярно пополнять, раз в год — ребалансировка. Новости вообще не смотрите, держитесь избранного курса! Вы удивитесь, сколько денег у Вас будет в портфеле через 20 лет!

На кризисе закупился акциями различных компаний, потом посмотрел/почитал аналитику, посмотрел какие анализы компаний проводят некоторые блогеры-инвесторы и понял для себя, что лично мне это не подходит. Сейчас думаю, что идеальная стратегия пассивного инвестирования это ETF фонд. Пополняешь его как вклад и не паришься.

Некоторые скажут, что вкладывать напрямую в акции прибыльнее, но для этого нужно владеть информацией, уметь её анализировать и держать руку на пульсе. И если допускаешь ошибку в расчетах, анализах или с реакцией беда, а может новость пропустил, то тут вместо прибыли получаем убыток, стресс и тд.

Источник https://www.profiz.ru/peo/2_2022/proekt_investirovaniya/

Источник https://www.finam.ru/education/likbez/lichnyiy-investicionnyiy-plan-investora-zachem-nuzhen-i-kak-sostavit-20210901-18460/

Источник https://journal.tinkoff.ru/short/invest-strategy/