Что такое сложный процент и как инвестору на нём заработать
Команда мобильного приложения «БКС Премьер» рассказывает о том, как увеличить доход от инвестиций с помощью сложного процента.
Оценивая доходность вложений, большинство из нас смотрит на ставку годовых. Но опытные инвесторы знают секрет: важен не только размер, но и метод начисления процентов. Даже небольшая сумма может стать колоссальной, если задействовать всю силу сложного процента.
Это процент, который начисляется на начальную сумму вложений и на проценты, накопленные за предыдущие периоды. Чтобы применить сложный процент, достаточно реинвестировать доход. Вот как это работает на примере банковского вклада.
Предположим, вы положили в банк 50 000 рублей под 10% годовых. Через год ваш доход составит 5 000 рублей. Если вы закроете вклад и снова откроете его на тех же условиях, прибавив к основной сумме заработанные 5 000 рублей, в следующем году ваш доход составит 10% от 55 000 рублей, то есть 5 500 рублей. Ещё через год доход вырастет до 6 050 рублей. Это и есть сложный процент, в банковских вкладах его называют капитализацией.
Благодаря сложному проценту накопления растут как снежный ком: ваши инвестиции приносят доход, а затем этот доход приносит новый доход и так далее.
Сравним, как будет расти вклад при начислении простого и сложного процента в течение нескольких лет.
Из примера очевидно, что сложный процент приносит максимальный эффект на длинной дистанции. Чем раньше вы начнете инвестировать, тем больше сможете заработать к намеченной дате.
Рассчитать сложный процент можно по формуле:
Sₙ = (1 + P/100)ᴺ х S
где Sₙ — размер вашего капитала в конце срока инвестирования, Р — процентная ставка, S — начальная сумма вложений, а N — количество периодов реинвестирования.
Чтобы не считать вручную, воспользуйтесь калькулятором сложного процента. Просто скопируйте таблицу на свой гугл-диск и укажите свои условия инвестирования.Как сложный процент работает в инвестициях
Эффект сложного процента применим не только к банковским вкладам, но и к другим инвестиционным инструментам. Рассмотрим, как его использовать при вложениях в облигации и акции.
Владельцы облигаций получают процент от вложений — купонный доход. Он выплачивается раз в квартал, полгода или год. Инвестируя в облигации с фиксированным купоном, вы можете спрогнозировать денежный поток и заранее подумать о том, как его использовать. Если вы не планируете жить на купонный доход, лучшее решение — вложить его в покупку той же или похожей облигации. Это позволит существенно увеличить заработок в долгосрочной перспективе.
Реинвестировать купонный доход получится только в том случае, если его хватает на покупку дополнительных ценных бумаг. Если вы купили одну ОФЗ-ПД 26227 и получили по ней купон в размере 36,9 рублей, приобрести ещё одну такую же облигацию федерального займа не удастся — на данный момент бумага стоит 1070 рублей. Но совсем другое дело, если у вас 50 шт. ОФЗ-ПД 26227. Годовая купонная выплата по ним составит 3 690 рублей. На эти деньги можно купить ещё 3 таких же ОФЗ и увеличить следующий купонный доход. Схему можно повторять сколько угодно, получая от сложного процента максимум выгоды.
Доходность облигаций с учетом реинвестирования купонов называется эффективной доходностью. Считать её вручную необязательно — гораздо проще воспользоваться облигационным калькулятором на сайте Мосбиржи. Например, эффективная доходность ОФЗ-ПД 26227 на данный момент составляет 7,54%.
Покупать облигации и реинвестировать купонный доход ещё выгоднее на ИИС — так вы можете не только повысить доходность вложений, но и получить налоговый вычет в размере 13% от внесенной на счет суммы. Открыть ИИС можно в приложении БКС Премьер. Это быстро, бесплатно и полностью онлайн.
Аналогичным образом сложный процент работает и при инвестировании в дивидендные акции. Допустим, вы вложили 1000 рублей в акции со стабильной годовой доходностью 10%. В случае с простым процентом ваша доходность всегда будет 10% — вы удвоите свой капитал за 10 лет. Если же вы будете реинвестировать полученные дивиденды в те же акции, в будущем получите ещё больше дивидендов, а удвоить капитал удастся примерно за 7 лет. Но обратите внимание: приведенный пример достаточно условен, в реальности доходность акций будет меняться в зависимости от экономической ситуации и финансовых результатов компании.
