Платина или палладий – что лучше для инвестиций, металлический счет | Блог Совкомбанка

Что такое обезличенный металлический счет?

Инвестиции в драгоценные металлы – выгодная альтернатива обычным банковским вкладам, доходность по которым зачастую оказывается ниже уровня фактической инфляции в стране. Купить драгметаллы можно несколькими способами – приобрести слитки и коллекционные монеты, совершать сделки через биржевые фонды или открыть обезличенный металлический счет в банке. Последний способ наиболее прост и удобен для держателя: подходит даже для новичков и людей, предпочитающих пассивные инструменты. Рассказываем, что такое обезличенный металлический счет простыми словами, в чем его сильные и слабые стороны, отличия от депозитов, разбираемся, как и сколько можно заработать на вложениях в драгметаллы.

Что такое обезличенный металлический счет?

Обезличенный металлический счет (ОМС) – это специальный счет в банке, открываемый для хранения драгоценных металлов, является гибридом депозита до востребования и инвестиционного продукта. ОМС – фактически обычный банковский счет, но валютой выступает не рубль, евро или доллар, а драгметаллы. Цена привязана к биржевому курсу – чем выше котировки, тем больше средств удастся выручить от продажи актива.

Держатель не покупает физические слитки и может не переживать о сохранности имущества – приобретается только виртуальный металл. Термин «обезличенный» означает, что на счету хранится определенное количество драгметалла без указания числа слитков, пробы и производителя.

Как работает металлический счет?

ОМС – альтернатива не только банковскому депозиту, но и биржевой торговле: держатель покупает актив, следит за котировками и продает металл при повышении цен, получая прибыль на разнице курса. Механизм работы обезличенного металлического счета прост:

1. Пользователь открывает счет и покупает виртуальный драгметалл – например, 10 гр. по цене 4 000 руб. за 1 гр.
2. Счетом можно управлять – продавать и покупать металл без ограничений по времени и количеству.
3. Держатель счета следит за состоянием рынка и ожидает повышения цен.
4. Когда котировки на металлы выросли, инвестор может закрыть вклад, продать актив, например, уже по 5 000 руб. за 1 гр. и вывести деньги.

Физический слиток клиент не получает на руки (хотя такая возможность предусмотрена) – драгметалл хранится в виде записи на счете: в любой момент можно вложить дополнительные средства, снять деньги полностью либо частично.

Плюсы и минусы металлических счетов

Люди, выбирающие альтернативу депозитам, задают резонный вопрос: выгодны ли металлические счета? Доходность инвестиционного инструмента не гарантирована – прибыль зависит от экономической ситуации в мире, политики ЦБ РФ, курса самого банка и других факторов. Однако плюсы металлического счета многочисленней:

• легко открывать – пройти процедуру удастся онлайн без визита в офис финансового учреждения;
• счет открывают до востребования – забрать деньги можно в любой момент;
• сделки не облагаются налогом (НДС), НДФЛ удерживают только с прибыли;
• минимальный порог вложения – 0,1 гр.;
• не нужно беспокоиться о сохранности слитков или оплачивать депозитарий;
• в долгосрочной перспективе драгоценные металлы всегда растут в цене;
• не возникает сложностей при выводе средств – не придется искать покупателей.

Минусы металлического счета не столь существенны, но средства, вложенные в драгметалл, не застрахованы АСВ – есть риск потерять вложения, поэтому нужно выбирать надежный банк. Также при закрытии счета и получении слитков придется уплатить НДС, а при получении прибыли в сумме свыше 250 тыс. руб. – заплатить налог (если владели счетом менее трех лет).

Какой металл выбрать?

Если депозиты предусматривают вложения в различные валюты, с ОМС ситуация аналогична. Открыть обезличенные металлические счета банки предлагают, инвестировав в один из активов:

• золото;
• серебро;
• платина;
• палладий.

Наибольшей популярностью пользуется золото – актив наиболее стабилен, второе место – у серебра, другие металлы клиенты предпочитают реже. Выбор инвестора сугубо индивидуален – купить можно один или сразу несколько драгметаллов, диверсифицировав риски. Способы открытия и обслуживания ОМС не зависят от актива, поэтому ориентироваться нужно на доходность и прогнозные значения аналитиков.

Сколько можно заработать на ОМС?

Размер дохода инвестора зависит от объема вложений и рыночной ситуации – чем быстрее растут цены на металл, тем больше можно получить при продаже. Для подсчета прибыли необходимо ориентироваться на официальные данные ЦБ РФ. Так, за период с апреля 2021 по апрель 2022 года цены на драгметаллы изменились следующим образом:

• золото – котировки за год выросли на 18,6%;
• серебро – прирост за год составил 4,9%;
• платина – цены снизились на 13,6%;
• палладий – зафиксировано снижение на 7,8%.

Как итог, вложения в золото принесли бы инвестору высокий доход – больше, чем по депозитам. Покупка серебра тоже выгодна, но ставки сопоставимы с банковскими вкладами, а приобретение платины и палладия – убыточно. Впрочем, в долгосрочной перспективе (от трех лет) цены на все металлы выросли: даже в период экономического кризиса актив имеет тенденцию к росту.

Что выгоднее: вклад или металлический счет?

Банковский вклад и металлический счет – во многом схожие инструменты, не требующие специальных знаний от инвестора. В таблице представлена сравнительная характеристика ОМС и депозита.

легко, онлайн и в офисе

легко, онлайн и в офисе

обычно от 1 000 руб.

зафиксирован в договоре

Возможность пополнения/частичного снятия

есть, но процентная ставка будет ниже

НДФЛ + НДС (при получении слитков)

есть, до 1,4 млн. руб.

в любое время, при досрочном – потеря процентов

в любое время без потери дохода

Консервативным инвесторам аналитики рекомендуют оба инструмента – часть денег положить на депозит, гарантировав получение дохода, часть – на ОМС. Главное – не поддаваться панике даже при снижении цены: нужно ждать благоприятного времени для продажи актива.

Как открыть обезличенный металлический счет?

Для работы с драгметаллами на ОМС регистрироваться на бирже и открывать брокерский счет не нужно – посредником выступает банк. Чтобы начать инвестировать, необходимо следовать инструкции:

1. Выберите металл и банк, где предлагают лучшие условия сотрудничества.
2. Откройте текущий счет и пополните его на сумму, которую хотите потратить на покупку металла.
3. Обратитесь к оператору в отделении для подачи заявки на ОМС (в ряде банков операция доступна через личный кабинет).
4. Откройте счет и купите драгметалл – деньги спишут с банковского счета.

Инвестиции в офисах банков доступны по паспорту и ИНН. Цена покупки зависит от финансового учреждения – на большой объем и для премиальных клиентов могут действовать скидки. За открытие и обслуживание счета комиссии не взимаются.

Как закрыть металлический счет?

Полностью продать актив и закрыть металлический счет можно в отделении, обратившись с паспортом, а также через интернет-банк, подав распоряжение дистанционно. Принцип такой же, как у обычного депозита. Продажа драгметалла осуществляется моментально – деньги переведут на текущий счет клиента либо выдадут наличными.

Что такое металлический счет в Сбербанке?

СберБанк – крупнейшее финансовое учреждение в России, где доступна покупка и продажа драгоценных металлов. Металлический счет в СберБанке на сегодня отличается рядом ключевых особенностей:

• инвестировать в золото, палладий и платину можно от 0,1 гр., в серебро – от 1 гр.;
• для каждого металла нужно открывать отдельный счет;
• отслеживать состояние портфеля можно в Сбер Онлайн;
• счет является бессрочным – переоформлять не придется;
• доступно дистанционное открытие – за 2 мин. в личном кабинете клиента.

Чтобы инвестировать в серебро, платину, палладий и золото, откройте металлический счет СберБанка через простую форму подачи заявки. Комиссий за операцию не предусмотрено, банк гарантирует сохранность вложений.

Заключение

Драгметаллы – простой и выгодный инвестиционный инструмент, подходящий для консервативных вкладчиков и людей с небольшим стартовым капиталом. Прежде чем открывать ОМС, внимательно изучите, как работает обезличенный металлический счет (плюсы и минусы, котировки, доходность, банки). Вложения в драгоценные металлы привлекательней обычных депозитов, но только в долгосрочной перспективе – стоимость актива в пределах коротких периодов может и повышаться, и снижаться: поводов для паники нет.

Часто задаваемые вопросы

Открытием ОМС занимаются банки, имеющие соответствующую лицензию. Обратиться можно в СберБанк, ВТБ, Альфа-Банк, Газпромбанк, Россельхозбанк, Тинькофф, ПСБ, УБРиР и другие финансовые учреждения. Условия сотрудничества практически одинаковы, отличаться могут только цены на покупку и продажу (незначительно), поэтому ориентироваться следует на удобство обслуживания – близость отделений, личный кабинет, наличие открытых счетов и карт.

Выясняя, стоит ли металлический счет внимания инвестора, необходимо понимать, что такой актив привлекателен в долгосрочной перспективе – драгметаллы стабильней валюты. Также в числе плюсов:

• отсутствие риска потери и кражи;
• нет дополнительных затрат на хранение металла;
• удобно управлять и отслеживать динамику;
• легко открывать и закрывать;
• нет ограничений по сроку вложения.

Обезличенный металлический счет – простой способ инвестировать в драгметаллы, не требующий обучения и подходящий для вкладчиков, которые хотят избежать излишнего риска.

Вложения в драгоценные металлы доступны не только с ОМС – есть несколько способов приобретения перспективного актива:

• драгоценные слитки;
• инвестиционные и памятные монеты;
• ювелирные украшения;
• акции компаний, добывающих драгметалл;
• ВПИФ и ETF;
• работа на бирже.

Каждый из способов хорош по-своему, но не лишен недостатков: слитки и монеты нужно безопасно хранить, украшения вряд ли способны окупить вложения, за работу на бирже придется заплатить комиссию брокеру.

Полученный с ОМС доход подлежит налогообложению по ставке 13% (НДФЛ). Освобождение от этой обязанности предусмотрено лишь в случае, когда металл хранился на счете более трех лет, а также, если сумма сделки не превышает 250 тыс. руб. Уплачивать с обезличенного металлического счета налоги должен сам клиент – необходимо подать декларацию в ФНС, рассчитав размер дохода и НДФЛ. Если захотите перевести виртуальный металл в обычный слиток, дополнительно придется заплатить НДС 20%.

Наибольшую стабильность демонстрируют золото и серебро. Спрос на палладий и платину невысок, поэтому цены привязаны к потребности добывающих и перерабатывающих отраслей: если инвестор прогнозирует повышение спроса, вложиться можно и в эти металлы.

Обезличенные металлические счета открывают для получения дохода – заработок зависит от рыночной ситуации, поэтому необходимо «держать руку на пульсе» и отслеживать изменения котировок. Например, за период в 3 года золото в среднем дорожает на 60%, серебро – на 30-40%. Заработать можно чаще всего в долгосрочной перспективе – открыть ОМС на несколько лет и продать актив после увеличения цены.

Стоит ли вкладывать деньги в платину и палладий

Популярность инвестиций в драгоценные металлы в последнее время только растет. Это надежный актив, который демонстрирует устойчивость во время любых финансовых катаклизмов. В статье расскажем о «темных лошадках» рынка драгметаллов – платину и палладий.

Золото и серебро – металлы, хорошо знакомые любому обывателю. Они не теряют своей ценности на протяжении нескольких тысячелетий. Именно поэтому их чаще всего выбирают в качестве инвестиционных активов.

Вложения в платину и палладий пользуются гораздо меньшей популярностью. Большинство инвесторов, особенно неопытных, даже не рассматривают эти металлы в качестве потенциального источника дохода.

