Дивидендные акции на ближайшие 5 лет
Каждый инвестор, кто приходит на фондовый рынок, мечтает получать пассивный доход. Такой доход может состоять из двух частей: дивидендной и курсовой. Под курсовой имеется в виду прибыль от курсовых разниц активов. Но во времена рыночных рецессий не всегда получается заработать на разнице курса. Поэтому для долгосрочного инвестора дивиденды являются страховкой, так как всегда есть шанс, что компания заплатит дивиденды, даже несмотря на падающий рынок. Конечно, бывают форс-мажорные обстоятельства, когда одна или несколько компаний могут не выплатить дивиденды, как например в 2020 г., поэтому любой портфель требует диверсификации.
В этой статье мы поговорим об акциях для дивидендного портфеля на ближайшие пять лет. Однако стоит учитывать, что с течением времени портфель может меняться в зависимости от рыночной конъюнктуры и изменений внутри компании.
На что следует обратить внимание?
При выборе дивидендных акций следует принимать во внимание несколько факторов:
Общемировые тренды говорят о том, что фокус инвесторов смещается в сторону зелёных компаний и технологий. Сейчас популярность набирают электромобили, возобновляемые источники энергии и переработка мусора. Экосознательные фонды (то есть почти все зарубежные фонды) и инвесторы всё чаще смотрят на положение компании в рейтингах ESG и на размер углеродного следа от выпуска сырья.
Законодателями данной моды являются регуляторы, которые хотят, чтобы следующие поколения увидели горы, леса и редких животных, а не промышленные мегаполисы, утопающие в смоге. Мы слышим призывы политиков разных стран ввести углеродный налог, отказаться от угля, нефти и газа в пользу неископаемых источников энергии.
2 сценария борьбы за европейский энергопереход.
Смена тенденций происходит уже сейчас. Евросоюз вводит ряд инициатив по трансграничному углеродному регулированию, что сулит повышение пошлин на импортируемые в Евросоюз товары с высоким углеродным следом. Сами пошлины и штрафы будут введены только в 2026 г.
Уже в течение ближайшей пятилетки компании будут отчитываться о размере углеродного следа и стараться уменьшить его, тем более что ряд российских компаний уже давно публикует подобную информацию.
В апреле 2021 г. Госдума РФ приняла законопроект, целью которого стало обеспечить снижение выбросов парниковых газов до 70% от уровня, зафиксированного в 1990 г. Одновременно с этим в России активно развивается рынок возобновляемых источников энергии, в числе которых солнечная, гидро- и ветроэнергия. Особый упор делается на водородную энергию, которую можно будет продавать в Европу.
7 российских компаний, которые уже используют ВИЭ.
Вызывает споры и ядерная энергетика, так как многие европейские страны считают её грязной. Однако с этим не согласна Франция, которая получает около 70% энергии от ядерных источников.
Исходя из глобальных трендов, можно предположить, что перспективы угольного бизнеса снижаются, так как при использовании угля выделяется слишком много углекислого газа. Остальные сектора могут улучшить своё положение в ESG-рэнкингах, однако не все из них обладают потенциалом развития. Даже если компания будет соответствовать стандартам ESG, инвесторам важен не рейтинг, а чистая прибыль, свободный денежный поток и EBITDA — именно эти показатели учитываются при расчёте выплат акционерам. Поэтому для получения дивидендов следует выбирать компании из секторов, которые связаны с производством комплектующих для постройки ВИЭ (ветряных электростанций, солнечных батарей и так далее) и электромобилей, так как повышенный спрос приведёт к росту цен на эти товары.
Можно ли заработать на производстве аккумуляторов для электрокаров?
При этом на ряд секторов рэнкинг ESG не оказывает влияния, поэтому их тоже можно считать подходящим вариантом для инвестиций. К ним относятся банковский сектор, сельское хозяйство, ритейлеры, девелоперы и здравоохранение (к нему можно причислить не только лечение, но и фармацевтическую индустрию).
Не стоит сбрасывать со счетов и нефтегазовый сектор, так как энергопереход затянется на несколько десятилетий. В итоге нефть и газ по-прежнему будут пользоваться спросом, хотя и меньшим. Но, присматриваясь к данному сектору, важно следить за моментом наступления кризиса перепроизводства, когда предложение станет сильно превалировать над спросом.
Если говорить о дивидендных аристократах, то критерии их определения в России весьма расплывчаты, однако большинство аналитиков выделяют следующие десять компаний.
При этом не все эмитенты повышают размер дивидендов из года в год. Мы видим провал дивидендных выплат во время кризиса в 2020 г., который был связан с вынужденным резервированием денежных средств на счетах компаний.
Однако этот список не полный. В нём не хватает «Татнефти», которая, начиная с 2009 г. регулярно повышает размер дивидендов. Только 2020 г. изменил ситуацию в связи с растущей налоговой нагрузкой и неизвестностью на фоне пандемии. Но, учитывая возврат компании к выплате промежуточных дивидендов, можно было бы добавить её обратно.
С «Норникелем» складывается противоположная ситуация. С 2022 г. компания перестанет использовать формулу 60% EBITDA для выплаты дивидендов. Взамен предлагается перейти на выплату от 50% до 75% свободного денежного потока. Это снизит размер дивидендов, так как компания планирует начать новый инвестиционный цикл.
У банков тоже могут быть трудности после 2022 г. Дело в том, что Центробанк планирует ввести регуляторные надбавки для банков с экосистемами. На текущий момент планируется установить чувствительный риск-лимит в размере 30% капитала. Это может неблагоприятно сказаться на дивидендах представителей банковского сектора.
Кого коснуться экосистемные ограничения Центрбанка?
К проблемным секторам можно также отнести и чёрных металлургов, которым уже сделано замечание по поводу выплат дивидендов взамен инвестиций. Минфин пригрозил компаниям повысить налог до 30%, поэтому, скорее всего, компании уменьшат будущие выплаты акционерам.
Несмотря на это, на российском фондовом рынке есть ряд компаний из разных секторов, на которые можно обратить внимание при составлении дивидендного портфеля.
Дивидендный портфель на 2022–2027
Чтобы снизить риски портфеля и диверсифицировать его, предлагаем для начала рассмотреть бумаги «МТС» (MTSS) и «Юнипро» (UPRO), которые можно назвать квазиоблигациями.
«МТС» и «Юнипро»
Акции этих двух компаний можно считать квазиоблигациями, то есть их котировки практически не подвержены динамике, но при этом бумаги приносят стабильный доход в виде дивидендов.
По квазиоблигациям довольно просто прогнозировать дивиденды на ближайшие несколько лет благодаря прозрачной дивидендной политике компаний. Например, согласно дивполитике «МТС», с 2019 по 2022 г. компания планирует выплачивать по 28 руб. на акцию, однако в 2019 г. дивиденды были значительно больше (41,91 руб.) за счёт выплаты спецдивидендов. При этом весной 2022 г. «МТС» планирует обновить дивидендную политику. По словам президента компании Вячеслава Николаева, обновлённая политика будет предполагать более частую выплату дивидендов, а сами дивиденды будут больше, чем в предыдущей редакции.
Крупнейшим акционером «МТС» является АФК «Система», которой нужны средства на погашение и обслуживание долга. Поэтому, учитывая предыдущее повышение дивидендов, можно предположить, что начиная с 2022 г. дивиденды «МТС» будут составлять не менее 30 руб. на акцию.
Второй квазиоблигацией является «Юнипро», менеджмент которого заложил выплату 20 млрд руб. в виде дивидендов в 2021–2022 гг. В марте 2021 г. менеджмент компании одобрил новую дивидендную политику, согласно которой выплата в 20 млрд руб., или 0,317 руб., сохранится ещё в 2023 и 2024 гг.
Риском в данном случае может стать расширение инвестиционной программы, направленное на развитие возобновляемых источников энергии. Это может снизить размер дивидендов. Однако менеджмент компании знал о расширении, принимая решение о пролонгации дивидендной политики, поэтому риск снижения выплат не велик.
«Татнефть»
Долгое время «Татнефть» (TATN) была одним из лидеров по дивидендной доходности на российском рынке. Компания занимала стабильное место в списке дивидендных аристократов и ежегодно повышала дивиденды. Но в 2020 г. «Татнефть» решила не рисковать и отказалась от выплат по итогам I полугодия, плюс позже правительство решило отменить льготу по НДПИ (налог на добычу полезных ископаемых) по сверхвязкой нефти. В результате компания недосчиталась 39 млрд руб., что сказалось на дивидендной базе.
В 2021 г. «Татнефть» вернулась к выплатам промежуточных дивидендов, но их сумма пока мала, так как на выплату направляется ровно половина чистой прибыли по МСФО или РСБУ.
При этом Минфин позволил нефтяным компаниям вернуть часть потерянных льгот в виде 1 млрд руб. в месяц, но не более 36 млрд за три года. Льготы будут действовать только при условии, что цены на нефть окажутся выше прогнозных значений социально-экономического развития страны.
Именно поэтому «Татнефть» так остро реагирует на снижение цен на нефть. Сейчас остаётся надеяться, что мировым правительствам удастся обуздать инфляцию без распродаж нефти, а ОПЕК+ будет и дальше поддерживать цены на чёрное золото на высоком уровне. В таком случае менеджмент «Татнефти» сможет вернуться к выплатам дивидендов в размере 75–90% чистой прибыли.
«Газпром»
«Газпром» (GAZP) решил порадовать инвесторов, преждевременно перейдя на выплаты в размере 50% чистой прибыли. Ранее предполагалось, что по итогам 2020 г. компания выплатит 30% чистой прибыли, а в 2021 — 50%. Но половина прибыли была выплачена уже по итогам 2020-го.
Газовый гигант сможет заработать в ближайшие пять-десять лет не только на газе, но и на водороде, который Евросоюз готов покупать. «Газпром» совместно с «Росатомом» намерен начать производство чистого водорода уже к 2024 г. Прокачивать его можно будет уже по существующим трубопроводам.
При этом ЕС готов на первых порах покупать даже грязный водород, постепенно переходя на более чистый. Это выгодно «Газпрому», так как чем чище водород, тем дороже его производство. Также поддержку «Газпрому» окажет эксперимент по нейтрализации углеродного следа, который проводится на Сахалине. В ходе эксперимента планируется заменить угольное топливо и мазут на газовое. Если всё пройдёт удачно, то примеру Сахалина могут последовать другие регионы. Несмотря на предстоящие инвестиции, «Газпром», скорее всего, продолжит увеличение дивидендов из года в год (не считая последних трёх лет).
«ФосАгро»
Динамика стоимости удобрений коррелирует с динамикой цен на газ, так как последний используется при их производстве. В эпоху энергоперехода стоимость электроэнергии может вырасти, что ещё подтолкнёт цены на удобрения вверх. При этом потребление удобрений продолжает расти, так как от этого зависит урожайность.
Себестоимость производства удобрений тоже может вырасти, но этот рост будет более медленным, чем увеличение цен на сами удобрения. «ФосАгро» (PHOR) может стать бенефициаром роста, так как компания имеет самую низкую себестоимость производства удобрений в мире.
Ранее металлургам уже было сделано замечание по поводу выплат дивидендов взамен инвестиций. Минфин пригрозил компаниям повысить налог до 30%, поэтому представители сектора могут уменьшить будущие дивиденды.
При этом, прежде чем повысить налог, необходимо провести расчёт коэффициента по формуле «дивиденды — инвестиции — амортизация за пять лет». Если полученный коэффициент будет ниже 1, то налог останется прежним, если от 1 до 2, то ставка повысится до 25%, а если выше 2 — ставка возрастёт до 30%.
В данном случае «ММК» (MAGN) находится в выигрышной ситуации, так как компания не выплачивала больших дивидендов в течение последних пяти лет. Менеджмент не примет такого решения и сейчас, чтобы не попасть в чёрный список Минфина. Но выплаты акционерам останутся на высоком уровне.
«АЛРОСА»
«АЛРОСА» (ALRS) прогнозирует рост спроса на алмазы в ближайшие десять лет. При этом одновременно существует риск сокращения производства, что будет способствовать росту. Данное обстоятельство позволит «АЛРОСА» ежегодно увеличивать выручку на 10–15%. А при контроле операционных расходов и снижении капзатрат (CAPEX сократится с текущих 29 млрд руб. до 15–18 млрд руб. в 2023–2024 гг.) компания сможет эффективно наращивать размер дивидендов.
Не является инвестиционной рекомендацией.
Акции роста на 2022–2027.
Еженедельная рассылка с лучшими материалами «Открытого журнала»
Без минимальной суммы, платы за обслуживание и скрытых комиссий
Для оформления продукта необходим брокерский счёт
проект «Открытие Инвестиции»
Открыть брокерский счёт
Тренировка на учебном счёте
Об «Открытие Инвестиции»
Москва, ул. Летниковская,
д. 2, стр. 4
8 800 500 99 66
Согласие на обработку персональных данных
Размещённые в настоящем разделе сайта публикации носят исключительно ознакомительный характер, представленная в них информация не является гарантией и/или обещанием эффективности деятельности (доходности вложений) в будущем. Информация в статьях выражает лишь мнение автора (коллектива авторов) по тому или иному вопросу и не может рассматриваться как прямое руководство к действию или как официальная позиция/рекомендация АО «Открытие Брокер». АО «Открытие Брокер» не несёт ответственности за использование информации, содержащейся в публикациях, а также за возможные убытки от любых сделок с активами, совершённых на основании данных, содержащихся в публикациях. 18+
АО «Открытие Брокер» (бренд «Открытие Инвестиции»), лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 045-06097-100000, выдана ФКЦБ России 28.06.2002 г. (без ограничения срока действия).
ООО УК «ОТКРЫТИЕ». Лицензия № 21-000-1-00048 от 11 апреля 2001 г. на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг №045-07524-001000 от 23 марта 2004 г. на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия.
Дивидендные акции российских компаний: критерии выбора и топ-20 лучших ценных бумаг в 2022 году
Кандидат экономических наук. 20 лет преподаю финансы и инвестиции в университете. Инвестирую на фондовом рынке.
Перед тем как выйти на фондовый рынок, инвестор должен определить для себя стратегию, по которой будет формировать капитал и зарабатывать деньги. Без нее процесс может превратиться в хаотичное движение за рекомендациями экспертов-аналитиков, у которых иногда встречаются прямо противоположные мнения. Одна из самых популярных инвестиционных стратегий – покупка ценных бумаг под дивиденды. Рассмотрим лучшие дивидендные акции российских компаний в 2022 г., которые даже в условиях кризиса не отказали в выплатах своим акционерам.
Критерии отбора дивидендных акций в портфель
В самом начале должна предупредить, что информация не является инвестиционной рекомендацией и не должна рассматриваться в этом качестве. Представленный ниже список акций представляет собой субъективный взгляд частного инвестора (автора статьи), один из портфелей которого формируется с целью получения пассивного дохода через 10–15 лет за счет дивидендов российских компаний.
Мой топ-20 дивидендных акций может отличаться от списка других инвесторов, потому что мы при формировании стратегии закладываем разный горизонт инвестирования, уровень риска и критерии отбора ценных бумаг. Но могу сказать, что в мой портфель попадают бумаги не по красивому названию или только с наибольшей дивидендной доходностью. Я провожу анализ по нескольким критериям, о которых кратко расскажу до того, как представлю список отобранных дивидендных акций.
Дивидендная доходность
Мне как долгосрочному инвестору хотелось бы получать максимальную доходность от своих вложений при минимальном риске. Этого невозможно достичь без проведения анализа конкретной акции. И одним из параметров, который надо изучить, является дивидендная доходность.
Ее можно рассчитать самостоятельно путем деления размера дивиденда на текущую котировку акции. Но удобнее пользоваться агрегаторами.
Например, управляющая компания “Доходъ” разработала и регулярно обновляет таблицы с показателями по всем дивидендным акциям российских компаний. Галочки означают рекомендации Совета директоров, где галочек нет – рекомендаций пока тоже нет.
Еще более удобная таблица с дивидендами, датами отсечки, покупки и выплатами находится на портале Smart-lab. Буква П означает, что дивиденды пока прогнозные.
Ориентироваться только на высокий показатель дивидендной доходности ни в коем случае нельзя, если вы инвестируете на долгосрок. Например, такие привлекательные выплаты у компании “Телеграф” сложились совсем не от того, что она бурно развивается и наращивает прибыль, а за счет продажи дорогих объектов недвижимости в центре Москвы в 2019 г. Больше таких зданий не осталось, а значит, рассчитывать на высокие дивиденды в будущем не приходится.
Возникает вопрос: “А какую доходность следует считать приемлемой?” Я ориентируюсь на среднюю ставку по депозитам 10 крупнейших банков РФ (можно взять на сайте Центробанка). Например, на январь 2020 г. она составляла 5,927 %, к июлю снизилась до 4,629 %. Учитывают налог 13 %, который инвестор должен уплатить с полученных дивидендов, и прибавляют премию за риск 2 %.
Минимальная доходность, которая может устроить, = (4,629 + 2) / 0,87 = 7,62 %
Полная информация об актуальных стратегиях, которые уже принесли миллионы пассивного дохода инвесторам
Стабильность выплат
Следующий показатель поможет ответить на вопрос, насколько стабильно компания выплачивала дивиденды в прошлом. Это в какой-то степени позволит предположить, что выплаты продолжатся и в будущем. Из возможного списка сразу отсеются те, для кого дивиденды были единоразовой акцией. Добавлять их в долгосрочный портфель не стоит.
Историю выплат я изучаю на графиках, которые дает сайт BlackTerminal. У него платная подписка, но после регистрации в течение 14 дней можно опробовать весь функционал ресурса бесплатно. Этого времени вполне хватит, чтобы провести анализ акций и отобрать наиболее привлекательные в свой инвестиционный портфель.
Аналитика доступна с 2007 года. 12-летняя история выплат Сбербанка вселяет надежду, что и в следующие десятилетия компания продолжит делиться прибылью со своими акционерами. А вот компания “Нижнекамскнефтехим” такой стабильностью похвастаться не может, поэтому включение ее акций в портфель связано с большим риском неполучения дивидендов в будущем.
Инвестиционная компания “Доходъ” рассчитывает индекс стабильности дивидендов (DSI), который позволяет определить, насколько регулярно компания делится с акционерами прибылью и повышает их размер. Его размеры изменяются от 0 до 1. Значения, превышающие 0,6, свидетельствуют о высокой вероятности выплат в дальнейшем. Я рассматриваю для портфеля DSI от 0,5.
Мультипликаторы
Мультипликаторы – это показатели, которые позволяют сравнивать между собой акции различных компаний. Они рассчитываются на основе финансовой отчетности. Любители бухгалтерии и математики определяют значения самостоятельно. Времени на расчет всех мультипликаторов, пусть даже по 10 компаниям, может уйти очень много. Не у всех инвесторов оно есть. В помощь агрегаторы, которые оперативно делятся уже готовыми цифрами. Я пользуюсь smart-lab.ru, Investing.com, Conomy, BlackTerminal, “Доходъ”.
Тема мультипликаторов заслуживает отдельной статьи. Показателей довольно много. Я для анализа выбираю:
По каким акциям самые большие дивиденды в России
На 2020 год российский рынок акций удерживает позицию среди мировых лидеров по дивидендной доходности. Для получения больших дивидендов важно предварительно соотнести плюсы и минусы инвестирования в акции, проанализировать компании-эмитенты в совокупности с отраслями ведения их бизнеса и собрать правильный портфель ценных бумаг. Обо всем этом, а также о тонкостях налогообложения дивидендного дохода в обзоре.
Приобретение акций для регулярного получения дохода
Выплата распределенной прибыли держателям дивидендных акций проводится денежными средствами или в форме дополнительного выпуска акций. Перед инвестированием в ценные активы учитываются несколько моментов:
- долгосрочная экономическая картина страны;
- возможность реинвестирования будущих дивидендов;
- подводные камни приобретения бумаг в обстановке нестабильного рынка.
Вложение денег в дивидендные акции подразумевает определенные достоинства и недостатки, основные из которых приведены ниже.
Плюсы инвестирования в дивидендные акции
Среди преимуществ в этом случае эксперты выделяют ряд основных:
- Пассивный доход. Распространенная причина выбора акций в качестве инструмента инвестирования состоит в возможности создания стабильного денежного потока.
- Реинвестирование. Решение вложить деньги, полученные в качестве дивидендной выплаты, в покупку дополнительных ценных бумаг позволяет постепенно нарастить объем инвестиционного дохода предпринимателя. Приобретение активов одного эмитента обеспечивает увеличение доли в его компании.
- Прогнозируемость. Несмотря на то что точный размер выплат предугадать невозможно, при выборе инвестиций в дивидендные бумаги используют проверенные инструменты: историю выплат дивидендов эмитентом, политику компании, экономическую отчетность и аналитику рынка.
- Рост дивидендов. Изначально вложенный капитал со временем приносит держателю бумаг все большую доходность, ведь эмитенты периодически проводят увеличение размера дивидендов. Компании, распределяющие часть прибыли среди акционеров на протяжении нескольких лет подряд, называются дивидендными аристократами или королями.
Справка. Практика показывает, что дивидендные предприятия в условиях нестабильного рынка и обвала котировок страдают меньше других. Это обусловлено новым притоком инвесторов, заинтересованных в устойчивом потоке выплат.
Акции с прибавкой даже небольшого процента доходности на выходе долгосрочного инвестирования способны принести значительный прирост капитала. В качестве доказательства приводится сравнение инвестиции со сроком 5 лет под разный процент дивидендной доходности при условии реинвестирования полученного дохода.
Пример. Инвестор ежегодно вкладывает в дивидендные акции 100 000 руб. Срок инвестиции составляет 5 лет. В первом случае дивидендная доходность — 10 %, во втором увеличена до 11 %.
Рассчитаем размер капитала, ожидаемого в конце.
1-ый год — 100 000 * 10 % = 110 000 руб.
2-ой год — (110 000 + 100 000) * 10 % = 231 000 руб.
3-ий год — (231 000 + 100 000) * 10 % = 364 100 руб.
4-ий год — (364 100 + 100 000) * 10 % = 510 510 руб.
5-ий год — (510 510 + 100 000) * 10 % = 671 561 руб.
№ 2. Вариант с добавлением доходности до 11 %.
1-ый год — 100 000 * 11 % = 111 000 руб.
2-ой год — (111 000 + 100 000) * 11 % = 234 210 руб.
3-ий год — (234 210 + 100 000) * 11 % = 370 973 руб.
4-ий год — (370 973 + 100 000) * 11 % = 522 780 руб.
5-ий год — (522 780 + 100 000) * 11 % = 691 286 руб.
Итого разница двух инвестиций составляет 691 286 — 671 561 = 19 725 руб.
Минусы инвестирования в дивидендные акции
В противовес достоинствам инвестиции в дивиденды характеризуются и некоторыми минусами:
- Необязательность выплат. Компании вправе отменить распределение прибыли между акционерами, что негативно отражается на инвестиционном портфеле. Без выплаченных дивидендов предприниматель не может провести реинвестирование свободного капитала, что существенно замечается при длительном сроке вложения.
- Высокий риск. Фирмы с высокими дивидендами привлекают инвесторов. Большое количество желающих приобрести эти активы стимулирует рост котировок, которые, в свою очередь, снижают дивидендную доходность бумаги. Организация с высокими дивидендными активами и без спроса на них, вероятно, имеет некоторые внутренние сложности, что порой отражается на отмене выплат.
- Налоговые и комиссионные затраты. Инвестор с полученного дивидендного дохода обязан уплачивать налоговые взносы. Процентная ставка зависит от статуса лица — резидент или нерезидент. Вычеты в этом случае не предусмотрены. Кроме этого, при планировании инвестиций в акции учитывается комиссия брокера, установленная в соответствии с его тарифами.
Внимание! Риск отмены дивидендов компенсируется увеличением в портфеле числа дивидендных акций организаций, специализирующихся в разных отраслях.
Обзор отраслей на примере российских компаний с наибольшим размером дивидендов
Перед приобретением акций рекомендуется обратить внимание на отрасли и эмитенты в соответствии с прогнозами аналитиков, выделяющихся наибольшей финансовой привлекательностью.
Ритейл сектор
ТОП компаний РФ в области ритейл с высокими дивидендами по данным российского сообщества инвесторов и трейдеров Смартлаб на 2019 год.
| Компания | Тикер | Дивидендная доходность |
| МТС | MTSS | 10,6 % |
| Детский мир | DSKY | 9,3 % |
| М.видео | MVID | 5,6 % |
| QIWI | QIWI | 5,5 % |
| Магнит | MGNT | 5,1 % |
| X5 Retail Group | FIVE | 4,9 % |
Нефтегазовый сектор
ТОП компаний РФ нефтегазового сектора с высокими дивидендами по данным отечественного брокера Доходъ на 2020 год.
| Компания | Тикер | Дивидендная доходность |
| Сургутнефтегаз | SNGS | 12,3 % |
| СаратНПЗ | KRKNP | 9,9 % |
| Татнефть | TATN | 7,1 % |
| Лукойл | LKON | 6,9 % |
| Газпром | GAZP | 6,5 % |
| Башнефть | BANE | 5,8 % |
Металлургический сектор
ТОП компаний РФ металлургического сектора с высокими дивидендами по данным информационного портала Московской биржи на 2019 год.
| Компания | Тикер | Дивидендная доходность |
| ММК | MAGN | 13,5 % |
| Северсталь | CHMF | 12,1 % |
| Норникель | GMKN | 11,4 % |
| НЛМК | NLMK | 10,4 % |
| АЛРОСА | ALRS | 8,8 % |
| Евраз | EVR | 7,5 % |
Внешняя торговля
ТОП компаний РФ во внешнеторговой отрасли с высокими дивидендами по данным информационного портала Московской биржи на 2019 год.
| Компания | Тикер | Дивидендная доходность |
| Татнефть | TATN | 12,6 % |
| Норникель | GMKN | 11,4 % |
| МТС | MTSS | 10,6 % |
| Акрон | AKRN | 8,8 % |
| QIWI | QIWI | 5,5 % |
| Газпром | GAZP | 5,5 % |
Отечественные предприятия предпочитают выплачивать финальные дивиденды по итогам года. Квартальные выплаты практикуются редко.
Дивидендным сезоном считается весенне-летний период. Именно в это время российские компании проводят выплату дивидендного дохода акционерам за прошлый год.
Как собрать портфель для долгосрочного инвестирования?
Перед тем, как впервые приступить к формированию инвестиционного портфеля важно учесть несколько моментов:
- первое время совершать дивидендные инвестиции рекомендуется в знакомые виды бизнеса;
- если целью служит отдельная отрасль, фокус направляется на ее лидеров;
- при инвестировании в аутсайдеров разбор причин их падения и выявления будущих катализаторов роста обязательны.
Надежный и доходный портфель инвестора содержит акции нескольких компаний. Но в этом случае эксперты рекомендуют придерживаться оптимального баланса, способного принести прибыль. Неперегруженный инвестпортфель состоит из активов 15-20 предприятий с 5-6 % бумаг на каждое из них.
Диверсификация портфеля, то есть выбор дивидендных акций компаний из разных отраслей защищает вложения от возможного воздействия валютных и политических рисков. Здесь 2-3 эмитентов из сектора достаточно. Для наибольшего соотношения инструментов в общий состав добавляется до 50 % иностранных активов.
Голубые фишки обладают высокой ликвидностью, поэтому включение этих активов в инвестиционный портфель позволяет быстро избавиться от них в случае необходимости.
При отборе эмитентов обращается внимание на доходность дивидендов и их рост в течение последних лет. Информация для ознакомления размещена на официальном портале закрытия реестров РФ.
Компании, выплачивающие квартальные дивиденды:
- Северсталь;
- НЛМК;
- ММК;
- ФосАгро;
- Татнефть;
- QIWI.
Предприятия с выплатами раз в полгода:
- Акрон;
- ВСМПО-АВИСМА;
- Лукойл;
- Газпром;
- Новатэк;
- Роснефть;
- Магнит;
- Алроса;
- Норникель;
- МТС;
- Русагро.
Любимый Западом Лукойл распределяет часть прибыли между акционерами дважды в год с индексацией на коэффициент инфляции. Подобная дивидендная политика компании позволяет привлекать акционеров, ведь в этих условиях не самая высокая доходность по сравнению с другими представителями сектора компенсируется покрытием инфляции.
Компании, планирующие перейти на промежуточные выплаты:
Председатель правления «Сбербанка» Герман Греф высказался о планах перехода к полугодовым или поквартальным выплатам дивидендов. С учетом того, что Герман Оскарович неуклонно придерживается стратегии вести финансовое учреждение к европейскому формату, его слова воспринялись всерьез.
Налогообложение дивидендного дохода физического лица
Процент налоговой ставки на дивиденды в 2020 году установлен с учетом статуса физлица на момент выплаты дивидендного дохода — резидент и нерезидент Российской Федерации.
Размер ставки налога на дивиденды в 2020 году:
- 13 % от полученного дохода уплачивают резиденты;
- 15 % от суммы вносят нерезиденты.
На статус резидента влияет число календарных дней фактического нахождения лица на территории Российской Федерации за последний год. Если дней более 183, то гражданин считается резидентом (допускается подсчет дней с перерывов между ними). В соответствии со статьей 207 НК РФ «Налогоплательщики» время пребывания за пределами РФ по уважительным причинам: лечение или обучение не учитываются.
При денежной форме выплаты удержание НДФЛ для перечисления в бюджет проводит непосредственно эмитент, выступающий для акционеров в роли налогового агента. Учредители получают дивиденды уже после налогообложения, что избавляет их от необходимости самостоятельного перечисления НДФЛ в бюджет.
В случае неденежного расчета в виде основных средств, товаров и другого имущества ситуация выглядит иначе. Денежные средства фактически не выплачиваются, соответственно и удержание НДФЛ невозможно. Компания уведомляет ИФНС о невозможности удержания налога и обязанности по его уплате переходят к инвестору, получившему дивиденды в форме имущества.
Для этого акционер по итогам года самостоятельно заполняет налоговую декларацию формы 3-НДФЛ и подает ее в срок до 30 апреля. Внесение налогового платежа осуществляется в срок до 15 июля.
Определенные трудности при получении дивидендов в имущественной форме обусловлены отнесением их налоговой службой к категории реализации, поскольку в этом случае происходит смена собственника. Стоимость реализуемого актива облагается налогом в соответствии с системой налогообложения фирмы:
- общая система налогооблажения (ОСНО) — НДС и налог на прибыль;
- упрощенная система налогооблажения (УСН) — единый налог.
Если юридическое лицо придерживается уплаты единого налога на вмененный доход (ЕНВД), то сделка по передаче имущества облагается по общему или упрощенному режиму.
На практике некоторые компании, обращающиеся в суд, для отмены обязательства по уплате налога на имущества получают поддержку судебного органа в виде официального признания отсутствия признаков реализации имущества. Но имеются и противоположные решения, поэтому для избежания судебных тяжб с ИФНС пользоваться этой формой выплат не рекомендуется.
Расчет налога на дивиденды
Компании, распределяющие часть прибыли между акционерами, пользуются стандартной формулой расчета налога на дивидендный доход:
Н = К * Сн * (Д1 – Д2)
Н — налоговая сумма к перечислению в бюджет;
К — отношение размера дивидендов одного акционера к общему объему прибыли, распределяемой предприятием-эмитентом;
Сн — процентная ставка;
Д1 — общий размер дивидендов всех акционеров предприятия;
Д2 — общий размер дивидендов организации в действующем и прошедшем отчетном (налоговом) периоде, в случае их неучета ранее. Дивиденды, в отношении которых применяется нулевая ставка налога, в расчете налога на прибыль не участвуют.
Приведенная формула помогает рассчитать налог с дивидендов, полученных российскими юридическими лицами и физическими лицами-резидентами РФ.
Налог на дивидендный доход остальных категорий участников считается в соответствии с нормами пункта 6 статьи 275 НК РФ.
Развитие компании стимулирует выпуск акций, приобретение которых делает их держателя совладельцем предприятия соразмерно полученной доле. Изученные особенности инвестирования в дивиденды, оценка возможных рыночных рисков и определение горизонта вложения позволяют сделать из дивидендных бумаг финансово оправданное дополнение инвестиционного портфеля.
Источник https://journal.open-broker.ru/investments/dividendnye-akcii-na-blizhajshie-5-let/
Источник https://iklife.ru/investirovanie/dividendnye-akcii-rossijskih-kompanij.html
Источник https://a2-finance.com/ru/posts/po-kakim-aktsiyam-samye-bolshie-dividendy-v-rossii