Инвестиционный проект
Инвестиционный проект – экономический или социальный проект, основанный на инвестициях.
Инвестиции при этом должны быть экономически обоснованными и целесообразными, иметь определенный срок и заранее установленные объёмы.
Для обоснования экономической целесообразности, объёма и сроков осуществления прямых инвестиций в определённый объект необходима проектно-сметная документация, составленная в соответствии с требованиями действующих стандартов, либо бизнес-план инвестиционного проекта.
Особенность инвестиционных проектов
Особенностью инвестиционного процесса является то, что он сопряжён с неопределённостью в части производимых затрат и получаемых в будущем результатов, и степень этой неопределённости может значительно варьироваться.
Таким образом, зависимости от величины риска инвестиционные проекты подразделяются на:
надежные безрисковые проекты, характеризующиеся высокой вероятностью получения гарантируемого результата (например, проекты, выполняемые по государственному заказу);
рисковые проекты, для которых характерна высокая степень неопределенности как затрат, так и результатов (например, проекты, связанные с созданием новых производств и технологий).
Типы инвестиционных проектов
Инвестиционные проекты делятся на:
Виды инвестиционных проектов
Инвестиционные проекты можно разделить на множество видов, исходя из их специфики.
На практике выделяются следующие виды инвестиционных проектов:
— Виды инвестиционных проектов по целям инвестиций:
Инвестиции, направленные на увеличение объёма выпускаемой продукции;
Инвестиции, направленные на расширение ассортимента выпускаемой продукции;
Инвестиции, направленные на повышение качества произведённой продукции;
Инвестиции, направленные на снижение издержек производства;
Инвестиции в социальные программы.
— Виды инвестиционных проектов по срокам инвестиций:
Долгосрочные инвестиции со сроком вложения инвестиций более 3 лет;
Среднесрочные инвестиции со сроком вложения инвестиций менее 3 лет;
Краткосрочные инвестиции со сроком вложения инвестиций менее 1 года.
— Виды инвестиционных проектов по объемам инвестиций:
Крупные инвестиции с размером вложений более 1 000 000 долларов США. Крупные проекты – проекты крупных предприятий, в основе которых лежит прогрессивно «новая идея» производства продукции, необходимой для удовлетворения спроса на внутреннем и внешнем рынках;
Средние инвестиции с размером вложений до 1 000 0000 долларов США. Средние проекты — это чаще всего проекты реконструкции и технического перевооружения существующих производств. Они реализуются поэтапно по отдельным производствам в строгом соответствии с заранее разработанными графиками поступления всех видов ресурсов, включая финансовые;
Малые инвестиции, с размером вложений до 100 000 долларов США. В основном малые инвестиционные проекты представляют собой планы расширения производства и увеличения ассортимента выпускаемой продукции. Их отличают сравнительно небольшие сроки реализации. Малые проекты, как правило, не требуют особой проработки технико-экономического обоснования и связанных с ним вопросов.
Также на практике реализуются мегапроекты. Это целевые инвестиционные программы, которые могут быть международными, государственными и региональными.
— По основной направленности:
коммерческие проекты, главной целью которых является получение прибыли;
социальные проекты, ориентированные, например, на решение проблем безработицы в регионе, снижение показателей криминогенности и т.д.;
экологические проекты, целью которых является улучшение среды обитания;
— С точки зрения участников проекта:
На практике данная классификация не является исчерпывающей и допускает дальнейшую детализацию.
Этапы инвестиционного проекта
Этапы инвестиционного проекта:
Разработка бизнес-плана или проектно-сметной документации. Данное мероприятие предшествует вложению инвестиций;
Разработка бизнес-плана или проектно-сметной документации
На первом этапе инвестиционного проекта осуществляется разработка технико-экономических расчетов затрат и всестороннее изучение рынка, включая маркетинговые исследования и подготовку всех необходимых документов. При этом все понесенные затраты, связанные с этим этапом, в случае подтверждения целесообразности финансирования инвестиционного проекта включаются в состав затрат, предшествующих началу производственного процесса, и впоследствии должны быть отнесены к амортизационным отчислениям.
Инвестиционный этап
Второй этап инвестиционного проекта наиболее капиталоёмок. На этом этапе невозможно приостановить инвестирование, поскольку это может привести к большим финансовым потерям. В этот период производится формирование основных фондов в виде приобретения помещений/оборудования или начала строительства.
Эксплуатационный этап
Третий этап инвестиционного проекта характеризуется возвратом вложенных средств, но с учетом текущих расходов, связанных с эксплуатацией. Чем дольше будет длиться этот этап, тем выше будет величина дохода от капиталовложения.
Срок окупаемости инвестиционного проекта
Существенную роль в принятии решения об осуществлении прямых инвестиций играет срок окупаемости инвестиционного проекта.
Срок окупаемости инвестиционного проекта равен периоду времени от дня начала финансирования инвестиционного проекта до дня, когда все затраты по проекту окупятся, и инвестиционный проект начнёт приносить прибыль.