Многие инвесторы предпочитают держать капитал в акциях с умеренной, но стабильной дивидендной доходностью, а на полученные дивиденды покупать ценные бумаги с высоким потенциалом роста. Такая схема позволяет достичь баланса между защитой капитала и возможностью увеличить доход за счет высокорисковых инструментов.
Применять сложный процент можно не только при получении дивидендов. Если вы зарабатываете на росте стоимости акций — покупаете дешевле, а продаете дороже, — вы также можете реинвестировать прибыль в покупку новых ценных бумаг, увеличивая тем самым доходность вложений. Но в этом случае результат инвестирования сложно предсказать — он будет зависеть от того, насколько выгодно вы продаете и покупаете акции и в какие бумаги реинвестируете прибыль.
Чтобы зарабатывать на инвестициях больше, задействуйте механизм сложного процента. Для этого достаточно реинвестировать полученный доход в те же или другие финансовые инструменты. Например, вы можете потратить купонный доход на покупку дополнительных облигаций или вложить полученные дивиденды в новые акции того же эмитента. Такой подход позволит значительно увеличить капитал в долгосрочной перспективе и гораздо быстрее достичь финансовых целей.
Как работает сложный процент при разных инвестиционных стратегиях
При пассивных инвестициях сложные проценты оказывают существенное влияние на доходность. Но активный инвестор тоже может использовать этот фактор. Аналитик Index Capital Вячеслав Иванов объясняет, как сложные проценты работают при разных инвестиционных стратегиях.
Тема сложного процента в инвестициях не нова и изучена вдоль и поперек. На эту тему есть множество исследований, и в целом консенсус понятен — использовать сложный процент можно и нужно, он является обязательной частью любой долгосрочной стратегии. Часто именно наличие сложного процента — главный аргумент в пользу пассивных стратегий разного вида «купи и держи», дивидендных стратегий, пассивных инвестиций в индексные фонды. Спорить с этим сложно, но при этом хотелось бы дополнить: сложный процент не является прерогативой только долгосрочных инвестиций. Активный инвестор на рынке тоже может сделать сложный процент источником дополнительной доходности. Разберем различные примеры работы сложного процента на фондовых рынках.
Как работает сложный процент?
Общий принцип работы сложного процента очень прост. Когда инвестор не выводит полученный от инвестиций доход из своего портфеля, а реинвестирует его, то начинает получать прибыль уже и на эту часть капитала. Соответственно, даже если доходность инвестиций в процентном выражении осталась прежней, то в абсолютном выражении она растет, так как пропорциональна размеру вложений. 10% от 100 долларов — 10 долларов, от 110 — уже 11, а от 121 — уже 12 долларов и 10 центов. Капитал растет по экспоненте, и уже полученная прибыль приносит новую. Самый простой пример — банковские вклады с ежемесячной капитализацией процентов. На фондовых рынках это работает еще эффективнее. Разберем несколько вариантов использования сложного процента.
Дивидендные стратегии
Самая простая стратегия — покупка акций компаний, выплачивающих дивиденды, и постоянное реинвестирование этих дивидендов. На практике это очень сильно влияет на результат. Как пример, можно сравнить инвестиции в российский рынок акций и рынок акций США. Традиционно считается, что акции компаний из США растут лучше других и являются идеальной инвестицией. Российский же рынок спекулятивен, несет в себе множество страновых рисков, и индекс РТС до сих пор ниже своих отметок в 2008 и 2011 году. Но российские компании платят щедрые дивиденды и, если сравнить полную доходность с учетом их реинвестирования — картина меняется кардинально.
Для простоты сравнения возьмем динамику двух популярных ETF от компании FinEx — FXUS и FXRL, в одной валюте с учетом переоценки из-за движений курса рубля. На горизонте 5 лет, с 1 октября 2016 по 1 октября 2021 года ETF на акции США принес 154% в рублях. А ETF на российские акции — 163%! Хотя стоимость акций компаний из фонда FXUS выросла в 1,5 раза больше, чем стоимость акций из FXRL за этот же период.
