Финансовые инвестиции: сущность и экономическое содержание в современных условия – тема научной статьи по экономике и бизнесу читайте бесплатно текст научно-исследовательской работы в электронной библиотеке КиберЛенинка

Сущность инвестиций

Инвестиции — это способ вложения капитала с целью получения прибыли. Сущность инвестиций заключается в том, что инвестор вкладывает свои средства, ценные бумаги, имущество и права, имеющие ценность, в проекты, которые впоследствии приносят прибыль.

Виды инвестирования

По типу инвестирования (средства) выделяются:

• Финансовые. Приобретаются финансовые требования на активы в определённой форме.
• Нематериальные. Вложения в человеческий капитал, патенты, лицензии, информацию и пр.
• Реальные. Приобретаются средства производства — земля, строения, оборудование и т. п.

В зависимости от возможностей инвестора участвовать в делах компании, в которую были вложены средства, инвестиции бывают:

• Прямые инвестиции. Инвестор вкладывает не менее 10% капитала предприятия. Он получает возможность управления предприятием и иметь своего представителя в совете директоров.
• Портфельные. Инвестиции на сумму менее 10% капитала фирмы. Инвестировать можно сразу в несколько предприятий, застраховавшись от возможных рисков.

Другие инвестиции не предполагают никакой связи с конкретным предприятием. Средства вкладываются в фонды, банки, страховые компании.

Чтобы получить возможность покупать и продавать ценные бумаги откройте счёт в брокерской или управляющей компании

В зависимости от периода инвестирования выделяются:

• Краткосрочные;
• Среднесрочные;
• Долгосрочные.

С региональной точки есть следующие виды инвестиций:

• Внутренние. Осуществляются в пределах страны.
• Внешние. Иностранные инвестиции.

В свою очередь внешние инвестиции могут быть входящими (иностранные инвесторы вкладывают деньги в развитие российских предприятий) и исходящие (российские инвесторы поддерживают иностранные компании.

Выделяются частные инвестиции, государственные и совместные.

Сущность инвестиций в развитии экономики

Экономическая сущность инвестиций заключается в том, что они напрямую благотворно влияют на экономику. Они способствуют повышению качества жизни частных лиц, предприятий-инвесторов, а также на экономическую политику государства. Также положительно сказывается и приток входящих инвестиций.

Отличным примером служат валовые инвестиции. Благодаря им, предприятия наращивают производственные мощности, увеличивают объём выпускаемой продукции. В результате макроэкономические показатели заметно улучшаются, наблюдается рост ВВП страны. Это делает государство более устойчивым на международной арене.

Чтобы получить возможность покупать и продавать ценные бумаги откройте счёт в брокерской или управляющей компании

Инвестиции влияют на общий уровень благосостояния граждан. Особое место занимают инвестиции в человеческий капитал. С привлечением инвестиций реализуется множество социальных проектов.

Кто занимается инвестициями?

Инвестиционная деятельность довольно распространена в частном секторе. Инвестировать могут все заинтересованные лица. Ограничений практически нет: необходим лишь капитал достаточной величины, а главное — багаж знаний, умение управлять своими средствами и грамотное инвестиционное планирование. Разберём подробно участников инвестиционной деятельности:

Финансовые инвестиции: сущность и экономическое содержание в современных условия Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

Аннотация научной статьи по экономике и бизнесу, автор научной работы — Родионов Алексей Владимирович

В статье представлены результаты анализа сущности и экономического содержания финансовых инвестиций . Определены ключевые характеристики данной категории финансового менеджмента . Усовершенствован подход к определению финансовых инвестиций в современных условиях. Классифицированы финансовые инструменты, являющиеся объектами финансовых инвестиций .

Похожие темы научных работ по экономике и бизнесу , автор научной работы — Родионов Алексей Владимирович

Financial investment: the essence and the economic content in modern conditions

The article presents the results of the analysis of the nature and economic content of financial investments . The key characteristics of this category of financial management are defined. Improved approach to the definition of financial investments in modern conditions. Financial instruments that are objects of financial investments are classified.

