Что такое индуцированные инвестиции | Азбука трейдера

 

Индуцированные инвестиции равны нулю когда

Принято также различать автономные и индуцированные инвестиции . Под автономными инвестициями понимается образование нового капитала независимо от уровня национального дохода, так как их причинами являются внешние факторы: нововведения, преимущественно связанные с техническим прогрессом, расширение внешних рынков, прирост населения, политические перевороты, войны. Они дают первоначальный толчок росту экономики, вызывая эффект мультипликации, и используются в модели мультипликатора. Под индуцированными инвестициями понимается образование нового капитала в результате увеличения уровня потребительских расходов. Являясь результатом возросшего дохода, они приводят к его дальнейшему росту, что и демонстрирует модель акселератора. [2]

Формула показывает, что изменение индуцированных инвестиций равно произведению коэффициента А ( акселератора) на изменение объема выпуска или дохода. [4]

На этом графике кривая инвестиций / имеет положительный наклон, поскольку индуцированные инвестиции зависят от дохода. [6]

Следует отметить, что в случае с мультипликатором речь идет об автономных инвестициях — инвестициях, связанных с техническим прогрессом, ростом населения и предельной склонностью к потреблению. Наряду с автономными существуют индуцированные инвестиции — капитальные вложения, направленные на расширение производства на основе существующей технической базы в целях удовлетворения возросшего в результате роста доходов, совокупного спроса. Воздействие роста доходов на величину индуцированных капиталовложений в сторону их повышения выражает акселератор инвестиций. [8]

Уравнение (16.11) и представляет модель акселератора. Она указывает на то, что достаточно знать изменение национального дохода за определенный промежуток времени под влиянием растущего потребительского спроса, чтобы определить объем индуцированных инвестиций при заданном коэффициенте акселерации. [9]

При этом необходимо учитывать, что сам объем инвестиций по своей природе не однороден. В зависимости от того, какие факторы определяют объем спроса на инвестиции последние различают как индуцированные и автономные. Индуцированные инвестиции вызваны устойчивым увеличением спроса на блага. Предприниматели заинтересованы в увеличении объемов существующего производства с целью снижения себестоимости и получения дополнительного дохода. Автономные инвестиции вызваны желанием предпринимателей увеличить спрос на производимые ими блага путем улучшения качества благ, а также производить нечто новое осуществляя инновации. [10]

Инвестиционные функции, вводимые в кейнсианской модели, исходят из деления всех инвестиций на производные ( индуцированные) и автономные. Такой подход обусловливается различием факторов, определяющих движение каждой из них. Динамика индуцированных инвестиций связывается с внутренними, эндогенными факторами системы: импульсом для производных инвестиций служат изменения в размере национального дохода или потребительского спроса. Движение автономных инвестиций определяют факторы внешнего, экзогенного характера. Толчком для них могут служить технический прогресс и перевороты, рост населения, политика государства. Кроме того, к автономным инвестициям относят те, что вызваны выбытием основного капитала. [11]

Принято также различать автономные и индуцированные инвестиции. Под автономными инвестициями понимается образование нового капитала независимо от уровня национального дохода, так как их причинами являются внешние факторы: нововведения, преимущественно связанные с техническим прогрессом, расширение внешних рынков, прирост населения, политические перевороты, войны. Они дают первоначальный толчок росту экономики, вызывая эффект мультипликации, и используются в модели мультипликатора. Под индуцированными инвестициями понимается образование нового капитала в результате увеличения уровня потребительских расходов. Являясь результатом возросшего дохода, они приводят к его дальнейшему росту, что и демонстрирует модель акселератора. [12]

Этот принцип, выдвинутый в 1913 А. Кларком, был впоследствии более детально разработан P. Причины более резкой динамики приростов ( сокращений) инвестиций по сравнению с вызывающей их динамикой дохода пли спроса заключаются в длительности сроков изготовления оборудования, вследствие чего в этот период неудовлетворенный спрос ведет к расширению произ-ва; в длительности сроков использования оборудования, вследствие чего процентное отношение новых инвестиций к восстановит, инвестициям больше процента прироста продукции, спрос на к-рую вызывает новые инвестиции. Точно так же сокращение спроса на готовую продукцию вызывает более резкое сокращение потребности в инвестициях. Эти более резкие изменения приростов и сокращений индуцированных инвестиций по сравнению с вызывающими их колебаниями дохода и спроса составляют сущность принципа акселерации. Этот принцип рассматривается бурж. Таблица иллюстрирует действие А. [13]

Вам будет интересно  Статья 4. Правовой режим деятельности иностранных инвесторов и коммерческих организаций с иностранными инвестициями КонсультантПлюс

Индуцированные инвестиции

Зачастую случается, что спрос превышает предложение и производственные мощности компании не способны его удовлетворить.

Повышенный спрос всегда компенсируется возрастающим объем выработки и усиленным использованием производственных мощностей предприятия. В случае если максимальная загруженность производственных мощностей не способна удовлетворить и полностью покрыть объем спроса компания преступает к расширению производства, либо его кардинальной модернизации. В свою очередь расширение и создание новых объектов производства требует затрат, которыми и являются индуцированные инвестиции.

Индуцированные инвестиции это вложения, предназначенные для развития и расширения производства путем создания большего числа единиц конечной продукции либо услуг. Причиной расширения служит устойчивый рост спроса, превышающего возможное предложение компании.

Для расчета объёма необходимых индуцированных инвестиций и для удовлетворения избыточного спроса предприятие должно рассчитать капиталоёмкость одной единицы продукции. Другими словами количество средств (инвестиций) для производства дополнительной единицы продукции.

Что такое индуцированные инвестиции | Азбука трейдера

Стоит отметить что индуцированные инвестиции способны принести положительный эффект только в случае постоянного и планомерного возрастания спроса на продукцию либо конкретные виды услуг. Ведь в случае возрастание спроса непременно возрастает и цена на продукцию что приводит к увеличению доходов предприятия.

В случае если повышение спроса носило эпизодические характер индуцированные инвестиции направленные на расширение производства могут принести отрицательный экономический эффект в виде неполной загруженности производственных мощностей, что способно привести к снижению цены на продукцию и другим отрицательным эффектам.

Источником индуцированных инвестиций служит новый капитал предприятия, образовавшийся в результате получения дополнительного дохода от возросшего уровня потребительского спроса, и приводит к дальнейшему его росту.

Главные стимулы для осуществления индуцированных инвестиций:

  • увеличение национального дохода страны
  • увеличение потребительского спроса.

(Пока оценок нет)

Индуцированные инвестиции: показатель развитости страны

Существует два основных типа вложения денег в предприятие: автономные и индуцированные инвестиции. Каждый из них имеет свое глобальное влияние на экономическое состояние отдельно взятого предприятия на рынке. Разберемся в каждом из этих видов.

Что такое индуцированные инвестиции | Азбука трейдера

Автономные инвестиции – это те, которые подкреплены только личным капиталом инвестора и не зависят от внешних факторов. Они придают первоначальный главный импульс развитию всего предприятия и его экономическому росту. Наиболее яркими примерами автономных инвестиций являются взносы различных общественных и государственных организаций для строительства социально значимых объектов: дорог, школ, коммунальных домов и т. п. Самым важным источником автономных инвестиций был и остается государственный бюджет. На втором месте надежно обосновались вложения иностранного и отечественного крупных капиталов. Спрос на инвестиции автономного характера есть всегда, но он не является самым лучшим способом развития производства.

Что такое индуцированные инвестиции | Азбука трейдера

В любой развивающейся быстрыми темпами стране очень быстро происходит переход от автономного инвестирования к индуцированному, что является показателем стабильности и качественного роста экономики. Кроме того, это является показателем качественно нового уровня национального воспроизводства. Либеральность национального воспроизводства становится возможной только лишь при подавляющем количестве индуцированных инвестиций.

По содержанию упомянутый выше переход от автономных к индуцированным инвестициям – это критический период в процессе развития национального воспроизводства. Теперь надо понять, что же собой представляют индуцированные инвестиции.

Инвестиции могут стать индуцированными только в том случае, если основной причиной, по которой они осуществляются, является постоянное увеличение спроса на экономические блага. Чтобы понять общую суть работы инвестиций подобного рода, необходимо все разобрать поэтапно.

