Инвестиционная деятельность в реальном секторе экономики России – тема научной статьи по экономике и бизнесу читайте бесплатно текст научно-исследовательской работы в электронной библиотеке КиберЛенинка

Инвестиции в реальный сектор экономики

Экономика на любом уровне обычно рассматривается, как система, где каждая структура состоит из различных компонентов и подсистем. Любая хозяйственная система представляет собой совокупность множества связей между субъектами, включая их управление объектами и установление отношений между собой. Экономическая наука занимается вопросами исследования, изучения, поиска закономерностей и определенных принципов устройства систем различного уровня. Так, для удобства анализа национальной экономики принято разбивать ее на сектора.

Экономический сектор является условным объединением определенных институциональных единиц, схожих по своим целям, функциям, принципам устройства и работы.

Единой системы разделения экономики на сектора нет. Однако, сегментация может проводиться по следующим принципам:

1. В зависимости от лица, владеющего собственностью выделяют государственный и частный сектора. Последний включает в себя финансовый, корпоративный и индивидуальный подсектора.
2. По принципу реализации хозяйственной деятельности выделяют непроизводственный, финансовый, а так же производственный или реальный сектор экономики.
3. Относительно содержания этапа создания экономического блага говорят о первичном, вторичном и так далее секторах.

Реальный сектор экономики формируется субъектами и объектами, чья деятельность направлена на создание материальных и нематериальных экономических благ. Именно здесь реализуется производственная цепочка, на основе которой строятся хозяйственные отношения в любом обществе. Доходы реального сектора являются базой для развития национальной экономики. Кроме того, этот сектор во много определяет направленность хозяйственной системы страны, уровень ее развития и способность противостоять мировым кризисным явлениям.

Готовые работы на аналогичную тему

Определение и виды инвестиций. Их цели

Согласно законодательству Российской Федерации под инвестициями понимаются любые виды вложений в предпринимательскую деятельность, включающие в себя деньги, ценные бумаги, имущество, имущественные и иные права, с целью увеличения дохода, либо получения дополнительных финансовых средств. То есть инвестор производит определенные вложения с целью получения положительного эффекта, либо увеличения прибыли.

Инвестирование может преследовать следующие цели:

• модернизация, либо расширение производственной деятельности;
• создание или повышение эффективности производственной инфраструктуры;
• формирование запасов или резервов;
• развитие научной деятельности;
• модернизация социальной инфраструктуры;
• повышение квалификации наемных работников и так далее.

Под инвестированием чаще всего понимается денежное вливание в проект, но вклады могут осуществляться посредством других инструментов. Например, физические лица могут размещать свои средства на депозитных счетах в банках для получения дополнительного дохода в долгосрочной перспективе. Пайщик может внести средства в компанию, который станет долей этого предприятия. Покупка акций дает возможность получить право управления, либо выплаты дивидендов в пользу их владельца.

Инвестиции могут быть реализованы в виде новых более совершенных технологий, либо оборудования, способных увеличить производительность труда и оборачиваемость денежных средств. Так же инвестирование может быть нематериальным, например, в виде товарного знака, получения лицензии на определенный вид деятельности, интеллектуальной собственности.

Так же инвестиции принято делить по срокам вложения. Краткосрочные реализуются сроком до года. Обычно такое инвестирование совершается в ценные бумаги и другие инструменты, обладающие высокой степенью ликвидности. Среднесрочные инвестиции действуют сроком от года до трех лет. Здесь ликвидность активов ниже, кроме того, сюда можно отнести инвестирование в реконструкцию. Долгосрочные инвестиции обычно подразумевают капитальное строительство объектов и зданий.

Вкладывая деньги, инвестор, прежде всего, стремится к получению будущей выгоды. Однако, его вложения подвергаются воздействию большого числа факторов среды, а их успешность во многом зависит от стабильности объекта вложения. На положительную отдачу от инвестиций влияет политический климат в стране, четкость и прозрачность законодательной базы, социальная стабильность, экономической, финансовой, экологической и криминогенной обстановки в стране.

Инвестирование в реальный сектор экономики

Работа предприятий реального сектора экономики предполагает постоянное инвестирование в их деятельность. Однако, оно обычно представлено вложением собственных средств в капремонты, реконструкцию, обновление основных фондов компании и так далее. Для более эффективного развития объектов реального сектора, а значит и экономики страны в целом, необходимо привлекать сторонние инвестиции. Государство должно выступать основным источником создания подобных условий, через повышение инвестиционной привлекательности собственных отраслей народного хозяйства.

Наиболее важными проблемами реального сектора, требующими дополнительных инвестиционных средств можно назвать:

• воспроизводственные диспропорции;
• увеличение объемов неконкурентоспособной продукции;
• низкая степень отдачи от размещения фондовых инструментов;
• высокая степень энергоемкости производства.

Инвестиционная активность в реальный сектор падает в случае кризисных экономических состояний и общего падения уровня доходов населения. Такие условия формируются возрастающими темпами инфляции, высокими инвестиционными рисками, связанными с потенциальным невыполнением планов по продажам. Кроме того, инвестиции в реальный сектор чаще всего являются долгосрочными и отдача от них происходит только в течении нескольких лет, поэтому такие вклады могут производить только крупные инвесторы. При снижении доходов населения, индивид старается производить вклады в краткосрочные или среднесрочные депозиты. Основой развития инвестирования в реальный сектор экономики являются долгосрочные банковские вклады от населения.

Иностранные инвестиции в российскую экономику так же сталкиваются с рядом проблем, которые снижают желание сторонних инвесторов вкладываться в реальный сектор. Прежде всего, на данную сферу влияют политические изменения в мире, сложность российского законодательства, отсутствие прозрачности финансовой системы, низкая степень развития российского фондового рынка.

Таким образом, основные инвестиции в реальный сектор экономики реализуются из собственных средств предприятий, формируемых за счет амортизационных отчислений и полученной прибыли, а так же благодаря кредитным средствам, получаемых от банков.

Инвестиционная деятельность в реальном секторе экономики России Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

инвестиции / инвестиционная деятельность / инвестиции в основной капитал / инвестиции в основной капитал в строительстве. / investment / investment activity / investment in fixed capital / investment in fixed capital in construction.

Аннотация научной статьи по экономике и бизнесу, автор научной работы — В. А. Балахонова

В исследовании проведен анализ инвестиционной деятельности в реальном секторе экономики России. Проанализирована динамика инвестиций в основной капитал в РФ за 2010–2017 гг., которая показала спад инвестиционной деятельности с 2015 года. Рассмотрены возможные средства улучшения инвестиционной деятельности в стране: предоставление налоговых льгот предприятиям; привлечение иностранных инвестиций ; осуществление эффективного государственного регулирования; др.

Похожие темы научных работ по экономике и бизнесу , автор научной работы — В. А. Балахонова

Анализ динамики инвестиций в основной капитал и результатов инвестиционно-строительной деятельности в региональной экономике

Инвестиционная безопасность как ключевой фактор устойчивого развития Российской Федерации и Республики Мордовия

INVESTMENT ACTIVITY IN THE REAL SECTOR OF RUSSIAN ECONOMY

The study analyzed the investment activity in the real sector of Russian economy. The dynamics of investments in fixed assets in the Russian Federation for 2010–2017, which showed a decline in investment activity since 2015, are analyzed. The possible means of improving the investment activity in the country are considered: the provision of tax incentives to enterprises; attraction of foreign investments; implementation of effective government regulation; others.

Текст научной работы на тему «Инвестиционная деятельность в реальном секторе экономики России»

ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ В РЕАЛЬНОМ СЕКТОРЕ ЭКОНОМИКИ

В.А. Балахонова, студент

Научный руководитель: С.В. Домнина, д-р экон. наук, профессор Самарский государственный институт культуры (Россия, г. Самара)

Аннотация. В исследовании проведен анализ инвестиционной деятельности в реальном секторе экономики России. Проанализирована динамика инвестиций в основной капитал в РФ за 2010-2017 гг., которая показала спад инвестиционной деятельности с 2015 года. Рассмотрены возможные средства улучшения инвестиционной деятельности в стране: предоставление налоговых льгот предприятиям; привлечение иностранных инвестиций; осуществление эффективного государственного регулирования; др.

Ключевые слова: инвестиции, инвестиционная деятельность, инвестиции в основной капитал, инвестиции в основной капитал в строительстве.

Инвестиции являются одним из важнейших средств выхода из экономического кризиса и увеличения качественных показателей хозяйственной деятельности в России. Кроме того, показатели эффективности инвестиционной деятельности являются составляющими при определении индекса благосостояния населения региона [1, с. 20] и страны в целом.

Из расчета того, что инвестициями называют долгосрочные вложения с целью получения прибыли в течение длительного времени, их необходимо использовать с большей отдачей.

Движение инвестиций, как правило, имеет две основные стадии. Первая, это сама инвестиционная деятельность, для ее реализации необходимы инвесторы с начальными вкладами. Вторая — это процесс окупаемости осуществленных затрат и получение дохода.

Экономические реформы России, которые имели как положительный, так и отрицательный результат, оказали сущест-

венное влияние на инвестиционную деятельность страны.

Нестабильные условия в стране и уменьшение контроля над инвестиционными процессами, в свое время, привели к стремительному промышленному упадку в сфере экономики. В результате чего, наблюдался недостаток инвестиций и создание долгосрочных и малоэффективных проектов. Всё это можно отнести к одному из главных отрицательных моментов экономических реформ.

С конца 2007 года, многие иностранные инвесторы были уверены, что инвестиции в России — это один из самых перспективных видов деятельности. Уже к концу 2014 года, вновь по причине очередного финансово-экономическим кризиса, связанного с санкциями и другими факторами, климат на инвестиционном рынке РФ вновь усугубился.

На рисунке 1 видно, что в целом в РФ динамика инвестиций в основной капитал за последние восемь лет положительная.

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Год

Рис. 1. Динамика инвестиций в основной капитал в РФ [2]

Рисунок 1 показывает, что 2015 год -второй год инвестиционного спада, который начал набирать силу еще до принятия экономических санкций по итогам крымских событий и нефтяного обвала. Иностранные инвесторы не заинтересованы в финансировании нефтедолларовой экономики России, в то же время несырьевые направления экономического развития, обеспечивающие экономический рост не были разработаны российским правительством [2].

На данный момент, экономическая изоляция, в условиях ухудшения отношений России со многими странами, способствует продолжению снижения инвестицион-

ного спроса всего инфраструктурного сектора. Для отечественных и иностранных инвесторов является большим риском вкладывать средства в экономику, которая в состоянии застоя. Из-за закрытости мирового рынка для многих российских компаний, банков и предприятий, инвестиции в основной капитал экономики России могут сократиться.

Сегодня возникает необходимость оценки инвестиционных решений в инвестиционно-строительном комплексе, поскольку он является основополагающим, обеспечивая объектами недвижимости и промышленность, и население [3, с. 742].

Рис. 2. Динамика инвестиций в основной капитал в строительстве [4] На рисунке отчетливо виден спад инве- Также, стоит заметить, что инвесторы в

стиционной деятельности по виду эконо- РФ сталкиваются с довольно высокой бю-мической деятельности «строительство» с рократией, необходимость собирать боль-2015 года. шое количество документов для открытия

бизнеса, для начала строительства. Поэтому необходимо снизить временные затраты на регистрацию предприятий, увеличить количество операций, которые можно осуществлять посредством интернета.

Одним из возможных средств улучшения инвестиционной деятельности в стране является влияние государства на инвестиционную активность при помощи следующих рычагов:

— предоставления налоговых льгот предприятиям, вкладывающих инвестиции на реконструкцию и техническое перевооружение производства;

— привлечения иностранных инвестиций;

— осуществления эффективного государственного регулирования;

— изменения приоритетов бюджетного финансирования;

— кредитно-финансовой и налоговой политики.

