14.4. Инвестиции и их функциональное назначение. Факторы, влияющие на величину инвестиций
Вторым после потребления компонентом чистых расходов являются инвестиции.
Инвестиции – это долгосрочные вложения государственного или частного капитала в различные отрасли как внутри страны, так и за ее пределами с целью получения прибыли.
Направления инвестиций:
• строительство новых производственных зданий и сооружений;
• закупки нового оборудования, техники и технологии;
• дополнительные закупки сырья и материалов;
• строительство жилья и объектов социального назначения.
Соответственно этим направлениям различают:
• инвестиции в основной капитал;
• инвестиции в товарно-материальные запасы;
• инвестиции в человеческий капитал.
Различают также валовые, чистые, автономные и индуцированные инвестиции.
Валовые инвестиции – это затраты на замещение старого оборудования (амортизация) + прирост инвестиций на расширение производства.
Чистые инвестиции – это валовые инвестиции за вычетом суммы амортизации основного капитала.
Если чистые инвестиции составляют положительную величину, то экономика развивается.
Если чистые инвестиции составляют нулевую величину (валовые инвестиции и амортизация равны), то экономика находится в состоянии статики.
Если чистые инвестиции составляют отрицательную величину (валовые издержки меньше амортизации), то это свидетельствует о снижающейся деловой активности.
Aвтономные инвестиции – это инвестиции, обусловленные нововведениями, вызванными НТП.
Они не связаны с ростом национального дохода. Чаще всего они сами становятся причиной роста НД.
Индуцированные инвестиции – это капиталовложения, направленные на образование новых производственных мощностей, причиной создания которых является увеличение спроса на материальные блага и услуги.
Этот вид инвестиций необходим при условии, если повышенный спрос на продукцию не удовлетворяется за счет увеличения интенсивности эксплуатации имеющегося оборудования. Потребности в инвестициях выступают в виде инвестиционного спроса.
Инвестиционный спрос – это спрос предпринимателей на средства производства для восстановления изношенного капитала, а также для его увеличения.
К факторам, определяющим инвестиционный спрос, относятся:
• ожидание нормы прибыли;
• ставка банковского процента.
Зависимость здесь следующая: если ожидаемая норма прибыли высока, то инвестиции будут расти. Ставка процента – это цена, которую фирма должна заплатить, чтобы занять денежный капитал.
Если ожидаемая норма прибыли (например, 10 %) превышает ставку процента (скажем, 7 %), то инвестирование будет прибыльным, и наоборот.
Вывод: зависимость спроса на инвестиции от нормы процента обратно пропорциональна (рис. 14.4).
На положение кривой спроса на инвестиции влияет и ряд других факторов.
Те факторы, которые вызывают прирост ожидаемой доходности инвестиций, сместят эту кривую вправо (увеличат спрос на инвестиции).
Те факторы, которые приводят к снижению ожидаемой доходности инвестиций, сместят кривую влево (снизят спрос на инвестиции). К этим факторам относятся: издержки на приобретение оборудования, налоги на предпринимателя, инфляция и др. Поэтому для сравнения текущих инвестиций и инвестиций базового года используются «реальные инвестиции», т. е. взятые в неизменных ценах.
Зависимость дохода и инвестиций выражается в мультипликаторе.
Мультипликатор (лат. multiplico – умножаю) – это коэффициент, показывающий связь между увеличением (уменьшением) инвестиций и изменением величины дохода.
При росте инвестиций рост ВНП будет происходить в гораздо большем размере, чем первоначальные дополнительные инвестиции. Этот множительный, нарастающий эффект в размере ВНП и называют мультипликационным эффектом. Следовательно, мультипликатор – это числовой коэффициент, который показывает размеры роста ВНП при увеличении объема инвестиций.
Предположим, прирост инвестиций составляет 10 млрд руб., что привело к росту ВНП на 20 млрд руб. Следовательно, мультипликатор = 2.
или ?ВНП = МР х ?инвестиций, т. е. мультипликатор, умноженный на приращение инвестиций, показывает приращение ВНП. Выводы:
Чем больше дополнительные расходы населения на потребление, тем больше будет величина мультипликатора и, следовательно, приращение ВНП при данном объеме приращения инвестиций.
Чем больше дополнительные сбережения населения, тем меньше величина мультипликатора и, следовательно, приращение ВНП при данном объеме приращения инвестиций.
Чтобы выразить воздействие прироста дохода на прирост инвестиций, применяется акселератор.
Акселератор (лат. accelero – ускоритель) – это коэффициент, указывающий на количественное отношение прироста инвестиций данного года к приросту национального дохода прошлого года:
Он выражает воздействие прироста дохода на прирост инвестиций.
РАССМОТРИМ ПРИМЕР П. САМУЭЛЬСОНА.
Предположим, имеется текстильное предприятие, стоимость оборудования которого в 10 раз превышает стоимость реализуемых в течение года тканей. Если в течение какого-то периода реализуется тканей на $6 млн, то предприятие должно располагать капитальным оборудованием на $60 млн. Допустим, оборудование состоит из 20 машин, каждый год снашивается и подлежит возмещению 1 машина, или $3 млн. Предположим, что в течение четвертого года продажи возросли на 50 %: с $6 млн до $9 млн. В этом случае число машин должно также возрасти на 50 % – с 20 до 30 единиц. Следовательно, в этом году будет приобретено 11 машин: 10 новых и одна для возмещения изношенной. Продажи возросли на 50 %, а производство машин – на 1000 %. Это и есть эффект ускоряющегося (акселеративного) воздействия изменения в потреблении на уровень инвестиций, который дал принцип акселерации.
Следовательно, под принципом акселерации понимают процесс, показывающий, что спрос на инвестиции может быть вызван ростом продаж и дохода.
Познакомившись с такими понятиями, как потребление, сбережения и инвестиции, можно рассмотреть существующую между ними связь.
Склонность к сбережениям оказывает существенное влияние на экономическое равновесие общества, что проявляется, в частности, в парадоксе бережливости.
Парадокс бережливости состоит в том, что высокие инвестиции и высокое потребление (низкие сбережения) не противоречат, а подчас помогают друг другу. Бережливость не всегда добродетель. Бережливость отдельных лиц может обернуться социальной трагедией. Стремление каждого увеличить свои сбережения может иметь своим результатом уменьшение фактического сбережения всех членов общества в совокупности. Сберегая, человек сокращает потребление. Тем самым снижаются доходы других лиц, поскольку расход одного формирует доход другого. Сокращение доходов, в свою очередь, ведет к падению уровня сбережений. Все это в конце концов приведет к сокращению инвестиций и торможению развития экономики. Так происходит в условиях неполной занятости и кризисного состояния экономики.
Напротив, в условиях полной занятости, войн и инфляции рост бережливости дает возможность увеличить инвестиции. В этих условиях рост сбережений – благо.
Данный текст является ознакомительным фрагментом.
Продолжение на ЛитРес
Читайте также
Факторы, влияющие на успех
Факторы, влияющие на успех На успех трейдера влияет множество факторов: знание фундаментального и технического анализа; умение читать графики, управлять своим капиталом, находить точки входа, правильно интерпретировать ситуацию на рынке. И конечно же, психология, потому
91. Факторы, влияющие на величину процентов
91. Факторы, влияющие на величину процентов Факторы, влияющие на величину процентов: внешние и внутренние.Внешние факторы :– уровень инфляции,– состояние кредитного рынка (соотношение спроса и предложения заемных средств),– характер государственного регулирования
1.2. Факторы, определяющие величину предпринимательской прибыли
1.2. Факторы, определяющие величину предпринимательской прибыли Множество организаций ежегодно решают одни и те же задачи – как работать, что надо сделать, какую продукцию выпускать, в каком объеме, по какой цене продавать и т. д., чтобы покрыть все производственные
89. Факторы, влияющие на платежный баланс
89. Факторы, влияющие на платежный баланс Платежный баланс дает представление об участии страны в мировом хозяйстве, масштабах, структуре и характере ее внешнеэкономических связей. В платежном балансе отражаются:– структурные диспропорции экономики, определяющие
Как правильно определить величину необходимых инвестиций
Как правильно определить величину необходимых инвестиций Данный раздел не касается инвесторов, для которых салон красоты не бизнес, а «игрушка» для себя или для близкого человека. Не теряйте времени, уважаемые господа, переходите к следующим разделам.Выяснение
1. Потребление и сбережения, факторы, влияющие на них
1. Потребление и сбережения, факторы, влияющие на них Для установления макроэкономического равновесия важным условием является равенство инвестиций и сбережений. Исходя из трудов классической школы можно сделать вывод, что динамика этих величин зависит исключительно
43. Понятие чистого риска. Факторы, влияющие на его величину
43. Понятие чистого риска. Факторы, влияющие на его величину Под чистым (внутрихозяйственным) риском понимают вероятность появления существенных искажений в данном бухгалтерском счете, статье баланса, однотипной группе хозяйственных операций, отчетности в целом до того,
44. Понятие контрольного риска. Факторы, влияющие на его величину
44. Понятие контрольного риска. Факторы, влияющие на его величину Под риском средств контроля (контрольным риском) понимают вероятность того, что существующие и регулярно применяемые средства системы бухгалтерского учета и системы внутреннего контроля не будут
3.3. Факторы, влияющие на стоимость недвижимости.