Вам будет интересно  II. Требования к содержанию обоснования инвестиций КонсультантПлюс

Что такое индуцированные инвестиции | Азбука трейдера

Полная загрузка мощностей производства позволяет полностью обеспечить спрос на товар, а также заполнять склады. При дальнейшем росте спроса наступает такой момент, когда товар начинают реализовывать со складов, так как его просто не хватает. При длительном высоком спросе склады полностью опустеют. Следовательно, для обеспечения дальнейшего высокого уровня предложения на рынке, необходимо наращивать мощности производства, чтобы появилась возможность производить необходимое количество товара по максимально низкой стоимости.

Для этого необходимо определить несколько величин. Основная из них – это объем инвестиций, которые смогут обеспечить необходимый качественно-количественный скачок. При правильном использовании индуцированные инвестиции могут значительно улучшить материальную базу предприятия, при этом намного увеличив его доходность. Именно это, как правило, и есть целью деятельности фирм. Кроме того, индуцированные инвестиции помогут вам всегда держать руку на пульсе рыночных изменений. Вы всегда сможете четко реагировать на увеличение спроса, причем, на любую количественную величину.

Индуцированные инвестиции

Что такое индуцированные инвестиции | Азбука трейдера

Этим термином принято называть инвестиции вызванные повышением спроса на выпускаемую продукцию. Ведь рост спроса всегда закономерно приводит к тому, что предприятие начинает наращивать объёмы своего производства. Объёмы наращиваются до тех пор пока для этого хватает производственных мощностей. А после этого требуется расширение мощностей предприятия, на это и идут индуцированные инвестиции.

Что такое индуцированные инвестиции

Прилагательное индуцированные, происходит от латинского слова inductio, в переводе означающего «наведение». То есть, индуцированные инвестиции, суть, наведённые (вызванные дополнительным спросом) инвестиции.

Основными стимулами вызывающими индуцированные инвестиции являются:

  1. Увеличение национального дохода на душу населения;
  2. Рост потребительского спроса.

Для того, чтобы определить необходимый объём индуцированных инвестиций, используют коэффициент приростной капиталоёмкости продукции (иначе его ещё называют акселератором). Акселератор показывает сколько средств требуется для обеспечения производства дополнительной единицы продукции.

Эффект акселератора был подробно исследован американским экономистом Джоном Морисом Кларком в 1917 году. Если не вникать в подробности его работы, то можно, в сильно упрощённом варианте, вынести оттуда следующую закономерность определяющую устойчивую связь между объёмом выпуска и величиной капитала:

Q — объём выпуска.

А объём индуцированных инвестиций необходимых для обеспечения необходимого роста производства можно определить по формуле:

Индуцированные инвестиции

Q – существующий объём выпуска;

Q+1 – объём выпуска необходимый для поддержания возникшего спроса.

Для оказания благотворного эффекта на предприятие, повышение спроса должно носить относительно постоянный и устойчивый характер. В этом случае индуцированные инвестиции будут планомерно увеличивать производительность, что будет способствовать росту дохода, часть от которого становится источником для новых инвестиций такого рода.

В случае же, когда повышение спроса имеет кратковременный, эпизодический характер, индуцированные инвестиции могут привести к излишнему производству компании, которое может быть чревато снижением спроса (а соответственно и цены) производимой продукции. А это, в свою очередь, может негативно сказаться на экономике предприятия.

Простой пример расчёта индуцированных инвестиций

Предположим, что в результате реформы в одной вымышленной и слегка отсталой стране, было принято решение о строительстве большого количества новых зданий из бетона, взамен старых из глины и веток. Предположим также, что достаточное количество денег у этой страны было (под ней самым чудесным образом располагалось целое море нефти и каждый житель имел по собственной добывающей скважине).

В результате этого, в частности, возникает повышенный спрос на цемент и предприятие его производящее, сталкивается с необходимостью расширения своих производственных мощностей. При этом, для производства одной дополнительной тонны цемента требуется 10.000 тубриков национальной валюты, существующий объём выпуска составляет 1000 тонн в год, а требуемый объём выпуска (для поддержания возникшего спроса) составляет 1.000.000 тонн в год.

