Как рассчитать индекс физического объема индивидуальный индекс физического объема Наука Другое

Индекс доходности: формула

Сегодня мы разберемся, какие аналитические инструменты помогут определить, насколько прибыльны денежные вложения – поговорим об индексе доходности (или рентабельности) инвестиций: выясним, что это такое, как и по какой формуле его рассчитать. Сначала обратимся к теории, а затем проверим, как все работает на конкретных примерах.

Сперва определим, что такое инвестиции. Это вложения капитала в бизнес. При этом сам вклад не обязан быть материальным: передача технологий, авторских прав и другой интеллектуальной собственности тоже к ним относятся. Главная цель любых вложений – получение прибыли. Оценить их эффективность и прикинуть будущую выгоду от сотрудничества с конкретной компанией помогут простые аналитические инструменты. К таковым относят индекс рентабельности (прибыльности, доходности) инвестиций – это характеристика, отражающая размер дохода, который получает спонсор, на каждый вложенный рубль доллар или евро. Грубо говоря, это сумма прибыли деленная на общий объем инвестиции. Его использую для расчета эффективности вложений в конкретную компанию, и выбора наиболее подходящего варианта из доступных на рынке.

Изображение с сайта inzoloto.ru

Формула индекса рентабельности (доходности) инвестиций

• B i – чистая финансовая прибыли i-го года
• n – срок действия соглашения об инвестициях в годах
• I 0 – базовые вложения, первая выплата и так далее
• r – ставка дисконтирования

Формула легко упрощается – в частном случае она примет следующий вид:

• NPV – текущая ценность компании
• PV – полная финансовая прибыль проекта
• I 0 – исходные вложения

Если вы вкладываете деньги не один, а несколько раз, то формула усложняется:

Индекс рентабельности (доходности, прибыльности) – это, как мы уже говорили, показатель количества прибыли на единицу инвестиций. Он отражает, сколько денег вы получите с каждого вложенного рубля, доллара или евро. И чем выше этот показатель, тем лучше для вас. Значение индекса ниже единицы – это сигнал о том, что ваш вклад приносит убыток, а не доход. Если показатель равен единице, то деньги «работают в ноль».

Индекс рентабельности инвестиций (PI) поможет рассчитать эффективность вложений на каждом этапе:

• Оценить потенциал сделки перед заключением договора.
• Отследить динамику роста или сокращения прибыли.
• Посчитать, сколько всего денег принесло сотрудничество после завершения проекта и вывода вложений.

Этот показатель используется и для формирования инвестиционного портфеля. С его помощью проще оценить, какой доход принесут разные фирмы с близкой по значению текущей стоимостью (NPV) или подобрать сочетание проектов так, чтобы их суммарная стоимость была максимальной.

Главный недостаток индекса доходности инвестиций – это зависимость от масштаба проекта. Необходимо сравнивать проекты с приблизительно равной NPV, в противном случае значение PI не отразит реальной картины.

Изображение с сайта investtalk.ru

Как рассчитать индекс доходности: пример

Попробуем открыть магазин. Нам нужно 100 000 рублей и пять лет. Норма прибыли в таком случае составляет 10%. По прошествии нужного срока получаем вот такую таблицу:

Анализируем полученные данные и получаем следующее значение индекса рентабельности инвестиций:

PI = 72074 100000 =0,72

Как видно из расчета, дела у нашего абстрактного магазина идут не очень – значение PI меньше единицы и проект сильно потерял в стоимости.

Дисконтированный индекс доходности

Еще один показатель, помогающий проанализировать рентабельность вложений. Его формула выглядит вот так:

• PV – общий доход
• IC – вложения на первом этапе

Это частный случай – здесь денежные средства вкладываются единовременно. В общем случае уравнение выглядит следующим образом:

• PVi – полная прибыль проекта за период i
• ICi – объем вложений в период i
• r – ставка дисконтирования
• n – количество итераций (сколько раз вы вкладывали деньги)

Главный недостаток метода – нельзя сравнивать финансовые потоки, относящиеся к разным периодам. В этом случае результаты не будут объективными.

Пример:

• Объем вложений – 100 000 рублей
• Доход от инвестиций в 1-й год: 30 000 рублей
• 2-й год: 41 000 рублей;
• 3-й год: 43 000 рублей;
• 4-й год: 38 000рублей;
• Барьерная ставка –а 10%.

Считаем доходы:

• PV1 = 30000 / (1 + 0,01) = 29 703
• PV2 = 41000 / (1 + 0,01) = 40 594
• PV3 = 43000 / (1 + 0,01) = 42 574
• PV4 = 38000 / (1 + 0,01) = 37 623
• DPI = (29703 + 40 594 + 42 574 + 37 623) / 100 000 = 1,50 – рентабельность проекта отличная.

Расчеты дисконтированного индекса прибыльности учитывают либо все капиталовложения за определенный период, либо инвестиции непосредственно перед запуском проекта. В этих случаях показатель DPI примет разные значения.

Индекс физического объема

Этот показатель отражает динамику активности инвесторов и относится к макроэкономическим. При этом влияние цен не учитывается. Он нужен для анализа рынка или деятельности конкретного предприятия: если тренд таков, что спонсоры все менее охотно вкладывают средства в конкретный бизнес, это сигнал о том, что предприятие работает неэффективно. Формула индекса физического объема выглядит так:

• K осн. 1 — объем текущих вложений в актуальных ценах;
• K осн. 0 — объем вложений в базовый период в актуальных на тот момент ценах
• I ц — отношение цен в текущем периоде к базовому, в процентах.

Индекс физического объема можно рассчитать и для всех инвестиций в целом, и для отдельных компонентов (издержки на расходные материалы, услуги и так далее). Для удобства расчетов используются специальные коэффициенты, рассчитываемые из цен производителей. Они помогают привести стоимость вложений к базовой.

Заключение

Мы выяснили, как рассчитать индекс рентабельности (доходности, прибыльности) инвестиций и какие еще инструменты помогут оценить перспективу вложения денег в конкретный бизнес. Это достаточно простые методы финансово-экономического анализа, которые не всегда могут дать объективное представление о ситуации. Чтобы получить полную картину и учесть все факторы нужно применять более сложные инструменты. Но если ваша цель – просто оценить потенциал сделки, расчет индекса прибыльности вполне подойдет.

Как рассчитать индекс физического объема

Индексы имеют большое значение в экономической теории, они выполняют функции показателей, индикаторов и указателей динамики различных процессов. В частности, индекс физического объема показывает, во сколько раз вырос или уменьшился объем товарооборота за отчетный период времени по сравнению с базисным.

• Как рассчитать индекс физического объема
• Как рассчитать сопоставимые цены
• Как перевести в сопоставимые цены

Товарооборот или физический объем продаж является одним из основных показателей обращения продукции. Это не только количественный индикатор, но и качественный для любого предприятия, поскольку отражает суть экономической деятельности – динамику прибыли. Это позволяет принять решения об изменении политики предприятия в направлении улучшения конечной продукции, снижения стоимости затрат на производство, а значит, уменьшения цен.

Для анализа товарооборота используется индекс физического объема. Фактически он показывает отношение количества товара, проданного в отчетном периоде, к количеству товара, реализованного в базисный период. Однако простое деление одного на другое не будет отражать динамику именно продаж товара, поскольку это несоизмеримые величины по причине разнородности продукции.

Чтобы получить в числителе и знаменателе две величины, которые можно сравнить, необходимо использовать в качестве так называемого веса цены базисного периода. Вес индекса – это величина, которая всегда остается неизменной в отличие от индексируемой величины – количества единиц продукции.

Итак, формулу индекса физического объема можно записать в следующем виде:И_фо = Σ(q_1*p_0)/Σ(q_0*p_0), где:q_0 – количество товара, реализованного в базисный период;q_1 – количество товара, проданного за отчетный период;p_0 – базисная цена товара.

Иными словами, индекс физического объема продаж рассчитывается по совокупности произведенных видов продукции. Например, предприятие производит телевизоры и dvd-плееры, тогда индекс равен:И_фо = (q_тв_1*p_тв_0)/( q_тв_0*p_тв_0) + (q_dvd_1*p_dvd_0)/ (q_dvd_0*p_dvd_0).

Таким образом, индекс физического объема показывает, во сколько раз изменилась стоимость продукции из-за роста или снижения объема ее производства. Эта величина измеряется в процентах. Иногда требуется вычислить абсолютное значение этого индекса, которое выражается не в соотношении, а в разности значений числителя и знаменателя.

Приказ РБ. Об утверждении Методики по расчету индексов физического объема инвестиций в основной капитал и объема подрядных работ

На основании Положения о Министерстве статистики и анализа Республики Беларусь, утвержденного постановлением Совета Министров Республики Беларусь от 29 апреля 2005 г. N 441, ПРИКАЗЫВАЮ:

1. Утвердить прилагаемую Методику по расчету индексов физического объема инвестиций в основной капитал и объема подрядных работ.

2. Признать утратившим силу приказ Министерства статистики и анализа Республики Беларусь от 30 декабря 2002 г. N 195 «Об утверждении Методологических положений по определению индексов физического объема инвестиций в основной капитал».

3. Настоящий приказ вступает в силу со дня его подписания.

МЕТОДИКА ПО РАСЧЕТУ ИНДЕКСОВ ФИЗИЧЕСКОГО ОБЪЕМА ИНВЕСТИЦИЙ В ОСНОВНОЙ КАПИТАЛ И ОБЪЕМА ПОДРЯДНЫХ РАБОТ

Глава 1 ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ

1. Методика по расчету индексов физического объема инвестиций в основной капитал и объема подрядных работ (далее — Методика) предназначена для пересчета в сопоставимые цены объемов инвестиций в основной капитал и подрядных работ на республиканском, областном и районном уровнях.

2. Инвестиции в основной капитал и их динамика непосредственно определяют состояние и развитие приоритетных отраслей экономики, возможность внедрения прогрессивных технологий, реализацию эффективных инновационных и инвестиционных проектов, решение проблем строительства жилья, объектов образования, здравоохранения, культуры, телекоммуникаций.

Инвестиции в основной капитал представляют собой совокупность затрат, направляемых на приобретение, воспроизводство и создание новых основных средств. В соответствии с воспроизводственной структурой и спецификой основных средств инвестиции в основной капитал определяются как затраты на выполнение строительных и монтажных работ, приобретение оборудования, входящего и не входящего в сметы строек, требующего и не требующего монтажа, производственного инструмента и хозяйственного инвентаря (далее — оборудование), проектных и изыскательских работ, рабочего скота и животных основного стада, по насаждению и выращиванию многолетних насаждений и других видов прочих работ и затрат (далее — прочие работы и затраты).

Инвестиции в основной капитал по своей технологической структуре слагаются из стоимости следующих видов работ и затрат:

строительных и монтажных работ;

затрат на приобретение оборудования;

прочих работ и затрат.

3. Настоящая Методика содержит принципиальные основы по ведению статистических расчетов индексов физического объема инвестиций в основной капитал. С помощью этих индексов определяется динамика отраслевых цен и потоков капитала на приобретение оборудования, подготовку и ведение строительства.

Настоящая Методика является документом для руководства в практической статистике и экономическом анализе в территориальном разрезе (район, город, область, республика) на отраслевом уровне и макроуровне.

Глава 2 РАСЧЕТ ИНДЕКСОВ ФИЗИЧЕСКОГО ОБЪЕМА ИНВЕСТИЦИЙ В ОСНОВНОЙ КАПИТАЛ

4. При анализе динамики инвестиций в основной капитал для статистических целей применяется индексный метод. Индекс инвестиций в основной капитал определяется по следующей формуле:

Для расчета темпов роста объема инвестиций в основной капитал необходимо исключить изменение влияния цен.

Принципиальным требованием при расчете индекса физического объема инвестиций в основной капитал является соблюдение сопоставимости сравниваемых показателей. Это обеспечивается выполнением двух правил:

соблюдения методологической сопоставимости инвестиций в основной капитал сравниваемых периодов по их технологической структуре (в том числе и в случаях принципиальных изменений состава инвестиций);

представления инвестиций в основной капитал за различные периоды времени в сопоставимых ценах. В качестве сопоставимых цен принимают цены базисного периода.

С учетом соблюдения указанных выше требований последовательность расчета индекса физического объема инвестиций в основной капитал следующая:

технологическая структура инвестиции в основной капитал выражается в сопоставимых ценах:

Индекс цен на строительно-монтажные работы и индекс цен на прочие работы и затраты рассчитываются РНТЦ Минстройархитектуры в соответствии с Положением по расчету индексов цен в капитальном строительстве в Республике Беларусь.

При расчете индекса цен на оборудование учитывается влияние изменения цен на импортное оборудование и доли импортного оборудования в общем объеме оборудования по следующей формуле:

Рассчитывается Главным управлением статистики торговли Национального статистического комитета Республики Беларусь.

Рассчитывается Главным управлением статистики цен Национального статистического комитета Республики Беларусь.

Глава 3 РАСЧЕТ ИНДЕКСОВ ФИЗИЧЕСКОГО ОБЪЕМА ИНВЕСТИЦИЙ В ОСНОВНОЙ КАПИТАЛ ЗА РАЗЛИЧНЫЕ ПЕРИОДЫ

7. Для анализа динамики инвестиций в основной капитал применяются индексы физического объема инвестиций в основной капитал, исчисленные по одному из трех вариантов за:

отчетный месяц к предыдущему месяцу;

отчетный месяц к соответствующему месяцу предыдущего года;

отчетный квартал к соответствующему кварталу предыдущего года;

отчетный год к базисному году.

8. Для расчета индексов физического объема инвестиций в основной капитал по элементам технологической структуры (строительно-монтажным работам, оборудованию и прочим работам и затратам) используются данные государственной статистической отчетности (формы 6-ис (инвестиции) месячной периодичности и 4-ис (инвестиции) квартальной периодичности) без дорасчета по субъектам малого предпринимательства.

Для расчета индексов физического объема инвестиций в основной капитал за отчетный месяц к предыдущему месяцу отчетного года объем инвестиций за отчетный месяц необходимо разделить на индекс цен за отчетный месяц к предыдущему месяцу. Затем полученный объем инвестиций в сопоставимых ценах соотносится с объемом инвестиций за предыдущий месяц (формула 4).

в первые два месяца отчетного года индекс физического объема инвестиций в основной капитал рассчитывается без учета влияния раздельной динамики цен на импортное и отечественное оборудование. В этом случае общий объем инвестиций в основной капитал текущего периода, полученный по формам 6-ис (инвестиции) месячной периодичности и 4-ис (инвестиции) квартальной периодичности, пересчитывается в сопоставимые цены следующим образом:

Рассчитанный таким образом индекс физического объема инвестиций в основной капитал пересчитывается (с момента получения сводного индекса цен на импорт по группе инвестиционных товаров) с учетом раздельной динамики цен на отечественное и импортное оборудование. При наличии индекса цен на отечественное оборудование и индекса цен импорта по группе инвестиционных товаров формула пересчета объема инвестиций в сопоставимые цены принимает вид:

Средний индекс цен на оборудование рассчитывается РНТЦ Минстройархитектуры в соответствии с Положением по расчету индексов цен в капитальном строительстве в Республике Беларусь.

10. Индекс физического объема инвестиций в основной капитал за отчетный месяц к соответствующему месяцу предыдущего года рассчитывается аналогичным образом. При расчете используется индекс цен за отчетный месяц к соответствующему месяцу предыдущего года.

11. Индекс физического объема инвестиций в основной капитал за отчетный квартал к соответствующему кварталу предыдущего года определяется отношением объема инвестиций отчетного квартала в сопоставимых ценах к объему инвестиций базисного квартала. Объем инвестиций в основной капитал отчетного квартала в сопоставимых ценах рассчитывается с использованием помесячных данных. Данные за каждый месяц квартала следует разделить на соответствующий индекс цен (индекс цен за отчетный месяц к соответствующему месяцу предыдущего года), а затем полученные значения суммировать (9):

12. Расчет индексов физического объема инвестиций отчетного года к предыдущему году, как в целом, так и по отдельным направлениям инвестиций в основной капитал осуществляется по данным формы 1-ис (инвестиции) годовой периодичности с учетом данных по субъектам малого предпринимательства негосударственной формы собственности и определяется отношением объема инвестиций отчетного года в сопоставимых ценах к объему инвестиций базисного года.

При расчете индексов физического объема инвестиций отчетного года к заданному году применяется цепной метод, при котором последовательно перемножаются годовые индексы, например:

Аналогичным образом исчисляются индексы физического объема инвестиций по элементам технологической структуры: строительно-монтажным работам, оборудованию, прочим затратам.

Примеры расчета индексов физического объема инвестиций в основной капитал с использованием индексов цен на отечественное и на импортное оборудование приведены в приложениях 1 — 3.

Глава 4 РАСЧЕТ ИНДЕКСОВ ФИЗИЧЕСКОГО ОБЪЕМА ПОДРЯДНЫХ РАБОТ

13. Подрядная деятельность отражает комплекс строительных, монтажных, ремонтных, проектных, изыскательских и других видов строительных работ.

14. Индексы физического объема подрядных работ рассчитываются на основании данных государственной статистической отчетности по форме 12-ис (строительство) месячной периодичности путем деления объема подрядных работ, выполненного в отчетном периоде, на индекс цен на строительно-монтажные работы, рассчитанный РНТЦ Минстройархитектуры.

Порядок расчета индексов физического объема подрядных работ остается общим для данных за отчетный месяц, за период с начала года, а также на всех уровнях: района, города, области, республики.

Примечание. Терминология, приведенная в настоящей Методике, применяется только при исчислении индексов физического объема инвестиций в основной капитал и объема подрядных работ.

Приложение 1
к Методике по расчету
индексов физического объема
инвестиций в основной капитал
и объема подрядных работ

УСЛОВНЫЙ ПРИМЕР РАСЧЕТА ИНДЕКСА ФИЗИЧЕСКОГО ОБЪЕМА ИНВЕСТИЦИЙ В ОСНОВНОЙ КАПИТАЛ ЗА ЯНВАРЬ 2006 Г. К ЯНВАРЮ 2005 Г. (С ИСПОЛЬЗОВАНИЕМ ИНДЕКСА ЦЕН НА ОТЕЧЕСТВЕННОЕ ОБОРУДОВАНИЕ И ИНДЕКСА ЦЕН НА ИМПОРТНОЕ ОБОРУДОВАНИЕ, ДАННЫЕ УСЛОВНЫЕ)

Индекс цен на строительно-монтажные работы.

Сводный индекс цен производителей промышленной продукции (на средства производства).

Сводный индекс средних цен импорта по группе инвестиционных товаров, рассчитанный по формуле Фишера.

Индекс цен на прочие работы и затраты.

Приложение 2
к Методике по расчету
индексов физического объема
инвестиций в основной капитал
и объема подрядных работ

УСЛОВНЫЙ ПРИМЕР РАСЧЕТА ИНДЕКСА ФИЗИЧЕСКОГО ОБЪЕМА ИНВЕСТИЦИЙ В ОСНОВНОЙ КАПИТАЛ ЗА ФЕВРАЛЬ 2006 Г. К ЯНВАРЮ 2006 Г. (БЕЗ УЧЕТА ВЛИЯНИЯ РАЗДЕЛЬНОЙ ДИНАМИКИ ЦЕН НА ОТЕЧЕСТВЕННОЕ И ИМПОРТНОЕ ОБОРУДОВАНИЕ, ДАННЫЕ УСЛОВНЫЕ)

Индекс цен на строительно-монтажные работы.

Сводный индекс цен производителей промышленной продукции (на средства производства).

Индекс цен на прочие работы и затраты.

Приложение 3
к Методике по расчету
индексов физического объема
инвестиций в основной капитал
и объема подрядных работ

Источник https://vklady-investicii.ru/articles/biznes/indeks-dokhodnosti-formula.html

Источник https://www.kakprosto.ru/kak-106001-kak-rasschitat-indeks-fizicheskogo-obema

Источник https://belzakon.net/%D0%97%D0%B0%D0%BA%D0%BE%D0%BD%D0%BE%D0%B4%D0%B0%D1%82%D0%B5%D0%BB%D1%8C%D1%81%D1%82%D0%B2%D0%BE/%D0%9F%D1%80%D0%B8%D0%BA%D0%B0%D0%B7%D1%8B/2006/103932.doc