Вот так дивиденды и сложный процент при их реинвестировании способны поменять картину инвестиций, и позволить инвестору в рынок со слабым ростом догнать инвестора в самый растущий рынок.
С отдельными акциями это работает точно таким же образом. Например, если инвестировать в акции МТС с дивидендной доходностью 11% в год, и не реинвестировать дивиденды (выводить их), то за 10 лет суммарная доходность от дивидендов составит 110% к начальному капиталу. Если же дивиденды реинвестировать, докупая на них акции компании, то за 10 лет вы получите 183,9% дивидендами. Сложный процент очень серьезно увеличивает доходность дивидендного инвестора, и в этой стратегии он является краеугольным камнем.
Стратегии инвестирования в акции роста
Если инвестор покупает акции растущих компаний без дивидендов или с низкими дивидендами, сложный процент и здесь способен принести дополнительную доходность. Да, дивидендов нет, но стоимость активов в портфеле растет. Полученную прибыль можно реинвестировать разными способами.
Первый — фиксация прибыли или ее части при достижении определенных целей или по прошествии определенного времени, в зависимости от стратегии. Полученные средства могут быть инвестированы в другие активы — например, в более рискованные и с большим потенциалом роста, или же наоборот — в более консервативные. Таким образом, ваш изначальный капитал продолжит работать на вас, и уже полученная прибыль — тоже, но уже в активах с другим уровнем риска и потенциальной доходности. Это позволит все время увеличивать доходность в абсолютном выражении (при условии принятия правильных инвестиционных решений по выбору активов).
Второй способ — это фиксация прибыли и вложение ее в защитные активы с целью реинвестирования при коррекциях на рынке. Исторически рынки акций растут, но коррекции случаются регулярно. Пытаться их предугадать — это уже задача для активных инвесторов и трейдеров. Но и инвестор с пассивной стратегией buyandhold может получить дополнительную доходность — с помощью сложного процента. Здесь снова применяется ребалансировка портфеля: прибыль постепенно фиксируется по определенному плану, привязанному или ко времени, или к росту цены акции, или к любому другому показателю, который выбрал инвестор. Затем прибыль инвестируется в надежные и очень ликвидные инструменты, из которых средства можно вывести быстро и без потерь в случае просадки на рынке, и реинвестировать в нужные активы. На первый взгляд, это противоречит логике сложного процента — деньги не работают все время и не реинвестируются сразу. Но с другой стороны, ваш капитал остается в рынке и приносит доход, при этом прибыль фиксируется, уменьшая риск в портфеле, и именно в моменты коррекции инвестируется — акции покупаются дешевле, сложный процент включается на полную мощность — новая часть капитала вкладывается эффективнее.
В какой-то степени основана на сложном проценте и известная на Уолл-стрит и очень простая стратегия Dogs of the Dow («собаки Доу»). Предложил ее Майкл О’Хиггинс в 1991 году. Она элементарна — инвестору предлагается выбрать 10 компаний с наибольшей дивидендной доходностью из индекса DowJones. Смысл в следующем — в индексе находятся 30 крупнейших стабильных компаний с качественным бизнесом. Те из них, что имеют самую высокую дивидендную доходность — находятся в «неудачном» периоде и так как рынки цикличны, а компании из индекса надежны — есть высокая вероятность, что динамика поменяется, и компания покажет рост лучше индекса. Но самое главное — раз в год портфель необходимо ребалансировать так, чтобы в нем снова были 10 компаний с наибольшей дивидендной доходностью. То есть зафиксировать прибыль и реинвестировать в акции с наибольшим потенциалом (согласно стратегии). Чтобы уже полученная инвестором прибыль снова работала на него максимально эффективно.
Сама стратегия является предметом дискуссий (как и любая другая), но важен тот факт, что сложный процент здесь является очень важной частью. Ну и справедливости ради стоит отметить, что за последние 11 лет «собаки Доу» в 7 случаях действительно обгоняли индекс DowJones. А сложный процент увеличивал это преимущество.
Облигации
Сложный процент на рынке облигаций работает по аналогии с дивидендными акциями, но еще проще, так как инструменты с фиксированной доходностью более предсказуемы, меньше подвержены колебаниям и зависят от макроэкономических факторов, которые как правило более прозрачны, чем ситуации в отдельных компаниях. Принцип тот же: полученные купоны реинвестируются снова в облигации. Если инвестор планирует держать облигации до погашения — просадки его вообще не волнуют, а наоборот — дают возможности. Купоны и номинал все равно будут получены, а купонный доход можно в период просадки направить на покупки новых облигаций с более высокой доходностью. Принцип тот же: если инвестировать в десятилетние ОФЗ с купонной доходностью 7% годовых и полученные купоны не реинвестировать — за 10 лет доходность в сумме составит 70%. Если реинвестировать — 96,7% (если не учитывать колебания цен и доходностей облигаций). В реальности доходность будет даже чуть выше, так как периодичность выплаты купонов разная, и чем быстрее инвестор получит их, тем быстрее реинвестирует и начнет получать дополнительную прибыль.
Следует отметить, что во всех перечисленных ситуациях играет роль размер вашего капитала. Важно, чтобы полученного дохода от дивидендов, купонов или фиксации прибыли хватало на покупку новых активов, цена входа в которые может быть самой разной. Поэтому с реинвестированием прибыли работает то же правило, что и с любыми другими инструментами — чем больше ваш капитал, тем эффективнее вы можете управлять им.
Активные стратегии
Ну и самый интересный вопрос: а может ли активный инвестор (а уж тем более спекулянт или трейдер) использовать сложный процент в своей стратегии и получать от него дополнительную доходность, или это работает только в пассивных долгосрочных стратегиях? Может.
Ведь общий принцип остается тем же самым: заработанная прибыль не выводится инвестором, а реинвестируется и тоже работает на него, принося дополнительную доходность. И не так важно, идет ли речь о портфеле долгосрочного инвестора в индексные ETF или дивидендные акции, или же о портфеле активного трейдера, совершающего десятки сделок в месяц. Важны только две вещи: стратегия приносит прибыль, и эта прибыль реинвестируется.
Выше уже приводился пример стратегии «собак Доу», которая находится на границе пассивных долгосрочных и активных среднесрочных инвестиций. Использующий ее инвестор покупает не весь индекс, а лишь несколько компаний из него, пусть и по строго определенному критерию. А так как раз в год делается ребалансировка, то и горизонт инвестиций — год. Тем не менее, на такой стратегии сложный процент работает.
Соответственно, работает он и при любых других стратегиях, приносящих прибыль. Рост капитала обеспечивает рост прибыли от стратегии в абсолютном значении. Именно поэтому трейдеры часто используют кредитное плечо в своих сделках — это то самое увеличение размера капитала, которое позволяет получать больше прибыли. Но кредитное плечо кратно умножает риски убытков и в худших случаях может привести к ликвидации депозита. А когда у трейдера растет собственный капитал за счет уже заработанной прибыли, риск в процентном значении относительно портфеля не увеличивается, при этом прибыль в абсолютном значении больше.
Если разобрать на условном примере, то работа сложного процента в спекулятивных стратегиях выглядит следующим образом. Если у трейдера есть стратегия, приносящая ему 20% доходности в год, то при добавлении полученной прибыли к капиталу, в следующий год она принесет уже 24% относительно первоначального размера капитала. На третий год это будет уже 28,8%, и так далее.
При этом, если трейдер действительно профессионал своего дела и у него есть работающая высокодоходная стратегия, сложный процент будет работать еще эффективнее, чем при пассивных инвестициях со среднерыночной доходностью. Ведь чем выше доходность, тем сильнее эффект сложного процента. Если при инвестициях в облигации с доходностью 7% годовых инвестор на горизонте в 10 лет заработает 70% без реинвестирования и 96,7% с реинвестированием, то активный инвестор с доходностью 20% в год получит за 10 лет 200% без использования сложного процента и 519% с его использованием. Разница впечатляющая.
Какой вывод можно сделать из всего вышесказанного? Сложный процент — это эффективный инструмент увеличения доходности и капитала, и каждому участнику финансовых рынков можно и нужно его использовать. На длинном горизонте это дает колоссальную разницу в результате, и инвестор с доходностью 10% в год на дистанции в 10 лет уже обгонит инвестора с доходностью 15%, не использующего эффект сложного процента.
Реинвестирование позволяет быстрее формировать и приумножать капитал, и работает с любыми стратегиями, приносящими прибыль — от самой консервативной до самой спекулятивной. На финансовых рынках это полезно как начинающему инвестору, так и профессионалу.
Сложные проценты – что это такое и как могут сделать вас финансово свободным человеком
Кандидат экономических наук. 20 лет преподаю финансы и инвестиции в университете. Инвестирую на фондовом рынке.
Сложный процент – это восьмое чудо света. Тот, кто понимает это
– зарабатывает его, тот, кто не понимает – платит его.© Альберт Эйнштейн
На страницах нашего блога мы разбираем сложные финансовые термины простыми словами. Я хочу, чтобы как можно больше наших граждан стали мудрее и осуществляли свои мечты не с помощью кредитов, а с помощью грамотного управления личными финансами. Есть удивительный инструмент, который сделает путь к цели намного короче, – это сложные проценты.
Термин “сложные” совсем не значит, что человек с неэкономическим образованием не разберется. Формула расчета на уровне школьной программы математики, а понимание ее работы может кардинально поменять ваше отношение к деньгам и своему будущему.
В статье разберем, что такое сложные проценты, как они вычисляются и надо ли это делать самостоятельно. Но самое главное – поймем, почему многие великие умы мира придают им такое большое значение и как это может помочь обычному человеку стать финансово независимым.
Понятие сложного процента
Почему инвесторы утверждают, что можно создавать капитал даже с небольшими суммами? Откладывая 5 000 ₽ в месяц на счет, разве накопишь что-то существенное?
Во-первых, смотря что подразумевать под существенным. Кто-то хочет купить квартиру, а кто-то – велосипед, другие создают пассивный доход к пенсии. Во-вторых, на маленьких суммах действительно можно создать капитал. Инвесторы не врут, потому что они уже хорошо знакомы с магией сложного процента.
В статье я обязательно покажу, как это работает на цифрах и конкретных примерах. А пока вспомним свое детство. Зимой многие из нас лепили снеговика. Брали маленький комочек снега, катали его, и он вырастал в большой ком. То же самое происходит и с нашими деньгами, которые мы не кладем в тумбочку, а заставляем на нас работать. Помогает в этом сложный процент.
Сложный процент – это процент, который рассчитывается от первоначальной суммы, затем к ней присоединяется, далее рассчитывается уже от новой суммы с учетом ранее начисленного дохода и так далее до окончания расчетного периода. В банковской сфере такой процесс называется капитализацией.
В 1-й год маленькая сумма прирастает маленьким доходом. На 2-й год доход будет начислен уже на “Сумма + Доход за 1-й год”, на 3-й – “Сумма + Доход за 1-й и 2-й годы” и т. д. Покажу на простом примере. Цифры условные, даны для простоты понимания процесса, к реальным депозитам не имеют никакого отношения.
Вы положили на счет 10 000 ₽ под 10 % годовых. Через год сняли 11 000 ₽. А теперь допустим, что не сняли, а оставили на счете под те же 10 % годовых. Только уже 11 000 ₽. На них через год банк начисляет еще 10 %. И вот вы уже видите на счете 12 100 ₽. Забегая вперед, скажу, что через 10 лет будет 25 937,42 ₽, а через 40 лет – 452 592,56 ₽. Заметьте, что вы ничего не делаете, просто не снимаете деньги.
Цифры увеличиваются в разы, если вы регулярно пополняете счет, но об этом еще впереди и обязательно на примерах.
Формулы расчета
Раз есть сложный, значит, есть и простой процент. Несправедливо, если мы не разберем младшего брата нашего героя.
Простой процент
Простой процент каждый расчетный период (месяц, квартал, год) начисляется только на первоначальную сумму. Никакого эффекта “снежного кома” он не дает. Сумма увеличивается медленно.
- SN – сумма в конце периода N;
- SП – первоначальная сумма капитала;
- % ст – процентная ставка (доход);
- N – расчетный период.
Формула справедлива, если речь идет о начислении дохода раз в год. Например, положили на счет 100 000 ₽ под 10 % годовых на 10 лет. В конце срока получите: 100 000 * (1 + 0,1 * 10) = 200 000 ₽.
В реальной жизни понятие простого % применяется, например, в экономических расчетах по банковским вкладам без учета капитализации. В договоре обязательно указывается годовая процентная ставка. Проценты начисляются за каждый день нахождения денег на вкладе. А получать доход вкладчик может ежемесячно, ежеквартально или раз в год.
В этом случае формула примет вид:
- Д – количество полных дней нахождения денег на депозите.
- Положили на счет 100 000 ₽ под 10 % годовых на 91 день. В конце срока получите: 100 000 * (1 + 0,1 * 91 / 365) = 102 493,15 ₽.
- На 180 дней: 100 000 * (1 + 0,1 * 180 / 365) = 104 931,51 ₽.
- На 2 года (730 дней): 100 000 * (1 + 0,1 * 730 / 365) = 120 000 ₽.
Сложный процент с начислением дохода 1 раз в год
По методу сложных процентов при начислении дохода 1 раз в год будущая сумма определяется по формуле:
Пример. В банк положили 100 000 ₽ под 10 % годовых на 2 года. Будущая стоимость вклада составит: 100 000 * (1 + 0,1) 2 = 121 000 ₽.
Сложный процент с начислением дохода чаще, чем 1 раз в год
Доход может начисляться ежемесячно, ежеквартально или 2 раза в год. Формула меняется:
- К – частота начисления дохода (12, 4 или 2 раза в год).
Пример. В банк положили 100 000 ₽ под 10 % годовых на 2 года с ежемесячным начислением процентов. Будущая стоимость вклада составит: 100 000 * (1 + 0,1/12) 24 = 122 039,1 ₽.
Ключевые параметры, влияющие на результат расчетов
Сумма, которую получит вкладчик или инвестор в конце расчетного периода, зависит от ряда ключевых параметров:
- Процентная ставка – доходность, которую вы получаете от вложения своих средств в тот или иной инструмент, или плата за использование “чужих” денег (например, кредит). Чем выше %, тем больше вы заработаете или заплатите.
- Расчетный период – срок (дни, месяцы, годы), в течение которого планируется получать доход или расплачиваться за кредитные средства. Чем он выше, тем больше будет накопленная или выплаченная кредиторам сумма.
- Стартовый капитал – сумма, которую вы первоначально выделили для накопления или получили в кредит.
- Частота дополнительных взносов. На коротком промежутке времени эффект от дополнительно внесенных на счет сумм незначительный. Снежный ком начинает расти заметными темпами с 5–7-го года накопления или погашения.
- Частота начисления % – ежедневно, ежемесячно, ежеквартально или ежегодно. Чем чаще, тем выше скорость наращения суммы.
Необязательно самостоятельно рассчитывать суммы по вышеприведенным формулам и играть с изменением ключевых параметров. В сети есть многочисленные онлайн-калькуляторы, в которые осталось только подставить цифры. На крайний случай можно один раз забить в Excel формулы и рассмотреть разные варианты вычислений. В дальнейших примерах я воспользуюсь онлайн-калькулятором.
Механизм работы
До сих пор мы рассматривали работу сложного процента в теории. Рассмотрим, что они из себя представляют на практике, на примере банковских депозитов и инвестиций.
На примере банковского депозита
При выборе банковского депозита вкладчик должен обращать внимание на несколько параметров: надежность банка, его участие в государственной системе страхования, условия пополнения и снятия денег, минимальная сумма на счете. Но главный из них – процентная ставка и условия ее начисления.
Механизм сложных процентов подключен к вкладам с капитализацией процентов. А сама ставка, которая будет действовать на вашем счете, называется эффективной. Если вы не планируете снимать начисленный доход в течение всего срока накопления, то логично выбрать вклад именно с капитализацией.