. первые три года реализации инвестиционного проекта; осуществление реализации инвестиционного проекта на территории Республики Крым . в первый год реализации инвестиционного проекта (если реализация инвестиционного проекта не связана с необходимостью . ИД на предмет эффективности реализации инвестиционного проекта может подтверждаться документами, прилагаемыми непосредственно . деятельности, осуществляемые в рамках реализации инвестиционного проекта с учетом требований, установленных Федеральным .
. физических лиц, занятых в реализации инвестиционного проекта (далее – Перечень), утверждается плательщиком . им деятельности в рамках инвестиционного проекта в СЭЗ, превышающих предельную . полученных (произведенных) при реализации каждого инвестиционного проекта в СЭЗ , и доходов (расходов . СЭЗ деятельности по реализации нескольких инвестиционных проектов, соглашений, договоров (дополнений и . осуществления деятельности в рамках реализации инвестиционного проекта, в отношении которых участником .
. развития; участником (правопреемником участника) регионального инвестиционного проекта; участником свободной экономической зоны и . контракта» введено раздельное регулирование региональных инвестиционных проектов и специальных инвестиционных контрактов. . по сравнению с участниками региональных инвестиционных проектов и прочими налогоплательщиками, которые . участки, используемые для осуществления инвестиционного проекта, включенного в реестр инвестиционных проектов Костромской области. Стабильность .
. до 11% годовых на реализацию инвестиционных проектов. Одно строительное предприятие может получить . по кредитам, предоставленных под реализацию инвестиционных проектов. 18 марта Правительство выделило ещё . 20 млрд рублей на поддержку инвестиционных проектов в области промышленности для замены .
. пониженных ставок для участников региональных инвестиционных проектов; усовершенствованы условия деятельности участников СПИК .
. , реализующий инвестиционный проект в СЭЗ, намеревается реализовать новый инвестиционный проект на территории . места реализации такого (нового) инвестиционного проекта в порядке, установленном названной . на предмет эффективности реализации инвестиционного проекта в соответствии с критериями . СЭЗ являются: изменение цели инвестиционного проекта; осуществление видов деятельности, не . увеличение сроков реализации инвестиционного проекта; изменение территории реализации инвестиционного проекта. Теперь этот .
. в отношении налогоплательщиков – участников региональных инвестиционных проектов (РИП). Теперь при определении налоговой . расчет доли доходов по региональным инвестиционным проектам является необоснованным. По мнению разработчиков . газораспределительным сетям в целях реализации инвестиционных проектов на территории Дальнего Востока, и . обозначены, соответственно, инвестиционные проекты, в рамках которых предусмотрено целевое .
. , в зависимости от места реализации инвестиционного проекта должно быть зарегистрировано на территории . , что участник СЭЗ вправе реализовывать инвестиционный проект в СЭЗ с применением особого . лиц, занятых в реализации соответствующего инвестиционного проекта в СЭЗ. В любом случае . которого непосредственно связаны с реализацией инвестиционного проекта. Условия применения пониженных страховых взносов . используются этим участником для реализации инвестиционного проекта на территории СЭЗ. При этом .
. физических лиц, занятых в реализации инвестиционного проекта в СЭЗ, утверждается плательщиком – участником . лиц, занятых в реализации соответствующего инвестиционного проекта в СЭЗ. В случае внесения . физических лиц, занятых в реализации инвестиционного проекта в СЭЗ, указанная информация должна . лиц, занятых в реализации соответствующих инвестиционных проектов в СЭЗ, а также сведения . восстанавливается за весь период реализации инвестиционного проекта в СЭЗ и уплачивается без .
. физических лиц, занятых в реализации инвестиционного проекта в СЭЗ, информация о котором . № 377-ФЗ участник СЭЗ реализует инвестиционный проект в свободной экономической зоне в . которым намерен заниматься налогоплательщик, реализуя инвестиционный проект. На основании ч. 3 ст . Федерального закона № 377-ФЗ предусмотренная инвестиционным проектом инвестиционная декларация должна содержать в . инвестиционной декларации организации указана цель инвестиционного проекта – создание производства по переработке .
. исчисленной за весь период реализации инвестиционного проекта в СЭЗ, задолженность по налогу . к использованию в рамках реализации инвестиционного проекта на территории СЭЗ, льготируемых . деятельности, осуществляемые в рамках реализации инвестиционного проекта, общий объем капитальных вложений, . планируемый в рамках инвестиционного проекта, предусматривающий, в частности, объем . осуществления деятельности в рамках реализации инвестиционного проекта, в том числе инвестиционная .
. (расходов), полученных (произведенных) при реализации инвестиционного проекта, и доходов (расходов), полученных (произведенных . ОЭЗ суммы убытка от реализации инвестиционного проекта в ОЭЗ, которая не была . налоговой базы, сформированной от реализации инвестиционного проекта в ОЭЗ, в период применения .
. собственность города созданные объекты инфраструктуры. Инвестиционный проект реализован, инфраструктура готова, однако администрация . собственность города созданные объекты инфраструктуры. Инвестиционный проект реализован, инфраструктура готова, однако администрация . города. Актом о результатах реализации инвестиционного проекта подтверждается, что все объекты инженерного .
. отношении прибыли, полученной от реализации инвестиционного проекта в СЭЗ, информация о котором . первая прибыль от реализации указанного инвестиционного проекта в СЭЗ. Ставка налога, подлежащего . отношении прибыли, полученной от реализации инвестиционного проекта в СЭЗ, информация о котором . отношении прибыли, полученной от реализации инвестиционного проекта в СЭЗ, информация о котором .
. отношении прибыли, полученной от реализации инвестиционного проекта в СЭЗ, информация о котором . первая прибыль от реализации указанного инвестиционного проекта (п. 1.7 ст. 284 . отношении прибыли, полученной от реализации инвестиционного проекта в СЭЗ, информация о котором . и г. Севастополя на реализацию инвестиционных проектов, утв. Постановлением Правительства РФ от .
Анализ форм реального инвестирования и направлений реализации инвестиционного проекта Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»
ИНВЕСТИЦИИ / INVESTMENT / ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ / INVESTMENT ACTIVITY / РЕАЛЬНОЕ ИНВЕСТИРОВАНИЕ / REAL INVESTMENT / ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПРОЕКТ / INVESTMENT PROJECT / НАПРАВЛЕНИЯ РЕАЛИЗАЦИИ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА / DIRECTIONS FOR THE IMPLEMENTATION OF THE INVESTMENT PROJECT
Аннотация научной статьи по экономике и бизнесу, автор научной работы — Грисько Евгений Сергеевич
Проблема и цель. Успешное развитие предприятия неразрывно связано с эффективным управлением всеми сферами деятельности. Одним из важнейших видов финансово-хозяйственной деятельности каждого предприятия является инвестирование. В процессе инвестиционной деятельности экономические агенты изыскивают инвестиционные ресурсы, отбирают эффективные объекты инвестирования, разрабатывают инвестиционные проекты посредством формирования сбалансированной инвестиционной программы и инвестиционных портфелей и обеспечивают их реализацию. Цель статьи охарактеризовать формы осуществления реального инвестирования в рамках отдельных направлений реализации инвестиционного проекта . Методология. Исследование проводится на основе системного и формально-логического методов. Результаты. В статье исследуются основные направления реализации инвестиционного проекта : капитальное инвестирование, инновационное инвестирование и инвестирование прироста оборотных активов. В каждом из данных направлений реализации инвестиционного проекта выделяются определённые формы реального инвестирования . Выводы. Инвестиционный проект определяет необходимость осуществления реального инвестирования . Автор приходит к выводу, что выбор формы реального инвестирования должен производиться на основании анализа ключевых задач диверсификации деятельности предприятия, возможностей внедрения новых технологий, потенциала формирования инвестиционных ресурсов.
Похожие темы научных работ по экономике и бизнесу , автор научной работы — Грисько Евгений Сергеевич
Планово-расчетное и организационное обоснование инвестирования в основной капитал промышленных предприятий
ANALYSIS OF FORMS OF REAL INVESTMENT AND IMPLEMENTATION DIRECTIONS OF THE INVESTMENT PROJECT
Introduction. The successful development of the enterprise is inextricably linked with the effective management of all spheres of its activities. One of the most important types of financial and economic activity of each enterprise is investment . In the process of investment activity, economic agents seek investment resources, select effective investment objects, develop investment projects through the creation of a balanced investment program and investment portfolios, and ensure their implementation. The purpose of the article is to characterize the forms of real investment implementation within the framework of certain directions of the investment project implementation. Methodology. The research is conducted on the basis of systemic and formal-logical methods. Results. The article studies the main directions of the investment project implementation capital investment , innovative investment and investment of growth of current assets. In each of these areas of implementation of the investment project, certain forms of real investment are allocated. Conclusions. The author comes to the conclusion that the choice of the form of real investment should be made on the basis of an analysis of the key tasks of diversifying the enterprise’s activities, the possibilities for introducing new technologies, and the potential for the formation of investment resources.
Текст научной работы на тему «Анализ форм реального инвестирования и направлений реализации инвестиционного проекта»
РАЗДЕЛ 3 ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ
PART 3 ECONOMIC SCIENCES
УДК 334.012 DOI 10.17238^П1998-5320.2018.32Л64
Е. С. Грисько, Омская гуманитарная академия
АНАЛИЗ ФОРМ РЕАЛЬНОГО ИНВЕСТИРОВАНИЯ И НАПРАВЛЕНИЙ РЕАЛИЗАЦИИ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА
Проблема и цель. Успешное развитие предприятия неразрывно связано с эффективным управлением всеми сферами деятельности. Одним из важнейших видов финансово-хозяйственной деятельности каждого предприятия является инвестирование. В процессе инвестиционной деятельности экономические агенты изыскивают инвестиционные ресурсы, отбирают эффективные объекты инвестирования, разрабатывают инвестиционные проекты посредством формирования сбалансированной инвестиционной программы и инвестиционных портфелей и обеспечивают их реализацию. Цель статьи — охарактеризовать формы осуществления реального инвестирования в рамках отдельных направлений реализации инвестиционного проекта.
Методология. Исследование проводится на основе системного и формально-логического методов. Результаты. В статье исследуются основные направления реализации инвестиционного проекта: капитальное инвестирование, инновационное инвестирование и инвестирование прироста оборотных активов. В каждом из данных направлений реализации инвестиционного проекта выделяются определённые формы реального инвестирования.
Выводы. Инвестиционный проект определяет необходимость осуществления реального инвестирования. Автор приходит к выводу, что выбор формы реального инвестирования должен производиться на основании анализа ключевых задач диверсификации деятельности предприятия, возможностей внедрения новых технологий, потенциала формирования инвестиционных ресурсов. Ключевые слова: инвестиции, инвестиционная деятельность, реальное инвестирование, инвестиционный проект, направления реализации инвестиционного проекта.
Проблема и цель. Грамотное и своевременное осуществление инвестиционных мероприятий позволяет обеспечить рост доходов, совершенствование технологии производства, повышение устойчивости и стабильности предприятия в его функционировании на рынке.
В переводе с латинского слово «инвестиция» означает «вложение». Одним из главных факторов, определяющих уровень инвестиций в обществе, является соотношение между потреблением и сбережением. Обратная зависимость между этими понятиями заключается в том, что чем больше общество потребляет на данный момент, тем меньше оно сберегает, следовательно, уровень
инвестиций неизбежно снижается. При этом, чем меньше уровень инвестиций в настоящее время, тем меньше возможностей в будущем увеличить уровень потребления.
Инвестиции — это все виды имущества и имущественных прав, вкладываемых в объекты предпринимательской и других видов деятельности в целях извлечения прибыли или получения положительного эффекта (социального, экономического и др.). В широком смысле, инвестиции есть то, что вкладывается в инвестиционные объекты.
Инвестиционные объекты принято разделять на четыре группы:
— объекты реального капитала (предприятия, оборудование, станки и т. д.);
— финансовые средства (ценные бумаги, валюта, страховые полисы и т. д.);
— нефинансовые средства (предметы коллекционирования, драгоценные металлы и т. д.);
— человеческий капитал (здравоохранение, переподготовка кадров, образование и т. д.).
Для того, чтобы денежные средства, имущество или имущественные права превратились в инвестиции, необходимо, чтобы владелец или пользователь этого имущества (имущественных прав) осуществил инвестиционную деятельность, т. е. вложение инвестиций и осуществление практических действий в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта.
Инвестиционные решения находятся в определённых зонах риска. Выделяют 2 типа рисков, связанных с инвестициями: систематический и несистематический [10].
Основная часть. Взаимосвязь элементов инвестиционной терминологии можно представить в виде схемы (рис. 1). Основным направлением инвестиционной деятельности большинства предприятий является реальное инвестирование. Это определяет особую роль реальных инвестиций в системе инвестиционной деятельности предприятия. Процессу осуществления реальных инвестиций присущи некоторые особенности [1, с. 25].
де нежные средства; ценные бумаги; иное имущество; объекты интеллектуальной собственности; имущественные и иные права
• объекты реального капитала;
Рис. 1. Взаимосвязь элементов инвестиционной деятельности
1. Реальное инвестирование выступает важным инструментом реализации экономической стратегии развития предприятия. Стратегия развития как план достижения долгосрочных целей предприятия представляет собой в этом случае совокупность инвестиционных проектов, эффективно реализуемых с течением времени. В результате предприятие способно расширять рынки сбыта, наращивать свою рыночную стоимость, повышать конкурентоспособность и т. д.
2. Реальное инвестирование тесно связано с операционной деятельностью предприятия. В процессе реального инвестирования решаются такие задачи, как снижение текущих расходов на единицу продукции, рост объёмов производства и реализации товаров, повышение качества продукции, расширение номенклатуры производимых изделий и другие. Тем более, от степени эффективности реальных инвестиционных проектов зависит потенциал увеличения объёмов операционной деятельности предприятия.
3. По сравнению с финансовыми инвестициями реальные инвестиции способны приносить большую прибыль, т. е. являются более рентабельными, что побуждает к осуществлению предпринимательской деятельности в реальном секторе экономики.
4. Реальные инвестиции в процессе их реализации приносят предприятию стабильный чистый денежный поток, который формируется посредством амортизационных отчислений от основных средств и нематериальных активов.
5. Реальные инвестиции предрасположены к высокому уровню риска морального старения. При этом в процессе реального инвестирования наблюдается тенденция к возрастанию уровня риска в связи с технологическим прогрессом.
6. Реальные инвестиции характеризуются высокой степенью защиты от инфляции. Как показывает практика, темпы роста цен на некоторые объекты реального инвестирования в условиях инфляционной экономики опережают темпы роста инфляции, тем самым повышая спрос экономических агентов на материализованные объекты хозяйствования.
7. Реальные инвестиции являются неликвидными. Это обусловлено узкой направленностью многих форм реального инвестирования и отсутствием альтернативы их применения. Так, очень сложно компенсировать финансовые затраты, связанные с неверными управленческими решениями в период осуществления реальных инвестиций.
Использование прибыли как источника финансирования реальных инвестиций положительно для предприятия и в том плане, что эта прибыль не облагается налогом на прибыль по существующему налоговому законодательству. Амортизационные отчисления должны использоваться исходя из их экономической сущности на простое и расширенное воспроизводство, т. е. реальное инвестирование: на приобретение нового оборудования, на механизацию и автоматизацию производственных процессов, на проведение НИОКР, на модернизацию и обновление выпускаемой продукции, на реконструкцию и расширение производства, на новое строительство [4, а 75].
В практической деятельности предприятий инвестиции принимают форму инвестиционных проектов. Несмотря на то, что термин «инвестиционный проект» довольно широко используется в современной теории и практике хозяйствования, он относится к числу категорий, не имеющих однозначного толкования.
Понятие «инвестиционный проект» можно представить в двух трактовках.
1. Инвестиционный проект — это деятельность или мероприятие, предполагающее реализацию комплекса каких-либо действий, которые направлены на достижение сформулированных целей.
2. Инвестиционный проект — это система, содержащая определённый комплект расчётно-финансовой и организационно-правовой документации, необходимой для реализации каких-либо действий или формулирующих цели предстоящих действий [3, ^ 49].
В Федеральном законе «Об инвестиционной деятельности в РФ, осуществляемой в форме капитальных вложений» представлено следующее определение инвестиционного проекта. Инвестиционный проект — обоснование экономической целесообразности, объёма и сроков осуществления капитальных вложений, в т. ч. необходимая проектная документация, разработанная в соответствии с законодательством РФ, а также описание практических действий по осуществлению инвестиций (бизнес-план) [6].
Другими словами, в соответствии с данным определением, под инвестиционным проектом понимается, прежде всего, комплексный план мероприятий, содержащий покупку оборудования и технологий, проектирование, подготовку кадров, строительство и т. д., который обеспечивает создание нового или совершенствование существующего производства с целью получения экономических и иных полезных выгод.
Результаты. Исходя из представленных определений инвестиционного проекта, можно заключить, что инвестиционный проект определяет необходимость осуществления реального инвестирования. При этом существуют разнообразные формы осуществления реальных инвестиций, анализ которых позволит понять, какими методами можно реализовать инвестиционный проект (рис. 2).
Основные формы реального инвестирования можно свести к трём направлениям реализации инвестиционного проекта: капитальному инвестированию, инновационному инвестированию и инвестированию прироста оборотных активов.
Капитальное инвестирование — это осуществление инвестиций в основной капитал, в том числе затраты на новое строительство, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение действующих предприятий, приобретение машин, оборудования, инструмента, инвентаря, проектно-изыскательские работы и другие затраты [7, а 90]. Капитальные инвестиции являются экономическим базисом строительства.
Выделяют следующие формы капитального инвестирования:
— Новое строительство — это инвестиционная операция, связанная со строительством предприятий, зданий и сооружений по индивидуально разработанному и утверждённому проекту на новых, специально отводимых земельных участках. Новое строительство как форма инвестирования
интересна предприятиям, нацеленным на увеличение объёмов операционной деятельности, создание дочерних предприятий и филиалов, диверсификацию продукции, рынков сбыта, отрасли и т. д.
— Расширение действующего предприятия — это инвестиционная операция, связанная с введением в строй дополнительных производственных комплексов, новых вспомогательных производств на действующем предприятии или увеличением пропускной способности обслуживающих производств, сооружением вторых и последующих очередей строительства. Расширение действующего предприятия является экстенсивным направлением увеличения производственной мощности предприятия.
— Реконструкция — это инвестиционная операция, связанная со значительным преобразованием производственного процесса и обновлением основных фондов на основе научно-технических достижений. К реконструкции относится расширение отдельных производственных зданий и помещений, возведение новых зданий и сооружений того же назначения вместо ликвидируемых на территории действующего предприятия.
Целями осуществления реконструкции являются: увеличение производственного потенциала, повышение качества продукции и расширение ассортимента, снижение затрат на эксплуатацию оборудования, внедрение ресурсосберегающих технологий и т. д.
— Модернизация и техническое перевооружение — это инвестиционная операция, связанная с усовершенствованием и приведением активной части производственных основных средств в состояние, соответствующее современному уровню осуществления технологических процессов путём конструктивных изменений основного парка машин, механизмов и оборудования, используемых предприятием в производственной деятельности. К техническому перевооружению относится замена или дополнение парка оборудования прогрессивными видами, не меняющими общей схемы осуществления технологического процесса, компьютеризация, механизация и автоматизация [8, с. 17].
С точки зрения экономической эффективности более целесообразным является прирост продукции путём реконструкции и технического перевооружения действующего производства. По сравнению с другими формами капитального инвестирования затраты на осуществление реконструкции и технического перевооружения окупаются существенно быстрее, что сокращает удельные капитальные вложения; а в связи с тем, что работы по данному направлению реализации проекта отличаются меньшей продолжительностью, сокращаются сроки введения в строй дополнительных производственных мощностей.
Осуществление инвестиций в нематериальные активы с целью использования новых знаний и технологий в деятельности предприятия для достижения коммерческой и иной полезной эффективности называют инновационным инвестированием. Инновационное инвестирование может осуществляться в двух формах [1, с. 28]:
а) приобретение готовой научно-технической продукции и других прав (приобретение патентов на научные открытия, изобретения, промышленные образцы и товарные знаки; приобретение ноу-хау; приобретение франшизы и т. п.);
б) разработка новой научно-технической продукции (по заказу инжиниринговой компании либо по проектам самого предприятия).
Объектами нематериальных активов могут выступать такие категории, как гудвил и франшиза. Гудвил — это рыночная стоимость различных факторов компании, которые формируют её имидж и определяют конкурентоспособность на рынке. Гудвил — это бренд компании, репутация, деловые связи, профессионализм сотрудников и прочее. Франшиза как объект нематериальных активов представляет собой объект договора между двумя компаниями, по которому собственник торговой марки за определённую плату позволяет другой фирме использовать в своей деятельности его бренд, бизнес-модель, авторские права и иные элементы бизнеса.
Инновационное инвестирование в нематериальные активы призвано расширить технологический потенциал предприятия во всех сферах его хозяйственной деятельности. Данному процессу способствует развитие новейших информационно-коммуникационных технологий, цифровизация и роботизация, способные существенно изменить продукцию и качество жизни в целом [5, с. 1233].
Инвестирование прироста оборотных активов — это инвестиционная операция, связанная с расширением объёма запасов материальных оборотных активов предприятия с целью обеспечения необходимой сбалансированности в развитии внеоборотных и оборотных операционных активов в результате осуществления инвестиционной деятельности.
Как выбрать лучшие инвестиционные проекты с учетом классификации, уровня риска, доходности для получения стабильного дохода?
Инвестиционные проекты позволяют нам получать прибыль, и для этого рационально выбирать и вкладывать в разные инвестиционные платформы, которые детально изучаются и анализируются с разных аспектов: место регистрации, срок работы, финансовые условия, подбираются по отзывам и те, которые реально платят.
Говорю о таких проектах, их основных видах и что они могут нам предложить. Сразу обращу внимание, что инвестиционный проект это не только хайповое направление, которое я предлагаю на своем GQ Blog Monitor, но еще и другие вложения с целью получать прибыль.
Оглавление:
Что такое инвестиционный проект
Инвестиционные проекты — площадки, которые требуют вложений с целью дальнейшей выплаты дивидендов, и в России они становятся популярней с каждым годом. Они доступны в разных видах, различающихся по времени работы, суммам вложений, срокам окупаемости, рискам. Объединяет их все то, что они приносят пассивный доход своим вкладчикам.
Часто так называют детальный план использования инвестиций, и практическое воплощение инвестирование: получение на руки выплат или финальной материальной цели.
Виды инвестиционных проектов
Каждый инвестор должен хотя бы минимально разбираться в классификации инвестиционных проектов, чтобы вложить деньги в 2018 или уже на следующий год. Напомню о том, что для минимизации рисков лучше выбирать сразу несколько проектов с разными направлениями: это позволит и деньги получать стабильно, и рассчитывать поступления в процентном соотношении. Стоит детально разобраться в классификациях, перед тем, как определять, где и как хранить деньги, а лучшие рецепты уже на блоге.
Краткосрочные
Эксперты уточняют, что максимальный срок работы — 12 месяцев, при этом проект может работать и меньше, главное, чтобы прибыльно и стабильно выплачивал деньги. В среднем же, такая площадка работает 3–6 месяцев. Среди популярных представителей, выделю:
- трейдинг на биржах, в том числе, криптовалютных;
- сотрудничество с хайпами, и о том, что такое хайпы, я говорила в собранных советах в своем материале;
- краткосрочные депозиты;
- типичные финансовые пирамиды.
Среднесрочные
В среднем, это работа на протяжении 1-2 лет. Если говорить о хайп-направлении, то это инвестиционные проекты в интернете, срок работы которых порядка месяца-двух, хотя начисления могут быть каждые сутки. К среднесрочным можно отнести банковские депозиты, вложения в бизнес, работу с ПИФами.
Долгосрочные
Это инвестиционные проекты, которые приносят прибыль спустя 5-7 лет после вложений, и для Москвы — типичный вариант работы с недвижимостью. Некоторые эксперты утверждают, что максимальный срок окупаемости не должен превышать 2 года.
Основной принцип работы: у клиента есть существенный промежуток по времени, чтобы исправилась ситуация в сторону своих интересов, либо же постепенно достигалась главная цель.
Виды инвестиций в проекты
Стратегически знать, какие бывают вложения в инвестиционные проекты по суммам. Это малые, средние, крупные. Не всегда маленькие вложения приносят небольшую прибыль и слишком большие вложения обеспечивают огромный доход. В своем материале об инвестиционных компаниях, опубликованном на gq-blog.com, я уточняла и продолжаю настаивать на том, что можно вкладывать только то, что можно потерять, и категорически не приемлемо работать с последними накоплениями, а тем более теми, что взяты в долг.
- в расширение собственного и несобственного производства;
- на создание нового производства;
- направленные на государственные органы правления.
- прямые;
- косвенные.
- низко-;
- средне-;
- высокодоходные.
- низко-;
- средне-;
- высоколиквидные;
- неликвидные.
- первичные;
- реинвестиции;
- дезинвестиции.
- внутренние;
- внешние.
- частные;
- государственные;
- смешанные;
- иностранные;
- совместные.
Всегда детально оценивайте, как работают инвестиционные вклады: начиная от суммы, платёжной системы, и заканчивая типом и частотой выплат.
Есть варианты заработка в интернете без вложений, разумеется, как я уже писала, огромных сумм не заработаешь, но с чего-то начать можно. Также принято выделять и вложения с учетом стартовой суммы, и о них детальней.
Малые инвестиции (до 10 000$)
Сильные стороны:
- посильные вложения;
- небольшие риски;
- можно работать с несколькими проектами одновременно.
Слабые моменты:
- меньшая доходность;
- риск также имеет место.
Средние инвестиции (от 10 000$ до 500 000$)
Сильные стороны этих инвестиционных направлений в том, что площадки доступны на любой вкус и кошелек. Тарифные условия предлагают среднюю по рынку доходность, можно использовать, как источник дополнительного дохода. Среди минусов уточню:
- если есть сильная привязка к курсу, существует значительный риск колебаний на рынке, в том числе, дефолт;
- иногда — физическая угроза жизни.
Крупные инвестиции (от 500 000$)
Решив вложить в инвестиционные проекты суммы больше полумиллиона долларов, важно найти именно те, которые платят реальные деньги. Среди плюсов площадок, выделю:
- широкий выбор направлений;
- установка контроля над деятельностью фирмы;
- высокие процентные начисления.
Такие инвест проекты имеют также и негативные стороны:
- физический риск жизни инвестора;
- крупные суммы, как правило, провоцируют крупные риски;
- человек под влиянием денег может существенно измениться в характере и испортить отношения с близкими.
Оценка инвестиционного проекта
Считаю, что надо комплексно подходить к оценке инвестиционных проектов, будь то инновация от сбербанка или же хайп с депозитами под большой процент и коротким сроком работы. Существует несколько методик эффективного анализа, которые доступны опытным и начинающим инвесторам. Среди важных моментов, которые я принимаю во внимание, выбирая площадку:
- сроки работы;
- финансовые условия вложений;
- риски;
- ожидаемая доходность.
Рассмотрим детально каждый отдельный метод с успешным алгоритмом.
Метод условного выделения
В этом случае удобно сравнить основные моменты работы в нескольких проектах: от срока на рынке до личности админа. Важно выделить ключевые позиции, которые важны именно в этом направлении вложений. Иногда, если проекты одинаковые и короткие, можно условно выделять и прогнозировать работу по репутации бывших проектов.
Метод анализа изменения
Способ работает на основе вертикального и горизонтального вида: количественного и качественного. Подходит для использования в том случае, когда проекты длительное время на рынке и можно подводить промежуточные итоги их работы. Например, вы решили выбрать для себя инвестиционные проекты, доступные в Московской области еще на 2018. В этом случае, принимаете во внимание и сравниваете:
- направление;
- владельца;
- репутацию;
- условия работы;
- срок деятельности;
- количество клиентов;
- суммы и частоту выплаченных дивидендов.
Метод объединения
Принцип прост: оценка своей доли на фоне всего капитала проекта. Например, вы знаете, сколько стоит купленная вами на этапе возведения 2-х комнатная квартира, и какой бюджет всего жилого комплекса. Это удобно, когда используете открытую базу инвестпроектов, в которой одним из показателей является доля участников, генерального собственника (если такой имеется) и средний размер вложений.
Метод наложения
Этот способ хорош, когда необходимо выбрать проект, дочерний к уже существующему. Например, инвестиционные фонды предлагают свои условия: тарифы генеральной компании накладываются на дочернюю и происходит сравнение. Если показатели катастрофические разные — надо задуматься. Также метод работает, когда успех руководителя от одного проекта переносится на другой, или наоборот, разочарование, как в случае с кэшбери.
Метод сравнения
Самый простой способ выбрать проект: из пары или больше выделяем ключевые условия и сравниваем: где что выгодней, стабильней, менее рискованно, оцениваем возможности, насколько реально проект будет платить, сколько сразу нужно вложить. Также важно принимать решения, опираясь на сроки работы, отзывы пользователей.
Создать свой инвестиционный проект
Если надумали сформировать и запустить свой проект, стоит начать с определения: что такое инвестиции и как с ними работать, а информация по этим вопросам уже собрана в моей статье. Для того чтобы проект был грамотно реализован, приносил прибыль своим авторам и вкладчикам, важно пройти 4 основных этапа от выбора идеи до финальной ее реализации, в том числе, и рекламной кампании. Принципиальная особенность — четко сформировать инвестиционный сценарий, выбрав объект для каждого потенциального клиента.
Идея для инвестирования
Это может быть связано с предоставлением услуг, продажей товара или вложениями в интеллектуальные объекты. Интересно, но есть направления, которые покоряют в целом страну:
- IT-технологии;
- производство;
- криптовалюта.
Не теряют своей популярности инвестиционные проекты, позволяющие попробовать свои финансовые силы в строительстве: вложить деньги в дом на этапе возведения, а далее самому жить в этой квартире или сдавать ее в аренду. Это касается коммерческого жилья и недвижимости за границей.
Оценка рисков
Формируя концепцию проекта, стоит понимать: сколько средств вложено и когда можно получить их возврат. Для клиентов же, которые хотят найти успешный инвестиционный сайт, и заходят на разные сайты, например, beking biz, хорошим показателем низкого риска можно считать количество рабочих дней, количество партнеров, уставные документы. Также для анализа риска я рекомендую обращать внимание на:
- отзывы на разных сайтах;
- финансовую интуицию.
Поиск команды
Найти подходящих людей можно 2 способами:
- среди близкого окружения: родственников, друзей, партнеров по предыдущим проектам;
- по объявлению среди незнакомых людей.
Кто-то из команды должен взять на себя техническую часть, кто-то маркетинг, кто-то — рекламу и работу с клиентами, кто-то изначально придумать надежный сценарий и легенду, выведя хайп на рынок.
Реализация идеи
Процесс получения средств от инвесторов и выплаты по ним говорят о том, что проект запущен и работает. Важно изначально определить, сколько времени дается на реализацию каждого этапа. Крайне важно провести мониторинг конкурентов, проанализировать, чем их проект отличается от вашего в лучшую и худшую стороны. В реализации установленной стратегии, определите, с кем вы работаете: с клиентом, который заинтересован в долгосрочной перспективе, или с тем, кто хочет быстро заработать денег. А популярные способы для этого — собраны на моем блоге.
Инвестиционные проекты 2019
В текущем году направление для вложений фактически не изменилось в сравнении с прошлым годом. В своем материале о финансовой грамотности я еще раз обращала внимание на диверсификацию вложений, которая не теряет актуальности в разное время. Проводя мониторинг видов эффективных проектов, в которые отправляешь инвестицию и получаешь прибыль, я бы выделила такие.
Виды инвестиционных проектов
| Название метода | Технология вложений | Продолжительность | Условия получения выплат |
|---|---|---|---|
| Хайпы | Онлайн | В зависимости от проекта (от пары дней до более года) | Согласно тарифным планам каждой компании |
| Недвижимость | Прямые вложения, ипотека | 2-10 лет | Необходимо дождаться сдачи объекта в эксплуатацию, въехать в него или сдавать в аренду. |
| Поддержка бизнеса | Прямые, онлайн | От нескольких месяцев до 2-3 лет | Дивиденды в указанные сроки или долевое участие в компании. Можно параллельно инвестировать в генеральные и дочерние компании. |
| Покупка криптовалюты | Онлайн | В зависимости от состояния рынка от 1 дня до пары лет | Необходимо дождаться выгодного курса и продать монеты. |
Выбирая разные проекты, можно руководствоваться собственным опытом, а можно выбрать управление инвестициями от профессионалов, о котором детально — в материале на блоге. Подводя итог, уточню, что инвестиционные проекты представлены реальным направлением (бизнес, недвижимость), а также онлайн — сайты для вложений в криптовалюте и фиате с ежедневной выплатой, и всегда нужно принимать уровень не только дохода, но и риска. Различаются основные виды по суммам инвестирования, срокам работы, порядку получения выгоды: выплаты или финальная цель: офис, квартира, управление в компании. Традиционно желаю вам, чтобы выбранные проекты с учетом всех характеристик, приносили только прибыль и были как можно менее рискованные.
Смотрите также:
Автор Ganesa K.
Профессиональный инвестор с опытом работы 5 лет с разными финансовыми инструментами, ведет свой блог и консультирует вкладчиков. Собственные эффективные методики и информационное сопровождение инвестиций.
Источник https://www.audit-it.ru/terms/accounting/investitsionnyy_proekt.html
Источник https://cyberleninka.ru/article/n/analiz-form-realnogo-investirovaniya-i-napravleniy-realizatsii-investitsionnogo-proekta
Источник https://www.gq-blog.com/investicii/invest/investicionnye-proekty.html