Чаще всего в них вкладывают деньги с целью диверсификации активов, и их стоимость не всегда коррелирует со стоимостью золота и серебра. Цены формируются под воздействием множества факторов, о которых мы поговорим ниже.

Платина и палладий – что мы знаем об этих драгоценных металлах

Платина и палладий входят в группу платиноидов – особого вида благородных металлов. Они схожи по структуре, химическим свойствам и внешнему виду. В природе, как правило, встречаются вместе. Основные месторождения сосредоточены в ЮАР, Российской Федерации, США.

Однако судьба у этих двух элементов разная. 40% добываемой на планете платины используется в автомобильном производстве, 30% – в ювелирном деле, оставшиеся 30% – в медицинской, химической, электротехнической и топливной промышленности.

В структуре спроса на палладий автомобильная промышленность занимает целых 85%. Эта цифра существенно выросла за последние десять лет. Рост связан с ужесточением требований к экологичности транспорта. Дело в том, что металл используется при производстве автомобильных катализаторов, улавливающих вредные вещества в выхлопах.

Из платины тоже изготавливают компоненты для катализаторов. Разница в том, что палладиевые катализаторы устанавливают на автомобили с бензиновыми двигателями, а платиновые – с дизельными.

В сентябре 2015 года была раскрыта масштабная афера компании Volkswagen, в народе прозванная «дизельгейт». На автомобилях немецкой марки с дизельными двигателями устанавливалось оборудование, которое занижало реальные показатели выбросов вредных веществ.

После скандала мировой спрос на дизельные автомобили упал на 25%, а вслед за ним и спрос на платину. Именно поэтому динамика изменения цен на эти близкие по свойствам металлы такая разная.

Зачем откладывать деньги долгие месяцы, если можно получить желаемое прямо сейчас? Возьмите кредит по ставке 6,9% в Совкомбанке, оформите услугу «Гарантия минимальной ставки», и мы вернем все проценты по истечении срока кредитования. Для этого расплачивайтесь Халвой каждый месяц и не допускайте просрочек по кредиту. Оставить заявку вы можете в два клика, а деньги мы зачислим на карту либо отправим курьером.

Что влияет на стоимость платины

Цены напрямую зависят от спроса. На 1 июня 2022 года официальный курс составляет 970 долларов за тройскую унцию (31 грамм). Пик стоимости наблюдался в 2008 году – тогда за унцию давали больше 2000 долларов. Кризис обвалил рынок больше чем в 2,5 раза. В последние два года металл торгуется в коридоре от 700 до 1200 долларов без явного тренда на снижение или рост.

Основные факторы, определяющие стоимость платины:

• Состояние экономики. Застой и снижение производства приводят к удешевлению металла. Экономический рост, наоборот, стимулирует повышение стоимости.
• Научно-технический прогресс . Новые разработки, расширяющие область применения металла, увеличивают спрос, а вслед за ним и его стоимость.
• Экологические нормы. При ужесточении норм выбросов в атмосферу люди начнут активнее пересаживаться на электромобили. А значит, спрос на платину будет падать.

Примечательно, что именно ужесточение экологических норм в свое время подстегнуло спрос на платиноиды. В будущем этот фактор приведет к обратной тенденции.

Как формируется стоимость палладия

Палладий сегодня (1.06.2022) торгуется по цене 2011 долларов за унцию. В 2008 году, когда стоимость платины достигла своего максимума, палладий стоил скромные 400–500 долларов. С тех пор его цена увеличилась в пять раз, обогнав даже стоимость золота.

Такой взлет обусловлен стабильно растущим спросом со стороны автомобильной промышленности. В последние годы он опережает предложение, а образовавшийся дефицит толкает цены вверх.

Как долго ситуация будет сохраняться, предсказать сложно. Эксперты сходятся во мнении, что в долгосрочной перспективе цены на палладий будут падать. Правительства развитых стран всеми силами стараются сократить выбросы углекислого газа в атмосферу.

В ход идут экономические меры – владение автомобилями с двигателями внутреннего сгорания дорожает за счет всевозможных «зеленых» пошлин и налогов. Электромобили, наоборот, становятся более доступными для потребителей. Их доля на рынке будет неуклонно расти.

Как можно инвестировать в платину и палладий

Прежде чем инвестировать в металлы платиновой группы, запомните несколько простых правил. Они уберегут вас убытков.

1. Вложение в драгметаллы – долгосрочная инвестиция. Доход можно получить, инвестируя на пять лет и более.
2. Не вкладывайте в платину и палладий все свои средства.
3. Основная цель инвестиций в платиноиды – диверсификация. Их стоит покупать, чтобы разбавить активы золота и серебра.

Слитки

Покупка слитков – самый очевидный способ инвестировать в драгметаллы. Однако в случае с платиноидами не все так просто. Вам придется столкнуться с определенными сложностями.

• Вероятность приобрести подделку . Подделать слитки несложно. Особенно учитывая, что мало кто держал в руках изделия из платиноидов.
• Низкая распространенность . Далеко не каждый банк предлагает слитки из редких и маловостребованных металлов.
• Низкая ликвидность. А выкупают их и вовсе единицы.
• Сложности хранения. Слитки требуют очень бережного обращения. Любая царапина удешевляет их стоимость.

Из плюсов можно отметить то, что актив всегда будет у вас под боком. Вы не будете зависеть от посредников и переживать за их добросовестность. Но это палка о двух концах. Хранить драгметаллы дома может быть небезопасно.

В качестве альтернативы слиткам можно рассмотреть монеты. Они не облагаются НДС, их сложнее подделать. Дополнительную инвестиционную привлекательность им добавляет коллекционная ценность. Но, к сожалению, монеты из редких металлов отличаются очень низкой ликвидностью. Перед покупкой нужно подумать о том, как и кому вы их будете потом продавать.

Халва знает, как заставить цвести ваше «денежное дерево» в любых условиях: покупать в беспроцентную рассрочку товары в 250 000 магазинах-партнерах на сумму до 500 000 рублей, получать кэшбэк до 10% и приумножать сбережения в удобной онлайн-копилке до 11% годовых. Оформите карту и получите «золотой ключик» финансового благополучия!

ОМС

Счет в драгоценном металле, или по-другому обезличенный металлический счет (ОМС), – нечто среднее между вкладом до востребования и инвестиционным продуктом. Вкладчик приобретает не реальный металл, а его электронный эквивалент. Внесенная сумма денег конвертируется в металл по курсу покупки.

В любой момент инвестор может обналичить счет – банк выдаст ему деньги по курсу стоимости металла на текущую дату. Если активы подорожали за время пользования счетом, вкладчик получит прибыль. Если подешевели – то уйдет в минус.

Плюсы ОМС :

• не нужно покупать сейф и беспокоиться о хранении активов;
• можно купить минимальное количество металла, в некоторых банках даже 0,1 г;
• счетом можно управлять онлайн, не выходя из дома;
• нет проблем с ликвидностью.

Минусы:

• опять же, из-за низкого спроса не в каждом банке можно открыть счет в металлах платиновой группы;
• ОМС не участвует в системе страхования вкладов. Если банк лишится лицензии, есть риск потерять вложенные средства;
• если деньги пролежали на счете меньше трех лет и прибыль составила более 250 000 рублей, нужно будет самостоятельно подать декларацию в ФНС и заплатить налог 13%.

Если раньше вы никогда не открывали ОМС, советуем начинать с более традиционных металлов. В Совкомбанке можно открыть счет в золоте и серебре начиная от 1 г. Владельцы карты «Халва» могут сделать это в приложении «Халва – Совкомбанк» за несколько кликов. С подробными условиями можно ознакомиться здесь.

Фондовый рынок

С учетом последних событий этот способ инвестирования для россиян существенно ограничен. Опытные инвесторы, у которых есть доступ к иностранным биржам, могут попытать счастья там. Можно инвестировать напрямую в компании, добывающие металл, или в биржевые фонды (ETF). В первом случае стоит обратить внимание на такие металлургические гиганты как «Норникель», Sibanye-Stillwater, Impala Platinum, Anglo American Platinum, Northam.

Что касается фондов, желающие вложиться в палладий могут приобрести ценные бумаги ETFs Aberdeen Standard Physical Palladium Shares ETF. Для любителей платины есть ETFs Aberdeen Standard Physical Platinum ETF. Оба фонда торгуются на бирже NYSE (США), первый с тикером PALL, второй – PPLT.

Плюсы :

• владея акциями металлургических компаний, можно регулярно получать доход за счет дивидендов;
• продать и купить ценные бумаги можно онлайн за несколько кликов.

Минусы:

• доступно не всем;
• высокий риск;
• инструмент требует специальных знаний и опыта;
• стоимость акций металлургических компаний не всегда коррелирует со стоимостью металла.

Какой способ вы бы ни выбрали, всегда подходите к инвестированию с холодной головой. Эмоции не лучший помощник в этом деле. Тщательно взвешивайте риски и фильтруйте информацию. Если кому-то удалось получить 50% годовых на инвестициях в палладий, совсем не обязательно, что вы повторите его опыт.

Какие драгоценные металлы стоит покупать для инвестирования в 2022 году

Приветствую читателей блога! Сегодня инвестиции в драгоценные металлы вполне актуальны — на фоне коронавирусного кризиса инвесторы массово вкладывают деньги в золото и серебро. Не остаются в стороне и благородные металлы платиновой группы, которые считаются скорее промышленными, чем инвестиционными — но «за компанию» тоже привлекают интерес в неспокойные времена. Сегодня я хочу подвести итог после четырёх статей, посвящённым отдельным драгметаллам. Наконец-то будет поставлена точка в вопросе: как, где и в какой драгоценный металл лучше инвестировать, чтобы заработать во время очередного потрясения в мировой экономике.

Для расширения кругозора рекомендую дополнительно почитать о других способах инвестирования:

— участвуем в финансовой революции XXI века; — заработок на стратегиях профессиональных трейдеров.

Содержание сегодняшней статьи:

Прежде, чем перейти дальше, приглашаю вас подписаться на мой Telegram-канал Блог Вебинвестора: там вы найдёте еженедельные отчёты по инвестициям, аналитические материалы по инвестиционным инструментам, мои комментарии по важным новостям — в общем всё, что не подходит по формату для сайта.

Спасибо за внимание, продолжаем!

Какие металлы называют драгоценными

Драгоценные металлы — название группы из 8 химических элементов, которые обладают похожими характеристиками. Они:

• редкие — содержание в земной коре миллионные или даже миллиардные доли процента;
• дорогие — редкость усложняет их добычу, для получения грамма драгметалла просеиваются тонны руды, некоторые приходится отделять от руды химическим способом;
• устойчивые — все драгметаллы плохо окисляются и долго сохраняют внешний вид, за это они получили второе название благородные.

Золото и серебро стали первыми драгоценными металлами, с которыми познакомились люди много тысяч лет назад, поскольку они часто встречаются в природе в виде самородков. Изначально их использовали как украшения, а со временем и в качестве денег. Таким образом два популярных и сегодня благородных металла стали символом богатства.

Примерно в XVI веке к списку драгметаллов присоединилась платина. Сначала для платины не могли найти применения, её просто использовали для подделки золотых и серебряных монет. Первыми делать украшения из платины начали французские ювелиры. После открытия в XIX веке больших залежей в России из платины тоже начали делать деньги. Правда, эта практика продлилась всего 20 лет.

Сегодня драгоценными или благородными металлами считаются 8 химических элементов:

Золото — элемент №79 (Au, aurum) в таблице Менделеева, благородный металл жёлтого цвета с естественным блеском. Практически не вступает в химические реакции, не окисляется и не поддаётся коррозии — благодаря этому изделия из золота могут сохраняться веками. Плавится при температуре 1050°C. Плотность золота 19.3 г/см³ — в 2.5 раза тяжелее железа, при этом намного мягче, легко поддаётся ковке и деформации.

Серебро — элемент №47 (Ag, argentum), драгметалл серо-белого цвета. В литературе используется против вампиров и другой нечисти, а в реальном мире ценится за высокую электропроводность, химическую устойчивость (правда не такую сильную как у золота) и уникальные отражающие свойства. Плотность серебра 10.5 г/см³, твёрдость такая же как у золота. Плавится при температуре 960°C.

Платина — элемент №78 (Pt, platinum) в периодической таблице. Внешне похожа на серебро, за что испанцы назвали её platina, в переводе серебришко. Известна как металл, который дороже даже золота, но сегодня она стоит почти в 2 раза дешевле. Обладает высокой плотностью 21.5 г/см³ и температурой плавления 1800°C. Кроме ювелирного дела используется как в устройствах фильтрации автомобильных газов и катализатор в химической промышленности.

Палладий — элемент №46 (Pd, palladium). Назван в честь астероида Паллада, открыт во время изучения платиновых руд. По цвету немного светлее платины, обладает более низкой плотностью 12 г/см³. Температура плавления тоже высокая — 1550°C. 80% металла используется в автомобилях, палладий фильтрует некоторые вещества лучше платины и постепенно вытесняет её с рынка. В наши дни это самый востребованный платиновый металл, который за несколько лет подорожал в 3 раза.

Родий — элемент №45 (Rd, rhodium), драгоценный металл серебристого цвета. Название происходит от древнегреческого роза — соединения родия имеют тёмно-красный цвет. Плотность 12.4 г/см³, температура плавления 2000°C, твёрдость 6 по шкале Мооса. Также родий — самый дорогой драгметалл, более 3000$ за унцию. Причина та же, что и у палладия — высокий спрос в автопроме.

Иридий — элемент №77 (Ir, iridium), благородный металл серебристо-белого цвета. В переводе с древнегреческого иридий обзначает радуга, такое название дали металлу за разнообразные цвета его соединений. Плотность 22.5 г/см³ (один из самых тяжёлых металлов), температура плавления 2500°C, твёрдость тоже рекордная — 6.5. Крайне редко встречается в природе, высокая концентрация в породе говорит о её космическом происхождении. По цене примерно равен золоту. Иридий используется в составе жаростойких сплавов, также вы наверняка слышали о ручках с иридиевым пером.

Рутений — элемент №44 (Ru, ruthenium), еще один металл серебристого цвета. Назван в честь России, где его впервые обнаружили в составе платиновой руды. Плотность 12.5 г/см³, температура плавления 2300°C, твёрдость 6.5. Используется в составе жаростойких сплавов, электронике и как катализатор химических реакций. Тройская унция рутения стоит 250$, это самый дешёвый металл платиновой группы.

Осмий — элемент №76 (Os, osmium), серебристо-белый металл с голубым отливом. Один из немногих металлов, который пахнет — увы не розами, скорее как хлор. Осмий — рекордсмен по всем параметрам: это самый тяжёлый металл в природе с плотностью 22.6 г/см³, плавится аж при 3000°C, твёрдость среди благородных металлов самая высокая — 7 по шкале Мооса. Используется в жаростойких сплавах, как покрытие в узлах трения, как катализатор химических реакций. Стоит 400$ за унцию.

Когда идёт разговор о рынке драгоценных металлов, обычно речь идёт о золоте, серебре, платине и палладии — остальные крайне редки и мало используются.

Как инвестировать в драгоценные металлы

Металлические криптовалюты

На мой взгляд, это один из наиболее удобных способов инвестировать в драгметаллы, сам его использую. Если вы не знаете, что такое криптовалюта, прочитайте вот эту статью — там вы найдете подробное руководство для начинающих.

Существует несколько криптовалют, привязанных к цене драгоценных металлов (к сожалению, пока только золото), из них достойна внимания Pax Gold:

Название Pax произошло от американской компании Paxos, которая и запустила «золотую» криптовалюту. Один из примеров деятельности этой компании — сотрудничество с PayPal по криптовалютному направлению. Pax Gold обеспечена реальными слитками золота в хранилищах, а компания регулируется департаментом финансов штата Нью-Йорк. В общем, это аналог металлических ETF, о которых еще мы поговорим дальше.

Плюсы и минусы инвестирования в драгметаллы через криптовалюту:

✅ минимальная сумма инвестирования — 20$;
✅ комиссии за хранение — 0%;
✅ возможность хранить вне биржи в криптокошельке (например, Trustее Wallet);
✅ легкий обмен на другие криптовалюты;
❌ технология не прошла проверку временем;
❌ комиссия при переводе криптовалюты PAXG на другой адрес — около 20$.

Самый выгодный способ купить Pax Gold — на криптовалютной бирже Binance.

Торговля на Рынке Forex

Валютный рынок — это максимально удобный способ инвестировать в драгоценные металлы. В торговом терминале Форекс-брокера золото и серебро можно найти по названиям XAUUSD и XAGUSD соответственно (платина и палладий, увы, не торгуются). Основная статья расходов при долгосрочной сделке — свопы, которые начисляются ежедневно.

Лучшие условия брокеров по свопам (золото):

Брокер	Своп XAUUSD*	Своп за год**	Центовый счёт
Amarkets	-4.29	16$ (~0.9%)	доступен
FxOpen	-9.02	33$ (~1.9%)	доступен
Forex4you	-9.47	34$ (~2.0%)	доступен

*в двузначных пунктах, для длинных позиций
**для лота 0.01, сделка такого размера аналогична покупке 1 унции золота.

Формула расчёта депозита для сделки, аналогичной покупке реального золота (коэффициент риска = 1):

Лучшия условия брокеров по свопам (серебро):

Брокер	Своп XAGUSD*	Своп в год**	Центовый счёт
Alpari	-0.080	14.60$ (~1%)	доступен
ICE-FX	-0.084	15.33$ (~1.1%)	не доступен

*в двузначных пунктах, для длинных позиций
**для лота 0.01, сделка такого размера аналогична покупке 50 унций серебра.

Формула расчёта депозита для сделки, аналогичной покупке реального серебра (коэффициент риска = 1):

Плюсы и минусы торговли драгметаллами на Forex:

✅ минимум требований при открытии счёта;
✅ ввод-вывод средств на электронные кошельки, некоторые брокеры принимают биткоины;
✅ у многих брокеров есть центовые счёта, на которых можно инвестировать и с 10$;
✅ гибкие возможности управления риском — можно купить золото х1, х2, хоть х10 (доходность растёт соответственно);
❌ маржинальная торговля требует некоторого опыта;
❌ возврат денег при банкротстве брокера задача сложная, если он зарегистрирован в офшоре (сценарий маловероятный, но возможный).

Обезличенный металлический счёт

ОМС — специальный вид счёта в банке, валюта которого не рубли или доллары, а один из драгоценных металлов. На таком счёте проводятся операции с металлами без каких-либо отличительных признаков — пробы, производителя, серийных номеров и т.д. Другими словами, это покупка благородных металлов в банке без необходимости получать их на руки, а стоимость вклада зависит от биржевых цен.

Плюсы и минусы обезличенного металлического счёта:

✅ не распространяется НДС;
✅ не нужно искать место для хранения;
❌ не участвует в программе гарантирования вкладов;
❌ в некоторых банках высокий спред до 10%.

Услугу ОМС предлагают только российские банки или их «дочки» в других странах. Поскольку инвестиции в драгметаллы — занятие долгосрочное, сотрудничать стоит с самыми крупными и надёжными. Условия по спредам:

Банк	Золото	Серебро	Платина	Палладий
Альфа-Банк	2%	3%	2.5%	1.5%
Газпромбанк	4%	6%	8%	8%
Россельхозбанк	6%	9%	18%	18%
Сбербанк	9%	7%	9%	9%

Акции добывающих компаний

Цены на драгоценные металлы бывают слишком изменчивыми, но бизнес по их добыче старается выйти в плюс в любых условиях. По этой причине акции добывающих компаний стоит рассматривать в первую очередь.

Плюсы и минусы инвестиций в драгоценные металлы через акции:

✅ дивиденды — единственный способ получать регулярный пассивный доход от драгметаллов;
✅ диверсификация бизнеса — многие компании добывают сразу несколько металлов и меньше страдают от перепадов цен;
✅ брокеры фондового рынка более надёжные (лицензии, регистрация не в офшорах);
❌ нередко случается отставание от доходности металлов;
❌ оптимальный депозит от 1000$.

Крупнейшие зарубежные добывающие компании:

— Barrick Gold (золото, медь) — Newmont (золото, серебро, медь, цинк, свинец) — AngloGold Ashanti (золото) — Fresnillo (золото, серебро) — Glencore (золото, серебро, минералы, нефть, газ) — Pan American Silver (золото, серебро, медь, цинк, свинец) — Anglo Platinum (золото, медь, никель, платина, палладий) — Impala Platinum (золото, медь, никель, платина, палладий)

Крупнейшие российские добывающие компании:

— Полюс ОАО (золото) — Polymetal (золото, серебро, медь, платина, палладий) — Норильский никель (платина, палладий, никель, кобальт)

Металлические ETF

ETF (Exchange Traded Funds) — это инвестиционные фонды, в которые можно инвестировать через фондовую биржу. Некоторые ETF инвестируют в драгоценные металлы и по сути дают возможность вложить в них деньги напрямую без необходимости покупать сам металл. Некоторые ETF специализируются на добывающих компаниях. За участие с инвестора снимается комиссия фонда (далее КФ).

Плюсы и минусы инвестиций в драгметаллы через ETF:

✅ возможность купить металл напрямую на бирже;
✅ брокеры фондового рынка более надёжные (лицензии, регистрация не в офшорах);
✅ удобные цены для диверсификации — ETF редко стоит больше 100$;
❌ оптимальный депозит от 1000$;
❌ отсутствуют дивиденды (кроме ETF добывающих компаний).

Список металлических ETF:

— SPDR Gold Trust (золото), КФ 0.4% — Ishares Gold Trust (золото), КФ 0.25% — Ishares Silver Trust (серебро), КФ 0.5% — DB Gold Double Long (золото х2), КФ 0.95% — Finex Gold ETF (золото в рублях), КФ учтена в цене. — ProShares Ultra Silver (серебро х2), КФ 0.95% — Aberdeen Silver Trust (серебро), КФ 0.3% — Aberdeen Palladium Trust (палладий), КФ 0.6% — Aberdeen Platinum Trust (платина), КФ 0.6%

ETF добывающих компаний:

— VanEck Vectors Gold Miners (золотодобытчики), КФ 0.5% + дивиденды — Global X Silver Miners (добытчики серебра), КФ 0.66% + дивиденды

Слитки драгоценных металлов

Наверное, первое что приходит в голову при выборе способа инвестирования в драгоценные металлы. Увы, на практике этот способ самый затратный — еще до начала инвестирования вы потеряете 10-30% стоимости слитка из-за спреда (разницы между ценами покупки и продажи):

Банк	Страна	Золото (100г)	Серебро (1000г)	Платина (100г)	Палладий (100г)
Сбербанк	Россия	32%	31%	32%	—
Приватбанк	Украина	9%	44%	—	—
БСБ Банк	Беларусь	6%	21%	—	—

Плюсы и минусы инвестиций в слитки:

✅ можно купить через банк и там же продать;
✅ металл можно пощупать руками;
✅ проба 999, цена слитка полностью зависит от биржевой;
❌ действует НДС (в 2022 планируют отменить);
❌ неприятный спред — до 30% из-за НДС;
❌ при повреждении цена слитка уменьшится;
❌ хранить дома рискованно, в банковской ячейке недёшево.

Инвестиционные монеты

Покупка инвестиционных монет — идея интересная, особенно для жителей России из-за отсутствия НДС. Практически всегда монеты из драгметаллов стоят дороже, чем металл в них, поскольку есть наценка за чеканку и дизайн. Эта наценка может быть очень высокой, если монета выпускается под какое-то событие ограниченным тиражом.

Плюсы и минусы вложений в монеты такие же как у слитков, за исключением:

✅ на монеты не распространяется НДС;
❌ для хорошей покупки нужно разбираться в монетах;
❌ не все монеты можно продать обратно в месте покупки.

Как и в слитках, спред в монетах довольно большой:

Но 18% всё же лучше, чем 30%+ в слитках, поэтому монеты для российских инвесторов выглядят более интересным способом инвестировать в драгметаллы. Как видите, самый низкий спред в популярных золотых монетах, несколько серебряных тоже можно использовать. Платиновые и палладиевые монеты купить можно, но банк их обратно не выкупает, поэтому с реализацией накопленной прибыли возникнут проблемы.

Мои инвестиции в драгоценные металлы

Прежде, чем мы углубимся в аналитику, хочу рассказать вам про свои результаты по вложению денег в драгоценные металлы. Начал я это дело в 2019 году, когда ФРС впервые за 11 лет снизил базовую процентную ставку — в истории подобные ситуации возникали аккурат за несколько лет до кризисов. Цены на драгметаллы были не очень высокими, серебро вообще торговалось почти по себестоимости. В общем, момент был весьма удачный.

С того времени я непрерывно держу 10-20% портфеля в драгоценных металлах, вот график прибыли с 2020 года:

История сделок и учёт результатов инвестиций ведётся автоматически в сервисе Intelinvest. При регистрации по моей партнерской ссылке вы можете получить скидку 20% на платную подписку с промокодом 1VYV9CMSTD. Также есть бесплатный тариф, где можно вести 1 портфель с 7 активами.

Доходность моих вложений в драгметаллы:

Год	Золото	Серебро	Платина	Палладий
2019	23.7%
2020	61.1%
2021	-8.6%	-14.1%
ВСЕГО	-8.6%	71.2%
Активы	Pax Gold	отсутствуют	отсутствуют	отсутствуют

Хоть 2021 год оказался не самым удачным, за предыдущие два года я получил отличную доходность, так что в целом результаты неплохие — перспективы у инвестиций в драгоценные металлы определенно есть. Давайте разберемся, как этот рынок работает и какой из металлов лучше всего подходит для долгосрочных вложений.

Как работает рынок драгоценных металлов

На рынке драгметаллов, как и на валютном рынке, нет чёткой централизации. В процессе участвуют представители из самых разных сфер экономики и любого калибра — от центральных банков и корпораций до рядовых инвесторов. Также стоит разделять первичный и вторичный рынок благородных металлов.

На первичном рынке торгуется металл, добытый на рудниках и в шахтах. Естественно, обычному человеку получить доступ к этому рынку сложно. Участники первичного рынка драгметаллов:

• добывающие компании — производители драгоценных металлов, которые очищают руду от шлака и получают концентрат металла низкой пробы;
• аффинажные заводы — полностью очищают металлический концентрат от примесей и производят слитки, порошок или гранулы высокой пробы;
• промышленные потребители — корпорации, которые используют в производстве драгоценные металлы (автопром, электроника и другие сферы);
• институциональные инвесторы — центральные банки, коммерческие банки, уполномоченные органы и т.д.

На вторичном рынке благородные металлы можно покупать как в физической (слитки и монеты), так и виртуальной форме (онлайн-сделки, акции, фьючерсы, ETF и т.д.). Доступ к виртуальным торгам для частных инвесторов предоставляют товарные биржи, которые организовывают торговый процесс, объединяют покупателей и продавцов в одной системе, устанавливают цены. Больше всего известен Лондонский рынок драгоценных металлов, по котировкам которого ориентируются участники рынка по всему миру. На практике инвесторы чаще вкладывают деньги в благородные металлы через посредников — банки, брокерские компании или инвестиционные фонды.

История рынка драгоценных металлов насчитывает несколько тысяч лет. Вплоть до XX века из золото и серебро использовались как деньги или были обеспечением для современных бумажных валют. После окончательной отмены «золотого стандарта» в 1970-х годах цены на рынке драгоценных металлов ушли в свободное плавание. Через 10 лет это привело к интересным событиям. У неких братьев Хант появилась идея монополизировать рынок серебра, они несколько лет скупали металл в промышленных масштабах. На биржах возник ажиотаж по всем драгметаллам, цены устремились вверх. По итогам доходность вложений в каждый из металлов только за 1979 год превысила 100%. Неплохо, правда?

Как это обычно бывает, рыночный пузырь лопнул и цены обвалились (этому способствовали банкиры и правительство США):

Второй металлический бум по сути растянулся на 10 лет — с 2002 по 2012 год. Как мне кажется, именно в этот период вложения драгоценные металлы прочно закрепились в сознании инвесторов как защитные активы. В XXI веке на рынках случились две больших рецессии — кризис доткомов на фондовом рынке в 2001 году и глобальный финансовый кризис в 2008 году. Разочарованные инвесторы искали активы-убежища и многие выбрали инвестиции в драгоценные металлы, которые по своей природе не теряют ценность и в кризисные годы хорошо растут в цене:

Как и в 1980-х, больше всего можно было заработать на серебре, золото немного отстало. Платина и палладий хуже себя проявили, особенно в 2008 году — эти металлы сильно завязаны на автомобильную промышленность, которая тоже пострадала во время кризиса.

Как видите, выбор драгоценного металла для инвестирования — вопрос неоднозначный, потому что у каждого из них есть свои плюсы и минусы.

В какой драгоценный металл лучше инвестировать

Когда инвестор хочет удобно и выгодно вложить деньги в драгоценные металлы, приходится отбросить редкие и сложные в реализации родий, рутений, иридий и осмий. Остаётся, как я её называю, «большая четвёрка»: золото, серебро, платина и палладий. Чтобы разобраться, в какой из металлов лучше инвестировать, для начала сравним их доходность за большой срок:

Конечно же, сразу бросается в глаза палладий. Этот металл за последние несколько лет значительно оторвался от золота и остальных. Высокая доходность палладия — его большой плюс, но обратите внимание на 2000 год — палладий дошёл до отметки 1700% доходности и сильно обвалился, процентов на 80%. Риски инвестирования в этот металл высокие, несмотря на то что в нынешних реалиях это дефицитный и очень востребованный в автомобильной отрасли металл.

