Фондовый, финансовый и товарный рынки.

 

Содержание

Фондовый, финансовый и товарный рынки

Именно в Великобритании во втор.пол. XVIII в. начинается промышленный переворот.

Он связан, прежде всего, с техническими изобретениями в хлопчатобумажной промышленности.

Фондовый, финансовый и товарный рынки.

В 1733 г. англичанин Джон Кей изобрел движущийся челнок для ткацкого станка. В результате выработка ткацкой машины выросла в 4 раза, а размер полотнищ увеличился.

Фондовый, финансовый и товарный рынки.

В 1765 г. другой англичанин- Джеймс Харгривс- изобрел первую механическую прядильную машину, которая увеличила производительность труда прядильщиц в 120 раз.

Фондовый, финансовый и товарный рынки.

Первая фабрика появилась в 1771 г. это была хлопкопрядильная фабрика английского изобретателя Аркрайта. На фабрике Аркрайта машины приводились в движение водяным колесом. В 1779 г. здесь работали уже 300 человек, а колесо приводилось в движение тысячу веретен.

Фондовый, финансовый и товарный рынки.

В 1777-1784 гг. английским инженером Джеймсом Уаттом был изобретен универсальный паровой двигатель.

В 1785 г. первая из машин этой системы была установлена на прядильной фабрике.

Предпосылки промышленной революции:

В Великобритании раньше

1. Сложились принципы гражданского равенства и рыночной экономики;

2. Произошла аграрная революция;

3. Рост спроса на промышленные изделия.

Особенности промышленной революции в других странах.

1. Не предшествовала аграрная революция;

2. Огромное влияние Великой французской революции конца XVIII в.

— в странах Западной Европы — разрушение феодального строя кон.XVIII – нач. XIX вв.;

— в России и Вост.Европе сохранение дворянского землевладения, личной зависимости крестьян (перемены только в сер. XIX в.);

3. В Америке благоприятные условия для пром. Рев. Сложились в северных штатах США и Канаде;

4. В южных штатах США и ЛА были большие поместья с использованием рабского труда;

5. Т.к. в Европе и Америке не было аграрной революции, экономика нуждалась в поддержке государства.

В Европе и сев. штатах США:

— До отмены рабства – поощрение импорта, после – протекционизм.

6. Заимствование технических достижений Англии

Фондовый, финансовый и товарный рынки.

Революция в средствах транспорта

В 1803 г. в Париже прошел испытание первый пароход, построенный Р. Фултоном. В 1807 г. – первый коммерческий рейс из Нью-Йорка в Олбани по р. Гудзон парохода «Клермонт», построенного Р.Фултоном.

Фондовый, финансовый и товарный рынки.

1803 г. – первый пароход в Южном Уэльсе. 1814 г. первый паровоз Джорджа Стефенсона.

В 1825 г. под его руководством в Ю-З Англии построили ж/д более 56 км для перевозки угля.

— 1829 г. первый рейс отправился железнодорожный локомотив США.

— 1832 г. строится первая железная дорога во Франции.

— 1835 г. – в Бельгии.

— 1837 г. – в России (Санкт-Петербург – Царское село).

Крупная машинная индустрия

Задание: прочитайте и ответьте на вопросы:

В чём отличие завода от мануфактуры?

Кто мог основать небольшое предприятие? За счёт чего они развивались?

Когда появились более дорогие машины, какие появляются формы объединения капиталов?

Крупная машинная индустрия. Промышленная революция сопровождалась глубокими переменами в экономической структуре общества. Возник новый тип промышленного предприятия — завод. Это было централизованное предприятие, на котором основные звенья технологического процесса были сосредоточены если и не под одной крышей, то, во всяком случае, на небольшой территории. От мануфактуры его отличал ряд важных признаков — применение машин и высокопроизводительных технологий, высокая энергообеспеченность производства и соответственно большие затраты капитала. Именно поэтому заводскую промышленность в отличие от ремесла и мануфактуры называют крупной машинной индустрией.

Заводы первоначально использовали труд всего нескольких рабочих, самое большее полутора-двух десятков человек. Но за счёт более высокой производительности машин по сравнению с ручным трудом они выпускали продукции больше, чем мануфактуры, на которых были заняты многие десятки и сотни рабочих. В то время машины были относительно просты. Завести механизированное предприятие могли даже люди с небольшим капиталом — преуспевающие ремесленники и торговцы, зажиточные крестьяне. Их предприятия развивались в основном за счёт самофинансирования, т. е. они инвестировали в производство личные сбережения. Такие предприятия назывались семейными. Чтобы оплатить производственные расходы, их хозяева часто были вынуждены экономить на всём. Непритязательность в быту, скупость этих пионеров крупной индустрии долгое время были предметом насмешек со стороны людей, далёких от их забот.

По мере появления более совершенных и дорогих машин предприниматели-заводчики были вынуждены привлекать дополнительные средства. Для этого они воспользовались известной формой объединения капиталов — акционерной компанией. Однако создать такую компанию было непросто: во-первых, вкладчики боялись риска, ведь за убытки компании нужно было отвечать всем своим имуществом; во-вторых, создание акционерной компании было связано с длительной волокитой, поскольку требовалось получить специальное разрешение правительства. Чтобы преодолеть предубеждение вкладчиков, была придумана её особая форма — товарищество (общество) с ограниченной ответственностью членов. Акционеры такой компании несли ответственность лишь в размере своего пая, не подвергая опасности остальное имущество. И порядок создания компаний был упрощён. Начиная с середины XIX в. почти все крупные предприятия принимали юридическую форму акционерной компании с ограниченной ответственностью.

Фондовый, финансовый и товарный рынки

Начиная с сер. XIX в. фондовый ранок переживает второе рождение и становится барометром экономики.

В XIX в. появляются банки, занимающиеся кредитованием промышленности. Формируется рынок финансовых услуг.

Товарный рынок. Оптовая торговля была сосредоточена на товарных биржах. В XIX в. биржевая торговля охватила широкий круг товаров.

В розничной торговле появляются универсальные магазины.

Дата добавления: 2019-11-16 ; просмотров: 412 ; Мы поможем в написании вашей работы!

6 основных видов финансовых рынков

Фондовый, финансовый и товарный рынки.

Научитесь грамотно оценивать стоимость компании не только с фундаментальной точки зрения, но и «со стороны рынка».

