Исследование влияния социально-экономических факторов на величину поступления инвестиций в основной капитал – тема научной статьи по экономике и бизнесу читайте бесплатно текст научно-исследовательской работы в электронной библиотеке КиберЛенинка

Исследование влияния социально-экономических факторов на величину поступления инвестиций в основной капитал Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

Текст научной работы на тему «Исследование влияния социально-экономических факторов на величину поступления инвестиций в основной капитал»

ИССЛЕДОВАНИЕ ВЛИЯНИЯ СОЦИАЛЬНО-ЭКОНОМИЧЕСКИХ ФАКТОРОВ НА ВЕЛИЧИНУ ПОСТУПЛЕНИЯ ИНВЕСТИЦИЙ В ОСНОВНОЙ КАПИТАЛ

Весь процесс статистического исследования зависимости величины притока инвестиций в основной капитал от отображаемых факторов можно разбить на несколько последовательно реализуемых основных этапов:

— постановочный (определяется объект исследования; набор показателей, регистрируемых на каждом из статистически обследованных объектов, с разделением их на объясняющие и результирующие, т.е. каждому элементарному объекту исследования ставится в соответствие перечень анализируемых показателей; выявляются конечные прикладные цели исследования),

— информационный (проведение сбора необходимой статистической информации),

— корреляционный анализ (позволяет ответить на вопросы, имеется ли вообще какая-либо связь между исследуемыми переменными, какова структура этих связей и как измерить их тесноту),

— определение класса допустимых решений или параметризация модели (определение общего вида, структуры искомой связи между X и У),

— анализ мультиколлинеарности предсказывающих переменных и отбор наиболее информативных из них (под мультиколлинеарностью понимается наличие тесных статистических связей между объясняющими переменными). Мультиколлинеарность создает трудности и неудобства при статистическом исследовании: во-первых, в реализации необходимых вычислительных процедур, так как приводит к неустойчивости получаемых при этом числовых характеристик анализируемых моделей; во-вторых, в содержательной интерпретации параметров анализируемой модели, что играет решающую роль в ситуациях, когда конечной целью исследования является выявление причинных связей. В связи с этим, при исследовании зависимостей, стараются перейти к такой новой системе объясняющих переменных (отобранных из числа исходных переменных или представленных в виде некоторых их комбинаций, в которой эффект мультиколлинеарности уже не имел бы места);

вычисление оценок неизвестных параметров, входящих в исследуемое уравнение статистической связи,

анализ точности полученных уравнений связи.

Часть исследования, включающая четыре последних этапа, называют регрессионным анализом.

Регрессионная модель является наиболее распространенной для оценки причинно-следственных связей. Она имеет следующую форму:

у1=^[х11,х12. х1к, (Зо, (Зь р2. р£,ег), где у/ — значение результативного признака в /-ом наблюдении;

Ху — значениеу’-го факторного признака в /-ом наблюдении (/=1,2. к);

Р7 — коэффициент регрессии приу’-ом факторном признаке;

8г — случайный компонент. Для обоснования выбора параметрического свойства в качестве класса допустимых решений можно использовать

линейные функции: А=1

/(Х;В) = Д,П степенные функции: А=1

алгебраические полиномы степени ш>2:

‘к1к2..Л-тХк1Хк2Хкт к= 1 1

Следует подчеркнуть, что этап исследования, посвященный выбору общего вида функции регрессии (параметризация модели) является ключевым: от того, насколько удачно он будет реализован, решающим образом зависит точность восстановления неизвестной функции регрессии ДХ).

При решении проблемы выбора общего вида функции регрессии, необходимо учитывать следующие рекомендации:

1. максимальное использование априорной информации о содержательной сущности анализируемой зависимости;

2. предварительный анализ геометрической структуры исходных данных, на основании которых конструируется искомая зависимость;

3. различные статистические приемы обработки исходных данных, позволяющих сделать наилучший выбор из нескольких сравниваемых вариантов.

Статистические критерии проверки гипотез об общем виде функции регрессии не отвечают на вопрос: является ли проверяемый гипотетический вид зависимости наилучшим; они лишь подтверждают факт непротиворечивости проверяемого вида функции регрессии имеющимся исходным данным либо отвергают обсуждаемую гипотетическую форму зависимости как несоответствующую этим данным.

Для оценки вектора (3 наиболее часто используют метод наименьших квадратов (МНК), согласно которому в качестве оценки принимают вектор (3, который минимизирует сумму квадратов отклонения наблюдаемых значений yi от модельных значений , т. е. квадратичную форму:

В случае классической регрессионной модели МНК-оценка вектора 0 определяется из выражения:

где У — случайный вектор-столбец размерности пх 1 наблюдаемых значений результативного признака (у1, у2, . уп);

X — матрица размерности пх(к+1) наблюдаемых значений аргументов. Элемент матрицы ху рассматривается как неслучайная величина ^=1,2. п; j=1,2. k; x0i=1);

В — вектор-столбец размерности (к+1)х1 неизвестных, подлежащих оценки параметров (коэффициентов регрессии) модели.

Значимость уравнения регрессии, т. е. гипотеза НО: (3=0 ((30=(31=. =(3к=0), проверяется по F-критерию, наблюдаемое значение которого определяется по формуле:

По таблице Б-распределения для заданных а, V1 =к+1, у2=п-к-1 находят Бкр . Гипотеза НО отклоняется с вероятностью а, если Рнабл>Ркр. Из этого следует, что уравнение является значимым, т. е. хотя бы один из коэффициентов регрессии отличен от нуля.

Другим важнейшим показателем адекватности регрессионной модели является множественный коэффициент детерминации характеризующий долю дисперсии результирующего показателя объясняемого факторами, входящими в модель.

Одним из основных препятствий эффективного применения множественного регрессионного анализа является мультиколлинеарность. Она связана с линейной зависимостью между аргументами х1,х2. хк. В результате мультиколлинеарности матрица парных коэффициентов корреляции и матрица (ХТХ) становятся слабообусловленными, то есть их определители близки к нулю.

Это вызывает неустойчивость оценок коэффициентов регрессии, большие дисперсии ^ оценок этих коэффициентов, т. к. в их выражении входит обратная матрица (ХТХ)-1 , получение которой связано с делением на определитель матрицы . Отсюда следуют заниженные значения 1:(Р]). Кроме того, мультиколлинеарность приводит к завышению значения множественного коэффициента корреляции.

В работе при построении множественной регрессионной модели величины валового регионального продукта были включены эндогенная переменная у, а также экзогенные переменные xj.

На этом этап идентификации множественной регрессионной модели у заканчивается. Спецификация, т.е. настройка (оценка) параметров модели осуществлялась с использованием пошаговых алгоритмов.

Для многомерного статистического анализа факторов, влияющих на величину инвестиций в основной капитал, нами были отобраны факторные признаки, описанные в п.3.1 данной главы.

Для анализа взаимосвязей в целом по России, была взята пространственная выборка, включающая все регионы Российской Федерации. Первоначально в результате пошаговой регрессии с последовательным исключением незначимых переменных нами была получена модель, характеризующая зависимость показателя поступления инвестиций в основной капитал от экономических и социальных факторов и факторов развития производства в целом по Российской Федерации:

>> = 1899,41 + 0,36*! +0,19*, +24,41*10

Проверка значимости коэффициентов регрессии проводилась на основе расчета ^ критерия Стьюдента. Значения ^критерия для факторов, вошедших в модель, приведены в табл.3.3.

Полученная модель статистически значима, т.к. при а=0,05 Рнабл=197,62>Ркр=3,23. Значимы и все коэффициенты регрессии.

Из уравнения регрессии следует, что увеличение на 1 млн.руб. выпуска промышленной продукции (при фиксированных значениях оборота розничной торговли и численности занятых в экономике) приводит к увеличению притока инвестиций в основной капитал в среднем по России на 0,36 млн.руб.

Множественный коэффициент детерминации у ‘ свидетельствует о том, что 89% вариации результирующего показателя — инвестиции в основной капитал — объясняется вошедшими в модель показателями. Остальная часть вариации обусловлена действием неучтенных, а также случайных факторов.

Значения ^критерия Стьюдента для факторов, вошедших в регрессионную модель поступления инвестиций в основной капитал в целом по Российской Федерации

Факторы, влияющие на величину валового регионального продукта Расчетное значение 1-критерия Табличное значение 1-критерия (при уровне значимости а=0,05)

XI — объем промышленной продукции, млн.руб. 15,41 1,98

х5 — оборот розничной торговли, млн.руб. 6,44 1,98

хю -среднегодовая численность занятых в экономике, тыс.чел. 3,87 1,98

Рисунок 1. Исходные и модельные значения уравнения зависимости инвестиций в основной капитал

На рис.1. приведены эмпирические и теоретические значения притока инвестиций в основной капитал, полученные для данной модели (модель построена для Российской Федерации в целом). Как видно из графика, полученная модель обладает неплохими аппроксимирующими свойствами.

Однако, для более полной характеристики факторов, влияющих на приток инвестиций в основной капитал в Российской Федерации, нами были также построены следующие модели:

у’ = 19156,7 + 0,3 хг + 0,2 х6 + 3,3 х7

у» = 10369,3 + 0,2 + 0,4 + 2,8 +15,5 *10

у»‘ = 20389,01 + 0,3 х2 + 0,4 + 3,5 х7 + 23,5х10

(10,19) (7,05) » (2,64) (3,76)

Параметры уравнений регрессии свидетельствуют об их статистической адекватности (табл. 3.4):

Характеристики уравнений регрессии для результирующей переменной — приток инве-

стиций в основной капитал, построенных по Российской Федерации в целом

модель F х крит DW 5

у 0,89 197,62 2,012 3,97%

у’ 0,86 154,71 1,896 5,22%

>> у 0,74 53,93 2,105 12,68%

у 0,84 96,31 1,725 7,09%

Анализируя данные модели, мы можем сказать, что на приток инвестиций в основной капитал, по-прежнему, влияют следующие экономические, социальные факторы, а также факторы развития производства: объем промышленной продукции (с увеличением данного показателя на единицу при фиксированном значении остальных факторов, входящих в модели, приток инвестиций в основной капитал в среднем по России увеличивается на 0,3 млн.руб.); валовой региональный продукт (с увеличением данного показателя на единицу при фиксированном значении остальных факторов, входящих в модели, приток инвестиций в основной капитал в среднем по России увеличивается на 0,2-0,3 млн.руб.); оборот розничной торговли (с увеличением данного показателя на единицу при фиксированном значении остальных факторов, входящих в модели, приток инвестиций в основной капитал в среднем по России увеличивается на 0,4 млн.руб.); объем продукции, произведенной малыми предприятиями (с увеличением данного показателя на единицу при фиксированном значении остальных факторов, входящих в модели,

приток инвестиций в основной капитал в среднем по России увеличивается на 0,2-0,4 млн.руб.); среднедушевые денежные доходы (с увеличением данного показателя на единицу при фиксированном значении остальных факторов, входящих в модели, приток инвестиций в основной капитал в среднем по России увеличивается на 2,8-3,5 млн.руб.); численность занятых в экономике (с увеличением данного показателя на единицу при фиксированном значении остальных факторов, входящих в модели, приток инвестиций в основной капитал в среднем по России увеличивается на 15,5-23,5 млн.руб.).

Об адекватности приведенных моделей говорят множественные коэффициенты детерминации, равные 0,86, 0,74 и 0,84 соответственно.

На рис. 2. приведены эмпирические и теоретические значения притока инвестиций в основной капитал, полученные для данных моделей, которые построены для Российской Федерации в целом. Как видно из графика, полученные модели обладают неплохими аппроксимирующими свойствами.

Рисунок 2. Исходные и модельные значения уравнений зависимости инвестиций в основной капитал по Российской Федерации в целом

Для исследования факторов, влияющих на приток инвестиций в основной капитал в однородных совокупностях, был проведен многомерный статистический анализ в наиболее представительном кластере. Окончательный выбор регрессионного уравнения осуществлялся методом пошаговых процедур с последовательным включением и исключением переменных.

При оценке качества построенных моделей первоначально рассматривалась возможность их экономической интерпретации. Затем проводилась проверка адекватности моделей с помощью статистических характеристик и критериев: F-критерия, коэффициента детерминации —

Экономика, Статистика и Информатика И 47 №4, 2004_

К2, критерия Дарбина-Уотсона — DW, среднего квадратического отклонения остатков — ост,

средней относительной ошибки аппроксимации — о , 1-критерия и др.

Используя пошаговый алгоритм были получены множественные регрессионные модели притока инвестиций в основной капитал от экономических, социальных показателей и факторов развития производства со значимыми по экономическим и статистическим критериям переменными.

Для кластера 3, в который вошли регионы со среднероссийским уровнем инвестиционной привлекательности, была построена следующая регрессионная модель:

В скобках под оценками коэффициентов уравнения регрессии приведены указаны соответствующие значения ^критерия Стьюдента, которые необходимо сравнивать с табличным значением (1:табл(а=0,05)=1,98). Так как |1:набл|>1табл, следовательно коэффициенты уравнения регрессии значимы. Полученная регрессионная модель статистически значима, т.к. при а=0,05 Fнaбл=103,71>Fкр=3,29. Значимы также и все коэффициенты регрессии.

Анализируя построенное регрессионное уравнение, можно сделать следующие выводы. Увеличение на единицу объема промышленной продукции (при фиксированном значении величины оборота розничной торговли и численности занятых в экономике) приводит к увеличению притока инвестиций в основой капитал в регионах со среднероссийским уровнем инвестиционной привлекательности на 0,15 млн.руб., а с увеличением оборота розничной торговли на 1 млн.руб. (при неизменной величине объема промышленной продукции и численности занятых в экономике) приток инвестиций в основной капитал в среднем увеличится на 0,35 млн.руб.; с увеличением численности занятых в экономике на 1000 человек (при неизменной величине объема промышленной продукции и обороте розничной торговли) приток инвестиций в основной капитал в среднем увеличится на 21,26 млн.руб. По нашему мнению, полученная модель отражает реальное положение дел. Так, чем больше объем промышленной продукции и оборот розничной продукции, а также выше численность занятых в экономике, тем более привлекателен регион для вложения инвестиций и, следовательно, больше объем инвестиций в основной капитал.

Инвестиции в основной капитал: виды и источники

Перед тем как ознакомиться с тем, что представляют собой инвестиции в основной капитал, стоит рассмотреть оба понятия по отдельности. Это поможет более подробно разобраться в них и избежать ошибок в дальнейшем.

Понятие инвестиций и основного капитала

Инвестиции представляют собой долгосрочные вложения капитала в объекты различных видов деятельности для получения дохода в дальнейшем.

Основным капиталом является имущество предприятий, которое выражено в денежном эквиваленте. К нему можно отнести материальные ценности организации, а также финансовые и нематериальные активы.

Понятие инвестиций в основной капитал

Инвестиции в основной капитал – это вложения, которые будут способствовать приобретению, созданию, а также расширению основных фондов предприятия. Результатом данного процесса может стать сооружение новых объектов и модернизация оборудования, покупка необходимых транспортных средств и инструментов. Кроме того, выполняются другие действия, направленные на развитие того или иного субъекта экономики.

На сегодняшний день подобные инвестиции занимают преимущественную часть общего количества вложений каждой организации. Стоит отметить, что объем инвестиций в основной капитал является непостоянным. Этот показатель может меняться достаточно часто в зависимости от потребностей предприятия.

