06.07.2022 Прогноз курса доллара на август 2022 года
Наша редакция провела исследование и предполагает, что курс доллара к концу августа составит 65.6 ₽ . Подробнее о том, на основе каких событий и мнений построен прогноз, читайте далее в нашей статье.
В последние месяцы доллар и евро ведут себя нестабильно: то пробивают исторические максимумы, то устремляются к шокирующим минимумам, от которых в России успели отвыкнуть. Топ-менеджеров компаний, инвесторов, банкиров и далеких от финансового мира граждан интересует, в какую сторону повернут курсы валют к концу этого лета. В статье мы попытаемся спрогнозировать, сколько будет стоить доллар в августе 2022 года . Для этого воспользуемся мнениями финансовых экспертов и выделим наиболее важные внешние факторы.
Почему доллар, евро и рубль колеблются?
10 марта доллар стал стоить 121 рубль, а евро — 132 рубля. К 25 мая картина кардинально изменилась: за один доллар банки давали 56 рублей, а за один евро — 58 рублей и даже меньше. Разберемся во внешних причинах этой ситуации.
Низкий спрос на валюту
Егор Жильников, ведущий финансовый аналитик ПСБ, считает, что предложение доллара и евро на рынке значительно превысило спрос. Причиной низкого спроса стали трудности с выездом за границу из-за западных санкций. Также спрос на доллар и евро упал вследствие резкого снижения импорта. Еще санкции повлияли на поведение Центробанка, у которого не получалось проводить валютные интервенции и закупать иностранную валюту в резервы. Это тоже привело к снижению курсов доллара и евро.
Отмена бюджетного правила
По мнению Натальи Мильчаковой, главного финансового аналитика инвестиционного центра «Фридом Финанс», основной причиной снижения курсов иностранных валют относительно рубля стала отмена бюджетного правила. Пока оно соблюдалось, доллар и евро были искусственно завышенными.
Руководитель Счетной палаты Алексей Кудрин тоже высказывал мнение о том, что укрепление рубля — следствие отмены бюджетного правила. После его отмены «приходящая валюта немедленно попадает на рынок и покупается гражданами».
Важно. Бюджетное правило —принцип уменьшения зависимости российского бюджета от цен на сырье. В бюджет закладывают некую цену на нефть. Если рыночная цена превышает заложенную, на разницу в ценах Министерство финансов покупает доллары и евро. Эти деньги направляются в Фонд национального благосостояния. То есть, когда нефть дорогая, накоплений у России становится больше.
Когда цена на нефть высокая, а бюджетное правило не работает, рубль крепчает из-за обильного поступления валюты и слабеет, когда цена на нефть низкая. В начале лета 2022 года баррель нефти стоит дороже 110$. Эта цифра приближена к уровням цен первой половины 2014 года. В то время рубль был еще крепче, чем сейчас.
Оплата налогов по графику
В конце весны российские компании платят налоги. Поэтому спрос на рубли увеличился. Например, 25 мая экспортеры перевели в российский бюджет НДС, НДПИ и акцизный налог, а два дня спустя продали доллары и евро за рубли, чтобы перечислить налог на прибыль.
По мнению Дмитрия Бабина, исследователя фондового рынка «БКС Мир инвестиций», массовая оплата налогов привела к резкому повышению спроса на рубли и понижению — на доллар и евро. Еще эксперт считает, что на курс валют повлияло введение валютного контроля.
Почему с последних дней весны рубль пошёл вниз?
После 25 мая курс рубля начал медленно и неуклонно снижаться. Егор Жильников считает, что это было связано с поведением крупных биржевых игроков перед грядущим собранием руководства Центробанка. Они прогнозировали уменьшение ключевой ставки. Так и случилось: ее снизили на 3% — с 14 до 11%.
Богдан Зварич, ведущий аналитик проекта «Банки.ру», называет основным фактором, повлиявшим на поведение рубля и иностранных валют, уменьшение спроса на рублевую ликвидность по окончании периода оплаты налогов.
Прогноз курса доллара на август 2022: мнения аналитиков
Андрей Верников, директор отдела инвестиционного анализа обучения «Универ Капитал», полагает, что к осени доллар укрепится. До конца лета он будет стоить 55—65 рублей с поправкой на геополитическую нестабильность. К середине осени курс поднимется до 68—70 рублей. Прогноз Верникова опирается на частичное восстановление Россией импорта. Для реализации этого экспортерам понадобится больше долларов. Вероятно, мнение Верника основано на недоверии к эффективности объявленного правительством «импортозамещения», и эксперт считает неизбежным восстановление торговли российских компаний с западными.
К другим факторам, от которых будет зависеть курс доллара на август 2022 года , эксперты относят:
- увеличение ставки Европейского центробанка и ФРС;
- послабления валютного контроля со стороны Центробанка и Министерства финансов РФ;
- снижение цены на нефть;
- закупка Правительством долларовых активов.
Роман Чечушков, главный аналитик «Ренессанс Кредит банка», считает политический принцип «газ за рубли» несущественным с точки зрения влияния на доллар в августе 2022 года . Газовые контракты были подписаны в евро. Если рубль укрепится именно из-за «газа за рубли», то только по отношению к евро, но не к доллару.
Оптимистичный прогноз относительно курсов иностранных валют в России составил Александр Потавин, ведущий аналитик финансовой группы «Финам». По его мнению, причинами для укрепления рубля станет:
- превышение экспорта над импортом;
- отрицательные процентные ставки по валютным депозитам в российских банках, из-за которых граждане будут активно продавать доллары и евро;
- низкая вероятность восстановления импорта в обозримом будущем из-за массированных западных санкций, для отмены которых пока нет предпосылок.
Мнения ведущих экспертов относительно курса иностранных валют разнятся. Поэтому при финансовом планировании до конца лета россиянам стоит ориентироваться на прогнозы Центробанка.
Таблица с прогнозом курса доллара на август 2022 года
По данным российского Центробанка, весь август рубль продолжит медленно крепнуть относительно доллара. До 15 августа 2022 года доллар снизится до 65.29 ₽ , а к первым числам сентября уменьшится ещё и будет приблизительно равен 65.6 ₽ .
Составленная таблица прогноза курса доллара на август выглядит так:
| Дата | Значение |
| 01.08.22 | 63.77 ₽ |
| 02.08.22 | 63.9 ₽ |
| 03.08.22 | 64.28 ₽ |
| 04.08.22 | 63.83 ₽ |
| 05.08.22 | 64.34 ₽ |
| 06.08.22 | 64.53 ₽ |
| 07.08.22 | 64.78 ₽ |
| 08.08.22 | 65.16 ₽ |
| 09.08.22 | 64.91 ₽ |
| 10.08.22 | 65.16 ₽ |
| 11.08.22 | 65.16 ₽ |
| 12.08.22 | 65.22 ₽ |
| 13.08.22 | 65.1 ₽ |
| 14.08.22 | 65.29 ₽ |
| 15.08.22 | 65.29 ₽ |
| 16.08.22 | 65.22 ₽ |
| 17.08.22 | 65.54 ₽ |
| 18.08.22 | 65.48 ₽ |
| 19.08.22 | 65.41 ₽ |
| 20.08.22 | 65.16 ₽ |
| 21.08.22 | 65.41 ₽ |
| 22.08.22 | 65.35 ₽ |
| 23.08.22 | 65.29 ₽ |
| 24.08.22 | 65.22 ₽ |
| 25.08.22 | 65.35 ₽ |
| 26.08.22 | 65.41 ₽ |
| 27.08.22 | 65.48 ₽ |
| 28.08.22 | 65.67 ₽ |
| 29.08.22 | 65.6 ₽ |
| 30.08.22 | 65.54 ₽ |
| 31.08.22 | 65.6 ₽ |
Обратите внимание! На составленный Центробанком прогноз доллара на август 2022 года продолжат влиять политические решения российского и западного руководства — например, принятие новых санкций и отмена существующих. Поэтому за динамикой курсов иностранных валют необходимо ежедневно следить.
Как связаны санкции с курсом валют?
Сами по себе изменения курсов рубля, доллара и евро некорректно считать показателем эффективности западных санкций. Из-за политических ограничений сократился импорт. Но еще на импорте сказываются экспортные ограничения, так как снижается приток выручки в долларах и евро. В первом случае курс рубля повышается, во втором — снижается. То есть, санкции отрицательно влияют на благосостояние граждан, но могут укреплять рубль.
Правительства западных стран продолжают обсуждать нефтяное и газовое эмбарго. По мнению экспертов, в сочетании с вызванными экономической рецессией масштабными проблемами для благосостояния россиян и госбюджета эмбарго может повлечь за собой девальвацию и дальнейший рост инфляции.
Стоит ли покупать валюту в августе 2022 года?
В ближайшие месяцы политическое руководство России, Евросоюза и США будет принимать много решений, часть из которых может непредсказуемо сказаться на обменных курсах. Ситуация будет меняться в считанные дни и даже часы. Поэтому эксперты не рекомендуют срочно переводить крупные суммы из рублей в доллары и евро и наоборот.
Покупка и продажа валюты оправдана для путешественников и бизнесменов, которые продолжат рассчитываться с зарубежными поставщиками в долларах и евро. Не стоит резко менять валюту хранения крупных сбережений — это рискованно. Новые денежные поступления гражданам желательно делить на три одинаковые части: одну часть хранить и тратить в рублях, а две другие держать в иностранной валюте.
Выводы
Летом 2022 года геополитическая обстановка остается нестабильной. Поэтому обменный курс валют может меняться в противоположных направлениях. Направление будет зависеть, в том числе, от сочетания западных и российских санкций. Ограничения на импорт усилят рубль, ограничения на вывоз сырья и товаров, а также заморозка иностранных активов его ослабят. Для принятия финансовых решений стоит пользоваться прогнозом курса доллара на август 2022 года , регулярно отслеживать динамику и стараться сопоставлять мнения разных экспертов.
Эксперты спрогнозировали поведение рынка золота в июле-августе 2022 года
Оставшиеся два летних месяца, которые обычно считаются застойными на рынке золота, в этом году также не принесут никаких скачков и существенных изменений. Информационное агентство «Прайм» собрало прогноз финансовых экспертов по поводу ближайшего поведения стоимости золота.
Индия закончила отмечать свадьбы
Лето стандартно демонстрирует спокойную картину на рынке желтого металла. Это связано с тем, что внешние факторы уже в течение долгого времени не оказывают на него воздействия. Кроме того, ежегодная статистика показывает, что спрос на золото обычно снижается ближе к концу весны и замирает до осени. Так произошло и на этот раз.
«В этом году всё стандартно, без исключений. Цены на золото начали снижаться в мае, в июне продолжили тренд и, скорее всего, будут снижаться в июле-августе», – говорит Оксана Лукичева, аналитик компании «Открытие Инвестиции», которая предоставляет брокерские услуги на фондовых рынках в России и за рубежом.
Лукичева раскрывает причины понижения стоимости золота в Азии. Так, к примеру, в Китае спрос на драгоценный металл упал из-за ковидных ограничений. А в Индии это происходит вместе с завершением активного свадебного и фестивального сезона, поскольку индийская девушка, выходящая замуж, традиционно получает от своих родственников в сумме около 30-40 граммов золота. Сезон свадеб в Индии начинается в декабре и продолжается примерно до конца марта.
На американской бирже всё стабильно
В эти дни золото на американском рынке продается примерно по 1808 долларов за унцию, которая составляет, как известно, 28,35 грамма.
Биржа Нью-Йорка показывает ровный спрос на золото. В апреле цена зафиксировалась примерно на отметке 1800 долларов и осталась в пределах подъема до 1900 долларов. За последние годы самое сильное снижение стоимости на желтый металл в Штатах также стало реакцией рынка на пандемию COVID, спад на 10% наблюдался в первом квартале 2021 года. После этого случилось затишье на золотом рынке, вплоть до второго квартала нынешнего года, когда металл потерял в цене еще 7,4% стоимости.
«Резких изменений в ближайшие месяцы ждать не стоит. С технической точки зрения фьючерсы на золото сейчас находятся в средней части своего двухлетнего диапазона 1680-2080 долларов за унцию», – комментирует ситуацию старший риск-менеджер «Алго Капитал» Виталий Манжос.
Он добавляет, что примерно такую же картину можно будет наблюдать и в третьем квартале 2022 года. По мнению эксперта, интерес к золоту не поднялся даже на фоне серьезного скачка инфляции в мире. С ее учетом, золотодобывающие компании начинают нести дополнительные затраты на добычу сырья, что в результате может повлечь за собой рост стоимости золота в среднесрочной перспективе.
Топ-10 подешевевших российских акций, которые могут вырасти: что выбрать инвестору
Аналитики выбрали акции крупных российских компаний, которые, на их взгляд, сильнее всех «перепроданы» и имеют высокий потенциал восстановления. В фаворитах — бумаги из металлургического и нефтегазового секторов
Последние месяцы оказались для российских акций беспрецедентными по волатильности. Бумаги многих крупнейших компаний оказались на минимумах за годы, индекс «голубых фишек» Мосбиржи сейчас находится на минимуме с пика пандемии и с худшими перспективами быстрого восстановления. Тем не менее в ряде бумаг, исходя из фундаментальных показателей и рыночной конъюнктуры, остается хорошая возможность для восстановления. Аналитики «Финама» специально для Forbes отобрали акции, которые подешевели сильнее всего и которые в то же время имеют высокий потенциал восстановления.
Как считали
Из 100 самых ликвидных бумаг крупнейших по капитализации компаний, торгующихся на Мосбирже, аналитики определили десятку лидеров, которые подешевели сильнее других, но имеют потенциал восстановления. Потенциал оценивался исходя из консенсуса, в котором учитывались прогнозы аналитиков «Финама», «БКС», «Атона», брокеров ВТБ и Промсвязьбанка.
«Этот критерий отбора (потенциал восстановления) — один из самых важных, так как многие «просевшие» компании на российском рынке имеют сильно ограниченный апсайд (ожидание роста котировок. — Forbes) или не имеют его вовсе», — говорит инвестиционный консультант ФГ «Финам» Сергей Хандохин.
Металлурги
Бумаги одного из крупнейших российских золотодобытчиков, Polymetal сейчас стоят на 73% дешевле, чем год назад. В последнее время на котировки давят, в частности, введенные против российского золота санкции, неопределенность по дивидендам (решение по выплатам за 2021 год будет принято в сентябре). Компания сейчас имеет рекордно низкую мультипликаторную оценку и это хорошая возможность для открытия позиции, считает Хандохин из «Финама».
Polymetal не продает золото Банку России, а поставляет его на зарубежные рынки, преимущественно в Азию, то есть реализует его по более выгодным ценам, поскольку внутри России золото продается с дисконтом, добавляет личный брокер «Открытие Инвестиции» Алексей Петровский. В то же время у Polymetal были трудности с поставками в Азию в апреле-мае из-за коронавирусных ограничений, но сейчас ситуация нормализуется. «Объективные сложности компании в первой половине этого года уже отразились в котировках акций. Потенциал восстановления котировок по мере ослабления рубля и решения логистических проблем достаточно значительный», — считает Петровский.
Акции металлургического гиганта «Норникель» тоже значительно потеряли в цене. За год бумаги подешевели на четверть, при этом по консенсус-прогнозу аналитиков они могут стоить в полтора раза дороже, чем сейчас. «Норникель» играет ключевую роль на мировых рынках никеля и палладия, поэтому санкции в отношении компании маловероятны, говорит начальник управления инвестиционного консультирования ИК «Велес Капитал» Виктор Шастин.
В мировой добыче палладия доля «Норникеля» составляет 40%, высокосортного рафинированного никеля — 24%. Заместить этот объем будет сложно и экспорту компании в ближайшие пару лет ничего не грозит, добавляет Сергей Хандохин из «Финама». Кроме того, отдельные страны начали закупаться впрок. Например, Германия в первом квартале увеличила импорт никеля и палладия из России, поскольку от этих металлов значительно зависит автомобильная промышленность страны, добавляет эксперт. Также «Норникель» исправно платит дивиденды. В частности, в начале июня собрание акционеров компании одобрило выплату дивидендов — 1166 рублей на одну акцию. В общей сложности на выплаты будет направлено 178,3 млрд рублей. В то же время риском для «Норникеля» можно считать рецессию в США и развитых странах, которая повлечет снижение cпроса на цветные металлы, добавляет Хандохин.
Компании черной металлургии — ММК и «Северсталь» — потеряли за год 44% и 47% стоимости бумаг соответственно. Основной акционер ММК Виктор Рашников попал под персональные санкции Евросоюза. «Северсталь» и ее основной владелец Алексей Мордашов оказались в санкционных списках США. Обе компании после начала «спецоперации»* России на Украине существенно сократили экспорт, обе решили не выплачивать дивиденды за 2021 год. Рашников в конце июня сетовал на то, что санкции привели к спаду объемов производства и многократному падению рентабельности комбината.
Тем не менее, несмотря на негативный фон, у акций этих компаний есть возможность восстановления. «Фактором восстановления этих компаний может послужить рост привлекательности российского рынка как такового. Учитывая, что, кроме фондового рынка, в России не осталось инструментов для обгона инфляции, скоро мы можем увидеть наплыв инвесторов. Одним из акцентов будет покупка самых перепроданных акций, в число которых входят представители черной металлургии», — полагает Хандохин.
Нефтегазовые компании
Добыча российской нефти в июне составила 9,9 млн баррелей в сутки. Это незначительно ниже февральских показателей — 10,2 млн баррелей в сутки, заявил ранее вице-премьер Александр Новак. Это значит, что российские нефтяные компании смогли перенаправить поставки своей продукции в другие регионы, преимущественно в Азию, говорит Алексей Петровский из «Открытие Инвестиции». Даже с учетом дисконта российская марка нефти Urals торгуется на своих максимумах за восемь лет — $87 за баррель, добавляет брокер. «Акции российских нефтяных компаний выглядят интересными в текущих условиях, в особенности — «Лукойла» и «Роснефти»», — говорит Петровский.
Бумаги «Роснефти» выглядят сильнее рынка, поскольку компания решила выплатить дивиденды, указывает главный аналитик ПСБ Владимир Соловьев. «Цены на нефть остаются высокими и могут продолжить рост в ближайшем будущем. Объемы прокачки нефти трубопроводным транспортом в Китай увеличиваются, а танкерные перевозки переориентируются в азиатские страны. Наша цель по акциям «Роснефти» — 500 рублей за акцию», — говорит аналитик.
В бумагах «Лукойла», по словам Виктора Шастина из «Велес Капитала», есть спекулятивная возможность отыграть будущую выплату дивидендов. На сегодня нефтяной гигант решил не производить выплаты за второе полугодие 2021 года, из-за чего акции сильно просели. Однако компания дала понять, что эта выплата возможна в будущем из нераспределенной прибыли. «Мы считаем, что отмена выплаты связана с тем, что текущие мажоритарные акционеры держали существенные доли через программу депозитарных расписок. Когда вопрос с расконвертацией этих долей будет решен, можно ждать выплату. На таких новостях акции могут очень хорошо подрасти — ждать, по сути, осталось полгода», — говорит Шастин.
Эксперт называет фаворитом нефтегазового сектора бумаги газового гиганта «Новатэка», просевшие за год на 34%. Он объясняет это тем, что компания растет и не отказывается от выплат дивидендов. В частности, к 2024 году «Новатэк» рассчитывает удвоить добычу газа. Дивидендная доходность по акциям компаний за 2022 год может составить 7-9%, что повышает привлекательность этих бумаг.
В то же время планы по росту бизнеса могут быть под угрозой из-за ухудшения отношений с западными странами, говорит эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Дмитрий Пучкарев. «Помочь могло бы расширение сотрудничества с азиатскими странами, привлечение новых инвесторов в проекты, позитивные новости по инвестпрограмме», — поясняет эксперт.
Акции «Сургутнефтегаза» за год потеряли в цене 38%. При этом за минувший квартал снижение было очень сдержанным — всего 2%. 1 июля собрание акционеров «Сургутнефтегаза» подтвердило планы выплатить дивиденды за 2021 год в размере 4,73 рубля на привилегированную акцию и 0,8 рубля — на обыкновенную. Также компания заявила об отказе от моратория на банкротство, что мгновенно подняло цены на ее бумаги на 10% (такой отказ дает сохранение права на выплату дивидендов и проведение байбэка).
В то же время значительно укрепившийся рубль оказывает давление на бизнес компании, говорит Дмитрий Пучкарев из «БКС». При текущем курсе компания по итогам года может получить убыток, это может привести к снижению дивидендов за 2022 год до минимальных значений — 0,6 рубля на акцию. Драйвером роста в такой ситуации может стать устойчивое ослабление рубля, заключает эксперт.
Источник https://mbfinance.ru/investitsii/prognozy-i-analitika/06-07-2022-prognoz-kursa-dollara-na-avgust-2022-goda/
Источник https://pronedra.ru/eksperty-sprognozirovali-povedenie-rynka-zolota-v-iyule-avguste-653763.html
Источник https://www.forbes.ru/investicii/470421-top-10-podesevevsih-rossijskih-akcij-kotorye-mogut-vyrasti-cto-vybrat-investoru