Финансовый рынок представляет собой систему экономических отношений, на котором физические и юридические лица, а также, государство, могут обмениваться между собой финансовыми активами, такими как: ценные бумаги, иностранная валюта, производные финансовые инструменты и т.д.

Существуют различные типы финансовых рынков, и их характеристика зависит от свойств продаваемых финансовых активов.

В данной статье мы рассмотрим основные виды финансовых рынков.

Рынок капитала

На рынке капитала обращаются финансовые активы со сроком обращения более года. Рынок капитала можно разделить на фондовый рынок и рынок долговых обязательств (долговой рынок).

  1. Фондовый рынок – это тип рынка капитала, на котором происходит купля-продажа ценных бумаг (в основном акции и облигации). В свою очередь фондовый рынок классифицируется по характеру движения ценных бумаг:
    • Первичный рынок – на котором организация впервые выпускает ценные бумаги, выпуск может быть публичным (IPO) или закрытым.
    • Вторичный рынок – на вторичном рынке проходят сделки с ценными бумагами уже ранее выпущенными.

Подробно о работе фондового рынка мы рассказываем на нашем открытом онлайн-курсе «Мир трейдинга и личных инвестиций».

  1. Рынок долговых обязательств (долговой рынок) – это рынок на котором обращаются долговые обязательства (как правило, кредиты) со сроком погашения более года. Из-за высоких сумм сделок, долговой рынок более доступен для институциональных инвесторов.

Некоторые финансовые рынки небольшие с небольшой активностью, а другие, такие как Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE), ежедневно торгуют ценными бумагами на триллионы долларов.

график общей капитализации торгующихся на Нью-Йоркской бирже

Существуют различные индексы, которые инвесторы могут использовать для отслеживания состояния фондового рынка, такие как промышленный индекс Доу-Джонса (DJIA) и S&P 500. Больше о торговых индексах можно узнать в нашем бесплатном гайде.

Денежный рынок

На денежном рынке обращаются высоколиквидные финансовые активы со сроком обращения до одного года. Основные инструменты на денежном рынке это краткосрочные ценные бумаги, валюта и межбанковские кредиты.

Денежный рынок позволяет заимствовать средства на очень короткий промежуток времени, например: кредит «овернайт» предоставляет банку возможность заимствовать средства на сутки у Центрального банка или других банков.

Такие кредиты предоставляются по межбанковской ставке, ориентирами для которых могут служить такие ставки, как LIBOR (Лондонская межбанковская ставка), LIBID (Лондонская межбанковская ставка) и другие.

Физические лица также могут инвестировать в денежные рынки, покупая краткосрочные депозитные сертификаты (CD), муниципальные векселя или казначейские векселя (актуально для США).

Валютный рынок

Валютный рынок – это рынок, на котором участники могут покупать, продавать, обменивать и спекулировать валютами. Валютный рынок является наиболее ликвидным рынком, поскольку наличные деньги являются наиболее ликвидным из активов.

Валютный рынок характеризуется с организационно-технической точки зрения как совокупная сеть современных средств связи, соединяющих национальные и иностранные банки и брокерские фирмы и инвесторов.

На валютном рынке, так же, можно заключать срочные валютные сделки, такие как фьючерсы, опционы и валютные свопы.

Валютный своп – это сделка по обмену валюты включающая в себя немедленную куплю-продажу двух валют (спот-сделка) и контрсделку по обмену тех же валют, через определенное время.

Товарный рынок

На товарном рынке трейдеры и инвесторы покупают и продают природные ресурсы или товары.

Существует рынок товарных фьючерсов, на котором цены товаров, которые должны быть поставлены в определенное время в будущем, уже определены и зафиксированы.

Товары обычно подразделяются на две подгруппы:

  1. Твердые товары (к ним относятся добываемые ресурсы, такие как золото, серебро, нефть, железная руда и т. д.);
  2. Мягкие товары (так обычно называют сельскохозяйственную продукцию).

Ярким примером товарного рынка является Санкт-Петербургская биржа, которая с 2013 года проводит торги реальными товарами (металлы, сырье и другие).

Срочный рынок

Срочный рынок – тип финансового рынка, на котором торгуются производные финансовые инструменты (деривативы): опционы, свопы, фьючерсы, стоимость которых основана на рыночной стоимости базовых активов.

Производный финансовый инструмент (дериватив) – договор между двумя или более сторонами, стоимость которого основана на согласованном базовом финансовом активе (например, ценной бумаге) или наборе активов (например, индексе).

Внебиржевой рынок

Внебиржевой рынок – это децентрализованный рынок, на котором участники рынка торгуют ценными бумагами напрямую между двумя сторонами без брокера. Торговля ведется в электронном виде. Внебиржевой рынок занимается обменом публично торгуемых акций, которые не прошли листинг и не котируются на фондовых биржах. Акции компаний, торгующиеся на внебиржевых рынках, менее привлекательны, чем акции компаний, торгующих на первичных рынках, поскольку внебиржевые рынки требуют меньшего регулирования.

Вам будет интересно  Рейтинг брокеров в России 2022 — ТОП-10 брокеров на фондовом рынке

Листинг – процедура внесения ценных бумаг эмитента в список торгуемых ценных бумаг на бирже, для допуска к торгам.

Фондовый, финансовый и товарный рынки.

Научитесь грамотно оценивать стоимость компании не только с фундаментальной точки зрения, но и «со стороны рынка».

Финансовый рынок — это. определение и нюансы от Masterforex-V

Финансовый рынок

Финансовый рынок — это экономическая система, позволяющая его участникам кредитовать, выпускать, покупать и продавать ценные бумаги и деривативы, товарные и фондовые фьючерсы и их CFD, опционы, криптовалюты, валютные пары и прочие финансовые инструменты с целью получения профита от инвестиций.

Что такое финансовый рынок простыми словами?

Финансовый рынок — это законодательно регламентированная система вложения инвестиций в сфере финансов. У каждого из участников финансовых рынков свои права и обязанности, которые и рассмотрим.