Виды рассматриваемых инвестиций

Рассматривая сферы финансового вложения, выделяют такие виды инвестиций:

• строительство;
• ведение сельского хозяйства;
• лесное хозяйство и охота;
• рыбное хозяйство;
• промышленность;
• торговля;
• область ресторанного и отельного бизнеса;
• сфера связи и транспорт;
• ремонт оборудования и бытовых изделий;
• торговля и аренда объектов недвижимости;
• охрана здоровья;
• область государственного управления;
• образование;
• финансовая деятельность;
• предоставление индивидуальных и коммунальных услуг;
• культура и спорт.

В указанных сферах деятельности инвестиции в основной капитал стабильно прослеживаются. Стоит учитывать, что их показатели изменяются в зависимости от эффективности. Необходимо ознакомиться с условиями, которые имеют значение для обеспечения ее достаточного уровня.

Факторы, которые влияют на эффективность инвестиций

Различные факторы оказывают влияние на показатели инвестиций в основной капитал, что сказывается на функционировании предприятия. Ими на общегосударственном уровне могут быть:

• целесообразность экономической политики, которая проводится в стране;
• социальная обстановка в стране;
• показатели совершенства систем налогообложения;
• наличие и суть инвестиционных рисков в определенном государстве для капиталовкладчиков;
• условия, которые созданы для привлечения капиталов из-за рубежа.

Необходимо учитывать условие: финансирование инвестиций в основной капитал может снизиться, что станет результатом недостаточной эффективности инвестиционной политики в государстве. Одним из основных факторов, который может отобразиться на этом, является степень инфляции в стране.

Когда рассматриваются отдельные регионы государства и определенные предприятия, на объем вложений могут повлиять:

• уровень применения производственных основных фондов и мощности;
• конкурентоспособность распространяемой продукции;
• качество и эффективность инвестиционных проектов, реализуемых организациями;
• рациональность в процессе обращения с ресурсами предприятия.

Учитывая данные факторы, можно увеличить объем инвестиций, поступающих в основной капитал.

Источники вкладов в основной капитал

Разделяя факторы, которые оказывают влияние на инвестиции в основной капитал, счет бухгалтерского учета составляет компания. Стоить отметить, что источниками финансовых потоков являются средства, принадлежащие предприятию, программные продукты, торговые марки, патенты, а также активы земельных фондов.

Инвестиции в основной капитал также могут поступать из привлеченных активов благодаря выпуску акций компании. Они обладают особым влиянием на структуру вложений. Стоит также учитывать, что денежные взносы могут выделяться группами промышленно-фондового типа, а также акционерными обществами и холдинговыми компаниями. Подобные инвестиции вкладываются по безвозвратному принципу и именно их можно назвать одними из наиболее эффективных источников экономического развития организаций и экономики в целом.

Что необходимо для привлечения инвестиций?

Никто не будет заниматься благотворительностью и вкладывать средства в деятельность, не имея при этом выгоды. По этой причине составляется специальный инвестиционный договор, в котором указывается объект, обязательства обеих сторон, их ответственность и сроки. На его основе инвестор получает право на свою долю прибыли.

В подобном партнерстве риск существует лишь для инвестора, потому что он не может быть полностью уверен в прибыльности предпринимательской деятельности. При этом если компания не получит дохода, она не должна будет выплачивать ничего инвестору.

Без особых причин совершать вклады также инвесторы не станут. Для привлечения средств необходимо составить грамотный бизнес-план. Он должен отображать и обосновывать прибыльность вложений. Требуется предварительно обдумывать условия, на которых компания согласится на инвестирование. Кроме того, стоит продумать детали, присутствующие в данном процессе. В противном случае предприниматель может оказаться в неопределенной ситуации.

Инвестиции в основной капитал несложно привлечь, к тому же это выгодное взаимодействие для обоих участников сделки. По этой причине также просто найти инвестора для действительно прибыльного дела.

Инвестиции в основной капитал: цели, источники, разработка инвестиционной стратегии

Инвестиции в основной капитал – это вложение денежных средств в модернизацию оборудования, зданий, транспорта компании с целью развития бизнеса и увеличения прибыли организации. От того, насколько грамотно распределяются финансовые ресурсы сегодня, зависит доходность предприятия завтра. Потому инвестирование можно определить, как один из самых важных моментов в жизни любой компании. Сегодня мы разберем, как правильно проводить инвестиционную политику фирмы. А в конце статьи вы можете прочесть рекомендации, как привлечь инвесторов.

Содержание

Общее понятие

Как известно, эффективность работы предприятия связана с состоянием его основного капитала, который предопределяет производственные возможности организации, скорость и масштабы ее развития.

Величина и качество основного капитала имеют прямое влияние на конкурентоспособность организации, ее место на рынке, а также финансовые результаты ее функционирования.

Стоимость всего имущества фирмы в денежном эквиваленте составляет ее основной капитал, который делится на основной и оборотный.

Под основным капиталом (другое название – основные фонды) подразумевают средства труда, которые существуют в неизменной форме:

• здания;
• оборудование;
• транспортные средства;
• инструмент;
• инвентарь;
• прочие сооружения;
• многолетние насаждения;
• рабочий и продуктивный скот;
• патенты;
• лицензионные продукты;
• денежные средства организации.

В соответствии с основным определением, основными фондами считаются объекты, стоимость которых превышает 10000 рублей. Кроме того, они должны использоваться более одного года.

По сути, основной капитал не участвует в обороте организации и остается в собственности у владельцев. Оборотная часть капитала – это сырье, материалы, энергия. Средства, участвующие в обороте, используются один раз и сразу окупаются. В оборотный фонд учитываются предметы, которые используются менее 1 года.

Суть инвестиций

Основная задача любого предприятия – получение прибыли.

Кроме мощной маркетинговой стратегии для этого нужен качественный конечный продукт, который будет завоевывать постоянный рынок сбыта. Чтобы обойти конкурентов и оставаться на высоте, в работе предприятия требуются постоянные обновления:

• установка современного оборудования, что зачастую приводит к ускорению производственного процесса и уменьшению себестоимости;
• внедрение новых технологий для улучшения качества продукции;
• запуск новой линии производства для расширения ассортимента.

Кроме того, в процессе работы происходит износ инвентаря, станков, помещений, машин и других объектов, которые входят в основной фонд организации. Все это требует вложения денег на восстановление и обновления инструментов труда.

Инвестиции в основной капитал представлены:

1. Строительство новых зданий, текущий и капитальный ремонт существующих помещений;
2. Приобретение и монтаж нового оборудования;
3. Обновление инструментов и хозяйственного инвентаря;
4. Покупка нового транспорта для компании;
5. Выпуск ценных бумаг (облигаций, акций фирмы) и их продажа с целью привлечения дополнительного капитала на развитие;
6. Разработка бренда, получение патента или оформление авторских прав.

Все эти действия направлены на повышение эффективности функционирования компании. В тоже время, к данной категории не относятся:

• покупка объектов основного капитала, которые были в использовании у других фирм;
• приобретение квартир в многоэтажных жилых домах;
• покупка земельных участков;
• траты на получение лицензионного разрешения, аренду, рекламу.

Источники инвестиций

Финансовые вливания в основной капитал поступают из двух источников:

• собственные средства;
• привлеченные инвестиции.

К первой группе относится доход компании и отчисления за износ объектов основного фонда. Привлеченные средства формируются из:

• банковские кредиты;
• займы у других организаций;
• бюджетные средства;
• финансы частных лиц;
• инвестиционные вложения разных уровней.

Согласно проводимой Росстатом статистики, предпочтительными целями для капиталовложения являются:

1. Установка нового оборудования – 65% предприятий
2. Автоматизация процесса производства – 45%
3. Удешевление себестоимости продукции – 39%
4. Снижение потребления электричества – 40%
5. Модернизация технологического процесса – 35%
6. Охрана окружающей среды – 32%
7. Увеличение количества выпускаемой продукции – 30%
8. Привлечение новых кадров – 20%

Учитывая все вышеописанные пункты, можно с твердостью заявить, что без достаточного объема инвестиций в основной капитал маловероятен рост экономической состоятельности предприятия, увеличение прибыли и объема производства.

Куда инвестировать

Структура инвестиций в основной капитал зависит от целевого направления, на которое привлекаются финансовые средства.

Большая часть инвестиционного капитала расходуется на строительные работы (около 59%),остальные средства – на модернизацию основного фонда.

Наиболее перспективными направлениями принято считать:

1. Инвестиции в строительство производственных объектов. Рассматриваются, как вложения на длительный срок.
2. Вложения в акции и другие ценные бумаги. Временной промежуток инвестирования в этом случае определяется компанией.
3. Денежные средства в нематериальный фонд. К этой группе можно отнести инновационные разработки.
4. Приобретение оборудования, инвентаря, инструментов.

Последний пункт можно отнести к инвестированию с большой вероятностью риска. Дело в том, что оборудование требует больших финансовых вложений, но на уровень рентабельности выходит через длительный временной промежуток. Кроме того, на инвестиционную эффективность могут повлиять и другие обстоятельства: поломка оборудования, уменьшение потребительского спроса.

К привлекательным отраслям, которыми интересуются инвесторы, относятся:

• Строительство;
• Агропромышленное направление;
• Коммунальные услуги;
• Логистика;
• Медицинские центры;
• Туристические объекты;
• Ресторанный бизнес.

Эффективность вложений

Инвестируя средства в основной капитал предприятия, инвестор предварительно оценивает работу организации.

Именно уровень успешности компании предопределяет эффективность инвестиций в ее основные фонды. Поэтому, прежде чем вкладывать деньги, целесообразно рассчитать степень отдачи от инвестирования.

Перед принятием окончательного решения следует обратить внимание на следующие аспекты:

• Перспективность отрасли, в которую будут вкладываться деньги.
• Определиться, в какой вид основного фонда и количество предприятий будут проводиться инвестиции.
• Рассчитать масштабы вложений поэтапно: начальные, за месяц, декаду и другие временные промежутки.
• Примерный расчет срока окупаемости инвестиционного проекта.
• Прогнозирование доходности и чистой прибыли фирмы.
• Анализ рынка, прогнозирование рисков, разработка стратегии с учетом любого варианта развития ситуации.

Дополнительно следует обратить внимание на факторы, которые могут повлиять на производственный процесс:

• количество конкурентов, которые производят аналогичные товары;
• грамотная организация работы предприятия,
• эффективность использования производственных мощностей;
• степень рациональности использования инвестиционных средств;
• социальная и экономическая обстановка в стране;
• особенности налоговой системы.

Инвестиционная политика предприятия

Для успешного развития компании в будущем, организацией предусматривается совокупность мер в отношении рационального использования инвестиционных вложений, правильного их сочетания и использования.

Такая часть стратегического плана называется инвестиционной политикой фирмы, формирование которой протекает в 3 этапа:

1.Оценка необходимости развития предприятия

Первый этап включает определение выгодных направлений развития фирмы. Для этого:

• проводится анализ потребительского спроса на продукцию;
• прогнозирование потенциальных потребностей и их количество;
• просчитать, насколько изменится цена товара после модернизации производственного процесса;
• выявление перспективных возможностей фирмы;
• провести анализ деятельности предприятия за прошлый период и выявить недочеты.

2.Разработка инвестиционных проектов

Идет активное привлечение инвестиций, разрабатывается стратегический план, определяются приоритетные области вложения в основной капитал.

3.Выбор выгодного проекта

Происходит окончательное утверждение действий для выгодного развития, для чего нужно:

• рассчитать сумму, которая понадобится на закупку оборудования и других необходимых объектов основного фонда;
• определить точную себестоимость товара после обновления;
• назначить сумму будущих инвестиций;
• проанализировать источники для вложения, какая часть обеспечится собственными средствами, и сколько необходимо получить от внешних инвесторов;
• рассчитать уровень эффективности проекта и возможные риски.

Разработка инвестиционной стратегии

Составление предварительного плана с определением стратегических целей и задач необходимо для выбора правильного пути, который обеспечит максимальную финансовую отдачу от предприятия в четко установленные сроки. Правильный выбор инвестиционной стратегии не только приведет к росту бизнеса, но и привлечет инвесторов.

Проще говоря, рассмотрев сформированный стратегический план, должно стать понятно, какие инвестиции в основной капитал понадобятся, сколько денег и на что их нужно потратить, какой результат можно получить и сколько для этого нужно времени.

Инвестиционные цели стратегии должны отвечать следующим параметрам:

• инвестиционная политика должна быть подчинена ключевой цели предприятия;
• стремление к максимальным результатам;
• четкая формулировка;
• конкретные расчеты;
• последовательность и обоснованность планируемых показателей;
• гибкость целей.

Инвестиционная стратегия предполагает подготовку документов, которые отражает цели вложения инвестиций в данное предприятие, подтверждает уровень эффективности и их достижение расчетной документацией. Все это нужно для увеличения активов фирмы за счет получения большей прибыли, что зависит от грамотно выбранного инвестиционного проекта.

Где и как найти инвесторов

Финансовую поддержку предприятие может найти у кредитных организаций, в инвестиционных фондах, у частных инвесторов.

Главным условием успеха является грамотное привлечение желающих вложить деньги в конкретное предприятие.

Для этого важно, что инвестиционный проект обладал определенной привлекательностью, чего можно достичь высоким уровнем эффективности.

Итак, главной задачей становится поиск людей, которые охотно вложат деньги в основной капитал компании. Для этого нужно уметь рекламировать свою организацию, обратить внимание потенциальных вкладчиков на все преимущества сотрудничества с вашей фирмой:

• Представить прозрачный бизнес-план с указанием нынешнего состояния дел и тенденций развития в будущем. При этом он должен содержать детальное описание всех этапов.
• Обратите внимание на важность правильно оформленного пакета документов. Инвесторам также потребуется текущая отчетность предприятия.
• Создайте привлекательные условия сотрудничества. Это может быть предложение принять участие в управлении компанией, обеспечение дополнительных привилегий.
• Проведите интересную презентацию, наглядно продемонстрируйте выгоды вашего проекта.

После успешного поиска заинтересованных в финансовых вливаниях, можно смело утверждать о положительных тенденциях дальнейшего развития предприятия.

Вывод

Конечно, инвестиции в основной капитал можно определить, как кропотливый и хлопотный способ расширения бизнеса, привлечения новых партнеров, увеличения доходности предприятия. Для благоприятного исхода, получив денежные средства, нужно грамотно распределить вложения. Но предварительно целесообразно провести тщательный анализ всех аспектов сделки и только после этого принять взвешенное решение.

Интересно узнать, а какие способы увеличить доход знаете вы? Обязательно напишите об этом в комментариях и оцените нашу работу! А если у вас есть кто-то, кому будет полезна эта статья, поделитесь ей! И этот человек обязательно скажет вам: «Спасибо!»

Источник https://cyberleninka.ru/article/n/issledovanie-vliyaniya-sotsialno-ekonomicheskih-faktorov-na-velichinu-postupleniya-investitsiy-v-osnovnoy-kapital

Источник https://www.syl.ru/article/177418/new_investitsii-v-osnovnoy-kapital-vidyi-i-istochniki

Источник https://dvayarda.ru/investicii/investicii-v-osnovnoy-kapital/