Запад удручили растущие темпы покупки азиатскими странами российской нефти — МК

 

Какие страны инвестируют в российскую нефтегазовую отрасль

Несмотря на попытки Запада подавить Россию санкциями, Москва по-прежнему экспортирует энергоносители и хорошо на этом зарабатывает, пишет Star. По имеющимся. | 14.06.2022, ИноСМИ

Планы Запада поставить Россию в затруднительное положение с помощью санкций рухнули под тяжестью доходов РФ от продажи нефти и природного газа. Согласно новому исследованию, Россия заработала на нефтегазовом экспорте 98 миллиардов долларов за первые сто дней военного конфликта на Украине.На фоне российской операции на Украине на Москву обрушился град западных санкций.Ранее спецпредставитель США по вопросам энергетической безопасности Хохштейн (Hochstein) заявил, что Россия в настоящее время зарабатывает на экспорте ископаемого топлива больше, чем до начала военной операции на Украине.»Зарабатывает больше денег. Я не могу этого отрицать», — сказал Хохштейн на заседании подкомитета Сената США по Европе и сотрудничеству в области региональной безопасности. Так он ответил на вопрос о состоянии доходов Москвы от торговли нефтью и природным газом по сравнению с ситуацией несколько месяцев.Согласно новому докладу, несмотря на призывы Киева к Западу прекратить всю торговлю с Москвой, серьезных перебоев в поставках энергоносителей в европейские страны не наблюдается. Напротив, сообщается, что с повышением цен на нефть и природный газ доходы России увеличились.План рухнул! Заработала 98 миллиардов долларовПомимо наказания Москвы беспрецедентными экономическими санкциями, США и ЕС направили Украине оружие и деньги, чтобы помочь отразить наступление России.В то же время на ЕС оказывается серьезное давление с целью «перекрыть энергопоток из России». Евросоюз, который долгое время не желал вводить ограничения на импорт российской нефти и вместо этого нацеливал санкции на финансовый и банковский секторы, в конце мая согласился ввести запрет на российское черное золото.Блок решил остановить 75% импорта сразу и 90% – к концу года. Однако для Венгрии и некоторых других стран было сделано исключение из-за того, что их экономики не выстоят без поставок из России.Согласно докладу, опубликованному в понедельник, 13 июня, финским независимым Исследовательским центром энергетики и чистого воздуха (CREA), за первые сто дней военного конфликта на Украине Россия заработала на нефтегазовом экспорте 98 миллиардов долларов.В середине мая этого года Bloomberg сообщил, что доходы Москвы от нефти выросли, несмотря на санкции, и с начала 2022 года повысились на 50%. Кроме того, российское правительство обращало внимание на новых покупателей сырой нефти из России в Азиатско-Тихоокеанском регионе.Некоторые страны нарастили закупки нефти и природного газаСогласно докладу CREA, за первые сто дней военного конфликта 61% российского экспорта ископаемого топлива на сумму около 60 миллиардов долларов пришелся на ЕС.В целом крупнейшими импортерами стали Китай (13,2 миллиарда долларов), Германия (12,7 миллиарда долларов), Италия (8,2 миллиарда долларов), Нидерланды (8,4 миллиарда долларов), Турция (семь миллиардов долларов), Польша (4,6 миллиарда долларов), Франция (4,5 миллиарда долларов), Индия (3,6 миллиарда долларов).Доходы России от ископаемого топлива в первую очередь поступают от продажи сырой нефти (48,2 миллиарда долларов), трубопроводного газа (25,1 миллиарда долларов), нефтепродуктов (13,6 миллиарда долларов), сжиженного природного газа (5,3 миллиарда долларов), угля (4,8 миллиарда долларов).Несмотря на то что в мае текущего года российский экспорт сократился, поскольку страны и компании отказались от поставок из-за военного конфликта, глобальный рост цен на ископаемое топливо продолжал пополнять казну Кремля, а доходы от экспорта достигли рекордно высокого уровня.По данным CREA, средние экспортные цены на российскую продукцию были примерно на 60% выше, чем в прошлом году.Некоторые страны, включая Китай, Индию, Объединенные Арабские Эмираты и Францию, увеличили свои закупки из России, говорится в докладе.

Запад удручили растущие темпы покупки азиатскими странами российской нефти

Китай, Индия и другие азиатские страны становятся все более важным источником доходов от нефти для России, несмотря на сильное давление со стороны США, чтобы они не увеличивали свои закупки, в то время как Европейский союз и другие западные союзники прекращают импорт российских энергоносителей в соответствии с санкциями из-за конфликта на Украине.

К давно приобретающим «черное золото» из РФ Индии и Китаю присоединяются другие государства

Запад не скрывает своего раздражения тем, что страны Азии покупают нефть из России, увеличивая ее доходы.

Как отмечает Associated Press, Индия, страна с населением 1,4 миллиарда человек, потребляет около 60 миллионов баррелей российской нефти в 2022 году, по сравнению с 12 миллионами баррелей за весь 2021 год, согласно данным компании Kpler, специализирующейся на сырьевых товарах. Поставки в другие азиатские страны, такие как Китай, также выросли за последние месяцы, хоть и в меньшей степени.

Более того, в интервью Associated Press премьер-министр Шри-Ланки сообщил, что его страна, возможно, будет вынужден покупать больше нефти в России, поскольку топливо крайне необходимо, чтобы поддерживать островное государство в условиях тяжелого экономического кризиса.

Премьер-министр Ранил Викремесингхе заявил в субботу, что сначала обратится к другим источникам, но готов купить больше сырой нефти в Москве. В конце мая Шри-Ланка закупила партию российской нефти объемом 99 тысяч тонн для перезапуска своего единственного нефтеперерабатывающего завода.

После начала украинского кризиса в конце февраля мировые цены на нефть взлетели до небес, что дало нефтепереработчикам в Индии и других странах дополнительный стимул получать нефть, которую Москва предлагает им с большой скидкой от 30 до 35 долларов по сравнению с нефтью марки Brent и другой международной нефтью, которая сейчас торгуется примерно по 120 долларов за баррель.

Их значение для России возросло после того, как Европейский союз, состоящий из 27 стран, основной рынок ископаемого топлива, который обеспечивает большую часть доходов Москвы от иностранной валюты, согласился прекратить закупки большей части нефти к концу этого года, отмечает Associated Press.

«Похоже, что сейчас укореняется отчетливая тенденция», — сказал Мэтт Смит, ведущий аналитик Kpler, отслеживающий потоки российской нефти. Поскольку поставки нефти марки Urals в большую часть Европы сокращаются, сырая нефть течет в Азию, где крупнейшим покупателем стала Индия, за которой следует Китай. Отчеты об отслеживании судов показывают, что Турция также является еще одним ключевым пунктом назначения.

«Люди понимают, что Индия является таким центром переработки, берут ее по такой низкой цене, перерабатывают и отправляют в виде чистых продуктов, потому что они могут получить на этом такую ​​​​большую прибыль», — сказал Смит.

По информации Associated Press, в мае около 30 российских танкеров с нефтью направились к берегам Индии, выгружая около 430 тысяч баррелей в день. По данным Хельсинкского, финского Центра исследований энергии и чистого воздуха, независимого аналитического центра, в среднем всего 60 тысяч баррелей в день поступали в январе-марте.

Китайские государственные и независимые нефтеперерабатывающие заводы также увеличили закупки. По данным Международного энергетического агентства, в 2021 году Китай был крупнейшим покупателем российской нефти, потребляя в среднем 1,6 миллиона баррелей в день, поровну распределяя между трубопроводным и морским маршрутами.

Хотя импорт Индии по-прежнему составляет лишь около четверти этого объема, резкое увеличение с начала конфликта является потенциальным источником трений между Вашингтоном и Нью-Дели. США признают потребность Индии в доступной энергии, но «рассчитывают на то, что союзники и партнеры не будут увеличивать свои закупки российской энергии», — заявил госсекретарь Энтони Блинкен после встречи министров иностранных дел и обороны США и Индии в апреле.

Между тем США и их европейские союзники ведут «чрезвычайно активные» переговоры о координации мер, возможно, о создании картеля, чтобы попытаться установить потолок цен на российскую нефть, заявила во вторник на заседании финансового комитета Сената министр финансов Джанет Йеллен. По ее словам, цель будет состоять в том, чтобы удержать поток российской нефти на мировой рынок, чтобы цены на сырую нефть, которые в этом году уже выросли на 60%, не подскочили еще выше.

«Безусловно, цель состоит в том, чтобы ограничить доходы, идущие в Россию», — сказала Йеллен, указывая на то, что точная стратегия еще не определена.

Хотя Европа могла бы найти альтернативные источники для закупок около 60% экспорта нефти из России, у России тоже есть варианты.

Индийский министр иностранных дел Субрахманьям Джайшанкар подчеркнул намерение своей страны делать то, что в ее интересах, возмутившись критикой Запад по поводу импорта Индией российской нефти. На обвинения в том, что, покупая энергоносители, Нью-Дели финансирует военную машину России, глава МИД, выступая на недавнем форуме в Словакии, резонно отметил, что европейские страны, покупающие российский газ, сами делают то же самое: «Давайте будем немного беспристрастными».

Импорт нефти Индией из России вырос со 100 тысяч баррелей в день в феврале до 370 тысяч баррелей в день в апреле и 870 тысяч баррелей в день в мае. Растущая доля этих поставок вытесняет нефть из Ирака и Саудовской Аравии, большая часть которой направляется на нефтеперерабатывающие заводы в Сике и Джамнагаре на западном побережье Индии. До апреля российская нефть составляла менее 5% сырой нефти, перерабатываемой на Джамнагарском нефтеперерабатывающем заводе, которым управляет Reliance Industries. В мае на его долю приходилось уже более четверти, по данным Центра исследований энергетики и чистого воздуха.

Экспорт Индии нефтепродуктов, таких как дизельное топливо, вырос до 685 тысяч баррелей в день с 580 тысяч баррелей за день до начала конфликта на Украине. Большая часть экспортируемого дизельного топлива продается в Азии, но около 20% было отправлено через Суэцкий канал в Средиземное море или Атлантику, в основном в Европу или США, говорит Лаури Мюлливирта, ведущий аналитик CREA. По его словам, невозможно количественно определить точное количество российской нефти в продуктах нефтепереработки, отгружаемых из Индии. Тем не менее «Индия обеспечивает выход российской сырой нефти на рынок», — сказал он.

Импорт Китая также увеличился в этом году, что помогло российскому правительству зафиксировать профицит счета текущих операций, самый широкий показатель торговли, в размере 96 миллиардов долларов за четыре месяца, закончившихся в апреле, отмечает Associated Press.

Неясно, может ли такой экспорт в конечном итоге подвергнуться санкциям, направленным на сокращение денежных потоков, поступающих в Россию. «Эффективны ли эти меры? А если нет, то как рынок нефти работает вокруг них?» — задается вопросам о действенности санкций Лаури Мюлливирту.

Иностранные активы в нефтегазе РФ: оставлять не хочется, но и вывести нельзя

В первых числах марта пресс-служба Shell опубликовала извинения за то, что компания приобрела партию российской нефти, несмотря на свои заявления о том, что из-за событий на Украине намерена выйти из всех совместных с Россией проектов. Главное оправдание Shell — в момент сделки нефть из РФ была крайне необходима для европейских НПЗ, нуждающихся в бесперебойных поставках углеводородов.

В компании умолчали о том, что Shell купила партию нефти Urals с дисконтной скидкой в $28,5 за баррель к Brent, а расходы на транспортировку взял на себя трейдер Trafigura. Представители британской компании лишь заявили, что компания продолжит «выбирать альтернативы российской нефти везде, где это возможно, но на ее замещение потребуется время, поскольку РФ важна для мировых поставок».

Этот случай наиболее ярко показывает сложность ситуации, при которой европейские, британские и американские нефтегазовые компании публично заявляют о намерении отказаться от активов в российской нефтегазовой сфере и даже от контрактов на поставки, но при этом либо не хотят этого делать, либо не совсем понимают каким образом это выполнить.

В начале марта сразу несколько компаний из Великобритании, США и Евросоюза заявили, что откажутся от активов в нефтегазовом секторе РФ.

Shell

8 марта на официальном сайте был объявлен поэтапный (точные сроки не указаны) отказ от:

  • участия в проекте трубопровода Nord Stream 2 (в CNN эти активы оценили на сумму примерно в $3 млрд);
  • доли в 27,5% на заводе СПГ «Сахалин-2»;
  • доли в 50% в проекте «Салым Петролеум Девелопмент» (разработка салымских месторождений в западной Сибири);
  • доли в 50% в проекте предприятии «Гыдан энерджи» (разведка на полуострове Гыдан в северо-западной Сибири).

27 февраля объявила о намерении продать 19,75% акций «Роснефти». По предварительным оценкам британской компании, такой шаг в общей сложности повлечет за собой расходы для BP в размере до $25 млрд, которые будут вызваны:

  • неденежной корректирующей статьей — разницей между справедливой стоимостью доли BP в «Роснефти» на 31 марта 2022 года и балансовой стоимостью актива. В конце 2021 года его балансовая стоимость составляла около $14 млрд;
  • начислением неденежных корректирующих статей из-за убытков от курсовых разниц, накопленных с 2013 года, которые в соответствии с МСФО ранее отражались непосредственно в капитале, а не в отчете о прибыли и убытке. В конце 2021 года они составили около $11 млрд.

Как утверждают аналитики из Business Insider, подобный шаг BP сократит мировую добычу нефти и газа британского энергетического гиганта на треть. Стоит добавить, что прибыль BP (до вычета налогов и процентов) от участия в капитале «Роснефти» за первый квартал составила $643 млн, за второй — $451 млн, за третий — $868 млн, за четвертый — $555 млн. В результате изменений в бухгалтерском учете, по оценкам самой BP, операционная прибыль в 2025 году будет примерно на $2 млрд ниже прогноза.

В британской компании заявили, что не будут фрахтовать суда, принадлежащие или эксплуатируемые Россией, а также любой морской транспорт с российским флагом. Впрочем, с некоторой оговоркой «идти на такие шаги там, где это возможно». Более того, в официальном сообщении BP говорится, что компания «может начать новый бизнес с Россией, если это будет необходимо для обеспечения безопасности поставок энергоносителей».

Equinor

28 февраля норвежская компания объявила, что начнет выводить из России свои активы, оцениваемые примерно в $1,2 млрд. «Мы ожидаем, что решение о начале процесса выхода из совместных предприятий в РФ повлияет на балансовую стоимость российских активов Equinor и приведет к обесценению», — говорится в пресс-службе компании. При этом не сообщается, каким образом и в какие сроки норвежская корпорация намерена избавиться от российских акций:

  • 30% в соглашении о разделе продукции по разработке Харьягинского месторождения в Тимано-Печоре (Ненецкий автономный округ);
  • 49% активов в СП с «Роснефтью» «КрасГеоНац» (Восточная Сибирь);
  • 49% активов в проекте с «Роснефтью» по разработке доманиковых отложений в Самарской области;
  • 33,3% активов в проекте Севкомнефтегаз по разработке Северо-Комсомольского месторождения (Западная Сибирь);

В целом, добыча Equinor в России составляет около 25 тыс. бнэ/сутки. Потерю таких объемов, в отличие от случаев с BP или Shell, трудно назвать критической. Общий показатель добычи углеводородов Equinor во всех странах, где она работает — около 2 млн бнэ/сутки.

ExxonMobil

1 марта американская компания заявила, что выйдет из ключевого нефтегазового проекта «Сахалин-1» и прекратит совершать новые инвестиции в Россию. Подобный шаг вполне ожидаем на фоне недавнего решения главы США Джо Байдена о запрете импорта нефти из РФ. В отчете ExxonMobil за 2020 год активы в российском проекте оценивались на сумму примерно в $4,6 млн.

Впрочем, американская компания пока не предоставила график своего выхода из проекта «Сахалин-1» (владеет 30% акций через дочку Exxon Neftegas Limited). Более того, уже на следующий день от компании поступили заявления, что она в данный момент отказывается лишь от того, чтобы быть оператором «Сахалин-1».

Компании из ЕС в замешательстве

Ряд европейских нефтегазовых компаний поступил примерно в том же ключе. Было объявлено об отказе от значимых российских активов без указания точных дат, но об остановке закупок углеводородов нет почти никакой конкретики. Более того, некоторые компании из ЕС даже не отказались от абсолютно всех активов в РФ.

1 марта представители Eni сообщили, что компания выйдет из проекта газопровода «Голубой поток», связывающего Россию с Турцией, в котором она имеет 50-процентную долю. «Нынешнее присутствие Eni в России незначительно, а совместные предприятия с российским энергетическим гигантом „Роснефтью“, связанные с лицензиями на разведку в Арктике (разведка и разработка Центрально-Баренцевского и Федынского участков недр в Баренцевом море), уже заморожены на годы из-за санкций, введенных против России с 2014 года», — сказал пресс-секретарь компании. При этом в Eni пока ничего не сообщили о прекращении сотрудничества с «Роснефтью» по международным проектам, в частности, по месторождению «Зохр» на шельфе Египта, в нефтепереработке в Германии и по разведочному проекту на шельфе Мозамбика.

Австрийская OMV заявила, что пересмотрит свое участие в проекте Nord Stream 2, а также приостановит переговоры о покупке доли (24,98%) в разработке участков ачимовского горизонта Уренгойского месторождения у «Газпрома».

Wintershall Dea приняла решение не продвигать и не реализовывать какие-либо дополнительные производственные проекты в России и списать свое финансирование «Северного потока-2» в размере около $1,1 млрд. Однако ни австрийская, ни немецкая компании не анонсировали отказ от долгосрочных контрактов по закупкам углеводородов из РФ.

В TotalEnergies и вовсе заявили, что корпорация не выйдет из проектов в нефтегазовом секторе России, где присутствует ее капитал, а лишь откажется от новых инвестиций в отрасль РФ.

Тупиковая ситуация

Подобные противоречия и нерешительность действий европейских, британских и американских компаний обусловлена не только желанием сохранить приносящие доход активы в РФ вопреки политической повестке. Проблема еще и в том, что правительство России в последние недели создает ряд препятствий для вывода капитала из страны, включая активы нефтегазового сектора, принадлежащие иностранным компаниям. В первую очередь, речь идет об указе президента РФ Владимира Путина от 01.03.2022 № 81 «О дополнительных временных мерах экономического характера по обеспечению финансовой стабильности Российской Федерации». Особый интерес в документе представляет п. 1, п. п. «г».

«Сделки (операции), влекущие за собой возникновение права собственности на ценные бумаги, могут осуществляться на организованных торгах на основании разрешений, выдаваемых Центральным банком РФ по согласованию с Министерством финансов РФ и содержащих условия осуществления (исполнения) таких сделок», — говорится в указе.

Выходит, если Shell, ExxonMobil или какая-либо другая компания захотят продать активы (которые сильно подешевели из-за санкций) нефтегазового сектора РФ, то потенциальный покупатель таких акций обязан получить на это одобрение ЦБ России и Минфина.

Если этого не произойдет, то активы той же Shell и ExxonMobil, конечно, останутся в их распоряжении, но чтобы избавиться от них, придется вновь искать покупателя. И вот тут у иностранных держателей активов в нефтегазовом секторе РФ совсем не остается места для маневра и выбора. Продавать их придется либо российским компаниям, что, по сути, запустит в отрасли процесс массового buyback, либо иностранным компаниям, которым позволит это сделать Минфин и ЦБ России. В последнем случае есть множество спорных вопросов, поскольку из-за происходящего на Украине российские активы для многих компаний из разных стран сегодня рассматриваются как «токсичные».

2 марта всю сложность ситуации с избавлением от российских активов (на примере действий BP) хорошо охарактеризовал в интервью для The Times один ведущий акционер British Petroleum: «Хорошо, мы продадим акции, но кому? Раньше не было очевидных покупателей на эту долю, а уж теперь и подавно. Даже если найдутся покупатели из Китая или с Ближнего Востока, BP придется сделать очень большую скидку, поскольку продажа акций точно будет экстренной».

Начальник управления информационно-аналитического контента «БКС Мир инвестиций» Василий Карпунин в комментарии для «НиК» заявил, что вопросов в отношении продажи активов из нефтегазового сектора РФ пока остается очень много. Вполне вероятно, что каждый отдельный случай с подобными сделками в нефтегазовой отрасли будет уникальным.

«Сложности с оплатой пакетов акций за валюту из-за введенных ограничений могут решаться в рамках частных исключений. Какие-то доли могут выкупить сами компании, какие-то — внутренние институциональные инвесторы, какие-то — инвесторы из дружественных стран, в том числе Китая», — уверен эксперт.

Аналитик ФГ «Финам» Сергей Кауфман считает, что пока иностранные компании не уточняли механику выхода из российских активов. В условиях текущего законодательства РФ это сделать затруднительно.

«Из реалистичных вариантов остается продажа долей российским (хотя это выглядит как подарок стране) или китайским компаниям, которые уже заявили о готовности инвестировать в РФ.

Вероятно, специальное разрешение на проведение подобных операций можно было бы получить и в текущих условиях. В негативном сценарии стоимость некоторых активов, вероятно, придется списать и перевести их в специальные трасты», — поделился мнением с «НиК» аналитик.

В указе президента РФ № 81 от 01.03.2022 пункте 1, подпункте «д» говорится о том, что «порядок исполнения сделок, предусмотренный настоящим Указом, не распространяется на сделки, стороной которых является Центральный банк Российской Федерации и государственные органы». Это говорит о том, что нельзя исключать сценария, при котором акции нефтегазового сектора РФ, находящиеся в распоряжении иностранных компаний, могут быть проданы государству.

Не исключено, что в ближайшее время появятся и новые факторы, которые повлияют на процесс продажи (или невозможности ее выполнить без одобрения руководства РФ) российских активов нефтегазовой отрасли, принадлежащих иностранным компаниям. При этом ясным остается тот факт, что нефтегазовым корпораций из ЕС, США и Великобритании в любом случае придется избавляться от подобных акций. Вопрос лишь в сроках. Как справедливо отметили в The Times, говоря о проблеме избавления British Petroleum от российских активов, если BP сохранит долю таких «токсичных» акций, то в итоге гарантированно получит статус «изгоя», который стал бы мешать ей вести дела в других регионах мира. Все это может остановиться лишь при условии угасания санкционного противостояния западных стран и России, однако пока что серьезных предпосылок для подобного процесса не наблюдается.

Источник https://inosmi.ru/20220614/eksport-254536396.html

Источник https://www.mk.ru/economics/2022/06/13/zapad-udruchili-rastushhie-tempy-pokupki-aziatskimi-stranami-rossiyskoy-nefti.html

Источник https://oilcapital.ru/article/general/11-03-2022/inostrannye-aktivy-v-neftegaze-rf-ostavlyat-ne-hochetsya-no-i-vyvesti-nelzya

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *