Как и какие иностранные акции может покупать неквалифицированный инвестор

Почему акции и фонды оказались заморожены

Ограничения по торговле иностранными активами появились не просто так. Это последствия санкций, введённых Западом против России в феврале 2022 г. Первые запреты коснулись некоторых банков и их дочерних брокеров ещё в марте. Тогда международный депозитарий Clearstream заблокировал, а второй крупный участник Euroclear ограничил операции с зарубежными ценными бумагами российского Национального расчётного депозитария.

В этой статье разберёмся, как устроено взаимодействие российского депозитария с международными, что будет с заблокированными акциями в портфелях инвесторов и как работать в новых условиях.

Цепочка владения иностранными ценными бумагами и фондами

Сложности с доступом российских инвесторов к финансовым инструментам зарубежных площадок связаны с особенностями взаимодействия Национального расчётного депозитария (НРД) с международными. Так, у Московской биржи учёт ценных бумаг ведётся в НРД. А СПБ Биржа работает с международными площадками через расчётно-клиринговую компанию ПАО «Бест Эффортс Банк». Через одну из этих организаций, в зависимости от того, где куплены акции — Мосбиржа или СПБ Биржа, большинство российских брокеров и их клиенты получают доступ к международным площадкам.

По сведениям Центробанка России, который считается главным надзорным органом не только в банковской сфере, но и на финансовых рынках, на территории страны зарегистрировано и функционирует 251 депозитарий.

НРД занимает особое место среди всех депозитариев страны, потому что имеет статус центрального депозитария с ноября 2012 г. Особый статус даёт дополнительные полномочия — работу с международными финансовыми инструментами или организацию торгов по всем облигациям федерального займа (ОФЗ). А свою деятельность организация ведёт согласно требованиям Федерального закона « О центральном депозитарии » № 414-ФЗ от 07.12.2011 г.

Главные функции НРД направлены на организацию прозрачной и упорядоченной работы участников российских фондовых рынков. Среди основных задач, которые он выполняет:

учёт и обслуживание всех сделок по ОФЗ;

Euroclear и Clearstream — два крупнейших международных центральных депозитария (МЦД), с которыми работают национальные депозитарно-клиринговые организации разных стран. Они создавались для развития международного рынка облигаций, чтобы клиенты на разных фондовых площадках мира могли совершать сделки с ценными бумагами. Со временем деятельность МЦД развивалась и перешла на работу с акциями, а также создала двусторонние связи с депозитариями, хранящими такие активы.

Для работы с зарубежными активами национальный депозитарий использует счета, открытые в одном из двух или в обоих МЦД, которые установили между собой линию связи. Она называется «мостом», по которому расчёты проходят в режиме реального времени. Euroclear и Clearstream не связаны с какой-то определённой биржей, а проводят операции с фондовыми площадками по всему миру.

Главные особенности работы НРД с международными депозитариями:

• НРД осуществляет хранение ценных бумаг иностранных эмитентов в Clearstream с 2005 г., а в Euroclear с 2008 г.;

Через Euroclear и Clearstream пользователям услуг НРД — профессиональным участникам финансовых рынков (например, брокерским компаниям) открывается доступ к международным фондовым площадкам таких стран, как США, Великобритания, Германия, Гонконг, Италия, Словакия, Словения, Финляндия, Франция, Швейцария и Швеция.

Рис. 1. Схема канала взаимодействия НРД с иностранными площадками через Euroclear/Clearstream. Источник: НРД

Доступ к американским фондовым площадкам, помимо Euroclear, может проходить и через американский банк-посредник, который в такой цепочке взаимодействия называется банк-кастодиан — Bank of New York Mellon. Он открывает выход к центральному депозитарию США, или DTC (Depository Trust Company).

Для работы с иностранными активами российские брокеры используют разные схемы, например:

Депозитарий брокера — «Бест Эффортс Банк» — МЦД (Euroclear и Clearstream) — Центральный депозитарий США (Depository Trust Company).

Такие модели используют не все российские брокеры. Например, есть компании, которые имеют прямой доступ на рынок США. Тогда взаимодействие выглядит так: депозитарий брокера — DTC.

Какие активы оказались заблокированы у российских инвесторов

Первые ограничения по торговле иностранными бумагами испытали клиенты подсанкционных брокеров в марте 2022 г. Тогда у брокерских компаний заблокировали счета, которые открыты в международных депозитариях. После этого брокеры перевели часть ценных бумаг на хранение в НРД.

24 марта Clearstream заблокировал счёт НРД, а значит, и возможность заключать любые операции с зарубежными активами, которые хранятся на счёте. Операции с ценными бумагами, хранящимися в Euroclear, также были приостановлены.

Подобные меры воздействия со стороны западных депозитариев заставили Центробанк России ограничить торги иностранными ценными бумагами на СПБ Бирже. 30 мая 2022 г. ЦБ РФ выпустил Указание о запрете биржевых торгов иностранными ценными бумагами.

Под запретом оказались ценные бумаги, указанные в перечне . Среди них — акции компаний Google, Amazon, Apple, всего более 900 эмитентов. При этом общее количество эмитентов, акции которых торгуются на бирже, — более 1650.

Запрет касается акций, которые прошли первичный листинг в США. А их учёт и хранение на счетах расчётного депозитария «Бест Эффортс Банк» проводился через НРД, счета которого были открыты в международных депозитариях. Таким образом, ценные бумаги, первичный листинг которых проходил на фондовых площадках за пределами США, то есть в любой другой стране, доступны для торговли.

Среди американских акций есть несколько бумаг , которые остались доступными для российских инвесторов — ценные бумаги компаний, ведущих бизнес на территории РФ:

Не мало ли на российском рынке зарубежных акций?

Я неквалифицированный инвестор. Начал инвестировать на Мосбирже и обнаружил, что не могу покупать акции любых иностранных компаний, например, из портфеля Уоррена Баффета.

Российские брокеры предлагают ограниченный набор стран, а мне хотелось бы диверсифицировать свой портфель. Достаточно ли для этого акций на отечественном рынке и как я могу купить бумаги любых зарубежных эмитентов?

Алексей, неквалифицированным инвесторам приходится работать с тем набором зарубежных активов, который предоставляют российские брокеры. Однако его вполне достаточно, чтобы составить диверсифицированный портфель.

Как получить доступ к зарубежным эмитентам

Многие акции зарубежных компаний доступны на Санкт-Петербургской бирже — сейчас там порядка 1300 зарубежных эмитентов.

С 24 августа 2020 года покупать иностранные бумаги можно и на Московской бирже, но список там скудноват: всего к концу 2020 года его планируют расширить до 50 эмитентов.

Чтобы полноценно выйти на мировые площадки, можно открыть счет у иностранного брокера. Но в этом есть смысл при наличии ощутимого капитала — не менее 15—20 тысяч долларов. А еще, если инвестор торгует через иностранного брокера, он лишается льготы на долгосрочное владение ценными бумагами. Кроме того, есть тонкости с валютной переоценкой и сложностью законодательства при наследовании капитала.

Как купить европейские акции

Многие инвесторы забывают, что мир инвестиций на фондовом рынке не заканчивается на московской фондовой биржей. Зачем сосредотачиваться только на 1-2 торговых площадках России. Иногда стоит немного шире осмотреться и подумать о диверсификации инвестиций путем приобретения акций иностранных компаний, например, европейских. Поэтому сегодня рассмотрим выгодные варианты и как купить европейские акции в России без тонн бюрократии.

• Как купить европейские акции. Пошаговая инструкция.
• Выбираем лучшие европейские акции
• Компании Европы, не отменившие дивиденды несмотря на кризис
• Акции европейских компаний в отчете инвестора

Как купить европейские акции

Вот 6 простых шагов о том, как купить европейские акции:

• Выберите брокера, с которым будете инвестировать в акции,
• Откройте счет,
• Пополнить счет денежными средствами,
• Выберете, какие акции хотите купить,
• Приобретите ценные бумаги,
• Регулярно анализируйте свой портфель акций.

Все вышеперечисленные шаги подробно описаны ниже.

Как купить акции европейских компаний в России

Первая и самая важная отправная точка в вопросе, как купить европейские акции — это решить, с каким учреждением вы хотите инвестировать. Есть три варианта на выбор:

В этом случае процесс выбирайте одного из крупных брокеров с лицензией Центрального банка России. В противном случае, комиссии за совершение операций будут на порядок выше, как и риски потерять денежные средства. На данный момент лицензия ЦБ РФ на осуществление брокерской деятельности выдана 4 брокерским компаниям:

Про тарифы, преимущества и недостатки каждого из них я рассказывал в статье «Брокеры с лицензией ЦБ РФ«.

К минусам торговли европейскими акции через российских брокеров является:

• сложность удаленного открытия счета, т.к. для подписания договора вас пригласят в офис.
• слабая техподдержка,
• завышенные тарифы по сравнению с зарубежными брокерами,
• в большинстве случаев требуется оформить карту банка — аффилированного с брокерской компанией. Например, для ВТБ-форекс — банк ВТБ и т.д.

К плюсам торговли европейскими акциями через российских брокеров отнесу:

• надежность компании, т.к. за каждым лицензированным брокером стоит крупный банк,
• простота налогообложения. Российские компании выступают в качестве налогового агента, удерживая налоги при выплате вам полученных доходов. Таким образом, вам не нужно по итогу года предоставлять в налоговую отчет по НДФЛ.

Если вы не новичок в акциях, достаточно хорошо разбираетесь в тарифах брокеров и готовы подождать, то имеет смысл покупать акции европейских компаний через российских брокеров. Кому надо быстро и просто, присмотритесь к зарубежным.

Где купить акции европейских компаний

При желании инвестировать в акции через зарубежных брокеров существует 2 варианта инвестиций:

• приобретение ценных бумаг через компании-титаны такие, как Interactive Brokers. Про него я подробно рассказывал в статье.
• через форекс брокеров путем покупки CFD-контрактов на европейские акции. Этот вариант практически аналогичен покупке через терминал, и в тоже время позволяет зарабатывать не только на росте ценных бумаг, но и на падении акций, что весьма актуально в кризисные времена. Я пользуюсь данным способом, приобретая CFD на акции европейских компаний через проверенных брокеров FxPro и Roboforex. Данные компании платят поправки на дивиденды, т.е. дивиденды вы также получите на свой счет.

Преимущества торговли акциями через зарубежных брокеров:

• шустрая и компетентная тех поддержка,
• возможность удаленного открытия счета,
• вывод и пополнение денег через электронные кошельки (Яндекс, Вебмани, биткоин кошельки и т.д.),
• компания не удерживает налоги при выплате заработанных денег, т.е. вы можете ими пользоваться до года.

Из минусов можно отменить отсутствие возможности урегулирования споров в рамках российского законодательства. Т.е. при наличии разногласий вам нужно будет писать письмо зарубежному регулятору. Но при выборе надежного брокера и соблюдении правил инвестора, я это к минусам не отношу.

Лучшие европейские акции

На данный момент инвестирование в европейские акции представляется выгодным поскольку:

• темпы прироста заболевших замедляются,
• европейская валюта постепенно слабеет на фоне смягчения монетарной политики,
• сильная экономика в отдельных странах способствует быстрому восстановлению,
• отдельные крупные компании не отказались от выплаты дивидендов, что с учетом упавших цен на акции особенной выгодно.

Рассмотрим наиболее интересные варианты:

Я не буду приводить популярные компании, которые у всех на слуху, вроде Volkswagen или Deutsche Bank. Их вы найдете в массовом варианте в пособиях у любых брокеров. Давайте рассмотрим менее заезженные варианты с высоким потенциалом роста:

Крупнейшая в мире химическая компания BASF SE, базирующаяся в Германии, имеет более 122000 сотрудников в более чем 80 странах и почти 400 химических заводов. Основанная в 1865 году как Badische Anilin & Soda-Fabrik, компания изначально производила красители для текстильной промышленности.

Компания постепенно расширила свое портфолио, включив аммиак, удобрения, а также магнитные ленты для видео и аудио кассет. Сегодня компания производит в основном промышленные и текстильные химикаты и пластмассы. Средства для чистки и защиты растений, а также пищевые добавки также входят в широкий ассортимент продукции компании.

С 2010 года BASF постоянно повышает дивиденды с 1,70 евро на акцию до 3,20 евро в 2019 году. Цены на акции пострадали от истерии коронавируса на рынках и акции упали до своих минимумов 2010 года, давая многообещающий шанс для более дешевого входа.

Как видно на графике, средняя стоимость акций до кризиса находилась в диапазоне 61-68 евро. Сейчас даже с учетом коррекции их стоимость составляет 45,6 евро, т.е. потенциал роста в 50% сохраняется.

Hypoport — берлинская компания, работающая исключительно с финансовыми платформами на основе Интернета (особенно EUROPACE), основанными на инновационных инструментах FinTech, с которыми поставщики финансовых услуг и частные клиенты работают вместе. Как и в случае с PayPal, это сильно растущая компания. Продажи и прибыль росли очень быстро за последние годы.

Одним из аспектов, который следует рассмотреть в настоящий момент, является очень высокое соотношение цены и прибыли, равное 70. Такое высокое соотношение обусловлено огромным ростом цены акций Hypoport в 2019 году. Кризис скорректировал этот рост и сейчас самое время искать точки входа.

Ждем небольшой отскок и заходим по ценам 255-260$ за акцию.

Где купить немецкие акции

Немецкие акции можно купить у брокера Roboforex через специальную платформу R Trader.

Для этого регистрируемся на официальном сайте брокера roboforex.org и открываем счет r Trader в разделе «Счет» — «Открыть новый счет».

Новичкам, кто покупает акции на долгосрочный период с акцентом на дивиденды и рост стоимости, советую выбирать кредитное плечо 1:1. Для профессионалов, спекулирующих в течение для на движении ценных бумаг доступно кредитного плечо 1:20.

Все счет открыт. Ссылка для перехода находится ниже.

Пополнить счет можно при помощи банковской карты, электронного кошелька или переводом с другого счета. Зачисление моментальное.

После пополнения переходим в терминал, вводим номер счета, пароль и можно приступать к торговле. Если при входе в левом верхнем углу стоит тип счета Demo меняем его на Real (1).

Чуть ниже указывается тикер акции (на картинке №2). Для совершения покупки в левой части экрана предусмотрены кнопки buy (купить) и sell (продать). Подробная инструкция по работе с терминалом и как купить европейские акции смотрите в видео.

Европейские дивидендные акции

Total европейская компания в нефтегазовой сфере с головным офисом во Франции. Сейчас компания успешно инвестирует в развитие ветроэнергетики, а в начале апреля заявила об открытии скважины с дешевой нефтью. В период кризиса компания активно помогает медицинским учреждением, выделив их работникам бензиновые ваучеры на сумму 50 млн. Евро. Руководство компании решило не снижать размер дивидендов, заявив, что поддержит продажи и прибыль компании через продажу непрофильных активов в Брунее, Сьераа-Лионе и Либерии. Ожидаемая сумма поступлений составит 400 млн. Долларов США. Таким образом, акционеры компании Total могут ожидать дивидендов в размере 0,68 евро уже в июле 2020г. Экс-дивидендная дата — 29.06.2020г.

Даже с учетом положительных новостей акции компании остаются недооцененными. Рекомендуемый курс для покупки акций — до 37,30 евро.

Michelin — знаменитый каждому автолюбителю производитель шин решил не отказываться от дивидендов, но уменьшил их с 3.85 до 2 евро. Собрание акционеров пройдет за закрытыми дверями 23.06.2020г.

Еще можно успеть купить акции компании по выгодной цене до 92,6 евро.

Акции французских компаний

• Dassault Systemes (DSY.P)

Dassault Systemes родом из Франции и занимается разработкой и реализацией программного обеспечения. По предварительно информации приблизительные общие доходы компании за 1-ый квартал 2020г. увеличились на 14-17%. Точные результаты будут опубликованы 23.04.2020г. Таким образом, дивиденды в размере 0,7 евро на акцию с большой вероятностью будут выплачены.

Адекватная цена акций компании в условиях кризиса находится в диапазоне 139-144 евро за акцию. Поэтому приобретение ценных бумаг DSY даже по текущей цене в 124 евро можно считать выгодной покупкой.

Publicis Groupe SA — один из лидеров в рекламно-коммуникационной сфере, занимает 4 место в мире. В России компания представлена сетью VivaKi с высокими показателями по мнению крупных рейтинговых агентств. С начало кризиса компания перевела 95% сотрудников из почти 50000 человек на удаленную работу, обеспечив их всем необходимым оборудованием. Собрание для обсуждения результатов деятельности компании за 1-ый квартал состоится 23 апреля 2020г.

В пресс-релизе, опубликованном на официальном сайте холдинга говорится, что норма прибыли за февраль 2020г. была достигнута, а также, что компания «продолжит защищать интересы всех заинтересованных сторон». Об отмене дивидендов речи не идет.

С учетом текущей стоимости акций компании, считаю их ценные бумаги обладают потенциалом роста минимум до 37 евро в течение 2-4 месяцев.

Отчет инвестора

На неделе расширил свой инвестиционный портфель акциями европейских и американских компаний.

Инструмент	Начало недели	Конец недели	Прибыль/убыток в $	Доходность в %
Вложения в собственный бизнес
Интернет-магазин	9200	291	3,16
Интернет проекты (сайты)	4000	135	3,38
Итого	13200	426	3,23
Самостоятельная торговля на форекс
Счет в FxPro	375,15	375,15	0,00
Счет в Roboforex	1161	1161	0,00
Счет в Amarkets	2352,68	2476,58	123,9	5,27
Итого	3888,83	4012,73	123,9	3,19
Памм счета Amarkets
Easy Money1	550,64	564,40	13,76	2,50
fintechnology15	193,70	196,82	3,12	1,61
Fast Money	216,06	228,06	12,00	5,55
Corporal	402,80	404,55	1,75	0,44
Sakura	357,62	353,01	-4,61	-1,29
Итого	1720,82	1746,84	26,02	1,51
RAMM-счета
Izotop	459,04	492,99	33,95	7,40
Leopard	526,25	559,12	32,87	6,25
Super8	393,86	418,46	24,6	6,25
Итого	1379,15	1470,57	91,42	6,63
CopyFX Roboforex
LEXUS	200,00	154,11	-45,89	-22,95
hek (ночной скальпер 15)	300,00	303,42	3,42	1,14
NAGARIA	178,57	182,38	3,81	2,13
Итого	678,57	639,91	-38,66	-5,70
Инвестирование в криптовалюту
Bitcoin (BTC)	1000
Ethereum (ETH)	800
Ripple (XRP)	800
Litecoin (LTC)	550
Stellar (XLM)	350
Итого	3500
Вложение на ИИС через ФИНАМ
Газпром (GAZP)	400	400	0,00
Мостотрест (MSTT)	300	300	0,00
Яндекс (YNDX)	450	450	0,00
МТС (MTSS)	300	300	0,00
Ленэнерго (LSNG)	453	453	0,00
Юнипро (UPRO)	498	498	0,00
Фосагро (PHOR)	350	350	0,00
Полюс (PLZL)	480	480	0,00
ФСК ЕЭС (FEES)	266	266	0,00
Сбербанк прив.(SBER_P)	260	260	0,00
Московская биржа (MOEX)	260	260	0,00
НКНХ (NKNC)	195	195	0,00
Полиметал (POLY)	186	186	0,00
Остаток на счете	117,09	117,09	0,00
Итого	4515,09	4515,09	0,00
RoboForex (r Trader счет)
Facebook (FB)	400	400	0,00
Microsoft (MSFT)	500	500	0,00
Celgene (CELG)	200	200	0,00
VOLKSWAGEN AG (VOW)	603	603	0,00
Tesla Inc (TSLA)	580	580	0,00
Intel Corporation (INTC)	619,79	619,79	0,00
Abbott Laboratories (ABT)	455,3	455,3	0,00
Total (FP)	316,65	371,11	54,46	17,20
Publicis Groupe (PUB)	221,26	221,26	0,00
Michelin (ML)	369,55	369,55	0,00
Остаток на счете	95,08	95,08	0,00
Итого	4360,63	4415,09	54,46	1,25
CFD на акции через FxPro (MT4)
AT&T	273,35	273,35
Ford	211	211
TripAdvisor	231,35	231,35
Pfizer	473,88	473,88
Остаток на счете	282,23	282,23	0,00
Итого	1471,81	1471,81	0,00
Вложения в недвижимость
Сдача в аренду	5300	60	1,13
Нераспр. прибыль	6150,92
Итого	46165,82	46908,96	743,14	1,61

Из пополнений купил европейские акции компаний:

• Total (FP) на 316,65$, но после выхода новости об экстренном собрании ОПЭК решил продать, т.к. исход встречи скорее всего будет негативным. По итогу прибыли за неделю составила 54,46$ или 17,20%.
• Publicis Groupe (PUB),
• Michelin (ML).

По остальным европейским акциям из статьи жду небольшой коррекции для покупки. Также на неделе закупился ценными бумагами американских компаний через FxPro .

Вкратце по остальному портфелю:

• по интернет-магазину прибыль возвращается на докризисный уровень +291$ за неделю — покупатели оплатили мартовские накладные+выстрелило пару смет на оптовые заказы.
• в отношении интернет-проектов наблюдается рост посетителей и увеличение конверсии. Получили хороший заказ на размещение рекламных материалов на следующую неделю. Судя по активности часть людей вышла на работу, успокоилась и начала активно совершать онлайн-покупки, что удивительно активность возросла и на порталах туристической тематики.

В результате по бизнесу чистая прибыль 426$ за последнюю мартовскую неделю или 3,23% от вложенных средств.

• по самостоятельной торговле, т.к. основную часть времени проводил дома, выделил время для трейдинга и результаты не разочаровали +123,9$ или 3,19%.

Пробовал торговать по XAUUSD, но как только открыл сделку, то Россия и Китай сразу заявили о прекращении покупки золота и просидел в приличном минусе несколько дней. Поэтому закрыл, как только вышел в плюс. Это конечно неправильно, но с золотом у меня пока не складывается.

• Памм счета от Amarkets радуют результатами уже несколько недель подряд. В этот раз результаты не такие впечатляющие, но 4 из 5 управляющих сработали в профит и общий результат +26,02$ или 1,51% от инвестированных средств.
• Ramm счета от Робофорекс бомбят 2-ую неделю подряд +91,42$ или 6,63% за неделю. Результатом более, чем доволен. Ребята разобрались в кризисном рынке.
• Чего нельзя сказать о трейдерах платформы по копированию сделок CopyFx — минус 38,66$, что составляет -5,70% по портфелю. Это с учетом того, что я перекинул часть средств на счет в терминал r Trader. С управляющим LEXUS мы на этом попрощаемся, буду искать замену.
• Обратите внимание, что по российским акциям через брокера Финам на этой неделе получил сразу 3 жалобы от инвесторов по различным основаниям. Поэтому пока не рекомендую инвестировать через Финам. У меня также произошел сбой и пропала часть средств со счета, ситуацию исправили, что такая работа меня не устраивает. Посмотрю, как решат задачи других инвесторов. Потихоньку начинаю мониторить новых брокеров по российским акциям.

В целом, доходность портфеля понемногу восстанавливается 1,61% или +743,14$ за неделю считаю отличным результатом в условиях пандемии и нестабильной ситуации по ОПЭК. Приходится много работать и выравнивать доходы фондовым рынком, поэтому с отчетами и статьями немного не успеваю, т.к. от количества информации иногда мозги «закипают».

Диверсификация инвестиционного портфеля акциями европейских компаний поможет снизить риски от инвестирования в национальной валюте и долларах США. Думаю это важно, поскольку коронавирус нанес большой ущерб американской экономике и продолжает набирать обороты в России. Тем более вопрос о том, «как купить европейские акции» оказался не настолько сложным, как я предполагал изначально. Берегите себя и не забывайте подписываться на обновления внизу страницы, чтобы получать полезную информацию первыми.

Источник https://journal.open-broker.ru/investments/pochemu-akcii-i-fondy-okazalis-zamorozheny/

Источник https://journal.tinkoff.ru/moex-stocks/

Источник https://livetouring.org/kak-kupit-evropejskie-akcii/