Forex OR Stocks: что удобнее в трейдинге
Обычно новички получают информационный шок, когда узнают, что во время краха британского фунта в 1992 году знаменитый Сорос торговал вовсе не валютной парой GBP/USD. И вообще не на Форекс, и практически без кредитного плеча. Более 80% его легендарных сделок в этот период были проведены на фондовом рынке. Так в чем же разница между рынками и что выгоднее для обычного трейдера?
Немного теории
Постараемся избежать стандартных определений, которые вы можете прочитать в любом учебнике, отметим только самое полезное для торговли.
Суть операций на любом рынке одинакова: одна сторона пытается подороже продать, вторая – подешевле купить, и когда эти намерения совпадают – заключается сделка. На финансовых рынках обращаются не только акции, валюты, товары, но и любые активы, отражающие финансовый интерес участников.
Сразу определимся: фондовая биржа, как основной «обменный» пункт, всегда первична − вся динамика формируется именно там. До появления технологии электронных онлайн-торгов основная часть спекуляций проходила через валютный и товарно-сырьевые сектора биржи.
Фондовый и FOREX рынки отличаются не технологией сделок, а способом формирования прибыли.
Фондовая биржа или рынок ценных бумаг в основном оперирует акциями и фьючерсами (в том числе и валютными), и в меньшей степени – иными активами. Покупка акции фактически означает денежные инвестиции в конкретное предприятие (или группу). Предполагается, что такое действие делает вас совладельцем компании и дает право получать доход от реальной деятельности, как минимум, в среднесрочной перспективе.
Если компания успешно развивается, то курс акций в конечном итоге растет, даже если происходит спекулятивное падение котировок. Придется ждать, но чтобы получать доход, продавать актив необязательно: можно получать регулярные дивиденды на пакет акций или купонные выплаты от облигаций. На падении цены акция только теряет, но не зарабатывает. Если трейдер желает зафиксировать свою прибыль, то он оставляет заявку на продажу, что значит реализовать пакет акций как товар, по цене, определяемой текущим рыночным спросом.
Форекс − децентрализованная сеть торговых площадок, где доход по сделке формируется за счет разницы в котировках цены покупки и цены продажи финансового актива. Прибыль фиксируется за счет динамики в любом направлении. Позиции на рост (покупка) и на понижение цены (продажа) равноправны, и фиксируются («закрываются») обратными сделками.
Чтобы понять, чем отличается Форекс от фондового рынка, нужно «прочувствовать» следующее:
- Все валютные объемы, которые реально необходимы для мировой и для каждой отдельной экономики – обменные операции банков, международные государственные и частные взаиморасчеты, товарно-сырьевые и иные денежные операции− покупаются/продаются/меняются через фондовые биржи или специальные финансовые каналы.
- Валютный курс на Форекс – не товар, и даже не платежное средство, а инструмент для финансовых (политических или экономических) манипуляций разного масштаба. Этим пользуются монетарные регуляторы, чтобы управлять курсом национальной валюты, спекулируют крупные банки, хедж-фонды, промышленные корпорации, частные инвесторы – исключительно для получения краткосрочной выгоды. Именно поэтому динамика цен на Форекс значительно активнее, а объемы операций превышают чисто биржевые в десятки раз – можно оценить только примерно.
Основные отличия фондовой биржи от доступного всем Форекса рассмотрим подробнее.
Режим работы и выбор актива
Фондовые биржи работают строго по рабочему графику, 6-8 часов в день, причем котировки перестают поступать в терминал за 1-2 часа до фактического закрытия, и нет никаких ночных сессий. Правильный выбор торговой площадки важен не только потому, что придется приспосабливаться к временным зонам. Каждая биржа имеет свой список торгуемых акций (листинг), и собрать из тысяч активов прибыльный инвестиционный портфель – нелегкая задача.
Для интрадей торговли нужен сложный технический анализ, так как большинство акций на краткосроке не дают динамики, пригодной для торговли. Среднесрочные сделки по методу «купи и держи» (для чего, собственно и нужны акции!) требуют учета множества факторов, изучения новостей, отчетности, инсайда. В прибыльном инвестиционном портфеле обычно не менее 10 активов− новичкам такой анализ явно не по силам.