Участники финансовых рынков, их права и обязанности

  • Центральные банки осуществляют эмиссию (выпуск) национальной валюты, хранят золотой запас и золотовалютные резервы, выдают кредиты своим коммерческим банкам и их контролируют;
  • финансовые регуляторы осуществляют контроль за участниками финансовых рынков через выдачу им лицензий и регулярную проверку аудиторской отчетности;
  • коммерческие банки выдают кредиты предприятиям и частным лицам, но не имеют права торговать на финансовых рынках за деньги клиентов;
  • инвестиционные банки, фонды доверительного управления (ДУ), инвестиционные фонды, ETF — фонды, ПИФы и хедж фонды выступают как крупные инвесторы, вкладывая капитал в финансовые активы товарных и фондовых бирж;
  • фондовые биржи организуют торговлю ценными бумагами и деривативами (подключение участников к собственной торговой платформе, обслуживание помещения торгового зала и т.д.), но торговать сами на финансовом рынке не могут;
  • эмитенты ценных бумаг (акций и облигаций) размещают в листинге биржи свои ценные бумаги и ежеквартально предоставляют публичную статистику по деятельности предприятия;
  • маркет-мейкеры обеспечивают ликвидность ценным бумагам на бирже, выкупая все заявки инвесторов на sell или buy (поэтому трейдеры часто обвиняют маркет-мейкеров в «игре против рынка», т.к. им нужно вернуть обратно на рынок те финансовые инструменты, которые они выкупили у трейдеров);
  • андеррайтеры — проводят IPO и помогают новым эмитентам ценных бумаг попасть в листинг акций на бирже. При успешном выводе акций клиента на рынок, они становятся маркет-мейкерами этих финансовых инструментов, поддерживая постоянный баланс спроса и предложения на них, величину спрэда, цены aск и бид и др.;
  • брокеры — это посредники при заключении сделок с ценными бумагами, валютами, валютными парами и деривативами по распоряжению клиентов (трейдеров и инвесторов) и только за их счет, как правило на NDD, STP и ECN счетах этого брокера;
  • трейдеры и инвесторы торгуют на финансовых рынках за свой счет через одного из брокеров, который предоставляет им кредитное плечо (леверидж) и обеспечивает маржинальную торговлю для трейдинга большими лотами на финансовом рынке;
  • клиринговые компании (Прайм-брокеры и др.) обеспечивают взаиморасчеты между профессиональными участниками финансовых рынков на основе итогового баланса участников по завершении каждой торговой сессии;
  • депозитарии хранят сертификаты ценных бумаг в физической и электронной форме и/или осуществляющий услуги по учёту прав собственности на ценные бумаги с учетом регулярной смены владельцев;
  • реестродержатели (регистраторы)регистрируют выпуск именных ценных бумаг, представленных на бирже;
  • страховые компании уменьшают риски на финансовых рынках.

Остальных участников финансовых рынков см. подробнее в основной статье Основные термины биржи от трейдеров Masterforex-V.

Инструменты финансовых рынков

Финансовые инструмент — это инвестиционные «квазиденьги» (авуары) инвесторов и трейдеров, продажа которых по рыночным котировкам через брокера, биржу или на внебиржевом рынке обеспечивает получение денежных средств с профитом или убытком.

Традиционно к числу инструментов финансовых рынков относятся:

  1. свободно конвертируемые и резервные валюты (USD, EUR, CNY, JPY, GBP, CHF) — это инструмент денежного рынка (Нацбанков, банков, платежных систем), но де-факто СКВ используют на всех финансовых рынках — подробнее см. основную статью Кто они 18 свободно конвертируемых валют мира и что дает этот статус?
  2. валютные пары и кросс-курсы (EUR CNY, CAD ALL, GBP BYN и др.) — инструменты валютного рынка форекс (см. характеристику ниже)
  3. квазиденьги(акции, облигации, фондовые индексы и т.д.) — инструменты бирж на фондовом рынке;
  4. товарные фьючерсы (золото, нефть, пшеница, природный газ и т.д.) — инструменты товарного рынка;
  5. криптовалюты (биткоин, эфир и др.) — финансовые инструменты криптовалютного рынка;
  6. CFD (Contract For Difference) — это»контракт на разницу цен» на внебиржевом рынке.

6 видов финансовых рынков

Нетрудно подсчитать, что все финансовые инструменты распределены между 6-ю основными финансовыми рынками, тесно взаимосвязанными между собой. Это

  • Денежно-кредитный рынок – предоставляет ссуды, используя фиатные (фидуциарные) деньги в качестве «ссудного капитала». Рынок ориентирован на долговые обязательства краткосрочного характера (пользовательские кредиты, автокредиты и т.д.) и долговременное кредитование (ипотека и др.). Основные участники рынка — МВФ, Нацбанки стран мира и подконтрольные им коммерческие банки;
  • Валютный рынок (Форекс) — торговля валютными парами с целью получения дохода на изменениях котировок валют;
  • Фондовый рынок или рынок ценных бумаг и деривативов;
  • Товарный рынок по купли продажи всех основных источников сырья, энергоносителей, черных, цветных и драгоценных металлов в мире;
  • Криптовалютный рынок;
  • Рынок торговли контрактами на разницу CFD.

Комментарии Wiki Masterforex-V: в интернете можно встретить еще до. десятка иных «финансовых рынков», полученных в результате «дробления» перечисленных. Так, ряд аналитиков разделяют

  • фондовый рынок на три «отдельных финансовых рынка» — ценных бумаг, деривативов и опционов;
  • товарный рынок сразу на четыре «финансовых рынка» — энергоносителей, драгоценных металлов, черных и цветных металлов, сельхозпродуктов и т.д.

Фондовый финансовый рынок

  • Основные статьи: фондовая биржа и фондовый рынок глазами трейдеров Masterforex-V

Фондовый рынок (equity market) — это финансовый рынок ценных бумаг и деривативов, от их эмиссии до IPO, листинга акций на бирже и свободной их купле-продаже. На данном рынке торгуются следующие активы: акции — голубые фишки, обыкновенные и привилегированные акции, коносаменты, опционы, облигации, чеки, казначейские векселя, индексные фьючерсы, трастовые сертификаты, форвардные контракты, сберегательные сертификаты, депозитарные расписки, ипотечные сертификаты, РЕПО, варранты, паи ETF, ведущие фондовые (биржевые) индексы.

Капитализация (стоимость) всего фондового рынка к 1 апреля 2019г. достигла $84.86 трлн. и далее превысила $100 трлн. в 2020 году. Т.е. именно на такую сумму инвесторы приобрели перечисленные выше финансовые активы за «живые» (фиатные) деньги. Детали см. в основной статье экономического словаря wiki Masterforex-V Капитализация фондового рынка.

