Глава Д. Счета депо КонсультантПлюс

Зачем нужен депозитарий на фондовом рынке?

Многие из нас часто сталкиваются с термином «репозиторий», но понимаем ли мы, что это такое на самом деле? Место, где хранятся ценные вещи? Хранилище для ценных бумаг, где хранятся ценные бумаги? Даже банкиры иногда совершают ошибку, называя хранилищем помещение с металлическими шкафчиками, когда они хранят ценности в камере хранения.

С юридической точки зрения термин «кастодиан» означает фирму, которая предоставляет клиентам услуги по регистрации и передаче прав на ценные бумаги и, в редких случаях, по хранению самих сертификатов.

Проще говоря, кастодиан может подтвердить, что вы являетесь владельцем ценной бумаги или что вы совершили сделку с ценными бумагами. Учетная функция хранителя ценных бумаг схожа с функцией банка, который держит счета и торгует безналичным капиталом.

Чтобы лучше понять, зачем нужна фондовая биржа, давайте рассмотрим бухгалтерскую инфраструктуру фондового рынка.

Кто такой эмитент?

Издатель — это организация, выпускающая ценные бумаги. Термин «эмитент» напрямую связан с термином «выпуск». Под ним понимается выпуск стандартных долевых ценных бумаг с одинаковым набором характеристик (единые права, номинальная стоимость и другие параметры). Поэтому при выпуске долевых ценных бумаг эмитенту необходимо вести их учет (количество ценных бумаг и владельцев), чтобы выплачивать доход владельцам, голосовать и осуществлять другие корпоративные действия. Крупные компании могут иметь много владельцев, и регистрация ценных бумаг делегируется специализированной компании, регистратору или регистраторам.

Регистратор на бирже, кто это?

Функция регистратора на рынке ценных бумаг схожа с функцией хранителя. Они также осуществляют учет и операции с правами на ценные бумаги. Однако регистраторы специализируются на предоставлении услуг эмитентам, а не депонентам. Эмитент платит регистратору за ведение регистрации владельца ценной бумаги. Каждый раз, когда меняется право собственности эмитента на ценную бумагу, в реестре владельцев ценных бумаг остается уникальный след. Ценные бумаги списываются со счета одного лица и зачисляются на счет другого лица. Это требует от каждого держателя открытия лицевого счета у регистратора, назначенного эмитентом. На практике, однако, это может быть весьма проблематично. Это особенно актуально для публичных эмитентов, чьи ценные бумаги торгуются на фондовых биржах и где смена собственников происходит ежедневно. Кастодианы призваны облегчить жизнь ценным бумагам.

Примеры регистраций держателей ценных бумаг

Регистрация лиц	Количество акций (единиц)	(% будет разделен)
Петр Игоревич Иванов	52	16%.
ООО «Зебра и Ко	34	11%.
Петров Инокентий Иванович	74	23%
ООО «Депозитарий Улыбка» — кандидат	157	50%

Кто такой депозитарий?

Для перерегистрации прав на ценные бумаги не требуется перерегистрировать счет в регистраторе, обслуживающем эмитента. Вы можете открыть счет у попечителя, а попечитель откроет необходимый счет у регистратора. Таким образом, поскольку в портфеле 10 различных наименований, нет необходимости открывать отдельные счета у 10 регистраторов; достаточно одного счета кастодиана у одного депонента. В этом случае депозитарий выступает в качестве доверительного управляющего. Он открывает счет у регистратора на свое имя. Это показывает, что он действует в интересах своих клиентов-вкладчиков, а не в своих собственных интересах.

Схема взаимодействия, при которой эмитент предоставляет корпоративную информацию держателю (черная стрелка), а держатель ценной бумаги предоставляет информацию эмитенту (синяя стрелка):.

Рисунок 1.Система взаимодействия при предоставлении корпоративной информации эмитентом держателям ценных бумаг и информации о держателях ценных бумаг эмитенту

Обратите внимание, что общее количество ценных бумаг, учитываемых на депозитном счете хранителя, должно быть равно количеству ценных бумаг, учитываемых на счете старшего хранителя или потенциального держателя реестра. Поэтому регистратор и хранитель обязаны регулярно согласовывать оставшуюся часть.

В дополнение к счету депо владельца (для учета принадлежащих ему ценных бумаг) и его счету депо (для учета ценных бумаг других депонентов, действующих от имени клиента), кастодиан может также открыть

• депозитного счета хранителя, то
• счет депо иностранного кандидата; и
• счета уполномоченных иностранных владельцев, в
• Счета депо по программам опеки и попечительства, а также
• Счет Хранителя, счет
• Счет казначейских ценных бумаг эмитента,.
• Счета коммерческих ценных бумаг,.
• Клиринговый счет
• Временный счет ценных бумаг,.
• Счет ценных бумаг инвестиционной компании,.
• Счет неизвестного лица — счет эмитента, счет эмитента
• Биржевые счета — биржевые счета, предназначенные для учета акций на момент выпуска, на
• Клиентские счета потенциальных держателей
• Счет депо в депозитарии, счет
• Депозитарный счет ценных бумаг,.
• Счета уполномоченных ценных бумаг.

Нет никакой цели в открытии этих счетов, но нельзя прийти в хранилище и попросить открыть счет государственных ценных бумаг, так как для каждого из них есть только определенные случаи и ограничения.

Центральный депозитарий

По мере роста рынка и увеличения количества ценных бумаг, обращающихся на фондовых биржах, возникла необходимость создания прозрачного инструмента для взаимодействия между хранителями и регистраторами, единого ящика для регистрации прав и обмена корпоративной информацией. Центральный депозитарий ценных бумаг — это такой единый ящик.

Система обслуживания ценных бумаг между кастодианами и регистраторами без центрального депозитария:.

Рисунок 2.Система обслуживания ценных бумаг между кастодианами и регистраторами без центрального депозитария ценных бумаг

Системы обслуживания ценных бумаг, в которых участвуют КАТ:.

В России задачи CAT выполняет Национальный расчетный депозитарий. На счете НРД находится ценных бумаг на общую сумму более 41 триллиона рублей, выпущено более 15 000 ценных бумаг.

31 января 2018 года. Источник.

Международные расчётные центры

За рубежом кастодиан выполняет функцию хранителя ценных бумаг. Крупнейшими платежными и депозитными центрами в мире являются Euroclear Bank и Clearstream Bank. Как следует из их названия, они также являются банками и предоставляют своим клиентам бухгалтерские услуги, услуги по хранению ценных бумаг, а также расчеты в различных мировых валютах.

НРД и другие крупные российские репозитарии ценных бумаг имеют счета в Euroclear и Clearstream. Это позволяет им торговать ценными бумагами иностранных издательств и обеспечивать безопасность своих ценных бумаг.

Депозитарный учет ценных бумаг в банке

11.Глава Д счета предназначены для учета операций по хранению. Счета ведутся в соответствии с нормативными документами Центрального банка России.

11.1. счет депо используется для учета депозитных операций с эмиссионными ценными бумагами любой формы выпуска и с неэмиссионными ценными бумагами, выпущенными в соответствии с формами и порядком, установленными законодательством Российской Федерации.

Титулы, переданные клиентами кредитным учреждениям, учитываются на счете «Хранитель».

Для охраны и (или) мониторинга учетных записей.

Для управления трастом

Осуществлять действия брокерских фирм, чтобы

Для проведения фондового рынка — для других действий

на право собственности или иные имущественные права, а также на ценные бумаги, принадлежащие кредитной организации.

11.2. основой его бухгалтерской опеки является детальный учет титула. Аналитический учет проводит инвентаризацию. Детали: депозитарный фондовый счет — пассивный фондовый счет (счет конкретного владельца) и фондовый счет — активный фондовый счет. Порядок регистрации всех аналитических счетов и их вкладов определяется опекуном самостоятельно, с учетом требований нормативного законодательства Банка России.

Лицевой счет открывается для организации учета ценных бумаг при Счетной палате. Титульный лицевой счет является наименьшей неделимой структурной единицей бухгалтерского вклада. Она считается названием того же издания.

Сальдо сводного титульного счета (N 98000, N 98010, N 98015, N 98020, N 98030, N 98035, N 98040, N 98050, N 98053, N 98055, N 98060, N 98065, N 98070, N 9800000, N N N 98060 98090) составляет определяется на основе баланса анализируемого титула.

Для ведения синтетического счета Хранитель устанавливает независимые правила корреспонденции счета аналитического счета «Топадиаки» со счетом суда синтетического счета. Эти правила должны соответствовать цели синтетического титула. Для подробных счетов синтетического учета файлы, хранящиеся у Хранителя, должны соответствовать требованиям, предъявляемым Хранителями к ведению операций по синтетическому титульному счету.

Названия депозитных счетов считаются единицами. В дополнение к хранению файлов депонирования титулов на складе, титулы могут быть зарегистрированы на фондовом счете, где указывается номинальная стоимость конкретной версии титула.

Регистрация прав собственности на договорные счета осуществляется в соответствии с принципами двойной регистрации, обязательности власти со стороны владельца и апелляционного суда со стороны апелляционного суда. Каждое мобильное значение записывается дважды в аналитический счет; один раз в пассивный счет суда — счет доли, и один раз в счет апелляционного суда — позиция субъекта.

11.3. инвентарные операции репозитария включают операции репозитария, которые изменяют баланс ценных бумаг на счете личных ценностей. Действия по инвентаризации опекуна могут состоять из одной или нескольких регистраций. Каждая регистрация изменяет баланс на два титульных счета: один платный, а другой налагается на кредит. Заявки делятся на четыре типа.

Начисления на один активный счет (новое хранилище) и начисления на другой активный счет (старое хранилище).

Эта регистрация не изменяет сумму остатка на опекунстве. В этой регистрации была зарегистрирована операция передачи — размещение или хранение мобильных ценностей,…

пассивные и кредитные требования по другому пассивному титульному счету.

Эта регистрация не изменяет сумму остатка на хранении. Данная регистрация распространяется на переход права собственности на титульный счет другого владельца или на другой титульный счет в рамках того же титульного счета вкладчика.

Начисления на активные счета и начисления на пассивные счета.

Увеличивает объем складского баланса. В этот реестр заносятся входные операции — принятие ценных бумаг для защиты опекуна,…

Затраты на пассивные счета и кредиты кредитных счетов.

Сумма остатка на хранении уменьшается. Регистрация фиксирует выход титула из-под защиты опекуна.

Сложные регистрации могут быть сделаны, когда кредитный счет соответствует нескольким дебетовым счетам или когда дебетовый счет соответствует нескольким кредитным счетам.

Титульные лицевые счета могут корреспондировать друг с другом в едином составном титульном счете.

11.4. подробный учет вкладов ведется в лицевых счетах, отделах (бухгалтерских книгах), регистрах и вкладках.

Все открытые счета Guardian регистрируются в реестре счетов Guardian.

При открытии лицевого счета заполняется регистрационная карточка лицевого счета, которая помещается в фондовый лицевой счет Hardeen.

В лицевом счете одновременно ведутся два регистра: регистр операций лицевого счета и регистр продаж. Календарь операций по лицевому счету содержит информацию обо всех бухгалтерских законах, проведенных по лицевому счету, и информацию о количестве ценных бумаг, зарегистрированных на лицевом счете. Календарь операций по лицевому счету содержит информацию об остатке ценных бумаг и обороте по лицевому счету на конец торгового дня, в который был осуществлен перевод на лицевой счет.

Раздел титульного счета (реестр счетов) состоит из серии титульных счетов, депозиты на которых регулируются одним документом. При открытии части счета заполняется регистрационная карточка на этот раздел и помещается в дело об убытии счета DEPO.

Для каждого выпуска передвижной ценности, ответственного перед Казначейством, Казначейство обязано вести формуляр выпуска ценных бумаг, хранящийся в архивном шкафу передвижных изданий.

Процесс принятия поручения, запись о сделке в материальном суде, отчет об исполнении сделки Хранителя, список получателей отчета и другие особенности исполнения сделки Хранителя включены в правила, по которым они определяются Хранителем самостоятельно с учетом требований российского закона о банковском регулировании .

(в ред. Указания Банка России от 04.09.2013 N 3053-У)

(см. предыдущую версию текста).

11.5. синтетический учет операций по вкладам ведется в сводной карточке выдачи, складского остатка и состояния отделения.

Агрегированные вкладки создаются на основе реестра оборотных ведомостей до начала следующего рабочего дня и хранятся отдельно для выпуска титулов, предоставляемых Казначейством.

Ежедневно составляется краткий баланс, а также сводный набор всех версий названия, предоставленных казначейством, на основе сокращенной карточки. Неотъемлемой частью резюме Апелляционного суда является резюме договора, которое содержит только набор активов и пассивных данных для всех вариантов титула. В последний календарный день каждого месяца на основании данных сводной эмиссионной карточки составляется полный опекунский баланс по каждому титульному выпуску с использованием синтетического счета.

(В редакции Указания Банка России от 8 июля 2016 года № 4065-У)

(см. предыдущую версию текста).

Оборотная карточка составляется ежеквартально в соответствии со сводным предварительным отчетом по каждому титульному выпуску. Обобщенное состояние оборота создается суммой показателей ситуации.

Неучтенные. 98000 ‘Титулы под охраной Хранителя’.

11.6. Цель этого счета — следить за титулами, чьи сертификаты находятся под охраной Хранителя. Этот счет активен.

Его собственные финансы, финансы филиала-хранителя и финансы наемных работников могут рассматриваться как финансы. Счет также должен включать ценные бумаги, переданные другой организации по договору о хранении или другому соглашению, неотъемлемой частью которого является договор о хранении. В этом случае соответствующее учреждение должно рассматриваться как внешний хранитель.

Счет может относиться как к авторизованным, так и к неавторизованным ценным бумагам для данного основного депозитарного учреждения, в то время как другие депозитарные учреждения могут относиться только к авторизованным выпускам. Если депозитарий является основным депозитарием по счету для бездокументарных ценных бумаг, то решением о выдаче является сертификат.

По дебету счета отражается общая сумма ценных бумаг, удостоверенных сертификатом или иным документом, депонированных в депозитарном учреждении в соответствии со счетами депо N 98000, N 98010, N 98015, N 98020, N 98030, N 98035, N 98040, N 98053, N 98055, N 98060, N 98065, N 98070, N 98080 и N 98090.

На кредитной стороне счета отражается общая сумма ценных бумаг, подтвержденных сертификатами или другими документами, взятыми из хранилища депозитария в соответствии со счетами депо N 98000, N 98010, N 98015, N 98020, N 98030, N 98035, N 98040, N 98050, N 98053, N 98055, N 98060, N 98065, N 98070, N 98080 и N 98090.

Счет N98010 «Ценные бумаги под контролем главного хранителя (NOSTRO Depo Basic)».

11.7. Цель данного счета — показать ценные бумаги кредитных организаций, права на которые зарегистрированы у другого хранителя или регистратора. На счете также отображаются ценные бумаги кастодиана клиента, которые учитываются на счете кандидата регистратора или на корреспондентском счете основного кастодиана. Хранитель конкретного выпуска ценных бумаг — это хранитель, который передал право на обслуживание ценных бумаг данного выпуска вторичному хранителю, заключив соответствующее соглашение. Этот счет активен.

На этом счете могут также учитываться ценные бумаги, переданные на хранение из одного подразделения кредитной организации в другое (филиал — центральному подразделению, центральное подразделение — филиалу, филиал — филиалу). Это могут быть ценные бумаги, находящиеся на балансе подразделения, или ценные бумаги, принадлежащие депоненту соответствующего подразделения.

На счете могут быть зарегистрированы как авторизованные, так и неавторизованные ценные бумаги. Регистрация на этом счете ценных бумаг незарегистрированных депонентов не предусмотрена.

Нет счета. 98010 соответствует номеру счета. 98010 для должности главного казначея: 98010.

Счет N98060, для собственных ценных бумаг депозитария.

Счет N98040 для ценных бумаг самого депозитарного учреждения, и

N98050, счет для ценных бумаг филиала депозитария.

По дебету счета отражается соответствующий кредит для ценных бумаг на счетах депо N 98000, N 98010, N 98015, N 98020, N 98030, N 98040, N 98050, N 98053, N 98055, N 98060, N 98065 и N 98070. N 98080, N 98080 и N 98090.

Амортизация ценных бумаг отражает амортизацию ценных бумаг, соответствующих счетам депо N 98000, N 98010, N 98015, N 98020, N 98030, N 98040, N 98050, N 98053, N 98055, N 98060, N 98065, N 98070, N 9808080 и N98090.

Если депозитарные ценные бумаги учитываются на детальном счете N98010, они показываются без анализа со стороны депозитария.

Счет N98015 «Ценные бумаги, находящиеся в других депозитариях (счета депо НОСТРОя)».

11.8. целью счета является учет аутентифицированных ценных бумаг, находящихся в депозитарии и депонированных в нем, кроме тех, которые депонированы в головном депозитарии или регистраторе. Счет также используется при установлении прямой связи для облегчения расчетов между двумя кастодианами, которые ранее инициировали обслуживание данного выпуска ценных бумаг, если это разрешено Положением об обслуживании ценных бумаг. В этом случае для передачи информации между депозитарием и эмитентом и для сбора реестра не требуется заключения договора. Ценные бумаги с документами и без них учитываются.

На счете учитываются только ценные бумаги, принадлежащие депозитарию, но не ценные бумаги, принадлежащие самому депозитарию или его филиалам. Счет активен.

Дебетовые счета включают перевод ценных бумаг на расчетный счет депо ЛОРО депозитарного учреждения, открытый в учреждении вторичного депозитария, не являющийся первичным счетом эмиссии ценных бумаг, соответствующим счету депоN 98000, N 98010, N 98015, N 98020, N 98030, N 98040, N 98053 N 98055, N 98060, N 98065, N 98070, N 98080 и N 98090.

Кредитовые счета включают дебет ценных бумаг с расчетных счетов депо LORO, открытых в различных депозитарных учреждениях, соответствующих счетам депо N 98000, N 98010, N 98015, N 98020, N 98030, N 98040, N 98053, N 98055 и N 98060. N 98065, N 98070, N 98080 и N 98090.

Счет N98015 соответствует счету N98065 на корреспондентском счете депозитарного учреждения.

Ценные бумаги депонентов на детальных счетах, открытых по счету N98015, показаны отдельно по каждому выпуску ценных бумаг, без анализа по каждому депоненту.

Счет N98020 «Ценные бумаги в пути, для проверки и перерегистрации».

11.9 Данный счет предназначен для учета ценных бумаг, сертификаты которых в настоящее время не хранятся на складе и не подлежат передаче. Счет активен.

Сертификаты могут находиться в пути, на проверке или перерегистрированы в уполномоченном органе. Счет должен использоваться для учета ценных бумаг, сертификаты которых переданы для погашения или находятся в погасительных купонах, а также для учета ценных бумаг, сертификаты которых переданы для выбытия. Счет может использоваться для учета ценных бумаг, сертификаты которых хранятся для других целей.

Счет предназначен для бухгалтерского мониторинга авторизованных вопросов. В некоторых случаях он также может использоваться в родительском хранилище для учета неаутентифицированных проблем при повторной выдаче глобальных (или других) сертификатов или решений о выдаче.

Дебетовые счета — это счета попечительства N 98000, N 98010, N 98015, N 98020, N 98020 N 98040, N 98050, N 98053, N 98055, N 98060, N 98065, N 98070, N 98080 и N 98090.

Сертификаты ценных бумаг снимаются с кредита после завершения поставки, проверки, повторного выпуска, приобретения и продажи, если сертификат не соответствует счетам депо N 98000, N 98010, N 98015, N 98020, N 98030, N 98035, N 98040, N 98050, N 98053, N 98055, N 98060, N 98065, N 98070, N 98080 и N 98090.

Счет N98030, «Недостача ценных бумаг».

11.10. цель счета — учет недостач ценных бумаг, выявленных в результате проверки депозитария или другого хранилища, используемого депозитарием, и учет расхождений между остатками на счетах «ЛОРО» и «НОСТРО» до тех пор, пока не будет установлена причина такого расхождения. Счет активен.

На счете могут быть зарегистрированы ценные бумаги с документами и без них.

По дебету счетов отражаются счета хранения N 98000, N 98010, N 98015, N 98015, N 98020 по счетам хранения N 98000, N 98010, N 98015, N 98015, N 98020 и неполное хранение сертификата, утеря передачи, проверка, переоформление или расхождение между счетами ЛОРО и НОСТРО.

Кредитовые счета отражают возврат ранее заявленных недостатков сертификатов, восстановление соответствия счетов ЛОРО и НОСТРО, а также изъятие сертификатов, когда установлено, что недостаток обеспечения не будет возмещен соответствующим обеспечением. N9898010, N 98015, N 98040, N 98050, N 98053, N 98055, N 98060, N 98065, N 98070, N 98080 и N 98090 на счета депо.

Счет N98035 «Ценные бумаги, полученные от депозитарных учреждений».

11.11. назначение счета — бухгалтерский надзор за сертификатами, конфискованными по решению судебных и/или правоохранительных органов. Этот счет активен.

Ценные бумаги, сертификаты которых зарегистрированы на соответствующем счете, не могут быть использованы для активных передаваемых операций, однако осуществление прав депозитария по этим ценным бумагам и передача связанных с ними ценных бумаг не будут приостановлены, если одновременно не произойдет соответствующая пассивная операция. Счет заблокирован.

Помимо родительского депозита, счет предназначен для учета подлинных ценных бумаг. Документы, подтверждающие бездокументарные ценные бумаги, могут быть изъяты из головного депозитария.

Дебетовые счета представляют собой изъятие сертификатов из казначейства по распоряжению судебных и/или правоохранительных органов и перевод сертификатов из одной службы в другую в соответствии со счетами N 98000, N 98020 и N98035.

По кредиту данного счета отражается возврат в депозитарий сертификатов, ранее изъятых по решению суда и/или по предписанию правоохранительных органов, и недостача сертификатов, выявленная при их возврате в депозитарий (вне счета N 98000 возврат ранее аннулированных сертификатов) в соответствии со счетами N 98020, N 98030 и N 98035.

Счет N 98040, «Ценные бумаги держателя».

11.12. назначение счета — учет ценных бумаг, которые приняты на хранение в депозитарий и принадлежат депозитарию на праве собственности или ином вещном праве. Счет является пассивным.

Кредитная сторона счета включает ценные бумаги, переведенные на счет кастодиана владельца счета в ответ на счета кастодиана N 98000, N 98010, N 98015, N 98020, N 98040, N 98050, N 98053, N 98055, N 98060. N 98065, N 98070, N 98080 и N 98090.

Дебетовые счета включают ценные бумаги, списанные со счета кастодиана владельца счета в ответ на счета кастодиана N 98000, N 98010, N 98015, N 98020, N 98030, N 98040, N 98050, N 98053, N 98055, N 98060 и N98065. N 98070, N 9808070 и N 98090.

Счет N98050 «Ценные бумаги, принадлежащие депозитарному учреждению».

11.13. Цель этого счета — следить за учетом ценных бумаг, которые появляются на основном балансе депозитарного учреждения. На этот счет могут быть зачислены ценные бумаги, находящиеся на балансе филиала депозитарного учреждения. Счет является пассивным.

Ценные бумаги, переданные на баланс депозитария, появляются на кредитной стороне, соответствующей счетам депо N 98000, N 98010, N 98020, N 98040, N 98050, N 98053, N 98055, N 98060, N 98065, N 98070 и N 98090.

Дебетовые счета включают ценные бумаги, снятые с баланса хранителя, соответствующие счетам хранителя N 98000, N 98010, N 98020, N 98030, N 98040, N 98050, N 98053, N 98055, N 98060, N 98065, N 98070 и N 98090.

Счет N98053 «Безопасность клиента в контексте брокерских соглашений».

11.14. Цель счета — учет ценных бумаг, переданных клиентом депозитарию или приобретенных депозитарием в пользу клиента по договору поставки или поручения, а также ценных бумаг, переданных депозитарию и выбывших из него. Депонентами данного счета могут быть как депозитарий, так и клиент депозитария. Счет предназначен для временного учета ценных бумаг, которые затем переводятся на счет владельца. Счет является пассивным.

Ценные бумаги, переданные и выбывшие клиентом в пользу клиента, и ценные бумаги, приобретенные клиентом в пользу клиента, а также ценные бумаги, переданные клиентом для выбытия, отражаются по кредиту соответствующего счета. N 98000, N 98010, N 98015, N 98020, N 98040, N 98050, N 98053, N 98055, N 98060, N 98065 и N 98070.

На дебетовой стороне счета отражаются проданные, снятые с продажи и зачисленные на счет владельца или счет депозитария ценные бумаги, приобретенные депозитарием, а также выбытие ценных бумаг, если это определено. Недостача ценных бумаг — счета кастодиальных счетов N 98000, N 98010, N 98015, N 98020, N 98030, N 98040, N 98050, N 98053, N 98055, N 98060, N 98065, N 98070 и N 98090.

Счет N98055 «Ценные бумаги, находящиеся под опекой».

11.15. Цель данного счета — обеспечить бухгалтерский надзор за ценными бумагами, находящимися на хранении и хранящимися в тайне в депозитарии, и за ценными бумагами, переданными из депозитария в доверительное управление. Депонентами данного счета могут быть как депозитарий, так и клиент депозитария. Счет является пассивным.

Ценные бумаги, полученные или переданные депозитарием на конфиденциальный контроль, отражаются на кредитной стороне этого счета, соответствующего счетам депо N 98000, N 98010, N 98015, N 98020, N 98040, N 98050, N 98053, N 98055, N 98060, N 98065 и N 98070.

В дебетовой части счета учитываются ценные бумаги, полученные из доверительного управления, соответствующие счетам депо N 98000, N 98010, N 98015, N 98020, N 98030, N 98040, N 98050, N 98053, N 98055, N 98060 и N 98065. N 98070 и N 98090.

Счет N98060 «Ценные бумаги, принятые на хранение ЛОРО Депо Базовый».

11.16. Цель данного счета — учет ценных бумаг, принадлежащих депозитарию и принятых на хранение базовым хранителем (базовый хранитель является текущим первичным хранителем при выпуске ценных бумаг). Счет является пассивным.

При открытии счета LORO Depo депозитарий базовых ценных бумаг является членом вторичного депозитария ценных бумаг эмитента и вторичного депозитария ценных бумаг эмитента. Это подразумевает процесс сбора реестра, который предполагает передачу эмитенту (регистратору) через основного хранителя информации о членах вторичного депозитария, владеющих соответствующими ценными бумагами.

Титулы, принятые под защиту счетом n 98060 «Lolo Depot Basic, не включают титулы базовых опекунов, зарегистрированных в реестре в качестве образцовых владельцев, и титулы, принадлежащие Апелляционному суду. Названия пещер не зарегистрированы на счете.

На кредитной стороне счета, счета Guardian n 98000, n 98010, n 98015, n 98020, n 98040, n 98050, n 98053, n 98055, n 98060, n 98010, n 98015, n 98020, n 98050, N 98060, включает мобильные ценности, принятые к охране вторичными опекунами. N 98060, N 98060 N 98065, N 98070, N 98080 и N 98090.

Долговой счет включает ценные бумаги, начисленные при передаче ценных бумаг между опекунами в ответ на лечение n 98000, N 98010, N 98015, N 98020, N 98030, N 98040, N 98050, N 98053, N 98055, N 98060, N 98060, N 98060 N 98065 N 98070, N 98080, N 98080, N 98090.

Мобильная стоимость соответствующего детального счета считается за выпуск без депонента.

В базовом депозитном учете счет n 98060 соответствует счету n 98010.

Счет n 98065 «Титул принят для защиты других опекунов (счет Лоро Депо)».

11.17. Счет предназначен для учета титулов, принятых другим опекуном, для которых были установлены отношения переписки с этим опекуном, а не с родителем, выдавшим данный конкретный титул. Счет является пассивным.

Соглашение о процессе выполнения операций на расчетном счете LORO DEPO должно включать список наименований, для которых разрешено прямое междисциплинарное урегулирование.

Счет может включать авторизованные титулы на предъявителя и неавторизованные титулы, для которых были созданы расчетные отношения. Титулы, принадлежащие вторичным опекунам, не могут быть включены в счет.

Нет счета. 98015 соответствует счету №. 98065 Нижний корреспондентский счет.

На кредитной стороне счета, соответствующей счетам «Топадиаки» n 98000, n 98010, n 98015, n 98020, n 98040, n 98050, n 98053, n 98055, n 98060, n 98020, n 98010, n 98055, n 98060 и др. К числу мобильных ценностей, принимаемых под охрану Хранителя, относятся. n 98065, n 98070, n 98080 и n 98090.

Дебетовые счета включают договорные счета n 98000, n 98010, n 98015, n 98020, n 98030, n 98040, n 98050, n 98053, n 98055, n 98060, n 98065, n 98070, n 9808080 и n 98090.

Счет n 98070 «право собственности, на котором лежит обязательство».

11.18. Цель этого счета — учет титулов, принадлежащих самому депоненту или опекуну, и начисление обязательств, т.е. опекунских титулов (совершенных, заложенных и предназначенных для поставки), которые ограничены депонентами или сделками. Счета являются пассивными.

Названиями, которые обязаны быть списаны, являются казначейские счета N 98000, N 98010, N 98015, N 98020, N 98040, N 98050, N 98053, N 98055, N 98060, N 98065, N 98070, N 98055, N 98050, N 98053, N 98055, N 98040, N 98055 и N 98055 вместе с. 980808080 и N 98090.

По дебету счетов учитываются мобильные ценности, подлежащие освобождению от веса, и если установлено, что ценные бумаги могут быть изъяты, а также недостача не компенсируется мобильной ценностью, то счета Топадиаки n 98000, n 98010, n 98015 , N 98020, N 98030, N 98040, n 98050, n 98053, n 98055, n 98060, n 98065, n 98070, n 98090 и n 98090.

Счет № 98080, «Ценные бумаги, владельцы которых неизвестны».

11.19. Счет предназначен для учета ценных бумаг, владельцы которых в настоящее время не известны депозитарию. Счет является пассивным.

Такие ценные бумаги возникают в результате безадресных передаваемых переводов, либо потому, что на счете НОСТРО находится меньше ценных бумаг, чем на соответствующем счете ЛОРО, либо в результате обнаружения излишка сертификатов ценных бумаг у хранителя при неполной или неточной информации о собственнике Это может произойти. Его невозможно однозначно идентифицировать.

По счетам депо N 98000, N 98010, N 98015, N 98020, N 98040, N 98060 и N 98065 ценные бумаги отражаются на кредитной стороне счета, если идентификация не разрешена в реквизитах владельца. N 98070 и N 98090.

Ценные бумаги, по которым установлен владелец, и погашение недостачи ценных бумаг отражаются по дебету счета, соответствующего счетам депо N 98000, N 98010, N 98015, N 98020, N 98030, N 98040, N 98060, N 98065, N 98070 и N 98090.

Счет N98090, «Ценные бумаги, не находящиеся в обращении».

11.20. Целью данного счета является мониторинг вновь выпущенных ценных бумаг, выпуск которых не подтвержден, ценных бумаг, изъятых из обращения в результате погашения или конвертации, а также ценных бумаг, выкупленных эмитентом. Счет является пассивным.

Ценные бумаги до продажи первому владельцу при выпуске, ценные бумаги, изъятые для погашения или конвертации, и ценные бумаги, выкупленные эмитентом, отражаются на кредитной стороне счета в соответствии со счетами депо N 98000, N 98010, N 98015. N 98020, N 98040, N 98050, N 98053, N 98055, N 98060, N 98065, N 98070, N 98080 и N 98090.

Ценные бумаги, проданные первоначальному владельцу, ценные бумаги, выкупленные и уничтоженные, ценные бумаги, проданные эмитентом, и погашение дефицита ценных бумаг отражаются по дебету счета, соответствующего счету депо. N 98000, N 98010, N 98015, N 98020, N 98030, N 98040, N 98050, N 98060, N 98065, N 98070, N 98080 и N 98090.

Эти счета являются детальными счетами и открываются на имя эмитента ценных бумаг или его агента.

Что такое депозитарий

Кастодианы являются экспертами на рынке ценных бумаг, и их основная функция заключается в хранении активов. Проще говоря, кастодиан хранит ваши акции и облигации.

В последнее время хранители также предоставляют услуги по защите цифровых прав. В данной статье описаны эта и другие функции хранителей.

Зачем нужен депозитарий

Суть деятельности хранителя заключается в бухгалтерском надзоре за операциями с ценными бумагами. Кастодианы ведут специальные счета, на которых хранятся активы. Такие счета называются кастодиальными. Депозитарные учреждения ведут учет и удостоверяют право собственности на активы физических и юридических лиц.

Деятельность депозитарного учреждения в некоторой степени схожа с деятельностью банка, за исключением того, что вместо денег здесь хранятся ценные бумаги.

Еще одним участником рынка ценных бумаг является регистратор.

Отличие регистратора от депозитария

Регистраторы также следят за соблюдением прав на ценные бумаги, но в отличие от хранителей, они сосредоточены на своих отношениях с эмитентом (компанией, выпустившей ценные бумаги).

В частности, регистратор должен предоставить эмитенту список лиц, имеющих право участвовать в собраниях акционеров или получать дивиденды.

Акции также можно покупать и продавать через регистратора, но этот процесс обычно сложнее и дороже, чем у брокера или репозитария. Например, регистраторы взимают P2 500 за продажу акций на сумму P200 000. Если та же операция проводится через брокера Тинькофф по счету «инвестора», то плата составит 600 р.

В целом, система сохранения титула с участием Опекунов и Регистраторов выглядит следующим образом.

система взаимодействия между акционерами, опекунами, регистраторами и издателями. Регистратор располагает информацией обо всех мобильных ценностях и может открыть счет Хранителю.

система взаимодействия между акционерами, опекунами, регистраторами и издателями. Регистратор располагает информацией обо всех мобильных ценностях и может открыть счет Хранителю.

Виды депозитариев

Расчетные репозитарии или просто репозитарии — это участники фондового рынка, которые проводят торговые расчеты и регистрируют права инвесторов на передвижную стоимость.

Например, Вася купил много акций «Газпрома» на Московской фондовой бирже. Его рынок означает, что другой инвестор, Петя, продает эти акции. Последнему уже не принадлежат акции. После совершения сделки Вася и опекун Петя записывают сделку в журнал. Акции зачисляются на счет Васи и снимаются со счета Пети.

С марта 2021 года в России насчитывается 254 хранилища, не считая специализированных хранилищ. Хранилища имеют лицензии Банка России. Понятно, что брокеры и репозитории — это один и тот же орган.

В специализированных хранилищах хранятся учетные записи о правах собственности, которые могут включать титулы. В отличие от обычных хранилищ, они контролируют участников рынка.

Например, эти хранилища ведут учет имущества инвестиционных фондов, фондов долевого инвестирования и негосударственных пенсионных фондов, ведут документацию по имуществу, контролируют издателей ипотечных облигаций и направляют уведомления о нарушениях в ЦБК. На момент подготовки настоящего отчета в России действовало 25 специализированных хранилищ.

Центральное хранилище титулов является центральным информационным узлом для сделок с титулами. Он служит единой службой для всех опекунов и регистраторов.

Центральный репозитарий ценных бумаг гарантирует прозрачность сделок и минимизирует риск потерь. В результате это обеспечивает уверенность инвесторов.

В России центральным репозитарием является Государственный расчетный репозитарий — уникальная небанковская кредитная организация.

Центральный репозиторий открывает счета кандидатов у регистратора издателей. Например, это происходит, когда компания делает свое первое публичное размещение акций — IPO.

Что такое счет номинального держателя

Регистратор открывает различные типы счетов для учета мониторинга прав на мобильную ценность: счет владельца, счет администратора, счет представителя и т.д.

Счета кандидатов предназначены для обладателей «промежуточных» титулов. Обычно они являются центральными хранилищами титулов или просто опекунами. Эта учетная запись служит связующим звеном между регистратором и опекуном.

Центральный репозиторий открывает счет в базе данных другого репозитория. Последние создают счета для конечных вкладчиков — их называют депонентами.

Например, издательство выпускает 1 000 обыкновенных акций на фондовом рынке. Регистратор издательства открывает счет кандидата-кота. Этот счет содержит 1 000 акций.

Предположим, что существует два репозитария, управляющих акциями эмитентов. В центральном хранилище открывается счет — по 500 акций на каждого.

Конвенция публикует тематические законопроекты для клиентов, фиксирующие права определенных титульных владельцев — Вася, Петя, Коля и т.д. Общее количество акций, принадлежащих всем держателям, равно 1 000 акций.

Благодаря этому набору счетов, кот получает всю информацию о титульных владельцах и может отправить ее регистратору издателя.

Функции депозитария

Как записываются и хранятся названия. Хранитель ведет систему записей в виде реестра, содержащего информацию о вкладчиках, мобильных ценностях и операциях.

Вкладчики могут в любое время получить от Хранителя информацию о количестве титулов на их счету. Современные опекуны предоставляют информацию в личный кабинет, но при необходимости могут получить бумажное подтверждение.

Для этого вкладчик предоставляет информацию родителю/опекуну. Стоимость таких выписок варьируется от брокера к брокеру. Некоторые из них бесплатны, другие стоят около 150 рандов. Срок получения информации зависит от конкретного брокера и определяется в депозитном договоре.

Брокерская комиссия «ВТБ Капитал» за управление депозитом. Как видите, выписку по вкладу вы получаете бесплатно. Источник: ВТБ Капитал.

Так появляется возможность передавать информацию о счетах DEPO через брокеров ВТБ. Источник: ВТБ Капитал.

Такую же информацию может получить и регистратор для предоставления издателю. Например, это делается в день уменьшения дивидендов для создания реестра акционеров, имеющих право на следующую выплату дивидендов.

Здесь стоит вспомнить, как Т+2 ведет переговоры по акциям, торгуемым на бирже. Если реестр закроется в понедельник, акционерам необходимо будет купить акции во время переговоров в четверг, чтобы зарегистрироваться в реестре для выплаты дивидендов.

Дело в том, что Хранитель приказывает центральному хранителю истребовать или зачислить акции в день торгов, которые проводятся в течение двух рабочих дней. В этот день кошка должна составить список владельцев мобильных ценностей и представить его Регистратору. Для получения полного объяснения этого процесса, пожалуйста, обратитесь к условиям и положениям НРД по депозитной деятельности.

Как победить усталость.

Дивидендные или купонные выплаты. Компания переводит денежные средства напрямую через конечного или центрального хранителя. Охранник распределяет денежные средства среди вкладчиков в соответствии с количеством ценных бумаг, которые они держат на день уменьшения дивидендов, без ущерба для правил T+2 для акций. Торговый механизм T+1 применяется к облигациям Rub и T+2 к облигациям USD и EUR.

Порядок осуществления опекуном выплат по ценным бумагам определяется опекунским договором, при этом срок выплаты не может превышать семи рабочих дней.

Выкуп акций. Sociétéshas могут выкупать свои акции у акционеров — это называется обратным выкупом. Например, МТС недавно объявила об обратном выкупе акций, а «Лукойл» регулярно проводит обратные выкупы. Выкуп может осуществляться в различных формах: дочерняя компания может выкупить акции на фондовой бирже. В качестве альтернативы компания может купить их у своих акционеров. Последний вариант объясняется в этой статье.

Это решение может быть принято собранием акционеров или советом директоров, в зависимости от положений устава ассоциации.

Решение о выкупе должно включать.

1. Информация о типе и классе приобретаемых акций — обыкновенные или привилегированные акции.
2. Количество приобретаемых акций каждого класса.
3. Цена покупки акционером.
4. Вид и срок оплаты, а также срок, до которого должно быть получено заявление о продаже акций акционера или отзыв такого заявления.

Акционер подает заявление на продажу ценных бумаг в депозитарий вместе с соответствующим поручением. Последний направляет заявление акционера о намерениях регистратору эмитента. Затем компания переводит деньги за ценные бумаги в депозитарий. Акционер получает деньги, а депозитарий дает указание регистратору передать права на акции эмитенту.

Голосование акционеров. Акции могут переходить от одного участника рынка к другому несколько раз в день. Чтобы определить участников голосования акционеров, эмитент просит регистратора составить список инвесторов, имеющих право участвовать в голосовании в определенный день. Если акции торгуются на фондовой бирже, учитывается метод торговли Т+2.

Регистратор запрашивает список владельцев ценных бумаг у депозитария. Такой список включает, в частности

1. Вид ценной бумаги — акции.
2. Тип безопасности — обычная или привилегированная. Последний включает в себя различные виды надбавок, в том числе на сумму дивидендов.
3. Информация, позволяющая идентифицировать ценные бумаги.
4. Информация об издателе.
5. Информация о владельцах ценных бумаг и количестве принадлежащих им ценных бумаг.

Инструкции по голосованию от акционеров депозитарию. Подается для конкретного голосования на собрании акционеров.

Передача активов в рамках внебиржевых сделок. В регулируемых сделках сделка завершается в результате полного или частичного совпадения ордера на покупку или продажу. Участник торгов обычно не знает, кто является покупателем.

Другим вариантом сделки является передача акций с фондовой биржи. Для этого продавец запрашивает ценные бумаги у хранителя и поручает ему внести их на счет покупателя.

Продажи за пределами фондового рынка редки для компаний, вышедших на IPO. Во-первых, покупателям трудно найти продавцов напрямую. Во-вторых, нет никаких гарантий, как в случае торговли через авторизованного брокера. В-третьих, цены могут быть несправедливыми. Поскольку на фондовом рынке существует большая ликвидность и много покупателей и продавцов, разница между спросом и предложением может быть минимальной.

Для частных компаний более распространена внебиржевая торговля. Это относится, например, к небольшим акционерным обществам или венчурным проектам. Например, бизнес-ангел, инвестирующий в стартап на ранней стадии, может не ждать, пока компания выйдет на биржу, продав акции другому венчурному инвестору, а зафиксировать прибыль через несколько лет. И делает это во внебиржевых сделках.

Преимущественное право на покупку акций. Иногда компании могут импортировать дополнительные акции. Чтобы дать нынешним акционерам право защитить свои акции от «размывания», им предоставляется преимущественное право на покупку вновь выпущенных акций. Если права на акции хранятся в депозитарии, акционеры должны поручить депозитарию осуществить свои права.

Лизинг ценных бумаг. Иногда вы можете увидеть средства, полученные за «ночь», в личном кабинете вашего брокера. Это известно как заем ценных бумаг или аренда ценных бумаг. На самом деле, это не так.

Технически, это продажа актива с обязательством выкупить его позже по заранее определенной цене, т.е. «соглашение об обратном выкупе». Например, биржевой брокер может купить акции «Мосбиржи» у инвестора за 165 рандов и продать их обратно инвестору за 164,99 рандов. Таким образом, инвестор получает годовой доход в размере 2%.

Такие операции позволяют инвесторам получать дополнительный доход, если они держат ценные бумаги в течение длительного периода времени. Депозитарий ведет учет сделок РЕПО.

Инвестор дает разрешение в одночасье — обычно ставя галочку в настройках фондового счета. Теоретически это опасно для инвестора. Это связано с тем, что если биржевой брокер вдруг станет неплатежеспособным в выходные дни, он не сможет выполнить свое обязательство по возврату акций.

Период, в течение которого ценные бумаги выходят из владения налогоплательщика в связи с исполнением сделки РЕПО, не включается в период владения ценными бумагами, находящимися в собственности налогоплательщика — в соответствии с разделом 219.1, подразделом 2 Налогового кодекса. Это означает, что срок владения ценной бумагой остается неизменным и освобождение инвестора от долгосрочного владения продолжает действовать.

Обязанности депозитария

Все профессиональные участники рынка ценных бумаг имеют общие обязательства, такие как отчетность, соблюдение закона, лицензирование и уведомление.

Деятельность депозитарного учреждения регулируется Федеральным законом № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг».

Среди прочего, в обязанности депозитарного учреждения входит

1. Исполнение поручения депозитария на голосование на собрании акционеров — депозитарий передает волеизъявление инвестора регистратору эмитента (§ 8.9 Закона о приобретении ценных бумаг).
2. Помощь в осуществлении прав акционеров. Последние могут предлагать повестку дня общего собрания, выдвигать кандидатов в руководящий орган эмитента, требовать созыва общего собрания владельцев ценных бумаг, использовать преимущественное право на приобретение акций и т.д. (Статья 8.9 Закона о приобретении ценных бумаг).
3. Операции, включая передачу прав на ценные бумаги, регистрацию владельцев и ведение учета операций по счету — депозитарий обязан хранить и регистрировать информацию обо всех операциях с ценными бумагами: кто купил и продал на определенную дату, кто владеет акциями и кто имеет право голоса на данный момент (статья 7 Закона о рынке ценных бумаг).
4. Предоставление информации о ценных бумагах и их владельцах — эта информация может потребоваться эмитенту, например, для определения того, кто имеет право на получение дивидендов (раздел 8.7-1 Закона о рынках ценных бумаг).
5. Предоставить информацию и материалы, которыми эмитент обязан поделиться с держателями ценных бумаг — например, материалы общего собрания акционеров (раздел 8.9.11 Закона о приобретении ценных бумаг).
6. Представлять отчеты о своей деятельности (Указание ЦБ РФ от 4 апреля 2019 г. № 5117-У).
7. Учет обременения ценных бумаг — например, когда акции находятся в залоге (статья 8.2.11 Закона о рынке ценных бумаг).
8. Хранение и защита активов клиентов, даже в случае банкротства или потери лицензии. Имущество депозитария не включается в конкурсную массу. Если депозитарий теряет лицензию, он обязан уведомить об этом депозитария в соответствии с требованиями Центрального банка и перевести ценные бумаги на другой депозитарный счет, указанный клиентом.

Услуги депозитария

Какие ценные бумаги находятся на хранении у хранителя? Депозитарий осуществляет учет прав на ценные бумаги, переданные на хранение. Стандартные репозитарии регистрируют права на акции и облигации, а специальные репозитарии — права на ETF и BPIF.

Права фиксируются в реестре, как на бездокументарные ценные бумаги, которые не существуют в какой-либо материальной форме, так и на сертифицированные активы недвижимости, то есть физические средства.

Стоимость хранения ценных бумаг. Цена хранения ценных бумаг варьируется от одного хранителя к другому. Несколько лет назад многие вкладчики взимали фиксированную сумму, но по счету могли проводиться операции. В настоящее время кастодианы часто хранят ценные бумаги бесплатно.

В основном это связано с притоком розничных инвесторов на фондовый рынок. Обычно они торгуют небольшими суммами, и комиссионные кастодиана исчерпывают любую прибыль. Например, инвестору невыгодно продавать акции за 1600 PI и платить комиссию за депозит в размере 150 PI.

Брокеры и кастодианы начали конкурировать друг с другом, улучшая брокерские услуги и предлагая клиентам более простые решения. Чтобы не платить несколько абонентских плат, брокеры часто добавляют стоимость депозитарного обслуживания к единой плате. Например, брокер Tinkoff, указанный в счете инвестора, платил фиксированную комиссию в размере 0,3% с транзакций, но без абонентской платы или платы за хранение.

Вы можете проверить плату за услуги по хранению ценных бумаг у данного конкретного хранителя. Если брокер и кастодиан представлены одним и тем же учреждением, при открытии биржевого счета подписываются два договора — на брокерские услуги и на кастодиальные услуги. Каждое из этих соглашений содержит условия и положения, а также счета-фактуры.

SberaPDF Счет-фактура за складские услуги, 106 КБ

комиссии за перевод ценных бумаг депозитарием. Еще одной услугой кастодиана является перевод ценных бумаг с одного счета на другой. Комиссионные варьируются в зависимости от того, осуществляется ли перевод внутри или между разными кастодианами.

Например, для ВТБ перевод одного вида ценных бумаг с одного счета на другой в депозитарии ВТБ стоит P250. За перевод российских ценных бумаг другому кастодиану комиссия ВТБ составляет P500. ценные бумаги из первого депозитария и их кредит из второго депозитария.

Эта услуга может потребоваться, если инвестор использует скидку типа А и хочет подать заявку на LTIP (Long Term Equity Benefit) в конце трехлетнего срока закрытия счета. Дело в том, что если инвестор получил налоговый вычет по взносам, LDV не может быть использован для продажи активов, даже после трех лет владения ими.

Однако есть совет: вместо того чтобы продавать ценные бумаги до закрытия МПИ, переведите их на обычный торговый счет акций в том же репозитарии. Такой перевод не изменяет запись о дате покупки ценных бумаг в депозитарии, поэтому если ценные бумаги продаются на биржевом счете, применяется ДИД. Другими словами, брокер, как налоговый агент, не удерживает 13% НДФЛ с положительных финансовых результатов, как в случае с Type A LTD. Это было подтверждено Министерством финансов.

Как выбрать надежный депозитарий

Выбор кастодиана мало чем отличается от выбора брокера. Депозитарные учреждения должны быть лицензированы. Вы можете проверить, авторизованы ли они, на сайте Центрального банка России. Вы также можете проверить рейтинг Мосбиржи, просмотреть счета, раскрыть информацию и узнать часы работы депозитов.

Ниже представлены 10 лучших управляющих фондовым рынком по количеству зарегистрированных клиентов Мосбиржи.

Источник https://journal.open-broker.ru/legal-issues/zachem-nuzhen-depozitarij-na-fondovom-rynke/

Источник http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_132831/8dda1788eba06d968bbfc9e8e306172e13bda5b6/

Источник https://journal.tinkoff.ru/guide/depositary/