Золото оказалось на втором месте, его график намного спокойнее чем у палладия, самый большой обвал цен случился в 1980 году — тогда всем драгоценным металлам досталось. В 2013 году после окончания десятилетнего роста просадка доходности составила 35%. Именно в золоте страны предпочитают держать свои финансовые резервы, это о многом говорит.

На третьем месте платина. На графике этого не видно, но она долгое время была самым дорогим благородным металлом. Всё изменилось в 2015 году, когда спрос на платину начал падать из-за скандала с производителями дизельных автомобилей. Кроме того, из-за ужесточения экологических требований платину вытеснил более дешёвый и эффективный палладий. В общем, рынок платины переживает не лучшие времена, хотя перспективы есть — палладий слишком подорожал, в некоторых отраслях он отлично заменяется платиной.

Драгоценный металл с самым плохим результатом — серебро. Несмотря на это, серебро любит следовать за золотом и неплохо работает его заменой — графики коррелируют на 90%. Однако когда на рынках всё хорошо и драгметаллы в медвежьем тренде, серебро падает намного сильнее золота. В каком-то смысле это даже плюс, ведь серебро может давать более высокую доходность в любом направлении тренда. В итоге, серебро не очень подходит для многолетних инвестиций, но его покупка/продажа в удачный момент может быть намного более выгодной.

Мы посмотрели потенциальную доходность четырёх благородных металлов, но для полноты картины нужно сравнить и показатели инвестиционного риска:

По всем параметрам золото довольно уверенно побеждает. Палладий и серебро самые рискованные, но сейчас они даже отстают по доходности. Платина близка по параметрам к золоту, но ее доходность оставляет желать лучшего.

Золото выглядит лучшим выбором для долгосрочных инвестиций в драгоценные металлы, но комбинация из нескольких металлов тоже может быть эффективной. Правда, не все металлы удачно сочетаются в инвестиционном портфеле. Например, золото и серебро в портфеле будут вести себя одинаково из-за высокой корреляции, это лишь повысит риски. Лучший компаньон для золота — палладий, так как он обладает высоким промышленным спросом и не зависит от настроения инвесторов.

Статья в тему: Примеры инвестиционных портфелей с использованием драгоценных металлов

Что ж, мы разобрались с особенностями четырёх драгоценных металлов, теперь можно попробовать дать прогноз, какой металл будет самым выгодным для инвестирования в 2022 году и почему.

Прогноз цены драгоценных металлов в 2022 году

Чтобы понять, что ждет драгоценные металлы в 2022 году, нужно в первую очередь оценить макроэкономические факторы, влияющие на цены:

• Инфляция в США ожидается такой же высокой, как и в 2021 году — триллионы свеженапечатанных долларов продолжают вливаться в мировую экономику. Для драгметаллов это в целом позитив: растет себестоимость производства и спрос на защитные активы. Больше всего бонусов получит золото и серебро, как главные инвестиционные металлы.
• Процентная ставка ФРС будет повышаться несколько раз в 2022 году и достигнет 1%. Для драгметаллов это негатив, поскольку безрисковые инструменты станут более привлекательными и будут забирать внимание инвесторов. Пока что ставка еще небольшая, поэтому металлы не слишком пострадают, но тенденция негативная.
• Экономический рост находится под вопросом: пандемия еще не отступила и может преподнести немало новых сюрпризов, проблемы в цепочках доставок продолжаются, многие рынки выглядят перегретыми. Есть вероятность полноценного экономического кризиса. Для драгметаллов это неплохая ситуация, однако палладий как самый промышленный металл может сильно пострадать.

Более конкретно о ситуации на рынке каждого драгоценного металла я писал в этих статьях:

Если обобщить, то в целом у драгметаллов ожидается непростой 2022 год. Спрос упал везде и не успел восстановиться до доковидных уровней, при этом добыча выходит на рекордные цифры — добывающие наращивают мощности, пока цены драгметаллов высокие. Если рост и будет, то небольшой, а вот падать точно есть куда — многое зависит от поведения рынка акций и оптимизма инвесторов по поводу мировой экономики.

Наиболее перстективным драгметаллом в 2022 году я считаю палладий. Он единственный остается дефицитным, при этом неплохо упал в цене на момент написания статьи — есть возможность купить металл дешевле. Автопром восстанавливается после коронакризиса, а спрос на палладий будет снова расти как и много лет до этого.

А что думаете вы?

Думаю, вы убедились, что инвестиции в драгоценные (благородные) металлы это перспективный способ вложить деньги. В 2022 году они остаются актуальными — в мировой экономике масса проблем, которые создают неопределенность на финансовых рынках и вынуждают инвесторов использовать традиционные защитные активы, к которым относится золото и другие драгметаллы.

Что думаете про инвестиции в драгметаллы? В какие инвестируете сейчас? Какую долю портфеля выделяете на них? Пишите ответы в комментариях.

Успешных инвестиций в драгметаллы!

Автор: Александр Дюбченко. В 2014 году закончил КНЭУ по специальности «Экономическая кибернетика». Более 10 лет изучаю инвестирование и пишу об этом, параллельно веду Telegram-канал. Также изучаю Excel, SEO, способы монетизации. Материалы блога не являются инвестиционной рекомендацией — я рассказываю о своем опыте и могу ошибаться.

Источник https://bankiros.ru/wiki/term/chto-takoe-obezlichennyy-metallicheskiy-schet

Источник https://sovcombank.ru/blog/sberezheniya/stoit-li-vkladivat-dengi-v-platinu-i-palladii

Источник https://webinvestor.pro/investicii-v-dragocennye-metally/