Сравним полученный доход по депозиту с начислением процентов ежегодно, ежеквартально, ежемесячно и ежедневно. Первоначальные условия:
- сумма – 400 000 ₽;
- % ставка – 4 % годовых;
- срок вклада: 1, 2 и 3 года.
Сумма, которую получит вкладчик в конце срока, составит:
| Срок депозита | Начисление процентов | |||
| 1 раз в год | 1 раз в квартал | 1 раз в месяц | 1 раз в день | |
| 1 год | 416 000 | 416 241,6 | 416 296,62 | 416 323,38 |
| 2 года | 432 640 | 433 142,68 | 433 257,18 | 433 312,9 |
| 3 года | 449 945,6 | 450 730,01 | 450 908,75 | 450 995,73 |
В инвестициях
Сложный процент работает не только в банковской, но и в инвестиционной сфере. Если в банках процесс начисления процентов на проценты называют капитализацией, то в инвестициях – реинвестированием, т. е. повторным инвестированием. Но суть остается одинаковой.
Долгосрочные инвесторы хорошо знакомы с механизмом сложных % и стараются его использовать по максимуму. Рассмотрим, как он работает в различных инвестиционных инструментах.
Доходность облигации складывается из двух источников – рост котировок и купоны. Последние выплачиваются в виде % от номинала ценной бумаги. Как правило, раз в полгода.
Эффект сложного процента можно наблюдать на купонных выплатах, но только в одном случае – если вы полученную прибыль не тратите на текущее потребление, а повторно вкладываете в инвестиции, т. е. реинвестируете. Понятно, что на доход от одной облигации мало что можно купить. Но если ценных бумаг несколько десятков или сотен, то сумма достаточна для покупки еще нескольких облигаций.
Полная информация об актуальных стратегиях, которые уже принесли миллионы пассивного дохода инвесторам
Например, владелец одной ОФЗ-26212-ПД 2 раза в год будет получать по 35,15 ₽. За год заработает 70,3 ₽. На эти деньги нельзя купить новую ОФЗ. Если облигаций не одна, а, например, 50 штук, то за год доход составит 3 515 ₽. Можно купить еще 3 ОФЗ за 1 085,81 ₽/шт. (котировка на 27.10.2020).
Если вы не держите облигацию до погашения, а пытаетесь заработать на росте котировок, то и в этом случае полученную прибыль от перепродажи лучше реинвестировать для включения механизма сложных %.
Точно такой же эффект, как описанный в предыдущем примере, может давать реинвестирование дохода от акций в покупку новых акций. Для этого полученные дивиденды не надо выводить со счета, а повторно инвестировать.
Не все эмитенты выплачивают дивиденды. Некоторые инвесторы покупают в свои инвестиционные портфели акции роста, т. е. бумаги, которые в перспективе могут вырасти в цене. Купил дешевле, продал дороже – одна из стратегий инвестирования. Сложный % заработает, если на полученную прибыль от перепродажи увеличится капитал в инвестициях, а не количество вещей в гардеробе.
Аналогично механизм “снежного кома” работает и с другими инструментами инвестиций. Эффект можно усилить, если инвестировать на ИИС, тогда каждый возврат подоходного налога (максимум 52 000 ₽ в год) необходимо опять возвращать на брокерский счет и покупать ценные бумаги.
Как даже с 1 000 рублей в кармане создать пассивный доход к пенсии
Пенсионный возраст увеличили, накопительную пенсию заморозили, регулярно проводят пенсионную реформу и меняют условия. Все эти хаотичные телодвижения говорят только о том, что у руководства нет четкого плана действий и видения, как же должна начисляться пенсия в нашей стране.
Какой вывод простому гражданину нужно сделать из всего этого? Только один – накопить на пенсию самостоятельно. И поможет в этом сложный процент. На конкретных расчетах посмотрим, как даже с 1 000 ₽ в месяц создать пассивный доход. Но для начала замечательная сказка из книги Бодо Шефера “Мани, или Азбука денег”.
Жил-был когда-то крестьянин. Каждое утро он ходил в курятник, чтобы взять на завтрак яйцо, которое снесла его курица. Но однажды он нашел в гнезде не обычное яйцо, а золотое. Сначала он не мог в это поверить. Возможно, кто-то решил над ним зло подшутить. Но ювелир, которому он принес показать яйцо, подтвердил, что оно из чистого золота. Крестьянин выгодно продал яйцо и устроил большой праздник.
На следующее утро он пошел в курятник раньше, чем обычно. В гнезде опять лежало золотое яйцо. Так продолжалось несколько дней. Но крестьянин был жадным и хотел побыстрее разбогатеть. Он злился на свою курицу, потому что “глупая птица” не могла объяснить ему, как она умудряется нести золотые яйца. Ему казалось, что тогда он мог бы и сам нести золотые яйца. Тогда у него было бы каждый день по два яйца. И однажды крестьянин так сильно разозлился, что вбежал в курятник и зарезал свою курицу. Некому стало нести золотые яйца.
Мораль этой сказки такова: нельзя резать курицу, несущую золотые яйца. Но чтобы получать золотые яйца, надо сначала завести курочку. Этим вы и должны заняться как можно скорее. Время – друг инвестора и враг того, кто откладывает на потом создание личного капитала.
Пример 1. Необходимо рассчитать, сколько денег нужно накопить, чтобы жить на пассивный доход через какое-то количество лет. Допустим, мы хотим на пенсии ежемесячно получать 50 000 ₽. Учтем инфляцию 4 %.
Ставку доходности примем равной 10 %. Ее размер зависит от состава инвестпортфеля. Если решили копить в облигациях, то закладывать надо меньший %. Если составить сбалансированный портфель из разных инструментов (например, ETF, акции и облигации отдельных эмитентов, золото), то 10 % – очень консервативная оценка. На практике получается значительно больше.
Расчет без учета инфляции: 50 000 * 12 месяцев / 0,1 = 6 000 000 ₽. Для учета инфляции воспользуемся онлайн-калькулятором. Необходимо накопить уже 10 000 000 ₽.
Пример 2. Есть начальный капитал 50 000 ₽ с ежемесячным вложением равной суммы: 1 000 ₽, 5 000 ₽ и 10 000 ₽. Доходность – 10 %, примем ежегодное начисление %. Сколько накопим через 10, 20, 30 и 40 лет?
| Сумма ежемесячных взносов | Срок накопления | |||
| 10 лет | 20 лет | 30 лет | 40 лет | |
| 1 000 ₽ | 320936,22 | 1023674,99 | 2846398,39 | 7574073,45 |
| 5 000 ₽ | 1085932,6 | 3772874,97 | 10742111,47 | 28818516,12 |
| 10 000 ₽ | 2042178,08 | 7209374,94 | 20611752,84 | 55374069,46 |
Какие выводы мы можем сделать из этих расчетов:
- Накопить на пассивный доход в 50 000 ₽ в месяц мы сможем, откладывая 5 000 ₽ в течение 30 лет. Если инвестируем по 10 000 ₽, то уже примерно через 23 года можно выходить на пенсию.
- С ежемесячными 1 000 ₽ нужно довольствоваться меньшей суммой пассивного дохода. Например, чтобы получать ежемесячно 35 000 ₽, надо накопить 7 000 000 ₽. Из таблицы видно, что только через 40 лет достигнем этого. А вот для ежемесячной прибавки к пенсии в 20 000 ₽ понадобится накопить 4 000 000 ₽ за 35 лет.
Поиграйте своими цифрами в любом финансовом калькуляторе сложных процентов. У кого-то начальная или ежемесячная сумма будет больше, кто-то рассмотрит меньший или больший срок и т. д.
Источник https://vc.ru/finance/110492-chto-takoe-slozhnyy-procent-i-kak-investoru-na-nem-zarabotat
Источник https://delovoymir.biz/kak-rabotaet-slozhnyy-procentpri-raznyh-investicionnyh-strategiyah.html
Источник https://iklife.ru/investirovanie/slozhnye-procenty-chto-ehto-takoe.html