Экономический кризис в недвижимости в россии
Эксперты: российский рынок жилья пока не увидел свет в конце тоннеля — Недвижимость РИА Новости, 04.07.2022
Российский рынок жилья, испытавший настоящий шок в конце февраля, в апреле-мае перешел к стагнации. Но, несмотря на слабые признаки оживления, которые фиксируют Недвижимость РИА Новости, 04.07.2022
МОСКВА, 4 июл — РИА Недвижимость. Российский рынок жилья, испытавший настоящий шок в конце февраля, в апреле-мае перешел к стагнации. Но, несмотря на слабые признаки оживления, которые фиксируют участники рынка в июне, пока поводов для особого оптимизма не наблюдается, рассказали они РИА Недвижимость.Новостройки: всплеск спроса и уныниеФевральские события и резкое ослабление курса рубля стали огромным шоком для покупателей недвижимости. Многие из них просто не знали, что делать со своими деньгами, и, боясь потерять сбережения, бросились скупать квартиры. Поводы для таких опасений действительно были, ведь тогда на рынке Forex за доллар давали 200 рублей. Однако такого запала хватило ненадолго, и вскоре рынок вошел в фазу стагнации.Причиной для этого стала рекордно высокая ключевая ставка Банка России, которую финансовый регулятор поднял до исторического максимума в 20%. Вслед за ней закономерно увеличились и ипотечные ставки. На какое-то время рынок впал в своеобразную кому, так как для него это были по сути «заградительные» ставки.По данным «Инком-недвижимости», в июне «квадрат» в новостройках «старой» Москвы подешевел на 2,2% за месяц – до 358,3 тысячи рублей, хотя за год все равно произошел прирост цены – на 15,3%.Вместе с тем рекордное укрепление рубля почти не оказывает какое-то влияние на цены, уточнил директор управления новостроек «Инком-недвижимости» Валерий Кочетков.Несмотря на кризисные времена, активность столичных застройщиков по выводу новых проектов в первом полугодии оставалась на высоком уровне. По сравнению с тем же периодом прошлого года, количество новых проектов выросло на 10% и составило 43 объекта. При этом основная часть проектов вышла именно в апреле-июне, из них по 30% приходится на жилые комплексы комфорт- и бизнес-класса, привела свои данные гендиректор компании «НДВ Супермаркет недвижимости» Наталия Кузнецова.В «Циане» уточняют, что число лотов в столичных новостройках с ценником до 12 миллионов рублей выросло в июне относительно февраля на 15% – до 18,2 тысячи квартир в 450 корпусах соответственно.Застройщики старалисьЗастройщикам в борьбе за покупателя пришлось проявить фантазию. Очень популярным антикризисным решением стало субсидирование ипотечных ставок, диверсификация рассрочек, появление отсрочек, разнообразные акции. Все делалось для привлечения покупателя.Проблемы со спросом наложились на серьезные вызовы из-за нарушения логистических цепочек, в результате которого на рынке начался дефицит некоторых строительных и отделочных материалов. В результате часть компаний в марте-апреле отказывались от реализации квартир с отделкой.Хотя в целом число таких компаний все же было невелико. Как рассказали в «Циане», доля таких лотов в московском регионе сократилась всего на 4 процентных пункта – с 65% до 61%. Да и в принципе явление носило недолгий характер, и говорить о том, что квартиры с отделкой станут дефицитным товаром, не приходится.Сейчас, по словам застройщиков, катастрофы со строительными материалами на рынке нет, в том числе это касается и так называемых «умных» технологий, хотя девелоперам в ускоренном порядке и приходится искать равноценную замену некоторым иностранным материалам и дольше ждать поставок. Говорить о снижении качества и о том, что бизнес-класс будет ничуть не лучше эконома, нельзя, заверяют застройщики.»К примеру, были некоторые проблемы с лифтами у тех застройщиков, которые не успели купить оборудование для высоток. Они вынуждены искать новых поставщиков в Азии и переходить на российские варианты», — отметил маркетолог ГК «Бэсткон» Сергей Ковалев, добавив, что такие истории не носят массовый характер и не стали катастрофой.Вместе с этим, жалуются строительные компании, ощутимо выросла себестоимость строительства – в разных сегментах эта цифра варьируется, но в некоторых случаях достигает 20%. Но пока такой тренд характерен в основном для недавно запущенных проектов, где ценообразование и составление смет происходит уже в новых экономических реалиях, хотя и здесь застройщики максимально пытаются держать цены с помощью различных скидок.Надежды на ипотекуДевелоперы очень рассчитывали на то, что спрос сможет оживить ипотека – ведь были трижды пересмотрены условия льготной госпрограммы – сначала ставки повысили до 12%, потом снизили до 9,5%, а затем запустили и вовсе до 7%. Да и Банк России при первой же возможности начал снижать ключевую ставку, в итоге вернув ее на докризисный уровень 9,5%.Во многом проблемы спроса на первичном рынке связаны с отсутствием льготных программ ипотеки для «вторички», отмечают застройщики и риелторы. Ведь оба эти рынка взаимосвязаны, и для того, чтобы купить новостройку, люди зачастую продают свое вторичное жилье.Действительно, ипотека является драйвером покупательского спроса на рынке новостроек. По оценкам «Русипотеки», на нее приходится до 30-90% всех покупок в зависимости от сегмента. При этом за первое полугодие доля ипотечных кредитов на новостройки в количественном выражении выросла на 36%. Это больше, чем в прошлые годы, когда 30% были максимумом.Но и весной, и в июне объемы выдач сильно уступали результатам прошлого года. Количество запросов сократилось примерно в два раза, отметил зампредседателя правления «Абсолют банка» Антон Павлов.Большие надежды – как застройщиками, так и банкирами – возлагаются сейчас на льготную программу ипотеки под 7%, старт которой дал президент России Владимиром Путиным.Правда, пока говорить о том, что именно эта программа сработает и сможет серьезно оживить приунывший рынок, еще преждевременно, считают в свою очередь риелторы.»Размер ставки по ипотеке, конечно, является одним из ключевых факторов жилого рынка. Однако в настоящий момент многие люди озадачены сильно возросшей неопределенностью ближайшего будущего, прежде всего, связанной с текущей работой и доходами», – констатировал Дарусенков, добавив, что в такие периоды людям сложно решиться на такие крупные траты, как покупка недвижимости.С тем, что активность покупателей до конца текущего года не вернется на уровень 2020-2021 годов, согласен и Кочетков. На его взгляд, для этого необходимо, чтобы люди почувствовали уверенность в завтрашнем дне и имели надежный источник дохода.Сейчас же о некоторой текущей нехватке денег у населения свидетельствует непрерывный рост среднего размера ипотечного кредита. «В текущий момент он составляет уже 3,8 миллиона рублей, тогда как, например, в ноябре было 3,1 миллиона», — рассказал главный эксперт компании «Русипотека» Сергей Гордейко, добавив, что фактически размер первоначального взноса сейчас составляет около 30% (это не аномально высокий показатель, были месяцы и с 35%).Возможно, хотя бы немного изменить ситуацию с нехваткой денег у населения для рынка сможет раскрытие трехмесячных банковских депозитов по ставкам 20-22% — ведь период этих вкладов закончился в мае, и люди всерьез задумались о том, чтобы переложить эти деньги в недвижимость.Вторичный рынок: клиент скорее мертвРынок вторичного жилья московского региона в первом полугодии во многом следовал по тенденциям за рынком новостроек. Правда спад на нем был более драматичным. Это объясняется тем, что для «вторички» не было и нет льготных программ ипотеки. Так что после скачка спроса в конце февраля и в марте, когда средняя цена квадратного метра выросла на 3% до 389 тысяч рублей, в июне уже было зафиксировано снижение цены на 1,5% к предыдущему месяцу (за год все равно зафиксирован рост – на 4%).При этом резкое укрепление рубля, которое последовало в течение нескольких последних месяцев после обвала курса в конце февраля, никак не сказалось на рынке — курс доллара не оказывает прямого влияния на вторичный рынок.Если в моменте, когда рубль стоил 200 рублей, некоторые «ушлые» граждане пытались устанавливать цены на свои квартиры в долларах, то потом это явление сошло на «нет».В мае-июне спрос (авансы и сделки) на вторичное жилье в Москве и области был в три раза ниже, чем годом ранее. По сравнению с апрельским показателем динамика тоже отрицательная – минус 30%, привел данные директор управления вторичного рынка «Инком-Недвижимости» Сергей Шлома.По его наблюдениям, многие из тех людей, кто сейчас ходит на просмотры, являются так называемыми «туристами». Так риелторы называют мнимых покупателей, которые ходят на просмотры, не имея целью реальную покупку в настоящий момент.Предложение на вторичном рынке увеличилось с начала года. В конце первого полугодия, по данным «Циан», покупателям было доступно 275 тысяч лотов, что на 17% больше, чем в январе. На этом фоне вырос срок экспозиции – он составляет около ста дней.»Многие потенциальные покупатели пока откладывают выход на сделку. Кто-то ожидает более выгодных условий ипотечного кредитования. Кто-то опасается брать ипотеку. Кого-то останавливает неуверенность в завтрашнем дне», – описал сложившуюся в настоящий момент ситуацию на вторичном рынке Шлома.При этом собственники готовы предоставлять скидки: средний дисконт на вторичном рынке составляет 5%. Но пока это мало меняет положение дел.Будет ли оживление?Сейчас участники рынка новостроек очень хотят разглядеть хотя бы слабые признаки оживления. Например, «Циан» с середины июня зафиксировал рост числа просмотров объявлений о продаже новостроек и звонков по ним.Риелторы полагают, что во втором полугодии первичный рынок жилья в Москве и области будет очень медленно восстанавливаться. Этому будет способствовать, прежде всего, подешевевшая ипотека, а также постепенная психологическая адаптация людей к новых геополитическим реалиям.Какие-то подвижки будут заметны, наверное, уже в сентябре. Ведь лето и так традиционно является периодом затишья на рынке жилья, и многие сделки откладываются на осень.При этом основным фактором, определяющим динамику рынка, будет не ипотека, хоть ставки по таким кредитам – это очень значимый фактор, добавил руководитель «Циан.Аналитики» Алексей Попов. Определяющими, по его словам, будут реальные доходы населения и ситуация на рынке труда.Что касается цен на новостройки во втором полугодии, то до конца года они будут стабильными, и если подрастут, то не более чем на 1-2%, считают участники рынка. Тем не менее, в долгосрочной перспективе цены неизбежно будут расти.На вторичном же рынке в ближайшее время вряд ли стоит ждать каких-то серьезных изменений, полагают риелторы. Рынок продолжит стагнировать еще какое-то время, и цены расти не будут в условиях дефицита спроса, хотя и существенного снижения ждать тоже не стоит. Скорее всего, изменения не составят более 1-2% в ту или иную сторону.При этом упавшие ипотечные ставки, конечно, являются позитивным фактором для рынка, но в настоящий момент не являются главным драйвером спроса. Гораздо важнее – политическая стабильность и уверенность людей в завтрашнем дне, а также стабильный доход, уверены риелторы.
Осенью россиянам пообещали падение цен на недвижимость до 10%
В начале лета на вторичном рынке жилья сложилась необычная ситуация: подавляющее большинство продавцов квартир и потенциальных покупателей взяли паузу до осени. Первые надеются, что к началу нового делового сезона ипотека подешевеет и желающих купить «квадраты» станет значительно больше, а значит, сделки принесут им больше выгоды. Вторые, напротив, уверены, что из-за тормозящей экономики и, соответственно, падения доходов рядовых граждан средний бюджет сделок к сентябрю снизится.
Фото: АГН «Москва»
Торг уместен
Последние два месяца в условиях ограниченного спроса покупателей из-за резко подорожавшей ипотеки средние цены на вторичную недвижимость медленно ползут вниз. В июне, по оценке «Циан.Аналитики», средняя стоимость 1 «квадрата» в 18 ключевых локациях (16 городов-миллионников, Московская и Ленинградская области) снизилась за месяц на 0,7%, до 121,5 тыс. руб. Сильнее всего готовые квартиры подешевели в Казани (-2,6%, до 138,8 тыс. руб. за кв. м) и Краснодаре (-2,4%, до 120 тыс. руб.).
На фоне падающих цен активность участников рынка падает. Так, московское управление Росреестра зарегистрировало в мае всего 7219 переходов прав на основании договоров купли-продажи (мены) жилья, что на 4176 (36,6%) переходов прав меньше, чем в апреле. В старой Москве, по данным «Инком-Недвижимости», 1 «квадрат» на вторичном рынке жилья подешевел в среднем на 0,4%, до 285,3 тыс. руб., в Новой Москве средний ценник на «вторичку» почти не изменился, замерев на отметке 205,6 тыс. руб. за кв. м. «Каждая вторая сделка на столичном рынке вторичной недвижимости происходит с торгом. Средний размер торга в конце весны и начале лета больше, чем обычно, — около 4%», — сообщил «МК» управляющий директор сети офисов «Миэль» Александр Москатов. По его оценке, в столице средний чек однокомнатных квартир составил 10,6 млн руб., двухкомнатных — 12,7 млн руб., трехкомнатных — 21,4 млн руб.
«Продавцов сейчас больше, чем покупателей. При этом за счет активного роста средней стоимости квадратного метра владельцы квартир даже при хорошем дисконте остаются в плюсе. Поэтому многие готовы торговаться, и в некоторых случаях можно приобрести квартиру с дисконтом до 15%. Саму же цену предложения продавцы снижают неохотно, оставляя себе шансы продать объект по максимально высокой цене», — пояснила «МК» замдиректора компании «Этажи» Татьяна Ахметдинова.
Свежие ветры
Директор офиса продаж вторичной недвижимости Est-a-Tet Юлия Дымова отметила ряд набирающих силу трендов: стал популярнее выкуп квартир из-под залога, повысился спрос на квартиры с готовым ремонтом и на загородную недвижимость для собственного проживания и отдыха. «Если в семье не одна квартира, вторую как раз могут продавать для приобретения загородного дома. Также мы наблюдаем интересную тенденцию — с момента объявления президентом на Петербургском форуме о снижении ставки по льготным программам до 7% выросло число собственников, которые продают инвестиционные квартиры. Это говорит о том, что рынок оживает, люди хотят продавать имеющиеся активы и «входить» в новые», — добавила эксперт.
У профильных аналитиков много надежд было на депозиты граждан, размещенных три месяца назад в банках под 20–24%. Срок таких краткосрочных вкладов закончился в начале лета. Но пока до рынка жилой недвижимости эти деньги не дошли.
— Снижение ключевой ставки ЦБ до 9,5%, т.е. до показателей на начало зимы, стало позитивным сигналом для рынка, — говорит Москатов. — Мы фиксируем рост количества консультаций по ипотеке, но в реальный платежеспособный спрос это пока не вылилось. Реальные доходы населения не растут. Более того, есть угроза того, что они продолжат падать. Некоторые люди теряют работу, и уверенности в завтрашнем дне тоже пока нет.
Директор управления вторичного рынка «ИНКОМ-Недвижимости» Сергей Шлома настроен более оптимистично: «За первые 20 дней июня предложение увеличилось почти на 50%. Многие продавцы квартир готовы к дисконту. Однако большая часть покупателей ждет очередного снижения ключевой ставки, чтобы рыночные ставки по ипотеке снизились хотя бы до 9,5% годовых». Аналитик выделил еще один интересный тренд — рост количества альтернативных сделок, сейчас их доля, по его мнению, достигла 80%.
«Увеличение альтернативных сделок — достаточно привычная ситуация на рынке, когда у населения нет большого количества свободных денег, а решать жилищный вопрос нужно — гораздо проще продать квартиру и приобрести ту, что больше отвечает новым потребностям (больше комнат, две меньшие квартиры вместо одной большой и т.д.)», — считает Юлия Дымова. С ее слов, такие сделки предполагают подписание договоров купли-продажи в один день, оба договора подписываются одновременно. Это снижает риск того, что человек останется с деньгами на руках и без объекта. Цепочки из участников сделки сейчас не очень длинные, 4–5 человек — это максимальное число участников. «Обычно альтернативная сделка — это продажа «вторички» и покупка «вторички». Но сейчас благодаря большому объему новостроек можно выделить тренд на неклассические альтернативные сделки. Люди продают «вторичку», а покупают новостройки по ДДУ», — добавила эксперт.
Прогноз на осень
Конечно, и продавцов, и потенциальных покупателей волнует вопрос: в какую сторону пойдут цены? Эксперты на этот счет высказывают разные мнения. «Сейчас сложилась парадоксальная ситуация: продавцы ждут осени, потому что считают, что покупателей будет больше и продажа будет выгоднее, а покупатели, наоборот, считают, что цены немного просядут», — отметил Александр Москатов. «До конца лета рынок будет находиться в состоянии турбулентности, пытаясь найти баланс цены между ожиданиями покупателей и продавцов», — уверена Татьяна Ахметдинова.
— Не откладывайте на завтра то, что можно сделать сегодня, — советует Дымова. — Сегодняшняя ценовая политика — хорошее подтверждение тому, что жить нужно здесь и сейчас, не откладывая решение на потом. Если надо решить жилищный вопрос, продать квартиру — продавайте сейчас, если нужно покупать — покупайте.
Сергей Шлома ожидает, что цены будут медленно сползать, несмотря на небольшую активизацию спроса. Главные причины роста интереса покупателей — это привыкание к текущим экономическим условиям, а также готовность собственников жилья к дисконту. «В дальнейшем давление на цены продолжится. Мы ожидаем, что стоимость «вторички» будет снижаться примерно на 1% в месяц. Снижение стоимости «вторички» займет длительное время», — заключил эксперт.
Аналогичные ожидания сформировались и у рядовых граждан. Люди считают, что в текущих условиях жилье сильно переоценено. Как показал последний экспресс-замер потребительских настроений от IRN.RU, подавляющее большинство участников онлайн-опроса — 68,5% — ждут снижения цен на недвижимость в ближайшие три месяца. По сравнению с весенним опросом доля сторонников снижения цен выросла на 10,7 п.п. «Цены на квартиры в Москве давно оторвались от платежеспособного спроса, поэтому настроения потребителей понятны, — отметил руководитель АЦ «Индикаторы рынка недвижимости» Олег Репченко. — Скорее всего, стартовавшее в мае снижение цен продолжится: при нынешнем курсе рубля и падающих доходах населения текущие цены выглядят уже совершенно неадекватными. Стоимость жилья как минимум должна откатиться назад к уровням начала 2022 года, т.е. снизиться на те 5–10%, которые прибавила в период слабого рубля весной».
Кризис 2008 или как москвичи потеряли 35% стоимости своих квартир
Если и вспоминать какой-либо год, который был бы похож на 2022-й, то это 2008-й. Вспоминаем год новых надежд и новых потрясений.
Если и вспоминать какой-либо год, который был бы похож на 2022-й, то это 2008-й. Вспоминаем год новых надежд и новых потрясений.
Кризис 2008 или как москвичи потеряли 35% стоимости своих квартир
Затишье
2008 встретил россиян позитивными новостями. Сократили срок срочной службы до 12 месяцев. Россия и Израиль договорились о безвизовом режиме. Спала напряжённость в российско-грузинских отношениях и между нашими странами возобновилось авиасообщение.
Даже сократилось число регионов нашей необъятной Родины — с 85 до 83 (за счёт объединения субъектов). В общем всё было как нельзя лучше. Шёл тот период в истории России, который позже назовут сытыми временами.
Цены на нефть медленно, но верно росли: с 30 долларов за баррель в 2000 году до 133 к середине 2008. Курс национальной валюты был стабилен: за 1$ давали 23-24 рубля. Дефолт остался далеко позади.
Благосостояние граждан улучшалось. Рос спрос на недвижимость, а с ним и цены. К 2008 году средняя стоимость кв. м жилья на вторичном рынке в Москве перевалила за 100 тыс. рублей. А в Северной столице — за 80 тыс. рублей.
И в отличие от сегодняшней картины, тогда наблюдался значительный отрыв от цен на новостройки. В том же Петербурге кв. м на первичном рынке стоил в среднем на 10 тыс. рублей дешевле вторички.
Нервозное время
При этом, как писали аналитики портала irn.ru, на рынке жилой недвижимости наблюдалась нервозность. «Немало покупок в конце 2007 – начале 2008 года совершалось по принципу “надо быстрее что-то купить, а то как бы чего не произошло”».
По их мнению, причиной такого поведения людей, стала политическая ситуация в России. В марте 2008 намечались выборы президента. Для Владимира Путина подходил к концу второй срок. На должность нового главы государства от «Единой России» был выдвинут Дмитрий Медведев.
Вряд ли кто-то ожидал победы кандидата от другой партии и резкой смены политического курса. Но люди старались вложиться во что-то стабильное ещё до выборов. Просто на всякий случай.
Что и привело к довольно резкому скачку цен на рынке. Москва в начале 2008 года обогнала по средней стоимости жилья Нью-Йорк. 5021 $ за кв. м в Златоглавой против 4891 $ в деловом центре США.
Примечание: сплошная линия — вторичный рынок, пунктирная — первичный рынок
Нервозности стал добавлять и курс доллара. В 2008 году он несколько раз резко, то падал, то наоборот рос в диапазоне от 23 до 28 рублей. Это не добавляло спокойствия покупателям и продавцам недвижимости. Ведь хоть в то время сделки уже проводились в рублях, но зачастую номинировалась стоимость недвижимости ещё в долларах.
Такая нестабильность американской валюты и падение стоимости недвижимости в США были вызваны набирающим обороты ипотечным кризисом. Который позже разорит множество компаний и перерастёт в мировой. Но россияне об этом пока не знали и продолжали скупать квартиры, разгоняя цены.
При всех проблемах, связанных с пандемией, коронавирусные годы показали нам много новых возможностей: удалённую работу, совещания по зуму, онлайн-доставку почти чего угодно. А ещё то, что в России могут быть ипотечные ставки как в Европе — на уровне 2-4% и даже ниже.
Хотя уже многие аналитики предсказывали скорое наступление кризиса, подобного тому, который был в 1998 году. С просадкой цен кв. м жилья на 30-40%.
Начало кризиса
К середине года политическая ситуация устаканилась. В должность вступил новый президент — Дмитрий Медведев. Владимир Путин занял должность премьер-министра.
На смену политической нервозности к россиянам пришла спортивная. Весь май-июнь своих болельщиков радовали наши спортивные команды:
- Баскетбольный ЦСКА выиграл Евролигу.
- Петербургский «Зенит» впервые в своей истории взял кубок УЕФА.
- Сборная России по футболу стала бронзовым призёром чемпионата Европы.
Последнее событие — выдающиеся достижение (на фоне прошлых выступлений) и кажется настоящим чудом для болельщиков. К спортивным победам добавилась и музыкальная. Российский певец Дима Билан получил первое место на конкурсе Евровидение.
Но на этом хорошие новости в 2008-м закончились. В августе обострился югоосетинский конфликт. Руководство России принимает решение о проведении операции по принуждению Грузии к миру.
Стоимость кв. м жилья росла до сентября, а потом стала резко падать. Россия вошла в кризис, который продлится примерно до конца 2010 года. За это время жильё в Москве потеряет примерно 15% стоимости в рублях и около 35% в долларах.
Но мировой экономический кризис стал скорее спусковым крючком, чем причиной падения стоимости жилья. В большей степени виной тому ситуация на российском рынке недвижимости и в экономике в целом.
К 2008 году в России и особенно в столице стали активно возводить новостройки. Зародился и окреп рынок первичной недвижимости, которого почти не существовало в 90-е годы. Возникали крупные девелоперские компании, которые могли застраивать масштабные проекты. Часто с помощью привлечения кредитных средств в иностранных банках.
Именно по таким закредитованным компаниям и ударил кризис в первую очередь. Лишившись «длинных» денег многие застройщики были вынуждены замораживать объекты. В результате часть компаний отошли за долги к банкам. Кризис затронул даже крупных игроков, таких как Mirax. Бренд не оправился от удара и через несколько лет ушёл с рынка.
Впервые за 8 лет снизился объём ввода жилья в эксплуатацию. С 64,1 млн кв. м жилых площадей в 2008 году до 59,8 кв. м в 2009-м.
Начало экономического кризиса и перегрев стоимости жилья обрушили цены и на вторичном рынке. Стоимость квартир снижалась не только в Москве и Петербурге, но и почти во всех крупных городах.
Сокращалось и число сделок. В столице оно упало со стабильных 6-7 тысяч продаж в месяц до 2-2,5 тысяч в месяц к концу 2008 года.
2022 год встретил россиян, мягко говоря, неласково. Не успели мы отойти от очередной, но, как нас уверяли, беспрецедентно ужасной волны коронавируса, как случилось то, что случилось между Россией и Украиной. И тут уж всем стало не до COVID-19.
Источник https://realty.ria.ru/20220704/zhile-1799650546.html
Источник https://www.mk.ru/economics/2022/06/27/osenyu-rossiyanam-poobeshhali-padenie-cen-na-nedvizhimost-do-10.html
Источник https://www.novostroy.ru/articles/market/krizis-2008-ili-kak-moskvichi-poteryali-35-stoimosti-svoikh-kvartir/