Многие акции подешевели из-за пандемии. Стоит вложить свободные деньги или пока нет?
В новостях то и дело говорят, что рынки падают и акции дешевеют. И многие вокруг на этом фоне советуют докупать акции «на распродаже».
У меня как раз есть 200 тысяч рублей, которые я ни на что не планировал тратить. Спокойно могу вложить их, если есть возможность хорошо заработать на росте после кризиса. Как вы считаете, сейчас подходящий момент, чтобы вкладываться в акции, или стоит ждать дальнейшего падения и можно будет взять их еще дешевле?
У меня есть ИИС, открыл его в прошлом году. Но пока не инвестировал.
Никита, рынки действительно упали. Например, с начала 2020 года по 13 мая американский рынок акций с учетом дивидендов упал примерно на 10%, а если вести отсчет с февральских максимумов, то еще сильнее. В марте ситуация выглядела хуже: падение превышало 30%, но затем рынок частично восстановился.
Что будет дальше, точно предсказать нельзя. В долгосрочной перспективе рынки акций почти наверняка вырастут, а в краткосрочной может быть все что угодно.
Расскажу подробнее о том, в чем плюсы и минусы инвестиций именно сейчас и как вложить деньги, чтобы не рисковать слишком сильно. Но начнем с другой важной темы — личных финансов.
Подушка безопасности и кредиты
Вы пишете, что у вас есть свободные 200 тысяч рублей, которые вы готовы вложить. К сожалению, у меня нет данных, каковы ваши доходы и насколько они стабильны, какие расходы, есть ли резерв денег на крайний случай и т. д .
До начала инвестиций стоит создать финансовую подушку безопасности. Это запас денег для непредвиденных ситуаций вроде потери работы, болезни и т. д . Сейчас подушка особенно актуальна: часть компаний не работают, у многих россиян доходы снизились или вообще исчезли.
Если у вас еще нет подушки, свободные деньги стоит направить в нее. Минимальный размер подушки — сумма, которой вам хватит на три месяца жизни с учетом платежей по кредитам, если они у вас есть. В идеале стоить иметь запас на шесть месяцев.
Эти деньги должны быть на вкладах, накопительных счетах, картах с процентом на остаток или в виде наличных. Ценные бумаги, особенно акции, для подушки не подходят.
Еще важно, есть ли у вас какие-то обязательства, которые надо погасить в ближайшее время или по которым начисляются большие проценты. Это, например, задолженность по кредитной карте или потребительский кредит с высокой процентной ставкой.
Прежде чем инвестировать, стоит разобраться с такими обязательствами. Это развяжет вам руки и позволит спокойно инвестировать.
Далее я буду считать, что у вас стабильный доход, подушка накоплена, а долгов нет. Таким образом, в ближайшие несколько лет эти 200 тысяч рублей вам точно не понадобятся и вы готовы рискнуть ради потенциально высокой доходности.
Подпишитесь на Инвестник — рассылку для инвесторов, и получайте письмо с главными новостями каждый понедельник
Стоит ли сейчас инвестировать в акции
Из-за коронавируса и борьбы с ним пострадала деятельность многих компаний по всему миру, и они заработают меньше обычного. Цена большинства акций сильно снизилась: инвесторы опасаются плохих новостей и неизвестности и распродают бумаги.
Угадать лучший момент для покупки очень сложно. Можно купить акции на дне и получить второе дно в подарок или не купить акции, надеясь на дальнейшее падение, а затем увидеть рост на десятки процентов.
Тем не менее я считаю, что сейчас более удачный момент для долгосрочных вложений в акции, чем, например, в январе 2020 года, когда акции стоили заметно дороже. Конечно, риск тоже есть.
В чем риски. Главная проблема сейчас — неопределенность. Связанный с коронавирусом кризис еще не закончился, и акции могут упасть сильнее. Какие-то публичные компании, возможно, даже обанкротятся, и их акции ничего не будут стоить.
Никто не знает, когда точно восстановятся рынки. Если купите дешевые акции сейчас, может оказаться, что они подешевеют еще сильнее. Это неприятно. В общем, далеко не факт, что на акциях удастся быстро заработать.
Еще вам могут срочно потребоваться деньги, например из-за проблем с работой. Если подушки безопасности не хватит, придется продавать акции — возможно, в самый неподходящий момент.
В чем польза. Сегодня акции российских, американских и других компаний можно купить дешевле, чем несколько месяцев назад. Чем дешевле купите акции, тем больше заработаете, когда их цена восстановится. Другими словами, ожидаемая доходность акций в долгосрочной перспективе сейчас выше, чем была в начале 2020 года. А мировая экономика когда-нибудь начнет функционировать как раньше.
Еще плюс в том, что сейчас можно проверить свою готовность к риску на практике. Многие начинающие инвесторы привыкли, что рынки всегда растут. Коронавирус напомнил, что это не так.
Пережить происходящее — очень полезный опыт для инвестора. Можно своими глазами увидеть, как падают акции отдельных компаний и целые рынки, иногда сразу на 5—10% за день. Так станет понятнее, на какой риск вы готовы на самом деле и какое распределение активов в портфеле для вас приемлемо.
Лучше столкнуться с подобным в начале пути, когда капитал еще не очень большой: даже если примете какие-то неправильные решения, то потеряете не слишком много денег. Главное — сделать из этого выводы, чтобы снизить риск ошибок и проблем в будущем.
Как сейчас инвестировать, чтобы не потерять деньги
Вот несколько советов, как снизить риск убытков и не разочароваться в рынке ценных бумаг.
Подумайте о стратегии. Сначала решите, на какой срок вы готовы вложить деньги и какой риск для вас приемлем. От этого зависит распределение денег между разными активами.
Например, если вы спокойно отнесетесь к падению стоимости портфеля на 40—50% , то есть в вашем случае на 80—100 тысяч рублей, то весь портфель может быть в акциях. Если же падение даже на 10—15% , то есть на 20—30 тысяч рублей, заставит вас понервничать, лучше сделать основой портфеля облигации. Ожидаемая доходность будет ниже, зато вам спокойнее.
Помните о диверсификации. У вас может возникнуть соблазн купить на все деньги акции одной или нескольких компаний, которые подешевели сильнее всего. Если их цена восстановится, вы много заработаете, но можете и много потерять, если выберете не те бумаги. Какие бумаги «те», никто точно не знает.
Более разумный подход — создать хорошо диверсифицированный портфель акций компаний из разных отраслей и стран. Так ваш капитал не будет зависеть от одной или нескольких компаний. Простой способ диверсифицировать вложения — использовать ETF и БПИФы, то есть биржевые фонды акций.
Пополняйте портфель. Если стоимость акций упадет еще сильнее, вы сможете купить больше бумаг. Если у вас будут свободные деньги, регулярно пополняйте счет и докупайте активы, которые соответствуют вашей стратегии. Регулярные вложения в диверсифицированный портфель — хороший способ увеличить капитал в долгосрочной перспективе.
Узнайте больше про инвестиции. Вы пишете, что пока не инвестировали в ценные бумаги. Прежде чем покупать подешевевшие акции, советую пройти наш бесплатный курс «А как инвестировать». Он поможет вам собрать разумный портфель и избежать многих ошибок.
Что в итоге
Если у вас уже есть инвестиционный портфель, то просто придерживайтесь плана. Ничего ужасного не случилось: рынки иногда падают, и это нормально.
Если вы еще не инвестируете, сейчас хорошее время начать. Чем ниже упадет рынок и чем дешевле вы купите акции, тем больше сможете заработать, когда экономика восстановится. А еще это очень полезный опыт для начинающих инвесторов.
Выбрать идеальное время для сделок практически невозможно, поэтому не рассчитывайте на быстрый и легкий заработок. Помните о риске: рынок может упасть еще сильнее, а на восстановление может уйти как несколько месяцев, так и несколько лет.
Если у вас есть вопрос об инвестициях, личных финансах или семейном бюджете, пишите. На самые интересные вопросы ответим в журнале.
На какие акции положительно повлияла эпидемия коронавируса
Фондовые индексы США и Европы упали с максимума 19 февраля на 12–15%, сильно просели многие азиатские рынки, а также российский, из-за опасений, что распространяющаяся по миру пандемия коронавируса подорвет экономику, бизнес и прибыли компаний. Но на общем темном фоне есть и светлые пятна. Инвесторы вкладываются в бумаги организаций из сферы здравоохранения, а также в акции компаний, которые выиграют, если тысячи или даже миллионы людей окажутся на карантине в своих домах.
Как ни удивительно, хорошо себя чувствует и фондовый рынок страны, в которой началась вспышка коронавируса, – Китая. Индекс CSI 300, в который входят акции ведущих компаний с Шанхайской и Шэньчжэньской бирж, сейчас выше уровня, на котором он находился перед новогодними каникулами (по лунному календарю), с которых миллионы китайцев не вернулись на работу.
Запастись едой и салфетками
Акции Campbell Soup 4 марта подорожали на 10%, это их самый сильный дневной рост за последние два десятилетия, отмечает Financial Times. В последующие два дня акции немного снизились с достигнутого уровня, хотя индекс S&P 500 упал на 5%. С 19 февраля акции Campbell Soup выросли на 8,4%, в то время как S&P 500 потерял более 12%. За это же время акции американской сети магазинов у дома Kroger подорожали на 8,5%, акции производителя дезинфицирующих салфеток Clorox – на 5,2%, а разработчика видеоигр Electronic Arts и видеосервиса Netflix снизились на 2–4%, что тоже можно считать достижением на фоне обвала рынка. Акции Kimberly-Clark, выпускающей, в частности, одежду для медперсонала и гигиенические материалы, в феврале упали со всем рынком, но в марте взлетели до нового исторического максимума.
Все эти бумаги участвуют в «коронаторговле», говорит главный стратег по рынкам Leuthold Group Джим Полсен (его слова приводит FT): люди закупаются продуктами и видеоиграми на случай, если им придется сидеть дома. Из-за коронавируса выросла вероятность того, что «потребители будут запасаться супом и есть дома чаще, чем обычно», написали в отчете аналитики JPMorgan Chase.
Частные инвесторы заразились рыночным вирусом
Запастись золотом
После первоначальной нервной реакции стали быстро восстанавливаться акции золотодобывающих компаний. Нет никаких причин для падения цен на золото, учитывая не только его статус безопасного актива, но также смягчение денежной и бюджетной политики по всему миру, которое еще больше увеличивает ликвидность и ведет к конкурирующей девальвации валют, считает Йон Триси, издатель инвестиционного бюллетеня Fuller Treacy Money.
В конце февраля цена золота и вслед за ним акции золотодобывающих компаний резко подешевели. Продавая их, инвесторы затыкали дыры в своих портфелях, образовавшиеся в результате обвала на фондовом рынке, объясняет Триси. На этой неделе золото не только отыграло все потери, но и вырастало в цене до $1690 за тройскую унцию (на закрытии в пятницу – $1673,8 против $1611,7 за унцию 19 февраля). А биржевой фонд акций золотодобывающих компаний VanEck Vectors Gold Miners нивелировал бóльшую часть падения февраля.
Запастись лекарствами
В выигрыше также оказались акции биотехнологических и фармацевтических компаний, прежде всего тех, что смогут предоставить вакцину или лекарства для борьбы с коронавирусом. Котировки Inovio Pharmaceuticals подскочили после того, когда она сообщила 3 марта, что ускоряет разработку вакцины от коронавируса и рассчитывает в апреле начать клинические тесты в США. В тот день ее акции подорожали сразу на 70%, 4 марта – еще на 7,8%, а 5 марта – на 22,1%. Всего за последние три месяца ее акции выросли в три с лишним раза.
Топ-5 акций, которые выигрывают от коронавируса
Фото: facebook
11830
Распространение COVID-19 вызвало хаос на финансовых рынках, и, похоже, ни одна компания не застрахована от последствий. Однако по мере того, как рынки рушатся, умные инвесторы будут ищут возможности для покупки. Индекс S&P 500 ещё недавно торговался с 22-кратным мультипликатором P / E, сейчас показатель значительно снизился, потенциал роста увеличивается. Выделим компании, которые в первую очередь отреагируют на разворот рынка вверх.
Вторая по величине биотехнологическая компания США, Gilead Sciences (GILD), даже после крупнейшего в истории американского фондового рынка падения индексов на 12-13% в ходе торговой сессии 16 марта, остается весьма устойчивой. Её котировки на следующий день после падения все равно были на 6% выше, чем в начале года. Надежды мирового сообщества обращены в сторону японских, китайских разработчиков вакцины от коронавируса, а также в сторону Gilead Sciences.
Компания стремится начать продажи препарата раньше конкурентов. За год прибыль компании по результатам финансового отчета за 4 квартал выросла с $3 млн ($0 на акцию) до $2,7 млрд ($2,12), выручка сохранилась на прошлогоднем уровне. Продолжается рост дивидендов, доходность с учетом текущих котировок – около 4% ($2,72/акцию). В случае начала продаж препарата от коронавируса котировки окажутся выше $80 за акцию.
Facebook ( FB ) являются крайне спекулятивной бумагой. Одной из так называемых «прокси» на технологический сектор США. Бумаги имеют несколько особенностей, которые делают их покупку удачной сделкой в текущей рыночной среде. Каждый день все большему количеству работников говорят оставаться дома и выполнять свою работу удаленно. Потребители отменяют поездки, меняя планы. Встретиться с друзьями в многолюдном баре или ресторане может стать относительно рискованным мероприятием, если вы находитесь в стране с объявленным карантином.
Facebook предлагает более удобный способ коммуникации со своими друзьями и семьей, если они застряли дома. Ежемесячно аудитория компании – 2,9 миллиарда активных пользователей в Facebook, Instagram, WhatsApp и Messenger. Около 15% американцев говорят, что их предпочтительным источником новостей являются социальные сети. Монетизация сервисов происходит преимущественно за счёт рекламы. Компания размещает её от более чем 8 млн. организаций. Долгосрочным драйвером роста Facebook станет то, что фокус рекламного рынка будет продолжать смещаться с устаревших средств массовой информации, таких как телевидение и печать, на цифровые. Последний финансовый отчет компаний показал рост выручки и прибыли лучше ожиданий.
Традиционно «защитным» сектором для инвесторов является коммунальный. На американском рынке наибольший рост после определения уровней «дна» текущей коррекции может показать Quanta Services (PWR). Компания – подрядчик по проектированию, строительству сетей электропередач и электростанций, она обслуживает телекоммуникационную, газовую и нефтяную инфраструктуру.
Текущее падение котировок можно рассматривать, как инвестиционную возможность. Стабильность сектора, показателей роста выручки и операционной прибыли наряду с реализованными стратегическими сделками M&A делают её потенциальной целью инвесторов. Синергетический потенциал от поглощений компаний сектора реализуется в росте свободного денежного потока до $400-600 млн указывается в оценке долгосрочных перспектив, опубликованной Quanta Services. При текущей капитализации около $4,5 млрд этот результат будет существенно лучше, чем у компаний-аналогов. При этом волатильность спроса на услуги компании, даже если рецессия станет реальностью, крайне низка.
Относительную устойчивость к глобальной коррекции показывает Amazon (AMZN). При зафиксированном после рекордного падения 16 марта снижении S&P500 (наколенным итогом с начала года индекс упал более чем на 25%), акции Amazon снижались лишь на 9%. Среди всех крупных ритейлеров, в том числе в сфере электронной коммерции, лучшие перспективы у Amazon. Доля на рынке регулярно растет, а статьи доходов с высокой маржой увеличиваются. Снижение цены на нефть существенно влияет на стоимость доставки. Отдельный бизнес компании — Amazon Web Services (AWS). Это коммерческое публичное облако, компания предоставляет подписчикам виртуальные серверы, ресурсы хранения.
Также AWS поддерживает многие ведущие потребительские приложения, такие как Netflix (NFLX), Disney (DIS), Disney +, Apple ( AAPL). Таким образом Amazon получает дополнительную прибыль от роста популярности стриминговых сервисов в период карантина из-за коронавируса. Мы рекомендуем дождаться консолидации котировок акций компании и приобрести бумаги перспективой роста акций как минимум к $1900/акцию.
При выборе акций в текущей рыночной ситуации мало обращать внимания на компании, спрос на услуги которых малоэластичен. Важно, чтобы компания имела драйверы роста продаж. В условиях тотального распространения мер карантина дополнительную прибыль будет получать производитель медицинского оборудования ResMed Inc. (RMD). Рост показателей обусловлен преимущественно изменением ассортимента продукции, эффективности производства и закупок. За три месяца, закончившихся 31 декабря, ResMed сообщила о росте выручки на 13% до 736,2 млн долларов США и операционной прибыли на 26%.
В текущей ситуации ResMed фокусируется на производстве масок и других средств защиты от вируса. При этом развивая традиционное для компании направление оборудования для лечения апноэ, ХОБЛ и других респираторных заболеваний. Компания реинвестирует значительную часть прибыли в исследования и разработки. Потенциал роста акций не ограничен сроками окончания эпидемии, покупку интересно рассматривать на интервале 12-24 мес.
Все перечисленные нами компании подвержены глобальным тенденциям коррекции коррекции на рынке, даже не смотря на улучшение балансовых показателей. Инвесторов ожидает непростой период турбулентности, в котором важнее всего будет выбрать точку входа в бумаги перспективных компаний.
На акции этих 6 компаний инсайдеры делают большую ставку
В своей книге про инвестирование «The Vital Few vs. the Trivial Many: Invest With the Insiders, Not the Masses» Джордж Музея утверждает, что лучшее время для приобретения акций наступает, когда «знающие» покупают, а «незнающие» продают.
«Знающие люди – это корпоративные инсайдеры, такие как директора и топ-менеджеры, которые получают ежедневные отчеты о тенденциях и прогнозах продаж и которые отлично разбираются во внутренних сигналах бизнеса компаний», – пишет колумнист Майкл Браш для Marketwatch.
Источник https://journal.tinkoff.ru/ask/invest-now-or-not/
Источник https://www.vedomosti.ru/finance/articles/2020/03/07/824697-aktsii-polozhitelno-koronavirusa
Источник https://fomag.ru/news/top-5-aktsiy-kotorye-vyigryvayut-ot-koronavirusa/