Ведущие фондовые биржи мира:

Биржа Индекс Биржа Индекс
Северная Америка Ближний и Средний Восток
NYSE (Нью-Йоркская фондовая биржа) Dow Jones 30, S&P 500 BIST (Стамбульская биржа) BIST 30, BIST 100
NASDAQ NASDAQ 100, NASDAQ National Market Composite, NASDAQ Biotechnology Index TASE (Тель-Авивская фондовая биржа) ТА 35
TSX (Фондовая биржа Торонто) S&P/TSX 60 QSE (Катарская фондовая биржа) QE index
BMV (Мексиканская фондовая биржа) S&P / BMV IPC, S&P / BMV INMEX ADX (Фондовая биржа Абу-Даби) ADI
BNV (Фондовая биржа Коста-Рики) Costa Rica Indice Accionario> Tadawul (Саудовская фондовая биржа) TASI, SAR
Южная Америка
Brasil Bolsa Balcao (Фондовая биржа Сан-Паулу) Ibovespa Европа
BCS (Фондовая биржа Сантьяго) IGPA, IPSA LSE (Лондонская фондовая биржа) FTSE 100
Euronext Euronext 100, CAC 40, BEL 20, AEX 25, PSI 20, ISEQ 20
Азия FSE (Франкфуртская фондовая биржа) DAX 30, Euro Stoxx 50, MDAX, TecDAX
BSE (Бомбейская фондовая биржа) BSE SENSEX 30 BME (Мадридская фондовая биржа) IBEX 35, IGBM
NSE (Национальная фондовая биржа Индии) NIFTY 50, NIFTY Next 50, NIFTY 100 MOEX (Московская Биржа ММВБ-РТС) IMOEX, RTS, MOEXBC
KLSE (Малайзийская биржа) FTSE Bursa Malaysia KLCI SWX (Швейцарская фондовая биржа) SMI 20
TWSE (Тайваньская фондовая биржа) TAIEX WBAG (Венская фондовая биржа) ATX
KRX (Корейская фондовая биржа) KOSPI, KOSDAQ OSE (Фондовая биржа Осло) OBX25
HOSE (Фондовая биржа Хошимина) VN Index GPW (Варшавская фондовая биржа) WIG 20, WIG
TSE (Токийская фондовая биржа) NIKKEI 225, TOPIX Core 30 PSE (Пражская фондовая биржа) PX, PX-TR, PX-GLOB
SSE (Шанхайская фондовая биржа) SSE Composite, SSE 50 Австралия
SZSE (Шэньчжэньская фондовая биржа) SZI NZX (Новозеландская биржа) S&P/NZX 10, S&P/NZX 50
HKE (Гонконгская фондовая биржа) HSI ASX (Австралийская биржа ценных бумаг) S&P/ASX 200, S&P/ASX 20
SGX (Сингапурская биржа) STI
PSE (Филиппинская фондовая биржа) PSEi Африка
SET (Фондовая биржа Таиланда) SET JSE (Йоханнесбургская фондовая биржа) JTOPI

Товарный финансовый рынок

Крупнейшие товарные биржи мира:

Госу-
дарст-
во
Биржа Национальная валюта Финансовый регулятор
Северная Америка
США ICE (Интерконтинентальная биржа, theice.com), CME (Чикагская товарная биржа, cmegroup.com), CBOT (Чикагская торговая палата, cmegroup.com/company/cbot.html), COMEX (Товарная биржа, часть NYMEX, cmegroup.com/company/comex.html), Миннеаполисская зерновая биржа (MGEX, mgex.com), NADEX (биржа бинарных опционов, nadex.com), NYMEX (Нью-Йоркская товарная биржа, cmegroup.com/company/nymex.html) USD NFA, CFTC, SEC
Южная Америка
Аргентина Фьючерсная биржа Росарио ROFEX (rofex.com.ar), Фьючерсная биржа Буэнос-Айреса MATBA (matba.com.ar) ARS CNV
Азия
Малайзия KLSE (Kuala Lumpur Futures Exchange, bursamalaysia.com) MYR Labuan FSA
Сингапур SGX (Singapore Exchange, sgx.com) SGD MAS
Индия MCX (mcxindia.com), NCDEX (ncdex.com) INR SEBI
Китай Dalian Commodity Exchange (dce.com.cn), Zhengzhou Commodity Exchange (CZCE, english.czce.com.cn), HKE (hkex.com.hk) CNY CSRC
Тайвань TWSE (Taiwan Stock Exchange, twse.com.tw) TWD CSRC
Турция BIST (Borsa Istanbul, borsaistanbul.com) TRY CMB
ОАЭ Дубайская биржа золота и товаров (DGCX, dgcx.ae), Дубайская биржа DME (dubaimerc.com) AED Dubai FSA
Япония Токийская товарная биржа (TOCOM, tocom.or.jp), Осака Dojima Commodity Exchange (ODE, osaka-dojima.org) JPY JSDA
Европа
Россия MOEX (Московская биржа, moex.com), Санкт-Петербургская международная товарно-сырьевая биржа (spimex.com), АО «Национальная товарная биржа» (namex.org), FORTS (срочный рынок Московской биржи, moex.com/s96) RUB Банк России
Велико-
британия
LME (Лондонская биржа металлов, lme.com), LIFFE (Лондонская биржа фьючерсов, theice.com/futures-europe) GBP FCA
Океания
Австралия ASX (Australian Securities Exchange, asx.com.au) AUD ASIC
Африка
ЮАР Safex (Южно-Африканская фьючерсная биржа, jse.co.za/trade/derivative-market/commodity-derivatives) ZAR FSCA
Эфиопия Эфиопская товарная биржа (ECX, ecx.com.et) ETB НБ Эфиопии

Форекс — реальный валютный рынок или все-таки лохотрон?

Форекс (Foreign exchange market) — это самый большой мировой финансовый рынок по конвертации (обмену) валют с ежедневным оборотом в $6.6 трлн. (на апрель 2019г.) Именно на такую сумму обменивается реальных «живых» денег друг на друга всего за одни сутки во всем мире.

Участниками рынка форекс (кто обменивает такие гигантские суммы) выступают Национальные (Центральные) , коммерческие и инвестиционные банки, хедж фонды, фондовые, криптовалютные и товарные биржи, экспортеры и импортеры, туристический бизнес и авиакомпании, а так же более миллиарда обыкновенных граждан, которые через различные платежные системы мира (от VISA и PayPal до Qiwi, Сбербанк Онл@йн, Альфа-клик, Приват 24) производят оплаты с постоянным обменом валют.

Вам будет интересно  Есть вещи поважнее фондового рынка

Нетрудно подсчитать сколько составляют 1.5%-2.5%, которые в качестве спрэда, оставляют себе финучреждения специализирующиеся на обмен валют. Получается, что они имеют доход от $99 млрд. до $165 млрд. в день. Повторяем — это всего лишь за сутки работы. За месяц их только легальные доходы за официальный обмен валют превысят всю доходную часть государственного бюджета Китая в $2.712 трлн. за целый год.

Так форекс — это реальный финансовый рынок? Естественно, да.

Тогда почему у 97% россиян (украинцев, белорусов) он ассоциируется с термином «лохотрон? Мы 15 лет подряд этим 97% задаем один и тот же риторический вопрос в разных интерпретациях. Вы пробовали на деньги заключать иное пари? Например,

  • устроить «на спор» авторалли с профессиональным автогонщиком? Вы выиграли бы у него деньги за эту авто гонку, придя к финишу первым? 99%, что нет;
  • сыграть на деньги партию в шахматы с гроссмейстером (или мастером спорта)? 99.99%, что проиграли бы.

Тогда какие у вас шансы заработать на форексе, крипто или фондовой бирже? Они так же равны 0.01% и статистика 3% успешных трейдеров и инвесторов держится за счет профи.

Или вы поверили в чудеса Александра Герчика (см. его заслуги и мифы), что просмотрев 10 его видео уроков, вы станете профи? Что торговать на финансовых рынках «очень и очень просто» (суть его ТС действительно очень простая — см. Как «упростили» ТС классиков и превратили ее в «уроки Герчика»).

Так по статистике при торговле «по ТС Герчика» проигрыш гарантирован у 100% его «студентов», подробности см. В чем корни слива 1.5 тыс. депозитов (из 1.5 тыс.) в 2015-2018гг по ТС Герчика и ее опасность для трейдеров, а ряд его «уроков» прямо обучают сливу депозитов в его оффшорной брокерской компании — см. Как категорически нельзя торговать кросс курсами? Разбор ошибок ТС А. Герчика.

Цели финансовых рынков: в чем «горючая смесь» цинизма и благородства

Официально основной целью финансовых рынков является определение «справедливой цены» всех 150 национальных валют мира, ценных бумаг, стратегических видов сырья и кредитных ресурсов с «равными правами» всех участников рынка.

Причина: с 1976 г. в мире функционирует Ямайская валютная система, согласно канонам которой стоимость всех финансовых ресурсов в мире (золота, официальных валют, капитализации Google или American Express и т.д.) определяется «на финансовых рынках» через баланс спроса и предложения на них.

  1. Де-юре «уравнены в правах» все государства, их Центральные банки и рядовые «частные» инвесторы и трейдеры.
  2. Де-факто: основные финансы сосредоточены в руках США. Так, крупнейшими игроками на финансовых рынках являются американские инвестиционные фонды
    • BlackRock — управляет $7.43 трлн. (2019г.);
    • Vanguard Group — $5,62 трлн. (2020г);
    • Fidelity — 2,852 трлн. (2020г);
    • State Street — 2,776 трлн. (2020г);
    • Capital Group — 1,832 трлн. (2020г);
    • J.P. Morgan — 1,804 трлн. (2020г);
    • BNY Mellon — 1,709 трлн. (2020г);
    • PIMCO — 1,706 трлн. (2020г);
    • Goldman Sachs — 1,500 трлн. (2020г);

Итого: 9 крупнейших в мире американских инвестиционных компаний управляют $27.229 трлн., готовыми в любой момент влиться в каждый из финансовых рынков.

Повторяем, только 9 инвестфондов, не считая тысяч иных инвестиционных компаний, в т.ч.

  • Berkshire Hathaway Inc. — $702 млрд. под управлением Уоррена Баффета;
  • Bridgewater Associates — $122,2 млрд. (основатель Рэем Далио);
  • Renaissance Technologies — $42 млрд.. Основатель и управляющий ДжеймсСАЙМОНС
  • Soros Fund Management — $4,482 млрд. (под управлением Сороса) и др.

Почему цена на финансовых рынках идет всегда против «толпы», даже если они «вне рынка»?

Вас еще удивляет, что финансовые рынки двигаются «не логично»? Когда на одной чаще весов лежит инвестиционный капитал в $30 трлн., а на другой деньги миллионов мелких игроков с торговыми депозитами в $1 тыс. или $100 тыс. Согласитесь, первая «чаша» весомее в «балансе спроса и предложения» на любой бирже и форексе, т.к. именно она формирует и двигает тренды на всех финансовых рынках в «нужную кому-то», но абсолютно «не логичную сторону» (с позиций новичков и здравого смысла).

Кто формирует тренды на форексе?

Что в любой момент (против всех новостей) может развернуться тренды нефти (упав до минимума, якобы из-за несносного характера одного арабского принца) или с 2010 по 2019 гг. будет «топтаться на месте» рынок золота (который крупные игроки 8 лет подряд вверх не пускали).

Цели финансовых рынков: в чем ложь учебников по экономике?

Истинная стратегическая цель всех финансовых рынков — это управление миром через распределение финансовых потоков между союзниками США, колеблющимися странами и противниками «демократии». Так

USDARS

  • есть граждане небольшого герцогства Люксембург, где «простой» учитель в школе зарабатывает 10 тыс. евро в месяц (больше, чем в Германии и в США) — подробности читать Чем примечателен Люксембург — главный должник во всем мире?
  • есть молодые «тигры», как Польша (рекламная витрина Евросоюза), которая получила 110 млрд. евро безвозмездной помощи (не считая кредитов), подняла экономику и служит примером для подражания для стран Восточной Европы, подробнее — В чем неизвестные причины успеха польской экономики и стабильности польского злотого?
  • есть «проблемные» государства, не питающие любви к США и Великобритании (как Аргентина), у которой дефолт следует за дефолтом, а курс национальной валюты USD ARS девальвирует к доллару США темпами, достойными рекордов из книги Гиннесса на 1883% с 4.3 до 81 песо за $1 за последние 15 лет (2005 — 2020 гг.).
  • есть откровенные противники США (КНДР, Куба, Никарагуа, Сирия, Венесуэла) — их низкий уровень жизни и множество социальных и прочих проблем прекрасно известны.

Разумеется в учебниках для экономических факультетов университетов вы найдете иное объяснение целей финансовых рынков:

Цитата из интернета:

Цель финансового рынка — это обеспечение эффективной аккумуляции денежных средств и их реализации структурам, нуждающимся в финансовых ресурсах

Смешно? Автор цитаты вряд ли сможет объяснить почему жители Люксембурга (имея по $3 млн. долгов каждый) нуждаются в дальнейшей «аккумуляции денежных средств» больше, чем белорусы или население Африки.

Большинство наивно верит, что если не участвовать в «лохотроне» (не торговать на бирже, криптобирже, Forex), тогда «деньги останутся целыми». Парадокс в обратном: нельзя жить в современном мире вне финансовых рынков. Если вы не идете к нему, он находит вас сам. Как? Вы разве никогда не держали в руках банкноты долларов, евро, рублей (гривен, тенге и т.д.). Не копите сбережения? Не летаете на отдых? Не пользуетесь банковской карточкой, не берете кредиты, не меняете деньги онлайн или в обменных пунктах и т.д. и т.п.?

По подсчетам социологов средний класс в Москве (заработок от $2 тыс. в месяц) ежегодно теряет (вместе с инфляцией) не менее 12% от заработанного, вкл. не верное определение трендов валют, драгоценных металлов, недвижимости, ценных бумаг и т.д.. Если цифры правдивы, вы без труда подсчитаете сколько за 30 лет «активной деятельности» менеджера «среднего звена» ($86 тыс.) он потеряет денежных знаков, даже не догадавшись об этом.

В этом одна из целей финансовых рынков — отбирать «оборотные средства» у всех пассивных участников рынка, а не «несчастные $500 или $1000» у трейдеров форекса. Удивлены? Триллионы долларов капитализации крупнейших мировых банков и инвестиционных фондов по иному не заработать. Не принесут одни лишь «трейдеры» такие суммы на «рынок».

Об основных целях финансовых рынков поговорим подробно.

Функции финансовых рынков. Почему проигрываются 97% игроков рынка и как попасть в число 3% остальных?

Цель финансовых рынков

Истинная тактическая цель всех финансовых рынков — это организация трендов с проигрышем 97% ее участников, т.к. все биржи представляют собой «замкнутую систему», где прибыль на бирже одних игроков всегда равна проигрышу остальных (за вычетом спреда брокеров).

Вы будете удивлены, что прибыль на трендах больше, чем «простой» обмен валют одной на другую (см. выше заработки по обмену валют, превышающие в месяц доходы госбюджета КНР за год).

Основная функция финансовых рынков — это поддержка ликвидности финансовых активов. Первые маркет-мейкеры (как система) появились в 1971 году на американской бирже NASDAQ, сделав «революцию» на финансовых рынках: они обеспечивали мгновенное удовлетворение спроса инвестора по любой ценной бумаге на бирже (как на покупку, так и на продажу).

Ранее торговля ценными бумагами на бирже напоминала современную продажу авто или объектов недвижимости: захотели продать автомобиль с пробегом — разместили объявление и ждете сутки. неделю. месяц (аналогично продавцы акции IBM, American Express или Mastercard в 50-60-е гг.). Банки-маркетмейкеры гарантировали 100% ликвидность, т.е. готовы купить акции по любой цене на рынке за. долю секунды.

Будут ли банки маркет-мейкеры торговать себе в убыток? Разумеется нет. И если рынок опустится на 1000 пунктов (и весь путь банки скупали и скупали падающий инструмент у инвесторов), значит. они должны найти жертв внизу и отыграть вверх 800. 1000. или 1200 пунктов, чтобы не только компенсировать потери, но и получить прибыль. Отсюда «рынки» (де-факто крупные игроки) нуждаются в поиске новых и новых жертв.

Например, весь февраль 2020 г. банки-маркетмейкеры скупали все без исключения лоты падающего индекса SP500 на фоне истерии в СМИ о «начале нового финансового кризиса в мире». Чем все закончилось видно на графике: пойманы «жертвы» внизу, затем и вверху.

Никто из «аналитиков» СМИ не извинился за предыдущие прогнозы, а наиболее одиозный фанат «приближающегося кризиса» Эрик Найман (предсказывал кризис в 2016, 2017, 2018, 2019, 2020 гг. по принципу если не в этом году будет кризис, так в следующем) даже стал преподавать в 2020г. курс «Секреты Наймана» трейдерам Finam (Финам) — подробнее: Эрик Найман: заслуги, мифы, провалы (а вы думали крупнейшим банкам брокерам России нужны иные «эксперты»?)

SP500

Как трейдеры Masterforex-V увидели окончание падающего тренда? Проанализируйте наш график того периода: выполнение 3-х фибо целей внизу, отскок от сильного уровня вверх, дивергенция АО Зотика, разворот осциллятора и. еще несколько критериев не для публичного анализа

s&p500

Почему проигрываются 97% игроков рынка? Это те, кто

  • не привык принимать самостоятельное решение, в собственном проигрыше они будут винить кого-то, а не себя;
  • они не понимают, что купив «советник» или «на халяву» скачав индикатор, они никогда не обыграют Сороса или Баффетта, хотя бы потому что не обладают ни одним приемом, неизвестным Соросу и «рынку»;
  • они обязательно инвестируют деньги в счет, который принес 2000% за год, не задумываясь КАК любой опытный трейдер может создать подобный «реал» и чем он грозит — подробнее: ПАММ счета: как трейдер проиграл $30 млн., а инвесторы дают и дают ему деньги еще;
  • вместо форекса они выберут «честный рынок» (криптовалют или будет торговать акциями Газпрома на Московской бирже), не подозревая, что все рынки одинаковые по сути (97% участников обязаны проиграться) — см. корни беспрецедентных потерь владельцев акций Газпрома за последние 8.5 лет.
  • они не поймут крик души Германа Грефа о том, что народу «лишние знания не нужны». Им невдомек о каких знаниях идет речь и в чем опасность изменения 3% и 97% на рынке — подробности см. Прав или нет Герман Греф в заявлении, что «нельзя давать знаний народу»? Разумеется, речь идет не о «секретах» Герчика или Наймана, чьей рекламой забит интернет.
Вам будет интересно  Otkritie Broker LTD - выберите подходящий тариф для вашего будущего брокерского счета

Выводы: трейдерам Masterforex-V все-равно, что пишут в СМИ аналитики. Авторские инструменты МФ помогают понять алгоритмы, скрываемые от всех «рынком». Хотите работать в нашей команде — ссылки внизу.

