Гайд: Где стартапу найти деньги для проекта
Дмитрий Калаев, директор акселерационно-образовательной программы Фонда развития интернет-инициатив (ФРИИ) совместно с компанией «Нетология», рассказывает о том, где предприниматели могут найти финансирование проектов, какие трейдеры, а также Он говорит о том, на что они могут положиться.
Что такое венчурные инвестиции
Венчурные инвестиции осуществляются в инновационные компании — стартапы и быстрорастущие компании. Средства инвестируются на длительный период времени в обмен на акции компании. Трейдеры рискуют своими деньгами. Если компания «сходит с рельсов» и становится банкротом, она приходит в упадок.
Что лучше: инвестиции или кредит в банке
Если банк может обеспечить нужную сумму денег, необходимую, например, для активов бизнеса, то это выгодно. Активы бизнеса стоят дорого. Однако в случае с новой компанией банк предоставит кредит только под первый взнос на квартиру или автомобиль от самого учредителя.
Венчурный капитал необходим в двух ситуациях: .
- Начальный этап, когда у проекта нет активов и банк просто не выделяет средства.
- Если для регистрации компании требуется сумма, пропорциональная годовому обороту, банк не предоставит даже этот капитал.
Зачем привлекать инвестиции
Основной задачей при привлечении венчурного капитала является желание вырастить отдельное предприятие на 10-100 человек в ближайшие 3-5 лет. Привлечение венчурного капитала не сработает, если вы знаете, как удвоить свой бизнес, имея план, но не знаете, как расширяться дальше.
Какие бывают инвесторы
Инвестиционный фонд или физическое лицо — ангел-предприниматель.
Бизнес-ангелы.
Бизнес-ангелов можно разделить на два типа: профессиональные и «дикие». Мастера понимают, что они на самом деле делают, и создают портфолио планов. Дикий» подход к инвестированию является случайным и не является соседней ветвью.
В 2014 году средний размер инвестиций ангельского инвестора в Российской Федерации составил 36 000 долларов США, при этом ангельские инвесторы вкладывали как 10 000 долларов США, так и 1 миллион долларов США.
В Российской Федерации действует несколько ассоциаций таких купеческих семей. Например, National BusinessAngelsConnection и NationalBusinessAngelsBrotherhood. Наиболее известные частные торговцы. Slon.ru, Firmma и Фонд РВК составили список 27 самых преданных российских бизнес-ангелов в 2014 году.
Главы.
Фонды специализируются на разных стадиях развития бизнеса и готовы инвестировать разные суммы. Как правило, они инвестируют на более поздних стадиях, чем бизнес-ангелы, и ориентируются на инвестиции от 1 млн долларов США. Определение того, сколько фонд готов инвестировать, имеет очень важное значение. Новости о закрытых сделках и суммах, вложенных в них, можно найти здесь. Если у вас есть отличная идея, но вам нужно менее 1 миллиона долларов США, не переводите средства. Юридические и краткосрочные расходы будут огромными, и вы не сможете вернуть свои «небольшие» инвестиции.
Условия инвестиций
Инвестиции по своей сути являются вступлением в бизнес, т.е. приобретением акций компании, предлагающей инвестиции.
Профессиональные трейдеры хотят иметь всевозможные другие средства управления в дополнение к небольшой торговле. Наличие 51% акций компании не является обязательным — кто-то подойдет на место в совете директоров с 20% акций.
Инвестиции от государства
Государство не инвестирует напрямую в стартапы. Его методы различны: гранты Фонда Бортника (также известного как Фонд развития малых предприятий в научно-технической сфере), «Сколково», федеральные и региональные программы стимулирования. В этом случае нет необходимости предоставлять компании собственный капитал.
Инвестиции также могут осуществляться через фонды с ролью местных органов власти. Например, вместо того чтобы внедрять собственную методологию, РВК участвует в развитии венчурных фондов, которые уже буквально функционируют как участники рынка.
Кто инвестирует в России
В секторе ИТ наиболее популярными фондами являются Almaz Capital, Runa Capital и FRII. В этом случае ФРИИ работает с самого начала, и, что касается многомиллионных инвестиций, «Алмаз» и «Руна» включены.
Наибольшее количество фондов и концентрированных бизнес-ангелов находится именно в сфере информационного развития, онлайна и смежных областях — здесь насчитывается около 100 концентрированных игроков. Например, InVenture Partners, Life.SREDA, LETA Capital, Flint Capital, Altair, Vaizra Investments, iTech Capital, Run Capital, MaxfieldCapital. медицина. Лишь немногие инвестируют в энергетику и биотехнологии.
Лучший способ отобрать перспективных трейдеров — изучить несколько отчетов о российском рынке венчурного капитала. Например, исследование RMG Securities за первый квартал 2014 года и РВК 2007-2013 гг. На другой странице отчеты по рынку собирает Rusbase.
Многие начинающие компании проходят акселераторы или инкубаторы в качестве подготовительного этапа перед привлечением инвестиций.
Чем инкубатор отличается от акселератора
Основное различие между инкубатором и акселератором заключается в сроках. Инкубаторы обычно ограничены несколькими месяцами и принимают только команды с уже существующим продуктом, даже если они все еще находятся на ранних стадиях. Инкубаторы также поддерживают предпринимателей, которые только начинают свой путь.
Инкубаторы, в отличие от акселераторов, предоставляют базовые услуги (рабочее пространство, онлайн, бухгалтерские услуги), но не имеют опыта, необходимого для поддержки развития бизнеса. Основная задача акселератора — обладать знаниями, необходимыми для роста бизнеса на 10 и более процентов за считанные месяцы благодаря своим знаниям, методологии, опыту ведения бизнеса и связям в управленческой команде.
Инкубаторы обычно поддерживают стартаперов на общественных началах и платят только за рабочее пространство, что дешевле, чем аренда целого офиса. Инкубаторы понимают свою долю в компании и, безусловно, могут помочь компании стать зрелой.
Другими словами, инкубаторы в первую очередь занимаются снижением затрат, в то время как акселераторы могут значительно увеличить оборот компании.
Инфографика ФРИИ об акселераторах и инкубаторах
Какие инкубаторы и акселераторы действуют в России
Инкубаторы есть буквально в каждом крупном городе и в каждом учебном заведении России. Акселераторы по-прежнему уникальны. Вы можете сосчитать их на пальцах двух рук. Среди крупных имен — FRII, iDealMachine и Tolstoy Startup Camp компании «Яндекс».
Риски предпринимателя при привлечении инвестиций
Бизнесмены сталкиваются с множеством рисков.
Неправильные помощники.
Трейдеры, с которыми вы, возможно, не работали эффективно в течение нескольких лет. Выбор инвестора похож на выбор супруга — сможете ли вы работать с ним или с ней в течение нескольких лет и регулярно обсуждать сложные вопросы?
Серьезные расхождения между целями и намерениями инвестора и учредителя.
Это постоянный инцидент и борьба за контроль над компанией.
Потеря контроля.
Профессиональные трейдеры буквально создают впечатление, что они хотят контролировать бизнес. Такой контроль обычно достигается путем достижения честности в зале заседаний, а не навязывания выводов.
Запрет на работу трейдеров с новыми инвесторами.
Это может быть вызвано нежеланием трейдера или неправильно структурированной сделкой на предынвестиционной стадии.
Отбирает бизнес у основателя.
Самый маленький корпус — это очевидный выбор компании.
Чтобы избежать такой ситуации, целесообразно знать о репутации инвестора на рынке и поговорить с основателем компании, с которым трейдер работал в прошлом.
Привлечение инвестиций в венчурные проекты
По данным исследования Startup Barometer 2018, проведенного венчурным капиталистом Алексеем Соловьевым совместно с ФРИИ и EY, самой большой проблемой для всех российских стартапов является недостаток финансирования.
Почти все стартапы в инновационных центрах США привлекают венчурный капитал и ангельские инвестиции, но, по мнению авторов исследования, в Российской Федерации такого рынка не существует.
Привлечение денег считается одной из самых сложных задач, с которыми сталкиваются бизнесмены, желающие создать или расширить свою компанию. Большинство учредителей вообще не знают, как найти инвестиции. К кому обращаться, как себя преподнести.
Новички часто лелеют иллюзии об исключительности своей идеи и считают, что смогут добиться своего при ее реализации в первый же день появления инвестора. Однако почти все стартапы заинтересованы в финансировании на ранних стадиях провала, исходя из того, что они не готовы к внешним инвестициям.
Готовы ли вы к привлечению инвестиций?
Прежде чем обращаться за финансовой поддержкой к инвесторам, необходимо грамотно подойти к делу и ответить на правильные вопросы.
- Есть ли у вас сильная и компетентная команда?
- Есть ли у вашего стартапа образец или рабочий продукт?
- Оценили ли вы спрос и потенциал рынка для вашего продукта?
- Просчитали ли вы свою бизнес-модель и намерения по выходу из бизнеса?
- Есть ли у вас уже клиенты?
Если ответ на большинство вопросов отрицательный, вы еще не готовы к привлечению больших денег. Если вы можете показать только демонстрацию в PowerPoint, здравомыслящие трейдеры не станут вкладывать деньги на стадии идеи.
Получите до 50 миллионов долларов США на разведку финтеха, строительства и горнодобывающей промышленности. Подробнее читайте по ссылке.
Минимальный набор для привлечения первых инвестиций
- Демонстрация с помощью соответствующих слайдов: расхождения, выводы, размер рынка, продукт, тяга, команда, конкуренты, финансовые характеристики, финансирование и его использование.
- Образцы продукции ;
- Если возможно, также список ожидания покупателей, готовых приобрести продукт.
Лучший способ привлечь инвестиции — добиться результатов лично.
На ранних стадиях формирования стоимости производства бизнеса затраты самые низкие, без необходимости привлечения крупных инвестиций. Если вы не можете выйти из мертвой точки без внешних инвестиций, вы не готовы к их привлечению.
Инвесторы вкладывают средства в сильных продавцов и команды. Ведение бизнеса — это поездка на американских горках с триумфами и катастрофами.
Если вы преодолеете проблемы, перенесете неудачи и провалы и в любой момент начнете работать со свежими силами, вы будете гораздо лучше в глазах инвесторов, чем тот, у кого есть хорошая идея, но нет «боевых» навыков. Как бизнесмен, докажите, что вы чего-то стоите и что вы можете только довести дело до конца.
Я бы не рекомендовал приглашать для инвестиций на ранних стадиях людей, которые никогда не занимались собственным бизнесом.
Если у вас нет реальных навыков, вы не сможете дать квалифицированный инструктаж со стороны. И включите тот случай, когда вы говорите с бизнес-тренингом, в нужном месте нужно заинтересовать в инвестициях, а не слушать! В противном случае вы будете страдать из-за этого, как ни странно, деньги будут убывать, и вам придется отдавать им проценты.
Стартапы возникают не из-за финансирования, а из-за недоступности, основанной на навыках предпринимателя.
Первые источники финансирования – друзья и знакомые
Привлечение первых инвестиций от самых близких людей — не самый гениальный метод, но он отлично работает. Например, вас интересуют ваши собственные первые 3-5 миллионов рублей. Старайтесь не искать человека, который может пообещать вам всю необходимую сумму. Важно, чтобы вы хоть в малой степени интересовались несколькими своими людьми.
Помните, что получение кредита у друга в будущем может привести к ненужным инцидентам. В результате фиксируйте все ситуации «на земле».
- Что получает трейдер в случае успешного выполнения плана.
- Процент, который вы должны трейдеру, если трейдер участвует в займе.
- Если запуск проваливается и вы теряете деньги, трейдер подвергается риску.
Активное социальное продвижение
На начало 2019 года валютные запасы населения России составили почти 34 триллиона робелей, из которых 6 триллионов робелей находятся практически «под матрасом».
В это число не входят вклады в иностранной валюте и наличные деньги, а также вклады в иностранных банках. Это означает, что отдельные неспециализированные трейдеры имеют столько же денег, сколько бизнес-ангелы и венчурные фонды.
Широкая известность может стать самым важным двигателем роста вашего стартапа, а случайные знакомства могут изменить жизнь.
Продвижение в интернете
ведение блога в социальных сетях о процессе создания стартапа
Это, безусловно, поможет вам найти нужные контакты и собрать круг людей, заинтересованных в их развитии. Это также позволит вам получать обратную связь и немедленно узнать, что ваши клиенты думают о вашем продукте.
Федор Овчинников, основатель «Додо Пицца», использовал этот метод, чтобы собрать 80 миллионов рублей на создание своей пиццерии.
Создание тематического блога, соотносимого с темой стартапа
В конце 2017 года мы с партнерами создали телеграм-канал под названием «Баффет $10» и начали собирать сводки людей, интересующихся темой инвестиций. Мы быстро стали одним из крупнейших каналов по этой теме (> 160 тыс. человек). Нас читают люди из разных мест и стран, владельцы инвестиционных фондов и бизнесмены.
По данным Bloomberg, один из наших читателей является крупным трейдером, чей капитал составляет более 200 млн долларов США. Он давно наблюдал за нами и извлек пользу из нашего первого продукта. Вскоре мы встретились, обсудили друг с другом и подробно объяснили свои намерения.
Он все четко изучил и решил вложить в план 4,5 миллиона долларов США. Благодаря каналу мы продолжаем знакомиться со многими интересными людьми, компаниями и фондами, работая с ними над реализацией нашего стартапа.
Прямой контакт с деловыми людьми в социальных сетях
Мы живем в эпоху, когда легко присоединиться к социальным сетям в качестве предпринимателя или трейдера. Все, что вам нужно, — это хороший профиль с правильным описанием и фотографией.
Здесь работает принцип воронки, который позволяет получить одного заинтересованного человека на 100 человек.
Чтобы увеличить количество контактов с людьми, которые могут инвестировать в вас, вы нанимаете двух помощников удаленно. Например, вы не тратите время на первое общение.
У каждого помощника могут быть инвесторы в разных социальных сетях (например, Facebook, LinkedIn). Создайте сценарий общения для этого этапа коммуникации, поскольку они пришлют вам презентацию о ваших планах. Если это кому-то нравится, общение происходит напрямую.
Важно помнить, что для привлечения людей достаточно одной новости.
Он должен быть широким и конкретным. Запишите свой план, свою команду, этапы развития и то, что вам нужно немедленно. Расскажите о своем потенциале и о том, какого размера капитал вы можете достичь.
Помните, что буквально каждый трейдер ищет стартап, который имеет возможность многократно увеличить свои инвестиции, и даже больше, чем любой другой единорог.
Покупайте рекламу у предпринимателей.
Чтобы расширить процесс достижения целей потенциальных трейдеров, вы можете искать рекламу у трейдеров, которые часто используют социальные сети. Вы можете просить о рекламе через чат Telegram и WhatsApp. Это объединяет реальных трейдеров.
Если у вас действительно отличный продукт или стартап, они могут согласиться рекламироваться по бартеру (ваш продукт в качестве оплаты за рекламу).
Публикации в средствах массовой информации
Упоминание о ваших планах в СМИ служит общественным одобрением как для торговцев, так и для покупателей. Ищите возможности для публикации. Люди доверяют крупным изданиям, и рассказ о вашем стартапе повысит ваш авторитет в глазах потенциальных трейдеров.
После того как интервью со мной было опубликовано в журнале Forbes в Южной Америке, мы получили новые заказы от перспективных трейдеров. В основных российских СМИ принято, чтобы бизнесмены писали экспертные колонки на всевозможные темы бизнеса.
Сетевое взаимодействие в автономном режиме
Оставайтесь в сообществе стартапов и напрямую общайтесь с потенциальными инвесторами. Посещайте конференции и отраслевые мероприятия, найдите свой путь в учебные центры и деловые круги. Нередко на этих мероприятиях можно завести нужные для себя знакомства.
Всякий раз, когда вы знакомитесь с новыми людьми, спрашивайте контактные данные тех, кого ваш стартап мог бы привлечь.
Договоритесь с людьми, занимающимися привлечением инвестиций
Есть много трейдеров, которые пользуются тем, что могут помочь вам найти инвестиции за процент от суммы найма. Вы можете найти их в социальных сетях.
Многие из них берут фиксированную плату плюс процент от найма. В таком случае вам обязательно нужно их проверить: спросить, с кем они уже работали, и попросить об оборотных ассоциациях. На рынке довольно много «псевдоконсультантов», которые могут вести отличные беседы, но у них не хватает всего.
Убедившись в компетентности человека, которого вы ищете, обязательно подпишите с ним договор. Объясните, что он будет получать, какие задачи он будет выполнять и каковы будут его KPI.
Помимо вышеперечисленных методов, существует множество других способов привлечения инвестиций: краудфандинг, акселераторы, венчурные фонды. Главное — не разбрасываться!
Если вы один, найдите в своей команде человека, который увлечен сбором средств. Например, вы можете потратить больше времени на создание и разработку своего продукта.
Вы должны четко определить:.
- Сколько денег вы хотите собрать.
- От чего вы готовы отказаться
- Каковы ваши сроки?
Например, вы можете потратить все свое время на общение с отечественными венчурными фондами, но, по моему опыту, на начальном этапе это не лучший подход.
- Они хотят получить огромную долю и назначают вам небольшую сумму на ранних стадиях в России.
- Они потратят на вас значительное количество времени и проведут due diligence (вам придется вложить значительную сумму денег и разработать бизнес-план, экономическую модель и провести исследование рынка). Если вы только начинаете, у вас, скорее всего, нет денег.
- Они не хотят быть первыми, кто попадет внутрь.
Все это может занять до шести месяцев. И это не прецедент, что вы получите нужную сумму, отдав им желаемую долю.
Будьте готовы принять отказ и отнестись к нему правильно. Если у вас есть отличный продукт и сильная команда, то получение инвестиций — это лишь вопрос времени и некоторого толчка.
Фонд венчурных инвестиций. Как получить финансирование?
‘Где вы арестовываете деньги?’ — Это вопрос, с которым рано или поздно сталкивается каждый начинающий бизнесмен. Это особенно актуально для тех, кто решил создать настоящую стартап-супертехнологию. В этом случае требуется много денег на разработку продукта или предложения. Чтобы заработать деньги, может потребоваться год или больше. Правильнее всего, конечно, вообще не нуждаться в $150 000 для разработки продукта, его тестирования, начала серийного производства и вывода на рынок. С другой стороны, этим «воздушным замкам» нереально получить кредиты или гранты от государства, поскольку потенциальный бизнесмен не берет на себя практически никаких обязательств.
Уроки и инновации никому не нужны, и, похоже, пришло время, когда люди не только хотят «Чевери», но и стремятся атаковать его по всему миру. Богатый. И самое малое — ситуация не безрадостная, например, слова «кто ищет» относятся к количествам и ресурсам, в том числе довольно крупным. Их можно найти в венчурных фондах.
Венчурные фонды.
Фонды венчурного капитала — это учреждения, которые занимаются венчурными инвестициями. Давайте уточним, что Тирада должна хорошо сочетаться с Капитаном Очевидность. Венчурное инвестирование позволяет вкладывать средства в планы на ранних стадиях. Одним словом, если у вас ничего нет, кроме бизнес-плана и команды, венчурные фонды могут стать одним из немногих реальных вариантов получения финансирования.
Генеральный директор Primer capital
Фонды обычно финансируют план в обмен на покупку акций компании. Трейдеры предоставляют образовательную и экспертную помощь в создании стратегических соображений и повышении цены компании в наибольшей степени. Трейдеры планируют извлечь выгоду из работы плана.
Например, стоит отметить, что почти 90% первых предприятий не добиваются коммерческого успеха, а тихонько умирают. Однако, несмотря на все вышесказанное, оставшиеся 10% неоднократно выигрывают инвестиции трейдеров. Следует отметить, что при подаче заявки на финансирование в фонд рискового капитала трейдер захочет подстраховаться и попросит довольно большую долю в капитале компании, от 3% до 50% (точные цифры варьируются от фонда к фонду). Он может быть удивлен. Обычно инвесторы по-своему осмеливаются создавать компании.
Но, как вы знаете, риск щедр, поэтому венчурные фонды — довольно известное явление. На просторах нашей страны в 1994 году уже были замечены первые подобные учреждения. Количество венчурных фондов в России непростое. Рынок насчитывает более десятка игроков международного, федерального и регионального масштаба.
Одним словом, существует множество вариантов для тех, кто всерьез рассматривает возможность использования венчурных фондов в качестве источника финансирования. Однако не стоит полагать, что трейдеры готовы инвестировать и стоят в очереди на спонсирование плана. Выбор объекта инвестирования — довольно сложная и тщательная задача.
Как трейдер относится к проекту?
Процесс обращения в Фонд рискового капитала обычно начинается с того же, что и первый, но именно с представления задания и обоснования потенциала плана. По мнению Екатерины Топлухиной из Primer Capital, этого абсолютно достаточно для первого знакомства. Затем фонды используют более надежную схему в своей осведомленности.
Генеральный директор Primer capital
С нашим фондом проводится первоначальная встреча с планом, на которой мы представляем разработку. Затем мы предлагаем им заполнить форму планирования. Сюда входят вопросы, на которые необходимо ответить в ходе внутреннего теста коллег. Это очень важно для нас, потому что мы хотим быть уверены, что помогаем не только нашим клиентам, но и собственным сотрудникам. Потому что от научной подготовки плана зависит его будущий успех.
Как только мы получаем положительный совет от экспертов, мы начинаем неустанно работать над планом. Подумайте о проектах развития и помогите в разработке программ клинических или зарегистрированных исследований. Вести переговоры о сотрудничестве. При необходимости привлеките план и партнеров. Как только все критерии согласованы, подготовьте необходимые документы и приступайте к фактическому «закрытию» сделки.
Председатель Совета директоров Фонда «Ивенчур» РУС
Первая венчурная ярмарка в России была запущена в апреле 2016 года. При этом уже принято 700 планов. Отбирается 20-25 заказов и приглашаются претенденты на участие в шоу. Мы также приглашаем кандидатов из крупных фондов, банков, специализированных структур и частных трейдеров. Мы даем каждому в аудитории относительно короткую возможность представить себя в плане — 2 минуты. Например, эксперты выражают свое мнение. Например, есть все возможности для того, чтобы убрать большинство своих планов и показать красные карточки.
Есть и такие трейдеры, которые сами интенсивно ищут планы.
Директор по инновациям, научно-техническая группа Dupont
Одним из наиболее сложных методов внедрения интересных инноваций является ознакомление с технологическими разработками на ранней стадии. Если вы видите интересный технологический продукт, познакомьтесь с командой, стоящей за ним. Это также может привести к покупке компании. Компания DuPont тратит 1,9 миллиарда долларов США в год на исследования и разработки по всему миру.
Как видите, число кандидатов на получение финансирования настолько велико, что стартапам требуется больше, чтобы вызвать интерес инвесторов.
Как вы привлекаете инвесторов?
Получите инвестиции для реализации собственного плана. Это трудная, но выполнимая задача. Особенно если вы сможете обратиться в нужные места и продемонстрировать, что стоит инвестировать только в стартап. Что же делать тем, кто ищет венчурное финансирование?
1. относятся к специализированному плану фонда
Фонды Dea Capital обычно инвестируют в планы в определенных секторах. Биотехнологии, ИТ и т.д. В 2015 году общий объем венчурных инвестиций в России составил 135 млн долларов США. При этом 85% всех сделок касались информационно-коммуникационных технологий (ИКТ).
Генеральный директор Primer capital
Прежде всего, план должен соответствовать профилю инвестора. Существуют фонды и средства для инвестирования в сельское хозяйство и другие области. Средства предоставляются для развития биотехнологий на ранних стадиях. Срочные разработки, направленные на выполнение срочных задач, предоставляются немедленно.
Директор по инновациям, научно-техническая группа Dupont
Естественно, внимание к стартапам во многом определяется тем, как они вписываются в долгосрочную стратегию компании. На данный момент нас в основном интересует агропромышленность, передовые материалы для промышленности и материалы. Несколько лет назад мы приобрели InnoValight, компанию из Силиконовой равнины, которая разрабатывает продукцию в области фотоэлектрических технологий — области науки между физикой, фотохимией и электрохимией. Мы также опубликовали в Интернете список потенциально интересных областей.
2. фаза проекта
Не менее важным для венчурных капиталистов является этап, на котором находится план. Венчурные капиталисты инвестируют в план создания компании, но было бы глупо приходить в одиночку с основным докладчиком.
Источник https://netology.ru/blog/gayd-gde-startapu-nayti-dengi-dlya-proekta
Источник https://rb.ru/opinion/privlech-pervye-investicii/
Источник https://www.beboss.ru/journal/75-fond-venchurnyh-investiciy-kak-poluchit-finansirovanie