1. Домнина, С.В. Методологические аспекты управления процессом формирования общественного благосостояния на региональном уровне: автореферат диссертации на соискание ученой степени доктора экономических наук / Санкт-Петербургский государственный университет сервиса и экономики. — Санкт-Петербург, 2011. — 47 с.

2. Башкатова, А.В. Россия застряла в инвестиционной паузе [Электронный ресурс] // Независимая газета. — Режим доступа: http://www.ng.ru/economics/2016-03-21/1_rosstat.html. — Загл. с экрана (дата обращения 07.05.2019).

3. Domnina, S.V., Savoskina, E.V., Shekhova, N.V. On innovative decisions in the investment-construction cycle // Procedia Engineering. — 2016. — Т. 153. — С. 741-746.

4. Инвестиции. Российский статистический ежегодник. 2018 [Электронный ресурс] // Федеральная служба государственной статистики. — Режим доступа: http://www.gks.ru/bgd/regl/b18_13/Main.htm. — Загл. с экрана (дата обращения 07.05.2019).

INVESTMENT ACTIVITY IN THE REAL SECTOR OF RUSSIAN ECONOMY V.A. Balakhonova, student

Supervisor: S.V. Domnina, doctor of economics sciences, professor Samara State Institute of Culture (Russia, Samara)

Abstract. The study analyzed the investment activity in the real sector of Russian economy. The dynamics of investments in fixed assets in the Russian Federation for 2010-2017, which showed a decline in investment activity since 2015, are analyzed. The possible means of improving the investment activity in the country are considered: the provision of tax incentives to enterprises; attraction of foreign investments; implementation of effective government regulation; others.

Keywords: investment, investment activity, investment in fixed capital, investment in fixed capital in construction.

Проблема эффективной инвестиционной деятельности и модернизации основного капитала российских предприятий в настоящее время остается достаточно острой. Неразвитость банковского сектора, рынка облигаций, а также отсутствие доступа крупных и средних предприятий к дешевому кредиту отрицательно влияют на состояние инвестиционного климата в РФ. Кроме того, отечественный малый и средний бизнес страдает от неустойчивости прав собственности и высоких ставок кредита, а объем иностранных прямых инвестиций так и не стал значительным из-за институциональных ограничений. Следовательно, проблема эффективной инвестиционной деятельности и модернизации основного капитала российских предприятий в настоящее время остается достаточно острой.

Частные инвестиции в реальный сектор экономики — стоит ли и зачем

3. Как проверить проект перед тем, как в него заходить.

Разберемся, стоит ли инвестировать и как это делать, чтобы снизить риски.

Статья написана для тех, кто рассматривает возможности для инвестиций и готов часть капитала вложить в реальный сектор.

Я, как брокер по продаже готового бизнеса и привлечению инвестиций видел множество проектов, где инвесторы в итоге зарабатывали от 30-40 до 200 процентов годовых. Видел и проекты где они не зарабатывали, а теряли часть или даже все вложенные средства.

Я, как предприниматель, сам привлекал инвестиции в свои удачные и неудачные проекты. Мои инвесторы получали хорошую доходность и теряли свои деньги вместе со мной. Но, наши договоренности и мы всегда находили тот или иной выход из этих ситуации, а многие ситуации и риски проговаривали на берегу.

Поэтому, я немного разобрался в этом вопросе и решил поделиться с вами своими наблюдениями.

Блок 1: Стоит ли инвестировать в действующий бизнес и почему.

Блок 2: Кому стоит инвестировать в действующий бизнес.

Блок 3: Как находить проекты для инвестиций.

Блок 4: Как проверять проекты, перед тем как принять решение.

Блок 5: Что в итоге.

Начну коротко — стоит. Но не всем и не всегда. И точно не последние деньги.

Если разобраться в любом случае деньги зарабатывает только бизнес и любые инвестиции в той или иной степени это инвестиции в действующий бизнес.

Даже вклад в банк, это инвестиции в банковский капитал, который они в итоге реинвестируют сами и делятся с вами прибылью.

Инвестиции в фондовый рынок по сути тоже самое, вы покупаете долю в бизнесе.

Поэтому, если совсем коротко, то таким образом вы обходите многих посредников, начиная от банков и бирж, заканчивая всеми аналитическими компаниями, которые проверяют проект. Но они работают с крупным бизнесом. В случае покупки доли в малом бизнесе вы по сути совершаете сделку аналогичную покупке акций.

Отсекая этих посредников вы существенно увеличиваете собственные риски, но и доходность тоже растет.

Любые инвестиции это баланс риска и доходности, который будет оптимально решать вашу задачу.

Откуда берется доходность и проекты. Малый бизнес, в отличии от крупного имеет существенно более высокую рентабельность капитала и может расти быстрее. Это сопряжено с рисками, но тем не менее экономика растет, бизнес процветает даже при не всегда распологающему политико-экономическому климату.

Почему вообще существует рынок инвестиций в действующий малый бизнес?Потому что бизнес хочет расти и если собственник нашел масштабируемую систему, он будет хотеть ее увеличить. Рост упирается в капитал.

У него есть три варианта:

• Медленно расти на свои, но не терять долю.

• Расти на кредитные средства, но не у всех есть возможность взять столько, сколько надо. Банки не любят кредитовать малый бизнес в нашей стране.

• Привлекать средства с рынка и делиться будущими доходами.

Согласитесь, иметь условные 50 процентов от бизнеса с годовым доходом в 1 млн долларов интереснее, чем иметь 100 процентов от бизнеса с годовым доходом 1 млн рублей.

Купив долю в небольшом производстве, парикмахерской или, например, интернет-магазине — вы можете зарабатывать вместе с ними обеспечив их ресурсами для роста.

Если вы поставили задачу: увеличение капитала и готовы рискнуть его частью ради существенно более высокой доходности — инвестиции в действующий бизнес, это один из ваших вариантов.

Инвестировать в действующий бизнес точно имеет смысл только тем, кто во-первых достаточно компетентен, что оценить бизнес.

Во-вторых, тем у кого есть деньги и он понимает, что часть этих денег он готов вложить в высокорисковый проект. Это подразумевает риск их потери.

В-третьих, кто умеет договариваться и проговаривать максимальное количество возможных исходов заранее.

Итак, если это про вас — скорее всего, стоит выделить какую-то небольшую для вас сумму и для начала сразу принять ее как расход. Именно расход.

Очень большая вероятность, что первый или даже первые несколько проектов не оправдают себя и вы потеряете часть денег. Но, именно этот опыт, позволит вам минимизировать потери в будущем.

Поэтому эти деньги — это ваш расход на самообучение, но с вероятностью их возврата.

По сути, это может быть практически любая сумма. Для начала это может быть даже 100 или еще меньше тысяч рублей. На самом деле на рынке полно предложений и запросов. Это может быть какой-то ваш знакомый в успех и идею которого вы поверите. Дайте ему этот стартовый капитал и поверьте, для вас это будет очень интересный опыт, который многому вас научит.

Дальше, постепенно, когда вы поучаствуете вкус, а также наработаете какие-то компетенции по оценке проектов, проработке договоренностей и контролю за вашими инвестициями — вы сможете постепенно увеличивать сумму.

Как найти проект. На самом деле этот океан просто огромный. Уверен люди ищущие инвестиции есть даже в вашем окружении. Есть куча площадок по размещению подобных предложений, они есть даже на авито.

Со временем вы наработаете себе репутацию инвестора и проекты сами к вам пойдут. Ко мне например, поскольку я работаю в этой сфере приходят десятки, а иногда и сотни проектов в месяц. Разобрать все просто не возможно, поэтому со временем нарабатывается навык сразу отсеивать то, во что не веришь. Это, кстати, очень большой процент. И вот единицы оставшихся, стоят оценки, а единицы из них стоят того, чтобы дать им деньги.

Тем не менее, если вы решили, что хотите попробовать такие инвестиции — начинайте смотреть рынок, выделите 15-20 минут в день. Смотрите презентации, задавайте вопросы, с самыми интересными созванивайтесь. Эти звонки ни к чему вас не обяжут, а опыт в оценке будет нарабатываться.

Еще один способ находить проекты, который хочу упомянуть отдельно — знакомые и знакомые знакомых.

Тут найти проекты очень легко, достаточно поспрашивать или выложить сторис, но будьте аккуратны. Также так легко и потерять друзей.

Оценивайте риски, заранее проговаривайте все варианты развития событий.

Это самый важный этап, по сути ваш успех на 90% будет зависеть именно от качества оценки проектов.

• Собственник — насколько он человек, который умеет достигать результата. Насколько с ним стоит иметь дело и как он решает проблемы.
• Команда — насколько эта команда профессиональная, каких результатов они уже достигали и чем они это могут подтвердить.
• Честность и экологичность проекта — насколько этот проект белый, не схлопнется ли всё из-за того, что бизнес в принципе основан на обходе налогов или продаже какого-то не поддерживаемого мной товара.
• Текущие результаты — какие текущие результаты в этом бизнесе, сколько продаж, какая прибыль, что уже удалось достичь.
• На что нужны деньги — под какие задачи бизнес привлекает инвестиции, почему именно эта сумма, как он собирается их тратить, как эти расходы соотносятся с ростом.
• Финансовая модель — откуда в бизнесе деньги, как распределяются финансовые потоки, какая рентабельность капитала, какая ожидается прибыль и за счет чего.
• Клиенты и маркетинг — откуда в этом бизнесе клиенты и почему бизнес уверен, что при его росте клиенты также будут в достаточном количестве.
• Сама идея и бизнес модель — в чем заключается бизнес, чем он отличается от конкурентов, какой продукт, какие есть зоны роста.
• Потенциал рынка — общая оценка рынка на котором работает этот бизнес, насколько велика конкуренция, куда движется этот рынок в целом и какая у него перспектива развития.
• Бизнес-процессы — как построен бизнес, какие внутри потери, насколько сама система готова к масштабированию.

Исходя из этих факторов я оцениваю риски, а потом сопоставляю с потенциальной доходностью. Это соотношение бывает положительным и отрицательным.

Иными словами, если вложить в точно такой же бизнес несколько раз — доходы от удачных исходов покроют ли риски от неудачных. Это называется математическое ожидание. Исходя из него и вашего готовности к уровню риска в данном проекте и следует принимать решение.

Самое главное: никого ни к каким инвестициям я не призываю, никакие проекты не предлагаю, данный текст не является инвестиционной рекомендацией или рекламой. Инвестируйте туда, где баланс риска и доходности комфортен для вас. Для кого-то оптимальным решением является банковский вклад и покупка облигаций, а кто-то готов инвестировать в спаки и крипту.

Думайте сами, но всегда помните о рисках. Не бывает высокой доходности при минимальных или рисках. Если бизнес уверен, что риски минимальны — он возьмет займ с минимальными процентами и не будет привлекать дорогие инвестиционные деньги.

Тем не менее при правильно оцененных рисках, этот инвестиционный инструмент может принести существенную доходность вашему портфелю.

Спасибо за прочтение и вашу оценку моей статьи. С радостью обсужу с вами ваше мнение и опыт в комментариях.

Источник https://spravochnick.ru/ekonomika/struktura_sektorov_ekonomiki/investicii_v_realnyy_sektor_ekonomiki/

Источник https://cyberleninka.ru/article/n/investitsionnaya-deyatelnost-v-realnom-sektore-ekonomiki-rossii

Источник https://vc.ru/finance/240615-chastnye-investicii-v-realnyy-sektor-ekonomiki-stoit-li-i-zachem