Органы регулирования финансовых рынков

  • Основная статья: Финансовый регулятор

Все участники финансовых рынков вроде бы находятся под жестким контролем финансовых регуляторов — специальных органов, выдающих лицензии на все виды финансовых услуг на территории данного государства. Под лицензирование и контроль попадают не только перечисленные выше все участники финансовых рынков, но и обменные пункты валют, букмекерские конторы, платежные системы, микрофинансовые организации, казино и т.д.

Финансовый регулятор вырабатывает правила «игры» на финансовом рынке страны, проверяет, выявляет мошенников, отбирает лицензии и т.д..

См. список финансовых регуляторов Европы:

Государство Национальная валюта (тикер) Финансовый регулятор Официальный сайт
Европа
1 Австрия Евро (EUR) FMA (Financial Market Authority, Комиссия по надзору за финансовым рынком) fma.gv.at
Национальный банк Австрии (Osterreichische Nationalbank, OeNB) oenb.at
2 Андорра AFA (Andorran Financial Authority, Финансовое управление Андорры, ЦБ страны) afa.ad
3 Бельгия FSMA (The Financial Services and Markets Authority) — Управление финансовых услуг и рынков fsma.be
NBB — Национальный банк Бельгии (The National Bank of Belgium) — валютно кредитный регулятор страны nbb.be
4 Ватикан Банк Ватикана (Институт религиозных дел Ватикана, Istituto per le Opere di Religione) ior.va
5 Германия BaFin (Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht, Федеральное управление финансового надзора Германии) bafin.de
Немецкий федеральный банк (Deutsche Bundesbank) bundesbank.de
6 Греция HCMC (Hellenic Capital Market Commission, Комитет по регулированию рынков капитала) hcmc.gr
Банк Греции (The Bank of Greece SA) bankofgreece.gr
7 Ирландия CBI (неправительственная Confederation of British Industry) cbi.org.uk и
Central Bank of Ireland (Центральный банк Ирландии) centralbank.ie
8 Испания CNMV (The Comision Nacional del Mercado de Valores, Национальная комиссия по фондовому рынку Испании) cnmv.es
Банк Испании (исп. Banco de España) bde.es
9 Италия Consob (Consob или Commissione Nazionale per le Societa ‘ e la Borsa, Итальянской комиссии по надзору за рынком ценных бумаг и биржам) consob.it
Банк Италии (The Bank of Italy) — регулятор кредитной политики совместно с ЕЦБ bancaditalia.it
10 Кипр CySEC (Cyprus Securities and Exchange Commission, Кипрская комиссия по ценным бумагам и биржам) cysec.gov.cy
11 Латвия FCMC (Financial and Capital Market Commission, Комиссия по финансовым рынкам и рынкам капитала Латвии) fktk.lv
Банк Латвии (The Bank of Latvia) bank.lv
12 Литва LSC (The Lithuanian Securities Commission, Комиссия по ценным бумагам Литвы) vpk.lt
Банк Литвы (The Bank of Lithuania) — ЦБ страны lb.lt
13 Люксембург CSSF (he Commission de Surveillance du Secteur Financier, Комиссия по надзору за финансовым сектором Люксембурга) cssf.lu
Центральный банк Люксембурга (Banque Centrale du Luxembourg) bcl.lu
14 Мальта MFSA (The Malta Financial Services Authority, Управление финансовых услуг Мальты) mfsa.mt
Центральный банк Мальты centralbankmalta.org
15 Монако CCAF (The Commission de Contrôle des Activités Financières, Комиссия контроля за финансовой деятельностью) ccaf.mc
16 Нидерланды AMF (The Dutch Authority for the Financial Markets, Управление по финансовым рынка Нидерландов) afm.nl
Нидерландский банк (De Nederlandsche Bank) dnb.nl
17 Португалия CMVM (Сomissao do Mercado de Valores Mobiliarios, Комиссия по рынку ценных бумаг Португалии) cmvm.pt
Банк Португалии bportugal.pt
18 Сан-Марино BCSM (La Banca Centrale della Repubblica di San Marino, Центральный Банк Республики Сан-Марино) bcsm.sm
19 Словакия NBS (Národná Banka Slovenska, National Bank of Slovakia, Национальный банк Словакии) nbs.sk
20 Словения FSB (Slovenia’s Financial Stability Board, Совет по финансовой стабильности) bsi.si
ATVP Агентство по рынку ценных бумаг (по слов. Agencija za trg vrednostnih papirjev) a-tvp.si
21 Финляндия FIN-FSA (Finnish Financial Supervisory Authority, Управление финансового надзора Финляндии) finanssivalvonta.fi
Банк Финляндии suomenpankki.fi
22 Франция ACPR (Autorite de controle prudentiel et de resolution, Управление по надзору и разрешению споров) acpr.banque-france.fr
AMF — Комиссия по надзору за финансовым рынком Франции (L’Autorité des marchés financiers) финрегулятор по защите инвестиций, вложенных в финансовые инструменты amf-france.org
Банк Франции (фр. Banque de France), ЦБ Франции — регулятор банковской и валютно-кредитной политики государства banque-france.fr
23 Черногория Центральный банк Черногории (Centralna Banka Crne Gore) cbcg.me
24 Эстония FSAEE (The Estonian Financial Supervisory Authority (FI) (Estonian, Управление по финансовому надзору Эстонии) fi.ee
Банк Эстонии (Bank of Estonia) eestipank.ee
25 Албания Албанский лек (ALL) Банк Албании (The Bank of Albania, Banka e Shqipёrisё) bankofalbania.org
AFSA — Албанское управление финансового надзора (Albanian Financial Supervisory Authority) amf.gov.al
26 Беларусь Белорусский рубль (BYN) Национальный банк Республики Беларусь (The National Bank of the Republic of Belarus) nbrb.by
АРФИН (Ассоциация развития финансового рынка) arfin.by
27 Болгария Болгарский лев (BGN) Болгарский народный банк (The Bulgarian National Bank) bnb.bg
FSC Болгарская комиссия с финансового надзора (Bulgarian Financial Supervision Commission) fsc.bg/en/
28 Босния и Герцеговина Конвертируемая марка (BAM) Центральный Банк Боснии и Герцеговины (Centralna banka Bosne i Hercegovine, CBBiH) cbbh.ba
Комиссия по ценным бумагам Федерации Боснии и Герцеговины (The Securities Commission of Federation of Bosnia and Herzegovina) komvp.gov.ba
Комиссия по ценным бумагам Республики Сербской (The Republika Srpska Securities Commission) — регулятор одной из республик Боснии и Герцеговины secrs.gov.ba
29 Великобритания Фунт стерлингов (GBP) FCA (The Financial Conduct Authority, Управление по финансовому регулированию и надзору Великобритании) fca.org.uk
Банк Англии (BoE, Bank of England) bankofengland.co.uk
PRA Управление пруденциального надзора (Prudential Regulation Authority) — регулятор всех депозитарных корпораций (банков, кредитных союзов), страховщиков и инвестиционных фондов. Работает, как Управление Банка Англии bankofengland.co.uk/prudential-regulation
PTM — The Takeover Panel — антимонопольный регулятор по вопросам поглощения и слияния на финансовых рынках thetakeoverpanel.org.uk
30 Венгрия Венгерский форинт (HUF) Венгерский Национальный Банк (Hungarian National Bank, Magyar Nemzeti Bank) mnb.hu
HFSA — Hungarian Financial Supervision Authority, Управление финансового надзора Венгрии HFSA — антимонопольный орган с правами финансового регулятора в сфере развития конкуренции gvh.hu
31 Гибралтар Гибралтарский фунт (GIP) Казначейство Гибралтара (HM Government of Gibraltar) gibraltar.gov.gi
32 Дания Датская крона (DKK) DFSA Denmark (Danish Financial Supervisory Authority, Управление финансового надзора Дании) dfsa.dk
Национальный банк Дании (Danmarks Nationalbank) — регулятор валютно кредитной политики королевства nationalbanken.dk
33 Исландия Исландская крона (ISK) FME (The Financial Supervisory Authority, Управление финансового надзора Исландии) fme.is
Центральный банк Исландии (The Central Bank of Iceland) sedlabanki.is
34 Лихтенштейн Швейцарский франк (CHF) FMA (Financial Market Authority, Управление по финансовым рынкам Лихтенштейна) fma-li.li
35 Молдова Молдавский лей (MDL) Национальный банк Молдовы (The National Bank of Moldova, Banca Națională a Moldovei) bnm.md
NCFM Национальная комиссия по финансовому рынку (National Commission of Financial Market) cnpf.gov.md
36 Норвегия Норвежская крона (NOK) NFSA (Finanstilsynet, Financial Supervisory Authority of Norway, Управление финансового надзора Норвегии) finanstilsynet.no
Норвежский банк (The Norges Bank) – ЦБ Норвегии norges-bank.no
37 Польша Польский злотый (PLN) PFSA (KNF) Urzad Komisji Nadzoru Finansowego (KNF), в английском варианте – Polish Financial Supervision Authority, PFSA, Управление финансового надзора Польши knf.gov.pl
Национальный банк Польши (The National Bank of Poland) nbp.pl
38 Румыния Румынский лей (RON) CNVMR (Comisia Națională a Valorilor Mobiliare, Национальная комиссия с ценных бумаг Румынии) cnvmr.ro
Национальный банк Румынии (The National Bank of Romania, эмитент денег Румынии и банковский регулятор) bnr.ro
39 Россия Российский рубль (RUB) Банк России (The Central Bank of the Russian Federation) cbr.ru
40 Северная Македония Македонский динар (MKD) Народный банк Республики Северная Македония (Народна банка на Република Северна Македонија, The National Bank of the Republic of North Macedonia) nbrm.mk
MSEC (The Securities and Exchange Commission of the Republic of North Macedonia) finance.gov.mk
41 Сербия Сербский динар (RSD) Народный (Национальный) банк Сербии (The National Bank of Serbia, Народна банка Србије) nbs.rs
42 Украина Гривна (UAH) NSSMC (The National Securities and Stock Market Commission of Ukraine, Национальная комиссия по ценным бумагам и фондовому рынку Украины) nfp.gov.ua
Национальный банк Украины (НБУ) — National Bank of Ukraine — эмитент украинских денег и регулятор банковского сектора, рынка страховых, лизинговых и факторинговых компаний, кредитных союзов, ломбардов. bank.gov.ua
43 Чехия Чешская крона (CZK) Чешский Национальный банк (Czech National Bank, Česká národní banka) cnb.cz
44 Хорватия Хорватская куна (HRK) HANFA (The Croatian Financial Services Supervisory Agency, Хорватское агентство по надзору за финансовыми услугами) hanfa.hr
Хорватский народный банк (Hrvatska Narodna Banka — эмитент национальной валюты и банковский регулятор) hnb.hr
45 Швеция Шведская крона (SEK) FI (Finansinspektionen, Swedish Financial Supervisory Authority, FSA Sweden — Управление Финансового и Страхового Надзора Швеции) fi.se
Банк Швеции (Sveriges riksbank, Риксбанк) — ЦБ Швеции riksbank.se
46 Швейцария Швейцарский франк (CHF) FINMA (The Swiss Financial Market Supervisory Authority, Управление надзора за операциями финансового рынка Швейцарии) finma.ch
Национальный банк Швейцарии (The Swiss National Bank) snb.ch

Почему было упомянуто наречие «вроде бы» к тезису о контроле финансовыми регуляторами участников рынка? Откройте наши рейтинг брокеров Форекс и рейтинг брокеров бинарных опционов и обратите внимание, что у финансовых пирамид (MMCIS и др.) так же были лицензии финансовых регуляторов. Есть лицензии у брокеров, у которых мы не рекомендуем открывать торговые счета — Forex club, Робофорекс, InstaForex, FXPro, Forex4you, eToro, TeleTrade (Телетрейд), Forex Optimum, MaxiMarkets, EXNESS, Weltrade, NPBFX (Нефтепромбанк), AMarkets, FreshForex, Grand Capital, Larson&Holz и др.

С уважением, wiki Masterforex-V, курсы бесплатного (школьного) и профессионального обучения Masterforex-V.

Источник https://studopedia.net/16_5405_fondoviy-finansoviy-i-tovarniy-rinki.html

Источник https://blog.sf.education/finance-6-vidov-finansovyh-rynkov/

Источник https://www.masterforex-v.org/wiki/finansovyj-rynok.html

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *