О страховании инвестиций физических лиц на индивидуальных инвестиционных счетах
Подборка наиболее важных документов по запросу О страховании инвестиций физических лиц на индивидуальных инвестиционных счетах (нормативно–правовые акты, формы, статьи, консультации экспертов и многое другое).
Статьи, комментарии, ответы на вопросы: О страховании инвестиций физических лиц на индивидуальных инвестиционных счетах
Открыть документ в вашей системе КонсультантПлюс:
Статья: Биржевые инвестиционные фонды (ETFs): гарантии прав частных инвесторов и риски при осуществлении инвестиционной деятельности на рынке коллективных инвестиций
(Субботин Р.И.)
(«Предпринимательское право», 2021, N 4) В настоящий момент в России отсутствует институт страхования рисков по брокерским счетам и счетам ИИС частных инвесторов, что, в свою очередь, может стать основанием для возникновения риска, выражающегося в частичной или полной потере капитала инвестором. В связи с этим предпринимались попытки введения страхования инвестиций. Так, в 2017 г. в Государственную Думу Федерального Собрания Российской Федерации депутатами А.Г. Аксаковым, А.Л. Сидоровым, Ф.С. Сибагатуллиновым, членами Совета Федерации Федерального Собрания Российской Федерации Н.А. Журавлевым, В.В. Полетаевым был внесен проект федерального закона N 76910-7 «О страховании инвестиций физических лиц на индивидуальных инвестиционных счетах». Законопроект был принят в первом чтении, но своего дальнейшего развития и принятия до настоящего времени не получил .
Открыть документ в вашей системе КонсультантПлюс:
«Финансовые мошенничества: признаки, виды, способы защиты»
(выпуск 19)
(«Редакция «Российской газеты», 2018) Целесообразность создания механизмов снижения рисков для граждан при инвестировании на российском финансовом рынке через профессиональных участников рынка ценных бумаг фактически подтверждена в 2017 году, пока, правда, только в законопроекте. В настоящее время прообраз системы страхования ИИС на рынке ценных бумаг отражен в проекте Закона N 76910-7 «О страховании инвестиций физических лиц на индивидуальных инвестиционных счетах». Указанный законопроект 21 июня 2017 г. принят Госдумой в первом чтении. Особенностью законопроекта является закрепление в качестве оператора фонда страхования инвестиций АСВ. Предполагается, что фонд системы страхования инвестиций будет отделен от фонда системы страхования вкладов, также не будет допускаться перекрестное финансирование между указанными фондами. Однако, учитывая, что согласно законопроекту система страхования инвестиций не гарантируется и не обеспечивается государством в случае дефицита фонда страхования инвестиций, возложение на АСВ функций страховщика может привести к ложному восприятию застрахованными лицами сути предоставляемых гарантий по аналогии с действующей системой страхования вкладов.
Деньги на индивидуальных инвестиционных счетах застрахуют подобно банковским вкладам
Предельная сумма выплат составляет 1,4 млн рублей. Что не является страховыми случаями? Почему возрос интерес к индивидуальным инвестиционным счетам?
Фото: YAY/ТАСС —>
Средства россиян на индивидуальных инвестиционных счетах будут застрахованы, как и банковские вклады. Соответствующий законопроект Госдума приняла в первом чтении.
Предельная сумма выплат — 1 миллион 400 тысяч рублей по аналогии с выплатами из фонда страхования вкладов. Страховым случаем, согласно законопроекту, является аннулирование лицензии профучастника рынка ценных бумаг (брокера, управляющего, депозитария), отзыв у банка-страхователя лицензии ЦБ, а также введение регулятором моратория на удовлетворение требований кредиторов банка-страхователя.
Инвестиционные риски и снижение стоимости инвестиций страховыми случаями не являются, говорит один из разработчиков законопроекта президент Национальной ассоциации участников фондового рынка Алексей Тимофеев:
Алексей Тимофеев президент Национальной ассоциации участников фондового рынка «Люди, выбирающие фондовый рынок, должны быть защищены подобно тому, как они защищены, помещая свои средства в банковские депозиты. Вы, открывая индивидуальный инвестиционный счет, после того, как закон будет принят, должны иметь право рассчитывать на возврат своих средств от брокеров и доверительных управляющих, у которых они открыли индивидуальные инвестиционные счета, если деньги пропадут, они должны иметь право на получение компенсации. Этот фонд, который составит основу системы страхования инвестиций, будет пополняться за счет средств профессиональных участников рынка ценных бумаг, открывающих индивидуальные инвестиционные счета, и выплаты оттуда будут происходить вот в такие редкие, но неприятные моменты, когда этого нельзя будет добиться от самих профессиональных участников рынка ценных бумаг. Это очень похоже на то, как это происходит в случае с АСВ, со страхованием депозитов. Другое дело, что в отличие от банковских депозитов нельзя рассчитывать на страхование рыночных рисков. Снижение стоимости ценных бумаг, которые вы приобрели — нет, это не страхуется. Законопроект предусматривает страхование воровства средств со счета».
Какая организация будет гарантировать возврат денег, планируется решить ко второму чтению. Пока оператором фонда, согласно законопроекту, будет госкорпорация «Агентство по страхованию вкладов». Однако это является предметом живой дискуссии. Сам же закон о страховании средств физлиц на инвестсчетах, по оценкам экспертов, сможет заработать только через год-полтора.
Инвестсчет нужен, чтобы покупать ценные бумаги. Например, появившиеся недавно «народные» облигации федерального займа или бумаги частных компаний. Главная задача индивидуальных инвестсчетов (ИИС) — приобщать людей к культуре инвестирования в фондовый рынок. За счет средств ИИС можно приобретать ценные бумаги только на российских биржах. Почему население стало выбирать индивидуальные инвестиционные счета?
Иван Копейкин эксперт БКС-Экспресс «Люди в последнее время заинтересовались инвестиционными счетами именно после того, как ввели льготное налогообложение. Вся основная суть в том, что человек может несколько лет не платить налог на доходы физических лиц, то есть внес, например, 400 тысяч, заработал он с этих 400 тысяч на тех же самых облигациях, на купонном доходе, допустим, 8-9%. Если ранее с этих 8-9% прибыли с него бы взяли налог, то на инвестиционном счету этот налог с него не возьмут. Этот налог составит достаточно приличную сумму денег, в конечном итоге, явно не все люди хотели бы отдавать эти деньги кому-то еще, кроме своего кошелька. (В чем принципиальное отличие от обычного брокерского счета), безусловно, ключевой момент — льготное налогообложение, больше никакого отличия».
На этой неделе Владимир Путин подписал федеральный закон об увеличении до 1 миллиона рублей с 400 тысяч суммы, которую можно ежегодно зачислять на индивидуальный инвестиционный счет. При этом документ не меняет максимальную сумму вычета. Его по-прежнему можно будет получить максимум с 400 тысяч рублей в год. Сейчас на индивидуальных инвестсчетах накоплено около 20 млрд рублей. Как считают эксперты, к концу текущего года эта сумма может удвоиться.
ЦБ введет новые ограничения при продаже инвестиционных страховок
Банк России намерен ужесточить минимальные требования к страховщикам, которые продают клиентам сложные продукты — полисы инвестиционного и накопительного страхования жизни. Одна из идей — возврат денег передумавшим потребителям
Рынок добровольного страхования жизни попадет под усиленное регулирование: Банк России решил изменить правила продажи сложных страховых продуктов ради защиты интересов потребителей. Новые ограничения коснутся продажи полисов инвестиционного и накопительного страхования жизни (ИСЖ и НСЖ), следует из проекта указания, подготовленного ЦБ. Такие страховки включают в себя рисковую и инвестиционную составляющую: часть вложенных клиентом средств идет на страховое покрытие на случай смерти, а часть — инвестируется для получения дополнительного дохода.
Банк России хочет ограничить продажи «исключительно инвестиционных продуктов под видом страховых», сообщила пресс-служба регулятора.
Что предлагает ЦБ
- Страховщики должны будут предусмотреть защиту капитала и вмененную доходность по любому договору инвестиционного страхования жизни и по полисам накопительного страхования жизни сроком до семи лет. Если страховой случай так и не наступит до окончания срока договора, клиент сможет получить назад свой взнос и начисленные проценты.
- Покупатели полисов с регулярными взносами получат возможность отказаться от них и вернуть вложенные деньги. До уплаты третьего страхового взноса выкупная сумма должна быть не менее уплаченных страховых взносов. Сейчас страховщики определяют выкупную сумму по полису самостоятельно.
- Продавцы ИСЖ должны будут указать в договоре, что страховая защита по такому полису начинает действовать с момента уплаты первого страхового взноса.
- В случае смерти застрахованного лица выплаты по полису ИСЖ или НСЖ должны быть не менее двукратного размера страховой премии. Если страховка покрывает иные риски, то покрытие не может быть ниже уплаченной клиентом страховой премии.
Правила распространятся на компании, которые занимаются страхованием жизни с участием в инвестиционном доходе страховщика, говорится в пояснительной записке к проекту указания. Изменения затронут и банки, которые в офисах предлагают клиентам подобные полисы, пояснил РБК представитель Банка России: минимальные требования предусмотрены для всех договоров ИСЖ и НСЖ «вне зависимости от канала продаж». Например, если клиент захочет досрочно расторгнуть страховой договор до уплаты третьего взноса, внесенную сумму вернет либо страховщик, либо банк-агент, если это предусмотрено договором, добавил он.
Как ЦБ борется с недобросовестными продажами
Акции Coinbase рухнули вслед за криптой. Стоит ли их покупать на просадке
Как власти США и ЕС пытаются снизить цену топлива для потребителей
Как торговаться с китайцами — секреты переговоров
«Криптозима» вгоняет инвесторов в панику. Какие активы все еще интересны
Метеозависимость: миф или реальность
Короткая тренировка для офиса. Расслабляем шею и грудной отдел
Движение назад: почему Netflix переходит к бизнес-модели кабельного ТВ
Как снять санкции с человека или компании. Пошаговая инструкция
Ранее ЦБ рекомендовал страховщикам и агентам ограничить продажи некоторых видов полисов ИСЖ и НСЖ неподготовленным потребителям. Речь шла о договорах, по которым предусмотрена единовременная уплата премии или где выплаты зависят от динамики сложных финансовых активов.
«Для граждан, ошибочно считающих инвестиционные страховые продукты вкладами, эти полисы несут риски частичной потери средств — в частности, при досрочном прекращении договора», — комментировала письмо ЦБ пресс-служба регулятора.
В декабре 2020 года глава Банка России Эльвира Набиуллина заявила, что регулятор будет бороться с недобросовестной продажей сложных финансовых продуктов неопытным инвесторам. С тех пор ЦБ выпустил рекомендации по продаже инвестпродуктов и разработал законопроект, предусматривающий ограничения для недостаточно квалифицированных клиентов. Более 60% продаж сложных инвестпродуктов приходится на потребителей без нужного опыта, оценивал Банк России. Объем таких продуктов на руках граждан достиг 600 млрд руб., говорил первый зампред ЦБ Сергей Швецов. Он не выделял, какая доля приходится на инвестиционное страхование жизни, но еще в 2019 году называл такие полисы «мутным продуктом».
По данным Банка России, значительная часть жалоб потребителей на мисселлинг — некорректную продажу финансового продукта и введение в заблуждение — приходится на инвестиционные страховки, следует из данных ЦБ. 55,6% обращений касается продаж ИСЖ, а еще 16,2% — НСЖ (pdf).
Как новые ограничения повлияют на рынок
Предложения регулятора существенно поменяют «дизайн» страховых продуктов и отношения страховщиков с банками, считает директор группы рейтингов финансовых институтов агентства НКР Евгений Шарапов. Он отмечает, что новые правила расторжения договора и возврат полной выкупной суммы может привести к тому, что банкам придется договариваться со страховщиками о возврате комиссионного вознаграждения за продажу полиса передумавшему клиенту. «Не исключено, что страховщики будут уделять больше внимания прямым продажам полисов без посредников», — говорит Шарапов.
Эксперт также отмечает, что условие вмененной доходности по полисам «по сути делает инвестиции сбережениями». По словам Шарапова, действия ЦБ по изменению рынка страхования жизни в краткосрочной или среднесрочной перспективе могут серьезно ударить по нему.
Пока в проекте не указано, какую гарантированную доходность по инвестиционным страховках хотел бы внедрить ЦБ, отмечает старший директор по рейтингам страховых и инвестиционных компаний «Эксперт РА» Ольга Любарская. «Экономика продуктов ИСЖ и НСЖ будет в значительной степени зависеть от уровня доходности, который будет установлен», — подчеркивает она.
Прибыльность отдельных продуктов страхования жизни снизится существенно, считает заместитель директора группы рейтингов финансовых институтов АКРА Алла Борисова: «Можно ожидать снижение интереса к продажам этих продуктов как у страховщиков, так и у банков, что, очевидно, приведет к сокращению объемов продаж в сегментах НСЖ и ИСЖ как у отдельных страховщиков, так и в целом по рынку. Уровень падения оценить сейчас сложно, но он может быть достаточно существенным». Эксперт, однако, отмечает, что предложения ЦБ будут на руку покупателям страховок. «Чем больше информации имеет потребитель, тем более взвешенно он будет подходить к заключению договоров», — заключает Борисова.
По данным Банка России, в июле—сентябре темпы прироста взносов достигли 15,5% в годовом выражении, а совокупные сборы — 120,5 млрд руб. За тот же период взносы именно по накопительскому страхованию увеличились на 35% год к году. По итогам девяти месяцев 2020 года доля этого направления в сегменте страхования жизни достигла 33%, на инвестиционные страховые полисы приходится 42,7% продаж. При этом почти треть (32%) полисов ИСЖ показали нулевую доходность, а еще 18% договоров — доходность менее 1%. Только по 17% договоров ИСЖ доходность была выше 5%.
Вице-президент Всероссийского союза страховщиков (ВСС) Виктор Дубровин заявил, что предложенный ЦБ вариант может повысить риски участников этого рынка. «Требование о возврате 100% взносов до уплаты третьего взноса серьезно меняет существующие практики и экономику продукта. Договоры бывают с ежеквартальными и ежегодными взносами, соответственно, третий взнос может приходиться на третий год, и это означает, что «период охлаждения» становится многолетним. И это при том, что страховщик несет серьезные расходы с первого дня», — передал он через пресс-службу.
Источник http://www.consultant.ru/law/podborki/o_strahovanii_investicij_fizicheskih_lic_na_individualnyh_investicionnyh_schetah/
Источник https://www.bfm.ru/news/357645
Источник https://www.rbc.ru/finances/25/01/2021/600e78649a7947e9a9a15698