3.3. Факторы, влияющие на стоимость недвижимости. Мировая практика выделяет следующие группы факторов, существенно влияющих на стоимость недвижимости, представленные в табл. 3.2.Таблица 3.2Факторы, влияющие на стоимость недвижимости. Окончание
1.5 Факторы, влияющие на оплату труда
1.5 Факторы, влияющие на оплату труда В условиях рыночной экономики на величину заработной платы воздействуют ряд рыночных и внерыночных факторов, в результате чего складывается определенный уровень оплаты труда. Среди рыночных факторов, влияющих на ставку
ФАКТОРЫ, ВЛИЯЮЩИЕ НА ПОВЕДЕНИЕ
ФАКТОРЫ, ВЛИЯЮЩИЕ НА ПОВЕДЕНИЕ Поведение на работе зависит как от личных качеств индивидуума (характер и установки), так и от ситуации, в которой он работает. Поскольку эти факторы взаимодействуют, эта теория поведения иногда называется теорией взаимодействия. Именно
ФАКТОРЫ, ВЛИЯЮЩИЕ НА ПРИВЕРЖЕННОСТЬ
ФАКТОРЫ, ВЛИЯЮЩИЕ НА ПРИВЕРЖЕННОСТЬ Т. Кочан и Л. Дайер (1993) предположили, что взаимной приверженностью управляют следующие принципы:1. Стратегический уровень:? поддерживающие организационные стратегии;? ценность приверженности для высшего руководства;? эффективное
ФАКТОРЫ, ВЛИЯЮЩИЕ НА ПРИЗНАНИЕ ИЛИ ЕГО ОТМЕНУ
ФАКТОРЫ, ВЛИЯЮЩИЕ НА ПРИЗНАНИЕ ИЛИ ЕГО ОТМЕНУ Работодатели сейчас занимают сильную позицию, чтобы выбирать, признают они профсоюз или нет, какому профсоюзу и на каких условиях они бы даровали признание, например единственный профсоюз и соглашение не бастовать.При
ФАКТОРЫ, ВЛИЯЮЩИЕ НА ВЫБОР
ФАКТОРЫ, ВЛИЯЮЩИЕ НА ВЫБОР Исследования, проведенные Марчингтоном с соавторами (1992), выявили некоторое количество факторов, влияющих на то, как работодатели на практике применяли вовлечение и участие работников в управлении организацией:• информация и образование –
Факторы, влияющие на убедительность коммуникации
Факторы, влияющие на убедительность коммуникации В убедительную коммуникацию входит ряд факторов, и практик в области связей с общественностью должен иметь представление о каждом. Ниже дано краткое рассмотрение: (1) анализа аудитории; (2) надежности источников; (3)
14.2. Структурные факторы, влияющие на сговор
14.2. Структурные факторы, влияющие на сговор 14.2.1. Число конкурентов На олигополистическом рынке число конкурентов оказывает влияние на сговор по двум основным причинам:1) чем выше число конкурентов на рынке, тем сильнее затруднена координация между ними. Достигнуть
Лекция № 4. Инвестиции и их роль в развитии национальной экономики. Факторы определяющие их величину
Инвестиции предприятий — это долгосрочные вложения в промышленность, сельское хозяйство и другие естественные области экономики, и используемые на расширение производства, повышение качества, модернизацию производства. Они могут быть:
- · Чисто-финансовые — капитальные вложения осуществляются в покупку ценных бумаг: акций и облигаций.
- · Реальные инвестиции — капитальные вложения, которые осуществляются в создании новых материальных благ и услуг.
- · Интеллектуальные инвестиции — вложения в человеческий фактор.
Инвестиции играют особую роль в экономике.
Инвестиции — это важнейший элемент совокупных расходов. Их комбинация влияет на совокупный спрос, на объем национального производства и занятость населения. Инвестиции приводят к накоплению фондов предприятий.
Если инвестиции используются нерационально, то нет положительных результатов в экономике. Огромные размеры незавершенного производства. Предприятия пользовались централизованным распределением фондов. Получаемые денежные средства использовались неэффективно.
Инвестиции предприятия осуществляют по направлениям: строительство новых зданий, закупка нового оборудования, техники, прогрессивных технологий, сырья, материалов, строительство жилья для работников и объектов социально-культурного назначения.
Источников инвестирования было два: капитальные государственные вложения и прибыль предприятия.
Факторы, влияющие на динамику, размеры инвестиций предприятия:
- 1. доход предприятий
- 2. издержки предприятий
- 3. ожидаемая отдача от инвестиций (фактор времени)
При принятии решения об инвестировании нужно учитывать следующие условия:
- 1. изменение спроса на продукцию, которая будет получена от новых инвестиций;
- 2. изменение в процентных ставках на кредит и налогов;
- 3. возможные изменения в экономической и политической ситуациях в стране;
- 4. инфляционные процессы — оказывают влияние на цену.
На эффективность инвестирования могут влиять:
- 1. правильность или ошибочность выбора того товара, под которые делались инвестиции;
- 2. ситуация во внешней торговле;
- 3. внутренний и внешний курс денежной единицы страны;
- 4. изменение в режиме хозяйственной деятельности предприятия.
Инвестиции, осуществляемые предприятиями за счет собственных средств и заемных в идеале должны быть равны сбережениям в масштабе всего общества. В действительности такой сбалансированности нет, т.к. сбережения и инвестиции осуществляются разными лицами и по разным причинам. А отсюда и на рынке не всегда может быть достигнута полная скоординированость между сбережениями и инвестициями.
Развитие экономики должно осуществляться, когда в экономике участвуют иностранные инвестиции.
Равновесное состояние макроэкономики. Эффект мультипликатора
Макроэкономика находится в состоянии равновесия при таком объеме ВНП, когда сбережения и инвестиции равны друг другу.
- 1. Если сбережения населения больше, чем инвестиции: при таком уровне ВНП, население будет сберегать больше, чем предприятия будут готовы инвестировать в свои производства. Следовательно, население будет воздерживаться от дополнительного потребления. Предприятия находят меньше потребителей на свою дополнительную продукцию и накапливают товарные запасы. Это не стимулирует предприятия к росту производства и инвестиций. Следовательно, производство будет сокращаться, что приведет к снижению ВНП, сокращению занятости населения, будут уменьшаться сбережения.
- 2. Если сбережения населения меньше инвестиций, тогда предприятия будут готовы инвестировать под увеличивающийся спрос населения на товары. Это стимулирует предприятия к наращиванию объемов производства, что повлияет на рост ВНП, на увеличение занятости населения.
Следовательно, равновесное состояние сбережений и инвестиций определяет оптимальный объем ВНП, который не приводит к резким колебаниям в экономике.
Экономика должна функционировать таким образом, чтобы не было резкого расширения и сжатия экономики.
Эффект мультипликатора: рост инвестиций приводит к росту ВНП, но этот рост будет происходить в гораздо большем размере, чем первоначальные дополнительные инвестиции. Это вытекает из того, что инвестиции приводят к мультипликационному (нарастающему) эффекту.
Помимо первичного эффекта, куда сделаны инвестиции, у инвестиции есть вторичные, третичные и т.д. эффекты. Затраты, сделанные на расширение производства, на увеличение занятости населения в одной сфере оказывают положительные влияния в других сферах экономики. Этот множительный эффект проявляется в ВНП и называется мультипликационным эффектом. Он может быть подсчитан математически с помощью показателя мультипликатор.
Мультипликатор — это числовой коэффициент, показывающий размер увеличения ВНП при росте инвестиций.
Экономический рост и структурные изменения в экономике
I. Экономический рост: сущность, цели, типы и темпы.
II. Факторы экономического роста.
III. Экономический рост и структурные изменения в экономике.
IV. Современные тенденции экономического роста.
Экономический рост: сущность, цели, типы, темпы.
Экономический рост. Его параметры используются для характеристики развития национального хозяйства, межстрановых сравнений.
Экономический рост — изменение результатов функционирования производительных сил общества и потребленных ресурсов. Экономический рост показывает характер функционирования национального хозяйства. Экономический рост проявляется в увеличении (как правило, в год) объема ВНП и увеличении ВНП на душу населения.
Целью экономического роста всегда является потребление. Оно может быть потреблением членов общества, непроизводительное потребление (военные нужды).
Существует два типа экономического роста: экстенсивный и интенсивный.
Экстенсивный тип означает увеличение масштабов производства за счет дополнительных трудовых и материально-вещественных факторов производства на прежней технической основе и при том же уровне квалификации работников. Прирост осуществляется за счет увеличения всех ресурсов.
- · Рост численности занятых;
- · Увеличение рабочего дня;
- · Рост объем инвестиций;
- · Освоение новых земель;
- · Рост объема добываемого сырья и энергии всех видов.
Метод ведения хозяйства при этом будет называться затратным. И именно такой тип роста был характерен для всего периода советской экономики.
Инвестиции в макроэкономике
Инвестиции – это вложения капитала с целью получения дохода и прибыли в будущем.
Важно различать финансовые инвестиции, которые подразумевают вложения в различные ценные бумаги. Поэтому различают реальные и портфельные виды инвестиций.
На инвестиции в аспекте макроэкономики оказывают влияние различные факторы:
- доходы и расходы предприятий, спрос на продукцию и инфляционные ожидания;
- различные изменения в налоговой политике;
- изменение ставки рефинансирования;
- инфляция;
- уровень инвестиционного климата в государстве;
- курсы валют;
- направления внешней политики;
- политическая и экономическая ситуация в стране.
Для того чтобы инвестиции были выгодны, необходимо, чтобы доход от инвестиционного проекта с учетом рисков превышал расход.*
На макроэкономическом уровне рассматриваются суммарные инвестиции на уровне страны, региона в сегменте различных сфер деятельности или в общем суммарном показателе. То есть инвестиции оценивается не на уровне одного, конкретного предприятия, а на уровне государства или региона.
Роль на макроэкономическом уровне
Рассмотрим роль инвестиций в макроэкономике.
Важная роль инвестиций проявляется в том, что инвестиции выступают как важная составная часть в совокупном спросе.
Так как, когда растет совокупный спрос, то будут увеличиваться и первичные доходы условно во всех отраслях экономики, где повышается совокупный спрос. В этой связи будет увеличиваться совокупный спрос на трудовые кадры, заработные платы будут увеличиваться, как и доходы работников таких отраслей. Такой процесс часто запускают инвестиции в отрасли экономики.
Инвестиции тесно связаны с понятием мультипликатора. Так коэффициент мультипликатора инвестиций может показать зависимость того, как изменяется совокупный доход от изменения совокупных инвестиций.
Готовые работы на аналогичную тему
Так роль инвестиций проявляется в том, что инвестиции является значимым фактором воздействия на совокупный спрос, занятость, совокупные доходы.
Также инвестиции на макроэкономическом уровне способствуют предприятиям накапливать фонды, таким образом, создается база, которая будет способствовать экономическому росту в перспективе.
Отрицательным воздействием инвестиций на макроэкономическом уровне является нерациональное их использование. Например, в ситуации незавершенного строительства. Так снижается эффективность производства.
Предельная склонность к инвестированию
Важно в макроэкономике и правило предельной склонностью к инвестированию.
Предельная склонность к инвестированию = изменение величины совокупных инвестиций/прирост совокупного дохода
По данной формуле вычисляется зависимость инвестиций от дохода на уровне макроэкономики.
Взаимосвязь с потреблением и сбережением на уровне макроэкономики
Многие экономисты рассматривают сбережения населения как потенциальные инвестиции или основу для инвестиций в перспективе. Так сбережения накапливаются в банковских учреждениях и используются как вложения в будущем предприятиями.
Так, сбережения – это разница между получаемым доходом и потреблением, то инвестиции разница между доходом и потреблением. Таким образом, сбережения и инвестиции будут равны.
Если сбережение выше, чем инвестиции, то произойдет такая ситуация, когда на рынке будет наблюдаться спад производства и безработица.
Если инвестиции будут выше, чем сбережения, то на рынке будет наблюдаться перепроизводство и затоваривание продукцией.
Обратите внимание, что рассмотренная выше взаимосвязь не наблюдается в Российской Федерации, так как большое количество населения хранит сбережения не в банковских учреждениях на счетах. Также усиливается данная тенденция и таким фактом, что большая часть доходов населения тратится на потребление, когда сбережения остаются минимальными.
Получи деньги за свои студенческие работы
Курсовые, рефераты или другие работы
Автор этой статьи Дата последнего обновления статьи: 15.06.2022
Татьяна Олеговна Павловская
Эксперт по предмету «Микро-, макроэкономика»
Автор24 — это сообщество учителей и преподавателей, к которым можно обратиться за помощью с выполнением учебных работ.
Источник https://econ.wikireading.ru/29861
Источник https://studwood.net/1325166/ekonomika/investitsii_rol_razvitii_natsionalnoy_ekonomiki_faktory_opredelyayuschie_velichinu
Источник https://spravochnick.ru/mikro-_makroekonomika/investicii_v_makroekonomike/