Текст научной работы на тему «Финансовые инвестиции: сущность и экономическое содержание в современных условия»

JEL classification: G11

ФИНАНСОВЫЕ ИНВЕСТИЦИИ: СУЩНОСТЬ И ЭКОНОМИЧЕСКОЕ СОДЕРЖАНИЕ В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ

©Родионов А. В., SPIN-код: 9446-7920, ORCID 0000-0002-9311-4896, д-р экон. наук, Академия ФСИНРоссии, г. Рязань, Россия, a.v.rodionov@list.ru

FINANCIAL INVESTMENT: THE ESSENCE AND THE ECONOMIC CONTENT

IN MODERN CONDITIONS

©Rodionov A., SPIN-code: 9446-7920, ORCID 0000-0002-9311-4896, Dr. habil, Academy of the Federal penitentiary service of Russia, Ryazan, Russia, a.v.rodionov@list.ru

Аннотация. В статье представлены результаты анализа сущности и экономического содержания финансовых инвестиций. Определены ключевые характеристики данной категории финансового менеджмента. Усовершенствован подход к определению финансовых инвестиций в современных условиях. Классифицированы финансовые инструменты, являющиеся объектами финансовых инвестиций.

Abstract. The article presents the results of the analysis of the nature and economic content of financial investments. The key characteristics of this category of financial management are defined. Improved approach to the definition of financial investments in modern conditions. Financial instruments that are objects of financial investments are classified.

Ключевые слова: финансовые инвестиции, менеджмент, экономический рост, развитие.

Keywords: financial investments, management, economic growth, development.

Инвестиции являются одним из важнейших факторов экономического роста предприятий, источником приобретения основных фондов, осуществление НИОКР, формирование оборотных средств предпринимательских структур. Большая часть мировых инвестиционных ресурсов формируется, распределяется и перераспределяется путем финансового инвестирования. Именно финансовые инвестиции характеризуются способностью аккумулировать крупнейшие по объемам ресурсы, которые под воздействием рыночных механизмов распределяются между предприятиями и другими предпринимательским структурами. Вопрос активизации деятельности по привлечению финансовых инвестиций неоднократно ставился в посланиях Президента России Федеральному Собранию.

Несмотря на существенную актуальность проблематики развития финансового инвестирования для российской экономики, отечественный рынок корпоративных ценных бумаг остается слаборазвитым. Усиление внешнего санкционного давления, а также неблагоприятная конъюнктура на мировых финансовых рынках усложняют вопросы формирования инвестиционных ресурсов обеспечения национального экономического роста. В тоже время, ресурсы внутреннего финансового рынка остаются практически неиспользованными. Временно свободные средства населения, малого бизнеса и корпоративных структур фактически не используются и никак не участвуют в процессах мобилизации для обеспечения национального экономического роста. Очевидно, что в данной

ситуации практически невозможно говорить и об обеспечении технологического рывка, обозначенного в вышеуказанных программных выступлениях Президента России.

Непосредственным реципиентом инвестиций являются предприятия, поэтому обеспечение экономики России инвестиционными ресурсами, в значительной степени, зависит от привлечения финансовых инвестиций отдельными предприятиями. Предпосылкой разработки механизмов привлечения финансовых инвестиций является теоретическая проработка этого вопроса, которая заключается в определении сущности и содержания понятий финансовых инвестиций и деятельности по их привлечению в современных условиях.

В экономической литературе теоретическим основам финансовых инвестиций уделено достаточно внимания. Анализ литературы по исследуемому вопросу [1-10] позволяет выделить определения финансовых инвестиций, которые в наиболее полной мере демонстрируют современное видение финансовых инвестиций учеными (Таблица 1) .

ТРАКТОВКА ПОНЯТИЯ ФИНАНСОВЫХ ИНВЕСТИЦИЙ В НАУЧНОЙ (В Т. Ч. УЧЕБНОЙ) ЛИТЕРАТУРЕ

Понятие финансовых инвестиций

М. П. Денисенко [1, с. 143]

вложения средств в финансовые активы, то есть покупка субъектами хозяйствования и частными лицами ценных бумаг различных эмитентов

Т. В. Майорова [2, с. 221]

вложения средств в финансовые инструменты, среди которых преобладают ценные бумаги, с целью получения дохода (прибыли) в будущем

А. А. Пересада [3, с. 112]

вложения денег в различные финансовые инструменты (ценные бумаги, банковские депозиты, валюту, драгоценные металлы и камни).

А. В. Воронцовский [4, с. 244]

инвестирование в ценные бумаги

В. Н. Гончаров [5, с. 28]

вложения инвестиционного капитала в финансовые активы других субъектов (цене бумаги, доли в уставных фондах предприятий)

П. И. Вахрин [6, с. 17]

капитал, вкладываемый в ценные бумаги: акции, облигации и др., таким образом, это — средства, вкладываемые в финансовые активы

Ю. М. Коваленко [7, c. 10]

Н. Г. Богатко [8, c. 7]

капитал, вкладываемый в фондовые и денежные финансовые инструменты, уставные капиталы юридических лиц с целью получения прибыли (дохода) и/или роста стоимости капитала

вложения средств в финансовые инструменты: ценные бумаги и производные от них

C. И. Кравченко, О. Е. Исаева

в широком смысле — средство обеспечения механизма финансирования роста и развития экономики страны;

в узком смысле — это любой инструмент, в который можно вложить деньги, рассчитывая сохранить или умножить их

А. П. Шихвердиев [10, с. 24]

форма движения (накопления, аккумулирования, распределения, перераспределения, перетока) национального финансового капитала, которая является своеобразной формой обобществления производственно-хозяйственной деятельности, и активно способствует реальному обобществлению национального капитала вне зависимости от его субъектной принадлежности

Учитывая то, что среди приведенных трактовок неоднократно использовалось определение финансовых инвестиций как финансовых инструментов, и перечислялась значительное количество возможных объектов финансовых инвестиций, следует привести трактовку понятия финансовых вложений, представленную в Приказе Министерства финансов России от 10 декабря 2002 года №12 «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Учет финансовых вложений» ПБУ 19/02». Финансовые вложения определяются, как: государственные и муниципальные ценные бумаги, ценные бумаги других организаций, в том числе долговые ценные бумаги, в которых дата и стоимость погашения определена (облигации, векселя); вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций (в том числе дочерних и зависимых хозяйственных обществ); предоставленные другим организациям займы, депозитные вклады в кредитных организациях, дебиторская задолженность, приобретенная на основании уступки права требования, и пр. (3).

Заслуживает внимания также и украинская нормативная база, где финансовые инвестиции детерминируются одноименным положением (стандартом) бухгалтерского учета (аналог российских ПБУ, прим. автора) (4).

Согласно П(С)БУ №13, финансовые инструменты — это контракты, которые одновременно приводят к возникновению (увеличению) финансового актива у одного предприятия и финансового обязательства или инструмента собственного капитала у другого.

Принимая во внимание нормативные положения российских и украинских стандартов следует сделать вывод, что к числу финансовых инструментов относятся:

— инструменты собственного капитала;

— производные финансовые инструменты.

Финансовые активы включают: денежные средства, неограниченные для использования и их эквиваленты; дебиторскую задолженность, не предназначенную для перепродажи; финансовые инвестиции, которые содержатся до погашения; финансовые активы, предназначенные для перепродажи; другие финансовые активы. Финансовые обязательства состоят из финансовых обязательств, предназначенных для перепродажи и других финансовых обязательств. Инструментами собственного капитала — это простые акции и прочие виды собственного капитала. К производным финансовым инструментам относят фьючерсные контракты, форвардные контракты и прочие производные ценные бумаги (Таблица 2).

Анализ подходов к трактовке понятия финансовых инвестиций (Таблица 1) дает возможность утверждать, что большинство ученых рассматривают финансовые инвестиции с позиции инвестора, определяя их как финансовые инструменты. В большей части толкований финансовые инвестиции предстают как объект (Таблица 2), вложение денег в который, с определенной степенью вероятности предполагает их сохранение или приумножение. Толкование финансовых инвестиций таким способом является несколько однобоким и не в полной мере определяет их экономическую сущность в современных условиях.

Ценные бумаги, которые являются основным объектом финансовых инвестиций, позволяют разделить имущественные отношения. С одной стороны, существует реальное имущество, которое функционирует в процессе производства. С другой стороны, существует его финансовое выражение, представленное ценными бумагами, которые приносят доход их владельцам и имеют особенность обращаться на фондовом рынке. Очевидно, что ценные бумаги не создают добавленную стоимость и не могут принести прибыль их владельцам.

Еще Карл Маркс называл ценные бумаги «фиктивным капиталом». Другими словами, ценные бумаги служат воплощением фиктивного капитала, поскольку не имеют самостоятельной стоимости, но приносят доход, имеют цену и являются предметом купли-продажи на фондовом рынке. Доход, который получают владельцы ценных бумаг создается на предприятии, использующем имущество и другие ресурсы, которые были получены в результате размещения ценных бумаг. Таким образом, фактически, этот доход создается путем использованием активов предприятия, которые были сформированы с участием инвесторов.

ФИНАНСОВЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ, ЯВЛЯЮЩИЕСЯ ОБЪЕКТАМИ ФИНАНСОВЫХ ИНВЕСТИЦИЙ

Облигации внутренних и внешних государственных займов

Облигации местных займов

Казначейские обязательства государства

Производные Форвардные (фьючерсные) контракты

Опционы (варранты) Депозитарные расписки (свидетельства)

Следует обратить внимание на определение сущности финансовых инвестиций в работах [9-10]. Характерными чертами этих взглядов является выделение таких свойств финансовых инвестиций как:

— способность обеспечивать экономический рост;

— способность к обобществления национального капитала.

Анализ научных трудов, в которых были представлены вышеуказанные трактовки дает возможность утверждать, что финансовые инвестиции являются средством формирования, распределения и перераспределения общественных ресурсов, при этом, от эффективности организации данного процесса зависит экономический рост и развитие страны. Рассмотрение финансовых инвестиций с позиции инвестора, возможно определить как вложения средств в ценные бумаги конкретного предприятия, но рассмотрение сущности финансовых инвестиций с точки зрения предприятия-реципиента финансовых инвестиций — это использование средств инвестиционного сообщества на цели развития этого предприятия. При этом, если рассматривать совершенную модель инвестиционного процесса, когда потенциальными инвесторами являются неопределенно большой круг субъектов, которые не ставят своей целью получить контроль над предприятием, предприятию-реципиенту инвестиций — безразлично, кто станет его акционером или кредитором. Важным для менеджмента предприятия-реципиента является удовлетворение требований акционеров и кредиторов с целью дальнейшего использования их средств и наращивания их объема.

Таким образом, финансовые инвестиции возможно также трактовать как средства инвестиционного сообщества, аккумулируемые на финансовом рынке с целью их сохранения и приумножения, путем привлечения их к хозяйственной деятельности предприятий-реципиентов. При этом, критерием выбора реципиента является вероятность достижения желаемого результата инвестирования.

В работе Градиасов В. М. (2009), финансовые инвестиции рассматривались в двух значениях: широком и узком. На наш взгляд, науку финансового менеджмента целесообразно дополнить новой разновидностью взглядов на экономическую сущность финансовые инвестиции: объективный и субъективный подходы к их определению [9].

Объективный взгляд на финансовые инвестиции — традиционный, заключающийся в отождествлении финансовых инвестиций с финансовыми инструментами.

Субъективный взгляд, основанный на вышеприведенной трактовке финансовых инвестиций, отличается тем, что финансовые инвестиции рассматриваются с другой стороны. Они предстают как источник формирования инвестиционных ресурсов для роста предприятия и объект специфической деятельности менеджмента, направленной на привлечение средств и формирование инвестиционного потенциала развития. При этом, данную разновидность специфической деятельности менеджмента предприятия следует определить, как деятельность по привлечению финансовых инвестиций.

(1). Послание Президента Федеральному Собранию. 01.03.2018 г. Режим доступа: http://www.kremlin.ru/events/president/news/56957 (дата обращения 27.08.2018).

(2). Послание Президента Федеральному Собранию. 01.12.2016 г. Режим доступа: http://www.kremlin.ru/events/president/news/53379 (дата обращения 27.08.2018).

(3). Приказ Минфина России «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Учет финансовых вложений» ПБУ 19/02» от 10.12.2002 №12 Режим доступа: https://goo.gl/t1AYAJ (дата обращения 27.08.2018).

(4). Наказ Мшютерства фшанав Украши «Про затвердження Положения (стандарту) бухгалтерського облшу 13 «Фшансовi шструменти» вщ 30.11.2001 №559 Режим доступа: https://goo.gl/RjePd8 (дата обращения 27.08.2018).

(1). Message from the President to the Federal Assembly. 03/01/2018 Access mode: http://www.kremlin.ru/events/president/news/56957 (appeal date 07/27/2018).

(2). Message from the President to the Federal Assembly. 12/01/2016. Access mode: http://www.kremlin.ru/events/president/news/53379 (the date of appeal is 08/27/2018).

(3). Order of the Ministry of Finance of Russia «On Approval of the Provision for Accounting» Accounting for Financial Investments «PBU 19/02» dated December 10, 2002 No. 12 Access mode: https://goo.gl/t1AYAJ (appeal date 27.08.2018).

(4). Mandate of the Ministry of finances of Ukraine «About the hardening of the Put (standard) of the accounting area 13» Finansov_instrumenty «from 30.11.2001 №559 Access mode: https://goo.gl/RjePd8 (access date 27.08.2018).

1. Денисенко М. П. Основы инвестиционной деятельности. Киев: Алерта, 2003. 338 с.

2. Майорова Т. В. 1нвестицшна дiяльнiсть. Кшв: Центр навчально! лггератури. 2004. 376

3. Пересада А. А. Основы инвестиционной деятельности. М: Либра, 1996. 344 с.

4. Воронцовский А. В. Инвестиции и финансирование: Методы оценки и обоснования. СПб.: Изд-во С.-Петерб. гос. ун-та, 1998. 526 с.

5. Гончаров В. Н. Инвестиционное обеспечение устойчивых конкурентных позиций предприятия // Организационные и экономические проблемы становления

конкурентоспособного производства, международная научно-практическая конференция (1999; Воронеж): мат. конф. Воронеж: Изд-во Воронеж. гос. техн. ун-та, 1999. С. 27-29.

6. Вахрин П. И. Инвестиции. М.: Дашков и Ко, 2002. 384 с.

7. Коваленко Ю. М. Управление финансовыми инвестициями: автореф. дисс. на соискание учен., степени канд. экон. наук. Ирпень, 2004. 19 с.

8. Богатко Н. Г. Учет и анализ финансовых инвестиций: автореф. дис. на соискание учен. степени канд. экон. наук. Харьков, 1999. 19 с.

9. Градиасов В. М., Кравченко С. В., Исаева А. Е. Инвестирование. Киев: Центр учебной литературы, 2004. 164 с.

10. Шихвердиев А. П. Компании на рынке ценных бумаг. Сыктывкар: Изд-во Сыктывкарского гос. ун-та, 2006. 249 с.

1. Denisenko, M. P. (2003). Basics of investment activity. Kiev: Alert, 338.

2. Mayorova, V. V. (2004). Investtsiina diyalnist. Kiev: Center for Literature and Literature.

3. Transfer A. A. (1996). Basics of investment activity. Moscow: Libra, 344.

4. Vorontsovskiy, A. V. (1998). Investments and financing: Methods of assessment and justification. SPb: Publishing house of S.-Petersburg. State University, 526.

5. Goncharov, V. N. (1999). Investment support for sustainable competitive positions of an enterprise. Organizational and economic problems of establishing competitive production, international scientific-practical conference (1999; Voronezh): mat. Conf. Voronezh: Voronezh publishing house. State tech. University Press, 27-29.

6. Vakhrin, P. I. (2002). Investments. Moscow: Dashkov and Co., 384.

7. Kovalenko, Yu. M. (2004). Financial Investment Management: author. diss. for the degree of Candidate econ sciences. Irpen, 19.

8. Bogatko, N. G. (1999). Accounting and analysis of financial investments: author. dis. for competition scholar. Degree of candidate econ sciences. Kharkov, 19.

9. Gradiasov, V. M., Kravchenko, S. V., & Isaeva, A. E. (2004). Investing. Kiev: Center for Educational Literature, 164.

10. Shikhverdiev, A. P. (2006). Companies in the securities market. Syktyvkar: Publishing house of Syktyvkar state. University, 249.

Работа поступила Принята к публикации

в редакцию 11.09.2018 г. 15.09.2018 г.

Ссылка для цитирования:

Родионов А. В. Финансовые инвестиции: сущность и экономическое содержание в современных условиях // Бюллетень науки и практики. 2018. Т. 4. №10. С. 321-326. Режим доступа: http://www.bulletennauki.com/rodionov-a (дата обращения 15.10.2018).

Rodionov, A. (2018). Financial investment: the essence and the economic content in modern conditions. Bulletin of Science and Practice, 4(10), 321-326. (in Russian).

Основные виды финансовых инвестиций и их сущность

Здравствуйте, дорогие друзья, читатели проекта «Тюлягин»! Сегодня в этой статье мы продолжим развивать и изучать тему инвестирования. Я уже писал в предыдущей статье про то что такое инвестиции, рассказывал про ликвидность, риски и другие термины и характеристики инвестиций. В прошлой статье были вкратце рассмотрены также основные виды и объекты инвестирования, однако сегодня мы углубимся в эту тему и я подробнее расскажу вам про основные виды финансового инвестирования и вложений финансовых средств. Постараюсь рассмотреть все понятия и объяснить сущность каждого вида доступным и простым языком.

Содержание статьи:

Что такое финансовые инвестиции

Мы уже определяли с вами ранее что такое инвестиции, однако для тех кто забыл или не запомнил, я напишу еще раз. Инвестиции — это долгосрочное вложение средств, финансов и других капиталов в разнообразные инструменты с целью получения дохода в будущем. Также мы говорили, что относительно объектов инвестирования выделяют два вида инвестирования. Первый вид это инвестиции в реальный сектор (реальные инвестиции). Однако тема сегодняшней статьи связана со вторым видом инвестирования — с финансовыми инвестициями, а не с инвестициями в реальный сектор. Давайте расставим все точки над i и определимся с вами что мы понимаем под финансовыми инвестициями.

Финансовые инвестиции — долгосрочное вложение финансов в ценные бумаги, акции, облигации, ПИФы, драгоценные металлы и другие производные инструменты от ценных бумаг.

Финансовые инвестиции также называют портфельными. Портфельное инвестирование означает, что инвестор может инвестировать сразу в несколько финансовых инструментов, формируя таким образом определенный «портфель инвестиций«. Портфель помогает инвестору диверсифицировать свои риски, то есть даже если есть полностью провальная инвестиция, инвестор в состоянии нивелировать свои потери за счет более успешных инструментов из своего портфеля.

Структура рынка финансовых инвестиций

Прежде чем рассматривать инструменты и виды финансовых инвестиций необходимо понимать как устроен данный рынок. Структуру финансового рынка можно разделить на три основных сегмента:

На фондовом рынке происходит торговля акциями различных эмитентов и другими производными, дающими право собственности. Долговой рынок, который также называет кредитным, характеризуется вложениями в долговые обязательства, такие как например государственные и корпоративные облигации. Принято считать что долговой рынок является самым безрискованным и консервативным, но низкодоходным способом инвестиций, доходности по которым будут незначительно превышать, а нередко совпадать по доходности с банковским депозитом. Здесь многое зависит от того в чьи облигации вы инвестируете и в какой момент. Третьим и крайним сегментом в этой классификации является валютный рынок, где возможно приобрести контракты (как опционные так и фьючерсные) на покупку валюты на рынке «Forex».

Помимо в последние годы начинает формироваться новый рынок — это рынок криптовалют. Благодаря популярности и росту стоимости Биткоина этот рынок значительно расширился в 2016-2017 году и на рынок приходят все новые и новые виды криптовалют. Многие крупные корпорации такие как Microsoft, Facebook разрабатывают собственные валюты и инвестируют туда значительные средства. Так что возможно уже вскоре окончательно сформируется новый рынок — Рынок криптовалют.

Основные виды финансовых инвестиций

Из самого определения финансовых инвестиций, которое мы дали выше, можно выделить основные виды (инструменты):

Список финансовых инвестиций на этом не заканчивается, так как список производных инструментов от ценных бумаг достаточно широк. Важно понимать что к финансовым инвестициям не относятся: акции, которые выкупаются владельцами либо собственниками предприятия у акционеров; векселя, которые выданы предприятием продавцу как расчет за товар или услугу; инвестиции в недвижимость и другое имущество, с целью сдачи в аренду.

В статье про инвестиции мы уже рассматривали наиболее распространенные классификации инвестиций. Данные классификации также применимы и конкретно к финансовым инвестициям. Поэтому прежде чем приступить к обсуждению основных видов финансовых инвестиций давайте вкратце вспомним какие это классификации:

• Срок инвестирования (долгосрочные, среднесрочные, краткосрочные)
• Степень риска (высокорискованные, среднерискованные и низкорискованные)
• Уровень доходности (высокодоходные, среднедоходные, низкодоходные и бездоходные инвестиции)
• В зависимости от формы собственности: (частные, государственные, иностранные, совместные или смешанные) (Совместные инвестиции — когда в инвестициях принимает и та и другая форма собственности, частным примером является практика государственно-частного партнерства).
• В зависимости от ликвидности или от скорости обращения актива в денежную форму (высоколиквидные, среднеликвидные, низколиквидные и неликвидные)

Далее я предлагаю рассмотреть каждый из основных видов финансового инвестирования и определить его особенности. Ниже мною рассмотрены понятия и сущность ключевых финансовых инструментов: акций, облигаций, ПИФов, опционов, фьючерсов и драгметаллов. Начнем с акций.

Инвестирование в Акции

Акция представляет собой ценную бумагу удостоверяющую право владельца на владение частью бизнеса, той компании, которая выпустила акцию. То есть более простым языком инвестор купив акцию компании становится ее совладельцем. Размер части бизнеса или доли зависит от количества приобретенных акций компании и общего количества акций выпущенных на рынок. Участники крупных долей акций, так называемые мажоритарные акционеры вправе выдвигать свои кандидатуры в совет директоров компании, тем самым получая доступ к непосредственному управлению компанией. Участники более мелких долей и небольшого количества акций, иными словами миноритарные акционеры имеют право участия в общем собрании акционеров компании. Тем самым инвестор владея акции, получает доступ к управлению компанией в том или ином виде. Приобретя акцию инвестор также приобретает право получать прибыль в виде дивидендов.

Важно понимать, что не все акции дают право инвестору получать дивиденды или право на управление компанией. В зависимости от этого существует два вида акций:

Первый вид, привилегированные акции, дают право на получение гарантированных дивидендов, однако не дают право на участие в бизнес. Привилегированные акции более подходят миноритарным акционерам, так как их возможности в управлении компанией и так ограничены.

Второй вид это обыкновенные акции, которые как вы уже наверняка догадались, не гарантируют стабильную выплату дивидендов, однако дают инвестору право голоса в управлении бизнесом компании. Выплата дивидендов зависит от собраний на которых решается, куда будет направлять прибыль компания — на дальнейшие развитие или на выплату дивидендов.

Для инвестора существует несколько способов получения прибыли от акций:

(раз в год или квартал)
1. Получение прибыли от изменения курса акции на рынке (как на повышении так и на понижении курса акции можно заработать)

Более подробно о том что такое акции я писал в этой статье.

Инвестирование в Облигации

Облигации не похожи на акции и в отличии от них имеет не долевую а долговую природу и характер. Облигации — это долговой инструмент с конкретным сроком погашения. Покупая облигации инвестор по сути предоставляет свои денежные средства в долг эмитенты этих бумаг с гарантированным процентом доходности по окончанию срока бумаги. Прибыль от облигации называется купонным доходом.

Как я уже писал ранее облигации принято считать самым консервативным видом инвестиции, то есть наименее рискованным и с небольшой доходностью. Однако не стоит экстраполировать это утверждение на каждую ситуацию, потому что нередко случается, когда инвестирование в облигации гораздо рискованне чем инвестирование в акции компаний. Да, облигации государств с развитой экономикой и небольшим долгим действительно являются практически безрисковым активом. Также как и облигации крупных компаний — «голубых фишек». Инвестирование в облигации компаний, которые не входят в листинг официальных бирж являются более рискованными.

И самым рискованным инвестированием является инвестированив в «мусорные облигации», то есть в облигации тех компаний, которые либо только выходят на рынок либо являются падшими ангелами, идут верным курсом к банкротству.

Инвестирование в паевые инвестиционные фонды (ПИФы)

ПИФ является смешанным инструментов, который включает в себя некий симбиоз других видов финансовых инвестиций. ПИФ представляет из себя взаимный инвестиционный фонд, работающий на доверии. Управляющая компания ведет свою инвестиционную деятельность представляя интересы своих инвесторов и приобретая на рынке те или иные ценные бумаги с целью увеличения паевого инвестиционного фонда. Все покупки и продажи ценных управляются компанией.

Как правило подобные фонды выбирают самые надежные инструменты, так что инвесторам данных фондов не приходится беспокоится за сохранность своих сбережений. Инвестор при инвестировании в ПИФы приобретает пай — то есть долю в данном фонде.

Инвестирование в драгоценные металлы

Инвестирование в драгоценные металлы популярно у инвесторов практически всегда. Это связано с тем что данный вид металлов всегда существовал и будет существовать завтра и послезавтра. Кроме того драгоценные металлы всегда пользуются спросом. Часто данный актив называют вечным. Данная особенность этого вида актива используется в качестве диверсификации рисков. Принято считать что стоимость драгоценных металлов не может упасть до нуля как стоимость акций, в связи с этим инвесторы часто приобретают данные металлы чтобы нивелировать (снизить) свои риски.

Инвестировать в драгоценные металлы можно как материальном виде (слитки) так и с помощью покупки металла через банки , открывая металлические счета. К драгоценным металлам принято относить — золото, серебро, палладий, платину. Этот инструмент активно применяется в долгосрочных стратегиях инвестирования.

Инвестирование в фьючерсы и опционы

Фьючерс подразумевает под собой контракт между продавцом и покупателем, согласно которому покупатель обязывается купить у продавца, оговоренное количество товара по конкретной цене и в назначенный срок.

Опционы очень похожи на фьючерсные контракты, однако опцион в отличие от фьючерса дает право приобрести или продать определенную партию товара по обговоренной цене в конкретный срок, от которого инвестор может отказаться. То есть в случае фьючерса — это обязательство, а для опциона — есть возможность отказа.

Более подробно мы поговори о фьючерсах и опционах в отдельных статьях. Также как и о других производных финансовых инструментах, например об инвестировании в валютный рынок (ПАММ и Форекс). А также о таких новых инструментах как криптовалюты.

А на этом сегодня все про виды финансовых инвестиций. Добавляйте сайт проекта «Тюлягин» в закладки и конкретно данную статью про инвестиции. Увидимся с вами в новых статьях, до скорых встреч!

Источник https://bankiros.ru/wiki/term/susnost-investicij

Источник https://cyberleninka.ru/article/n/finansovye-investitsii-suschnost-i-ekonomicheskoe-soderzhanie-v-sovremennyh-usloviya

Источник https://tyulyagin.ru/investicii/osnovnye-vidy-finansovyx-investicij-i-ix-sushhnost.html