Есть класс активов, который может стать серьезным аргументов в споре, что выбрать − Форекс или фондовый рынок. Это биржевые индексы – S&P500, DDJI, Nasdaq, DAX − стабильно ликвидные и волатильные инструменты.
В терминал Forex котировки поступают круглосуточно с перерывом на два дня выходных, гораздо проще определиться с активами, техническими инструментами и фундаментальной информацией. И главное – можно заработать и на росте, и на падении.
Если раньше понятию FOREX всегда ставили в соответствие фразу «валютный рынок», то сейчас это уже не совсем верно. Операции с валютными парами и криптой все также составляют более 70% объема всех Форекс-сделок, но сегодня на этом рынке торгуются CFD-аналоги всех видов активов – акции, товары, сырье, индексы, деривативы и прочее. Цена может иметь минимальный люфт по сравнению с биржей, но общая динамика полностью сохраняется, конечно, если вы выбрали надежного брокера. Это дает возможность работать с фондовым активом из привычного торгового терминала, например, MetaTrader или NinjaTrader, и применять все технические инструменты, включая автоматическую торговлю.
Контроль и регулирование
Фондовые брокеры всегда имеют государственные лицензии и жесткий финмониторинг со стороны регулирующих органов, например, таких как SEC, CFTC и NASD в США. В любой проблемной ситуации биржа рискует потерять лицензию и доверие клиентов, поэтому в большинстве ситуаций права инвесторов защищены, стандарты торговли и финансовая дисциплина соблюдаются, недобросовестная конкуренция пресекается. Как правило, фондовый брокер является налоговым агентом и сам заплатит налоги за операции участника.
Фондовые биржи жестко придерживаются принципа «знай своего клиента», поэтому открытие торгового депозита для работы с акциями требует тщательной проверки документов и может занимать 5-7 дней. Причем малейшие сомнения в достоверности информации или законности происхождения вашего капитала будут трактоваться в сторону отказа в сотрудничестве.
Форекс рынок не имеет центрального регулятора, что означает низкий уровень контроля и высокий риск махинаций. Оффшорная регистрация большинства брокеров только усугубляет негативные последствия. Счет на Форекс открывается за несколько минут, пополнить депозит и начать торговать можно практически без проверки документов. Верификация может вообще производиться только при первом выводе денег с депозита. Налоги с операций – забота клиента, брокер этим не занимается.
Сейчас уже есть Форекс-брокеры, которые имеют официальную регуляцию, входят в систему страхования вкладов и в программу борьбы с нелегальными доходами, так что если вы правильно выбираете себе партнера (см. рейтинг), то вам не важно, Форекс или фондовый рынок – торговля будет максимально надежной.
Расходы и доходы
Фактически и биржевой, и Форекс-брокер являются посредниками между трейдером и торговой площадкой, и получают за это некую плату. И чем серьезнее регуляция, чем больше обязанностей берет на себя брокер, тем больше затрат на обслуживание сделок вы должны предусмотреть в своем манименеджменте.
Рынок Форекс предоставляет клиентам маржинальную торговлю с кредитным плечом, что позволяет оперировать на рынке гораздо большими суммами, чем клиент имеет в реале. Кредитное плечо предлагается в диапазоне от 1:10 до 1:5000, что позволяет открывать сделки на депозите от $1-5.
С каждой сделки на Форекс-брокер берет спред – разницу между ценами bid и ask , а на некоторых активах − еще и комиссию. Тарифы обычно привязаны к типу торгового счета, но в любом случае они значительно ниже, чем для фондовых сделок.
На фондовом рынке чаще всего вообще нет кредитного плеча, или же предлагается минимальный леверидж − от 1:2 до 1:10, как правило – динамический. Простыми словами, вы фактически торгуете только на реальные деньги, никакого кредита биржа вам не дает. Именно поэтому порог входа в биржевые торги очень высок – от $2500. Брокер берет комиссию за доступ к рынку, комиссию с оборота по сделкам (чем больше объем, тем меньше процент), комиссию за ведение счета, за ввод-вывод средств. В результате такие расходы могут превышать аналогичные форекс-затраты в несколько раз.
Инвестор против спекулянта
Как бы не убеждали вас различные «гуру», но путь, который кажется более простым (в нашем случае − Форекс), не всегда дает лучший результат (то есть − больше денег). Даже если выбрали для себя более спекулятивный рынок, то вы все равно должны понимать, как формируется биржевая цена и почему основную динамику все-таки определяют фондовые площадки. Выбор типа рынка напрямую зависит от ваших торговых целей. Риск при неправильном рыночном поведении примерно одинаковый.
Учтите, Форекс – рынок достаточно «молодой», а потому вся доступная нам классическая литература ориентирована именно на биржевую торговлю. Некоторые технические приемы устарели, некоторые изначально не применимы к современным активам, поэтому относитесь к ним критически. По крайней мере, четких рекомендаций, чем лучше Forex в сравнении с биржей, вы там точно не найдете. Спрашивайте совета у современных «классиков», практикующих спекулятивную торговлю.
Торгуйте только то, что хорошо понимаете. Чтобы драться с биржевыми монстрами, нужно солидные деньги, крепкие нервы и еще более серьезный опыт. Для новичков нет проблемы, что выбрать: изучайте теорию и отрабатывайте стратегию и тактику прибыльный опыт на малых депозитах Форекс.
Фондовый рынок − для уверенных в себе профессионалов, которых не пугают высокие транзакционные расходы и жесткие биржевые требования, именно поэтому успешных трейдеров там гораздо больше.
Рискните диверсифицировать капитал и торговые методики: попробуйте применить свои навыки на разных рынках – это поможет сделать более обоснованный выбор.
Чем отличаются брокеры от форекс брокеров
В России у всех на слуху такое слово как форекс, благодаря агрессивной рекламе данного финансового рынка. Многие люди начинают открывать счета и совершать спекулятивные сделки с валютой, именно на данном рынке. Поэтому в этой статье, я попытаюсь раскрыть основные понятия биржи и форекс, а также рассказать отличия биржи от форекса.
И так, что такое биржа и рынок форекс:
1. Биржа — это юридической лицо, которая через свою инфраструктуру организует торги финансовыми инструментами, и является централизованной площадкой разных рынков, находящихся под государственным регулированием.
В зависимости от торгов различными инструментами, есть так называемые : фондовые, валютные, товарный, фьючерсные, опционные, а также универсальные биржи , где торгуются одновременно разные финансовые активы.
В основном в России биржу называют фондовой биржей (рынком).
Форекс — это глобальный внебиржевой рынок межбанковского обмена валюты по свободным ценам, где ограниченно или вовсе отсутствует государственное регулирование. Форекс не является централизованной площадкой. Операции проводятся через систему институтов: центральные банки, коммерческие банки, инвестиционные банки, брокеров и дилеров, пенсионные фонды, страховые компании, транснациональные корпорации.
Поэтому выражение торговля на бирже форекс, в корне не верно.
В России существует 7 бирж (организаторов торгов, имеющих лицензию):
-ОАО «Московская Биржа ММВБ-РТС»;
-ОАО «Санкт-Петербургская биржа»;
-ОАО«Московская энергетическая биржа»;
-ЗАО «Санкт-Петербургская Международная -Товарно-сырьевая Биржа»;
-ЗАО «Санкт-Петербургская Валютная Биржа» ;
-ЗАО «Биржа «Санкт-Петербург» ;
-ЗАО «Национальная товарная биржа»
Самая крупная из них, Московская биржа — крупнейший в России биржевой холдинг, образованный в декабре 2011 года в результате слияния биржевых групп: ММВБ (Московской межбанковской валютной биржи) и РТС (российской торговой системы).
Московская биржа предоставляет услуги по торговле акциями, облигациями, производными инструментами, валютой, инструментами денежного рынка и сырьевыми товарами.
Московская биржа включает в себя следующие торговые площадки:
-Фондовый рынок — осуществляется торговля акциями и облигациями.
— Срочный рынок — торгуются финансовые инструменты, такие как фьючерсы и опционы на акции, индексы, валютные пары.
— Валютный рынок – осуществляются сделки с иностранной валютой пары доллар/рубль, евро/доллар, евро/рубль, китайский юань/рубль, а также белорусский рубль, украинская гривна и казахский тенге. На базе торговой платформы валютного рынка, также проводятся торги золотом и серебром.
— Денежный рынок — заключаются сделки РЕПО с государственными ценными бумагами, инструментами денежного рынка.
В России валютный рынок Московской биржи и рынок форекс (форекс) это разные понятия, так как форекс не является биржей и не является площадкой биржи.
В англоязычной среде словом Forex обычно называют валютный рынок, а также торговлю валютой.
В русском языке термин форекс обычно используют в более узком смысле и подразумевается исключительно как спекулятивная торговля валютой через коммерческие банки или дилинговые центры.
Форекс в России:
В России в настоящий момент нет законов, регламентирующие рынок форекс. Дилинговые центры предоставляющие услуги по торговле валютой, в основном зарегистрированы в оффшорских зонах и полулегально осуществляют отъем денег у населения, называя себя брокерами биржи и прикрываясь словом форекс. Также есть брокеры, которые сотрудничают с такими дилинговыми центрами, и последние действуют от имени данных брокеров и впихивают свои услуги доверчивому населению.
В России, дилинговые центры не выводят ваши сделки на реальный межбанковский валютный рынок форекс, то есть на торги валютой зарубежом. Они сами выставляют выгодные им цены курса валют, то есть торгуют против Вас и мешают торговать в прибыль. Выход на реальный рынок форекс, может быть предоставлен только брокером с лицензией. Он будет с Вами работать за комиссию, если у Вас счет не менее нескольких тысяч долларов. Поэтому реальный форекс в России доступен ограниченному числу лиц. По ссылке можете прочитать статью о реальном опыте торговле на форекс одного из трейдеров через дилинговый центр: Рынок forex. Опыт торговли через дилинговый центр .
Новый закон о регулировании дилерской деятельности на рынке Форекс.
1 октября 2015 года вступил в силу закон о регулировании дилерской деятельности на рынке Форекс. С 1 октября форекс–дилерам нужно будет до 1 января 2016 году получить лицензию и вступить в саморегулируемую организацию (СРО), также законом ограничивается размер предоставляемого инвестору кредитного плеча (до 50). Участники рынка говорят, что данный закон не только легализует рынок, но и приведет к изменению его структуры. По живем, увидим.
Отличия биржи от форекса:
1. Деятельность фондовой биржи, регламентируется законодательством, в отличие от рынка форекс.
2. Торговля на фондовой бирже осуществляется через посредника — брокера. На рынке форекс торги происходят в основном через дилинговые центры. Если вы, совершаете сделки с суммой в диапазоне от сотен до десятков тысяч у.е., то вам придется иметь дело именно с дилинговым центром. Работа с брокером на форекс, будет скорее исключением из правил, так как брокер, предоставляет доступ для торгов на «настоящем», «большом» форексе только при суммах, начиная от нескольких тысяч у.е.
Дилинговые центры на рынке форекс совершают сделки с клиентами от своего имени и за свой счет. Работа дилингового центра, напоминает работу пункта обмена валют, который по своему усмотрению выставляет котировки на покупку и продажу валюты.
Брокер совершает сделки от имени клиентов и за счет клиентов, на основании заключенного договора о брокерском обслуживании. В случае если вы имеете дело с брокером, он выводит вашу заявку на биржевой рынок, где она находит встречную заявку и выполняется. Брокер – просто посредник, он не выставляет вам котировки и не торгует с вами.
3. На фондовой бирже происходят торги между участниками рынка (физические, юридические лица). За совершение сделок, они платят комиссию бирже и брокеру. На рынке форекс, торги происходит между клиентом и дилинговым центром. В этом случае любой проигрыш клиента переходит дилинговому центру, а любой выигрыш клиента – это проигрыш дилингового центра
4. Самые известные российские брокеры имеют лицензию на осуществление брокерской деятельности. Большинство дилинговых центров в России, такой лицензии не имеют.
5. На рынке форекс, нет биржевого стакана, нет данных по объему торгов и открытому интересу. В отличие от фондовой биржи, которая предоставляет эти данные.
6. Брокеру все равно, заработаете вы или потеряете, для него важно большое количество совершенных сделок. Чем больше совершается сделок, тем больше комиссии он получит. Дилинговый центр, наоборот заинтересован в ваших потерях, так как деньги клиента остаются у него.
Выводы:
Если приняли решение, серьезно заниматься торговлей финансовыми инструментами ( акциями, фьючерсами, валютой) и совершать спекулятивные сделки, необходимо открывать торговые счета именно у брокера, который как посредник предоставляет доступ к торгам к легальным биржам ( московская биржа или зарубежные биржи NYSE, NASDAQ, и т.д. ). В настоящее время торговля, на форексе в России, это пустая трата времени и денег. Возможно в будущем, что-то и изменится.
Форекс-дилер и брокер: в чем разница?
Форекс-дилер (далее – дилер) и брокер – это 2 ключевых понятия в финансовой сфере. Между ними существует значительная разница, однако, как показывает практика, даже опытные трейдеры не всегда в состоянии четко объяснить, чем именно брокер отличается от дилера.
Данная статья позволит устранить недопонимание. В ней мы расскажем:
- кто такой брокер, какие у него ключевые особенности;
- что из себя представляет дилер, чем он занимается;
- в чем их отличия и почему их путают;
- как узнать, кто вам нужен – брокер или дилер.
Брокер: кто это и чем он занимается?
Если говорить простыми словами, то биржевой брокер – это посредник при проведении операций на бирже. Чаще всего это юридическое лицо, но отметим, что им может быть и частное лицо. В таком случае это специалист, обладающий лицензией и действующий от имени своих клиентов на бирже.
Не важно, имеете вы дело с компанией или человеком, брокер занимается посредничеством при покупке ценных бумаг на централизованной бирже. Это может быть Московская биржа (MOEX), Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE) или другие.
- принять поручение от клиента (например, на покупку акций Газпрома);
- выполнить поручение лучшим образом;
- отчитаться о выполнении поручения.
Заработок брокера обычно составляют комиссионные. Как правило, размер комиссий пропорционален сумме, которая прописана в поручении.
Логично, что брокеры заинтересованы в том, чтобы их клиенты совершали как можно больше операций. Брокеры мало зарабатывают на тех клиентах, которые купили акции и получают доход от дивидендов. Поэтому среди брокерских компаний активно рекламируются услуги, нацеленные на увеличение сделок.
Важный момент: брокер не становится собственником ценных бумаг, которые он покупает по поручению клиента. Другими словами, брокер предоставляет доступ к проведению биржевых операций, но проводит их сам от имени своего клиента.
Купленные ценные бумаги хранятся в депозитарии. Депозитарий – это подразделение брокера, которое занимается хранением активов. Им может выступать и сторонняя организация, если у брокера есть лицензия на проведение операций с ценными бумагами, но нет лицензии на их хранение.
Далее мы будем описывать, кто такой дилер, и сразу отмечать, чем он отличается от брокера.
Кто такой дилер и чем он отличается от брокера
Дилер – это организация, главная услуга которой заключается в предоставлении доступа к осуществлению операций с валютными активами на межбанковском рынке Форекс.
Тут мы видим первое отличие: если брокеры работают на физических биржах, у которых есть фактическое местоположение, то дилеры оперируют на межбанковском рынке без четких границ.
Второе отличие вытекает из первого. Речь идет о котировках. В то время, когда брокер оперирует на бирже, он работает с котировками, которые публично формируются в процессе торгов (борьба сил спроса и предложения). И клиент может предъявить брокеру претензию, если его поручения выполняются по цене, которая слишком явно отличается от биржевых котировок.
Однако в случае с дилером все обстоит иначе. Дилер имеет право на предоставление клиентам котировок. Обычно дилеры дают котировки с рынка Форекс бесплатно, в то время как за real-time котировки с официальных бирж может взиматься плата – несколько десятков USD в месяц.
Транслируя “свои собственные” котировки, дилер при выполнении торговых поручений клиентов может вывести их ордера на межбанк (если он является A-book брокером, имеющим выход на межбанковский рынок), а может принять их на свой баланс. И тогда, если цена пойдет против клиента (как это часто бывает из-за неопытности трейдеров), дилер получит убыток.
Так мы подходим к третьему отличию. Как и брокер, дилер занимается посредничеством при проведении операций на финансовых рынках, однако делает это за свой счет и от своего имени.
Тут следует отметить важный момент. Если биржевому брокеру по большому счету нет разницы, получает клиент профит или нет (ведь клиент уже заплатил комиссионные за открытие сделки), то дилеру, который записывает сделки клиентов на свой баланс, не выгодно, чтобы клиенты получали прибыль.
Другими словами, возникает конфликт интересов. То есть, если брокеры заинтересованы в том, чтобы клиенты торговали чаще, то дилерам более интересен отрицательный результат трейдинга. И поэтому неудивительно, что мы имеем так много отзывов и историй о том, что недобросовестные дилеры прибегают к различным уловкам, лишь бы клиент оказался в минусе.
Но это не значит, что дилеры зарабатывают только за счет убытков клиентов. Есть еще и разница на спредах. Имея большую базу активных клиентов, дилер вполне может вести прибыльный и честный бизнес.
Пока что у читателя может сложиться мнение, что у дилера сплошные недостатки, а преимуществ нет. Но это не так.
Четвертое отличие заключается в том, что вы никогда не останетесь должны дилеру. Это прописано в Законе РФ о ценных бумагах.
Можно ли потерять больше, чем имеешь на счете? Да, если вы открыли позицию у биржевого брокера, особенно с большим торговым плечом. При неблагоприятном стечении обстоятельств брокеры не смогут исполнить защитные поручения клиентов. И тогда может получиться парадоксальное явление, когда обанкротившиеся клиенты вынуждены платить брокерам положенное по договору.
Пятое отличие состоит в регулировании. И дилеры, и брокеры обязаны иметь лицензию регулирующего органа. Но исходя из тех отличий, про которые мы уже отметили, лицензий бывают разные. А иногда, в зависимости от государства, могут выдаваться различными организациями.
В случае с РФ контроль за деятельностью дилеров и брокеров осуществляет Центральный банк. Однако регулятор их четко различает, в этом можно убедиться на странице с реестрами.
Брокер и дилер: в чем разница
Подведем краткие итоги. Для удобства мы объединим найденные 5 отличий в одну таблицу.
| Брокер | Дилер | |
| Рынки | Ценные бумаги на централизованных биржах MOEX, NYSE, NASDAQ, CME и других. | CFD и валютные пары на Форекске. Нецентрализованные рынки. |
| Котировки | Обычно нет. | Да. |
| За чей счет | За счет клиента, активы клиентов хранятся в депозитарии. | За свой счет, активы клиентов хранятся на счетах дилера. |
| Регулирование | Лицензия для брокера. | Лицензия для дилера. |
| Защита от отрицательного баланса | Не всегда. | Да. |
Несмотря на то, между форекс-дилером и брокером существует разница, новички не всегда видят ее. Поэтому и тех, и других посредников называют одним словом “брокер”. Наверное, просто потому что оно больше распространено.
Рекомендованные для вас статьи:
Брокер или дилер: кого выбрать?
Чтобы понять, кто вам нужен – брокер или дилер, следует определить:
- какие рынки вам более интересны;
- какие дополнительные услуги вам нужны;
- какими суммами вы готовы рисковать;
- обладаете ли вы достаточными знаниями и опытом;
- готовы ли остаться должны брокеру.
И среди брокеров, и среди дилеров есть добропорядочные партнеры, предлагающие широкий перечень выгодных услуг. Главное – сделать правильный выбор и открыть счет в надежной компании.
Если у вас есть вопросы, вы всегда можете обратиться к специалистам Otziv-broker, они с радостью помогут вам.
Автор статьи: Татьяна Ковтун
Одна из команды журналистов, которая пишет статьи и обзоры уже в течение 3 лет. Делает все для того, чтобы вы получили исчерпывающие ответы на свои вопросы.
Источник https://binaryvip.ru/forex/chem-otlichaetsya-forex-ot-fondovogo-rynka/
Источник http://true-trend.ru/osnovy-birzhevoj-torgovli/osnovnye-otlichii-birzhi-mmvb-rts-ot-rynka-foreks.html
Источник https://otziv-broker.com/obuchenie/foreks-diler-i-broker-v-chem-raznica