Подставляя эти исходные данные в вышеприведённую формулу, получаем следующее значение индуцированных инвестиций:

Вам будет интересно  Краудфандинг — что это такое простыми словами. Примеры площадок

Iинд = 10.000х(1.000.000 — 1000) = 9.990.000.000 тубриков

Именно столько денег потребуется предприятию для покрытия возникшего спроса на цемент.

Автономные инвестиции

Автономные инвестиции – это когда правительство или другой орган инвестирует в иностранную страну без учета уровня ее экономического роста или перспектив получения положительной прибыли от этих инвестиций. Эти инвестиции делаются в первую очередь для целей геополитической стабильности, экономической помощи, улучшения инфраструктуры, национальной или индивидуальной безопасности или гуманитарных целей.

Ключевые выводы

  • Автономные инвестиции – это часть общих инвестиций, сделанных правительством или другим учреждением, независимо от экономических соображений.
  • Сюда могут входить государственные инвестиции, средства, выделяемые на общественные блага или инфраструктуру, а также любые другие виды инвестиций, не зависящие от изменений в ВВП.
  • В отличие от индуцированных инвестиций, которые направлены на использование экономических возможностей, автономные инвестиции осуществляются для нужд или целей стабильности или безопасности.

Понимание автономных инвестиций

Автономные инвестиции производятся потому, что они считаются основными потребностями для индивидуального, организационного или национального благополучия, здоровья и безопасности, и выполняются даже тогда, когда уровни располагаемого дохода для инвестиций равны нулю или близки к нулю.

Автономные инвестиции включают пополнение запасов, государственные инвестиции в инфраструктурные проекты, такие как дороги и шоссе, и другие инвестиции, которые поддерживают или увеличивают экономический потенциал страны. Они не увеличиваются в ответ на более высокий рост валового внутреннего продукта (ВВП) и не сокращаются в результате экономического спада, что указывает на то, что они мотивированы не прибылью, а целью повышения благосостояния общества.

Закон о восстановлении и реинвестировании Америки (ARRA) 2009 года дает множество примеров автономных инвестиций.

Автономные инвестиции и индуцированные инвестиции

Автономные инвестиции отличаются от индуцированных инвестиций, которые увеличиваются или уменьшаются в зависимости от уровня экономического роста. Индуцированные инвестиции направлены на получение прибыли. Поскольку они реагируют на изменения в объеме производства, они, как правило, более изменчивы, чем автономные инвестиции; последние действуют как важная стабилизирующая сила, помогая снизить нестабильность индуцированных инвестиций.

Например, с ростом располагаемого дохода растет и уровень индуцированного потребления. Этот процесс применяется ко всем обычным товарам и услугам. Когда люди имеют больший располагаемый доход, они могут лучше откладывать или вкладывать деньги, которые будут использоваться в качестве дохода в будущем.

Автономные и индуцированные инвестиции можно рассматривать с точки зрения предельной склонности к инвестированию (MPI): изменение инвестиций, выраженное как пропорция изменения экономического роста. Когда эта предельная склонность равна нулю, инвестиции автономны. Когда он положительный, инвестиции стимулируются.

Факторы, влияющие на автономные инвестиции

Технически автономные инвестиции не подвержены влиянию внешних факторов. В действительности, однако, на них может повлиять несколько факторов. Например, процентные ставки оказывают значительное влияние на инвестиции в экономику. Высокие процентные ставки могут снизить потребление, в то время как низкие процентные ставки могут подстегнуть его. В свою очередь, это влияет на расходы в экономике.

Торговая политика между странами также может влиять на автономные инвестиции их граждан. Если производитель дешевых товаров установит пошлины на экспорт, это приведет к удорожанию готовой продукции для других регионов.

Правительства также могут вводить контроль над автономными инвестициями отдельных лиц с помощью налогов. Если основной домашний товар облагается налогом и заменителей нет, то связанные с ним автономные инвестиции могут уменьшиться.

Источник https://invest-4you.ru/investitsii/indutsirovannye-investitsii-ravny-nulyu-kogda/

Источник https://www.azbukatreydera.ru/inducirovannye-investicii.html

Источник https://nesrakonk.ru/autonomous-investment/

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *