Что такое Московская биржа и как начать торговать на ней начинающему инвестору

Рынки Московской Биржи

В настоящее время Группа «Московская Биржа» объединяет рынки, различающиеся как по обращающимся инструментам, так и по системе организации торговли и расчётов. В их состав входят:

• фондовый рынок (акции, облигации, паи)
• срочный рынок (фьючерсы и опционы)
• денежный рынок (РЕПО и депозитно-кредитные операции)
• валютный рынок (иностранная валюта)
• рынок драгоценных металлов и товарный рынок
• рынок стандартизированных ПФИ (ОТС деривативы)
• рынок Инноваций и Инвестиций (РИИ Московской Биржи)
• товарный рынок (зерно)

Фондовый рынок

Фондовый рынок Группы «Московская Биржа» – крупнейший в Восточной и Центральной Европе. ЗАО «Фондовая биржа ММВБ», осуществляющая организацию торговли на нём, входит в тридцатку ведущих фондовых бирж мира.

Секторы фондового рынка

Фондовый рынок Московской Биржи включает в себя три сектора:

1. Основной рынок – наиболее ликвидный с Центральным контрагентом и полным предварительным депонированием. В этом секторе ведутся торги с акциями, облигациями, депозитарными расписками и паями.
   • Он включает в себя различные режимы торгов, в том числе:
     • режим основных торгов (анонимные безадресные сделки)
     • режим переговорных сделок, режимы сделок РЕПО
     • режимы размещения и выкупа ценных бумаг
     • ряд специальных режимов
   • Расчеты в режиме основных торгов осуществляются в день заключения сделки (Т+0).
2. Сектор рынка «Стандарт» с Центральным контрагентом, состоящего из акций и инвестиционных паев ПИФов, в котором можно работать без полного предварительного депонирования, заключая сделки РЕПО и купли-продажи с расчетами от «Т+0» до «Т+4». Его особенностью являются надежность инфраструктуры, системы гарантийного обеспечения и снижения рисков, а также самая длинная торговая сессия в России, позволяющая принимать решения с учётом актуальных мировых финансовых новостей и создающая условия для эффективных сделок.
3. Classica – классический адресный рынок акций, без 100% предварительного депонирования бумаг и возможностью расчётов по сделкам в долларах США. Работать в этом секторе могут только профессиональные участники рынка.

Срочный рынок

Срочный рынок – рынок фьючерсов и опционов ФОРТС (FORTS) крупнейшая площадка по торговле финансовыми инструментами в России и Восточной Европе.

Он сочетает в себе развитую инфраструктуру, надёжность и гарантии ОАО «Московская Биржа», а также самые современные технологии торговли фьючерсами и опционами, проверенные в течение более чем десяти лет стабильного и успешного развития рынка (рис. 2.).

Рисунок 2. Инструменты срочного рынка Московской межбанковской валютной биржи

Организатором торгов на срочном рынке является ОАО «Московская Биржа». Клиринг на срочном рынке осуществляет ЗАО АКБ «Национальный Клиринговый Центр». На рынке FORTS обращаются производные финансовые инструменты, активами которых являются: Индекс РТС, Индекс ММВБ, Российский индекс волатильности, отраслевые индексы, акции, облигации федерального займа, иностранная валюта, ставка трёхмесячного кредита MosPrime и товары.

Срочный рынок является более рискованным по отношению к основному фондовому рынку, но предоставляет широкие возможности для заработка.

Он отличается более низкими издержками: биржевыми сборами, отсутствием платы за кредитные средства, за сервис расчётов и депозитария.

На нём могут работать участники всех категорий – от расчётных фирм и брокеров до частных инвесторов, при наличии соответствующего интернет-терминала.

Денежный рынок

Торги на Денежном рынке проводятся в двух секциях: секция РЕПО с государственными ценными бумагами и инструменты денежного рынка, а также секция РЕПО с акциями и облигациями.

Валютный рынок

Валютный рынок Московской Биржи является очень значимым сегментом финансового рынка. Предоставляется прямой доступ также банкам, не кредитным организациям и частым инвесторам.

В системе электронных торгов заключаются сделки по: евро, доллару США, украинской гривне, белорусскому рублю, казахскому тенге, китайскому юаню, а также с валютными свопами.

Валютный рынок Московской биржи – центр ликвидности по операциям с рублем.

Банк России устанавливает официальный курс российского рубля на основе результатов биржевых торгов.

Рынок драгоценных металлов

ОАО Московская Биржа с 21 октября 2013 года осуществляет биржевую торговлю драгоценными металлами (золотом и серебром). В первой половине 2019 года планируется также начать торги платиной и палладием. Цены по данным инструментам определяются в рублях за грамм. Расчеты по всем операциям проходят за российские рубли.

Торги драгоценными металлами проходят на платформе Валютного рынка Группы «Московская Биржа». В связи с этим полное наименование Валютного рынка, отраженное в документах Группы «Московская Биржа», меняется на Валютный рынок и рынок драгоценных металлов. В роли центрального контрагента и клиринговой организации выступает ЗАО АКБ «Национальный Клиринговый Центр».

Рынок стандартизированных ПФИ

Рынок стандартизированных производных финансовых инструментов был создан для реализации коммюнике G20, принятого после встречи «двадцатки» в Питтсбурге в 2009 году. В числе других решений, было согласовано, что стандартизированные производные финансовые инструменты должны торговаться на бирже.

Страны G20, в том числе и Россия, подтвердили намерения усилить в ближайшие годы роль центрального контрагента. Банк России в определенной краткосрочной перспективе видит клиринг с Центральным контрагентом обязательным.

Отличия рынка стандартизированных ПФИ

Важными отличиями рынка стандартизированных ПФИ от внебиржевого рынка являются:

• Наличие Правил Клиринга, регулирующих отношения Участников в соответствие с Законом о Клиринге. Таким образом, Участники имеют более сильную законодательную защиту сделок вместо более слабой – договорной.
• Отсутствие необходимости оценивать риски на каждого контрагента и подписывать генеральные соглашения, поскольку все сделки проходят через Центрального Контрагента

Рынок Инноваций и Инвестиций

Рынок Инноваций и Инвестиций – биржевой сектор для высокотехнологичных компаний, созданный ОАО «Московская Биржа совместно» с ОАО «РОСНАНО» на базе существовавшего ранее Сектора Инновационных и растущих компаний (Сектор ИРК).

Основная задача этого рынка – содействие привлечению инвестиций, прежде всего, в развитие малого и среднего предпринимательства инновационного сектора российской экономики.

Рынок Зерна

Через ЗАО «Национальная товарная биржа», Московская Биржа реализует проекты по развитию торгов на рынке зерна. В 2015 году Национальная товарная биржа (НТБ, входит в группу Московской биржи) станет площадкой для биржевой торговли зерном – через неё сейчас проводится закупка зерна в государственный интервенционный фонд.

Меморандум об организации торгов подписали Российский зерновой союз (РЗС), НТБ, Объединенная зерновая компания (ОЗК) и «Русагротранс». В меморандуме перечислены организации, назначенные к подписанию. Помимо Минсельхоза, это еще ЦБ, Россельхозбанк, Федеральная антимонопольная служба, Московская биржа и Национальный клиринговый центр.

Рисунок 3. Инструменты на рынке зерна Московской Биржи

Принцип работы зернового рынка

Зернопроизводитель регистрируется в системе самостоятельно или через аккредитованную структуру. Его зерно попадает в «биржевой стакан» – предложение с учётом доставки появляется у брокера. До отгрузки аккредитованной логистической структурой зерно может храниться либо на элеваторах ОЗК, либо у производителя, но тогда он сам должен будет доставить его до точки погрузки на железную дорогу

Покупка будет доступна в онлайн-режиме. Продажи должны начаться в конце 2015 года.

Таким образом, Московская Биржа активно содействует развитию российского финансового рынка, его инфраструктуры, совершенствует технологии и повышает привлекательность своих торговых площадок и сервисов для отечественных и зарубежных инвесторов и эмитентов.

Московская биржа – что это за структура и чем может помочь начинающему инвестору

Кандидат экономических наук. 20 лет преподаю финансы и инвестиции в университете. Инвестирую на фондовом рынке.

В мире инвестиций много посредников. Некоторые из них абсолютно бесполезные и даже вредные, без других невозможно обойтись. Сегодня речь как раз о последних. Если вы формируете свой инвестиционный портфель на основе ценных бумаг, валюты или деривативов, то обязательно должны узнать, что такое Московская биржа, как она работает, из чего состоит и что полезного может дать инвестору.

История создания МосБиржи

Я не буду углубляться в дореволюционную историю. Достаточно знать, что в нашей стране не в 90-е годы XX века узнали, что такое биржа, а значительно раньше. Потом наступило многолетнее забвение рыночных принципов хозяйствования в экономике. Перерыв привел к тому, что сегодня мы практически заново их познаем. Отсюда и низкая финансовая грамотность населения, ничтожно маленькая доля тех, кто заранее думает о своей пенсии, и слишком большая доля людей, рассчитывающих в этом деле на государство.

Начну с современной эпохи развития биржевой торговли. История создания в нескольких ключевых датах:

1. В 1992 г. была учреждена ММВБ (Московская межбанковская валютная биржа). По названию понятно, что занимались на ней в основном операциями с валютой. Позднее начались торги ценными бумагами.
2. С 1995 г. начал развиваться срочный рынок, где проводились операции с деривативами (производными финансовыми инструментами).
3. В 2003 г. велась активная торговля паями ПИФов.
4. Параллельно ММВБ развивалась по своему пути еще одна российская биржа – РТС (Российская торговая система), на которой торговали акциями российских предприятий в долларах США.
5. В 2011 г. ММВБ и РТС объединились в единую структуру – “Московская биржа”. От прежних времен остались два действующих индекса: индекс МосБиржи и индекс РТС. Они включают акции российских компаний в рублях и долларах США соответственно.

Полная информация об актуальных стратегиях, которые уже принесли миллионы пассивного дохода инвесторам

Сегодня Московская биржа – это современный, рыночный механизм торговли всеми известными инвестиционными инструментами: акциями, облигациями, фьючерсами, опционами, валютой и пр. Любой россиянин может участвовать в этом процессе и создавать собственный капитал, который обеспечит не только его будущее, но и будущее его детей. Чем раньше мы поймем, что это под силу самому обычному человеку, тем раньше получим финансовую свободу. Я искренне желаю этого всем нашим гражданам.

Структура и участники

В структуру группы “Московская биржа” входят:

– место для совершения операций по купле-продаже акций, облигаций (федерального займа, корпоративных, региональных и еврооблигаций), депозитарных расписок, инвестиционных паев, ипотечных сертификатов, акций биржевых индексных фондов.
1. Срочный рынок – торговля деривативами (фьючерсы, опционы).
2. Валютный рынок – работает с валютами разных стран: доллар США, евро, юань, фунт стерлингов, украинская гривна, гонконгский доллар, белорусский рубль и казахский тенге.
3. Денежный рынок – сделки РЕПО (покупка/продажа ценных бумаг с одновременным заключением соглашения об обратной сделке по заранее оговоренной цене), депозитно-кредитные операции от организаторов: Центробанка, Пенсионного фонда и др.
4. Товарный рынок на базе Национальной товарной биржи проводит торги зерном, сахаром, золотом, серебром в поставочном режиме.
5. НРД (Национальный расчетный депозитарий) хранит записи о владельцах ценных бумаг.
6. Национальный клиринговый центр – посредник между продавцом и покупателем, который гарантирует своевременность и полноту расчетов.

МосБиржа предлагает большой объем информационных услуг (подписка на биржевую информацию) и технологические решения. Для начинающего инвестора на официальном сайте есть масса полезной информации. Но я написала об этом в отдельном разделе статьи.

Основные участники Московской биржи:

1. Национальный клиринговый центр – специальный орган, который выступает гарантом совершения сделки между продавцом и покупателем. Он проверяет правильность соблюдения условий расчетов, берет на себя риски операций. Стороны сделки могут быть уверены, что одна из них получит деньги, другая – активы.
2. Национальный расчетный депозитарий – независимый от брокеров орган, в котором хранятся записи о сделках с ценными бумагами. Если разорится брокерская организация, то инвестор не потеряет свои активы, потому что информация о них находится в депозитарии.
3. Клиенты биржи – это самая многочисленная группа участников, которая включает юридических лиц, имеющих лицензии и допущенных к участию в торгах напрямую, а также физических и юридических лиц, которые могут стать клиентами участников с лицензиями и участвовать в торгах через них. Частные инвесторы относятся именно к последним. Чтобы получить доступ на биржу, нам надо сначала выбрать себе профессионального посредника – брокера или управляющую компанию.

Несколько полезных ссылок:

в разрезе секций, где они имеют право торговать. на фондовом рынке.

Как проходят торги

Время работы биржи (МСК):

• с 9:30 до 23:50 – фондовый рынок;
• с 10:00 до 23:50 – срочный, валютный, товарный рынки.

На сайте биржи есть торговый календарь, в котором удобно смотреть дни, когда торги не проводятся (выходные и праздники).

Инвестор должен разбираться в режимах торгов:

1. Т+0 означает, что переход прав на активы и все расчеты происходит в день осуществления сделки. Применяется для акций российских и иностранных эмитентов на вечерней торговой сессии.
2. Т+1 означает, что переход прав на активы и все расчеты происходит на следующий день после фактической сделки. Применяется для облигаций, в т. ч. ОФЗ, с расчетами в рублях и юанях.
3. Т+2 означает, что переход прав на активы и все расчеты происходит через 2 дня после фактической сделки. Самый распространенный на бирже, применяется для акций российских и иностранных эмитентов с расчетами в рублях, облигаций в долларах США и евро, паев ПИФов, акций ETF.

Торговля на бирже проходит по следующему расписанию (МСК):

1. 9:50–9:59 – аукцион открытия. Определяется цена по каждому активу.
2. 10:00–18:39 – торговый период.
3. 18:40–18:50 – аукцион закрытия. Определяется цена по каждому активу.

Это расписание действует для акций российских эмитентов в рублях, облигаций в долларах США, евро, рублях и юанях. По акциям иностранных компаний с расчетами в рублях аукциона закрытия нет.

Вечерняя торговая сессия проводится без аукциона закрытия:

1. 19:00–19:04 – аукцион открытия.
2. 19:05–23:50 – торговый период.

К вечерней сессии допущены пока только акции российских эмитентов (не все).

С чего начать торговлю на бирже

Разберемся, как новичку начать торговать на бирже. Я выделила здесь 2 этапа:

1. Осознание, чем именно вы хотите торговать. В соответствии с этим изучить площадки для купли-продажи выбранного инструмента (особенности торговли, список активов, режим работы, тарифы и пр.).
2. Выбор посредника, который даст доступ на выбранную площадку, и открытие брокерского счета.

Выбор торговой секции и инструментов инвестирования

Основная масса инвесторов ориентируется на фондовый рынок. Именно там они могут купить акции российских и зарубежных компаний, облигации, еврооблигации, биржевые индексные фонды. Все брокеры автоматически открывают доступ на фондовый рынок МосБиржи.

Чтобы получить полную информацию об активах, которые торгуются на бирже, перейдите по ссылке. Дан исчерпывающий перечень ценных бумаг с указанием эмитента, вида бумаги и номером присвоенного уровня листинга.

Для тех, кто нацелен на торговлю фьючерсами и опционами, необходимо получить доступ на срочный рынок. Операции с валютой, напомню, проводятся на валютном рынке.

Выбор брокера и открытие брокерского счета

Следующий этап – выбор брокера и открытие брокерского счета. В своей практике открытия счетов у трех разных посредников я всегда пользуюсь определенными критериями.

• Наличие лицензии

Ее удобнее проверить на сайте Центробанка, потому что именно он и выдает разрешение на финансовую деятельность. На сайте необходимо найти раздел “Реестры” и скачать “Список брокеров”.

• Рейтинг МосБиржи

Я часто пропускаю п. 1, потому что список аккредитованных брокеров сразу смотрю на МосБирже. Без лицензии в него просто никто не попадет. Для меня интересен не сам список, а рейтинг. Биржа составляет его ежемесячно по разным критериям: количеству клиентов, в том числе активных, объему сделок, количеству открытых ИИС. Топ-25 – оптимальный список для выбора надежного брокера. Посмотреть рейтинги на фондовом рынке можно по ссылке.

Самый сложный этап отбора. Придется найти и прочитать многостраничные документы на официальных сайтах брокеров, чтобы определиться с комиссиями. Если есть офис в вашем городе, то рекомендую обратиться за консультацией туда, чтобы сразу задать конкретные вопросы, а не читать много лишней информации.

Советую серьезно отнестись к вопросу тарифов. Они отличаются у разных брокеров в разы. При небольших суммах инвестирования велика вероятность, что большую часть дохода вы будете дарить посреднику. Именно такой опыт я получила, когда открывала свой первый ИИС. Через год пришлось его переводить другому брокеру именно из-за высоких комиссий.

• Условия обслуживания

Здесь надо обратить внимание на возможность открытия счета онлайн, удобство мобильного приложения или версии торговой площадки для компьютера, условия пополнения и снятия денег.

Вы можете открыть счет непосредственно на сайте или в офисе брокера. Московская биржа через свой “МаркетПлейс” позволяет открыть обычный брокерский счет и ИИС за 10–15 минут не выходя из дома, но выбор посредников пока ограниченный.

Как можно заработать на МосБирже

В этом разделе речь не пойдет о том, как купить ценные бумаги и на этом заработать. Этой теме посвящены отдельные материалы нашего блога. Хочу затронуть еще одну возможность получить прибыль с помощью Московской биржи – покупка ее акций под дивиденды.

В 2013 г. биржа вышла на IPO с объемом размещения 15 млрд руб. Это означает, что любой частный инвестор может купить ее акции и получать дивиденды. Ценные бумаги торгуются под тикером MOEX – это торговый код в терминале. На сайте размещена вся необходимая информация по дивидендной политике эмитента:

• последняя редакция документа – 2019 г.;
• целевой уровень доли прибыли, направляемой на выплату дивидендов, определяется как величина свободного денежного потока на собственный капитал;
• минимальная доля прибыли, которая может быть направлена на выплату дивидендов, составляет 60 % от чистой прибыли по МСФО.

Основными владельцами Московской биржи являются:

Чтобы попасть в число акционеров компании, достаточно купить ее акции, которые свободно торгуются на бирже. Текущая стоимость (по состоянию на 17.09.2020) – 148,87 руб. Компания имеет достаточно высокий индекс стабильности дивидендов равный 0,57. Статистика по выплатам это подтверждает:

Текущая дивидендная доходность составляет 7,26 %, что значительно выше банковских депозитов. С февраля 2013 г. котировки акции выросли в 2,76 раза (с 53,89 до 148,74 руб. на 17.09.2020).

Основной доход МосБиржа получает из двух источников:

1. Комиссии от участников торгов. Величина показателя зависит от объема торгов, суммы сделок и размера комиссионного вознаграждения.
2. Размещение остатков денежных средств клиентов под проценты.

С каждым годом доходы биржи растут, поэтому с учетом выплаты стабильных и высоких дивидендов покупку акций MOEX можно рассматривать в качестве долгосрочных инвестиций в свой портфель.

Полезный материал для новичка на сайте МосБиржи

Отдельно хочу остановиться на том, что начинающему инвестору стоит посмотреть на сайте МосБиржи.

МаркетПлейс

Это новый ресурс биржи для новичков. Есть образовательный контент (статьи об инвестициях, обучающая рассылка), идеи для покупки ценных бумаг с аналитикой по конкретной компании. Здесь же можно онлайн открыть брокерский счет. Правда, на мою попытку это сделать выдал всего двух возможных брокеров: “Открытие” и “КИТ Финанс”.

Надеюсь, что список будет пополняться. Интересная возможность потренироваться на демо-счете с виртуальными 100 000 руб. Попробуйте свои силы до того, как начнете тратить реальные средства.

Школа Московской Биржи

Школа Московской Биржи существует уже несколько лет. В ее основе практические вебинары: платные и бесплатные. Можно выбрать уровень обучения: новичок, средний, профессионал.

Частным инвесторам

Вкладку “Частным инвесторам” рекомендую открыть всем начинающим инвесторам:

1. С чего начать? Расскажут, что должен сделать инвестор, чтобы начать торговать на бирже.
2. Продукты. Познакомят со всеми инвестиционными инструментами, которые торгуются на бирже: акциями, облигациями, еврооблигациями, биржевыми фондами, фьючерсами, опционами, валютой.
3. Котировки. Информация необходима не только новичкам, но и профессионалам.
4. Торговый календарь. Интерактивный календарь, который подскажет даты исполнения фьючерсных контрактов и погашения облигаций.
5. Налоговые льготы. Обязательная к просмотру и внимательному изучению всем инвесторам (не только начинающим) вкладка. Вся информация по налогообложению ценных бумаг – в презентациях.
6. Обучение. Перенаправляет на Школу Московской Биржи.

Индексы

Вкладка “Индексы” полезна тем, кто интересуется, какие индексы котируются на бирже, что в них входит, как рассчитываются и какую динамику показывают с момента создания.

Например, по индексу МосБиржи можно на одной странице узнать много интересного: основные характеристики, динамику изменения котировок, отраслевую структуру и топ-10 акций. В отдельной вкладке “База расчета” есть полный перечень ценных бумаг, входящих в индекс (38 штук на 18.09.2020).

Заключение

Московская биржа – структура, без которой невозможно функционирование рыночных механизмов в экономике страны. На сегодня это современная и динамично развивающаяся компания, которая предлагает целый комплекс услуг.

Мне как частному пользователю торговать на бирже удобно. Сайт, в отличие от сайтов многих брокеров, понятный и информативный. Мне часто приходится к нему обращаться, чтобы посмотреть актуальную информацию. Новичкам в обязательном порядке советую исследовать все вкладки, чтобы получить представление о компании, которая принимает непосредственное участие в развитии финансового рынка России.

Фондовый рынок Группы «Московская Биржа»

Секция фондового рынка Московской Биржи включает в себя два крупных рынка, которые условно можно разделить по технологиям и видам допущенных к торгам инструментов:

Рынок акций и паёв. На рынке проводятся торги российскими и иностранными акциями, депозитарными расписками, инвестиционными паями ПИФов, ИСУ, ETF. Основной режим торгов – «Стакан Т+2» (Режим основных торгов Т+). Торги проводятся по технологии с центральным контрагентом, частичным обеспечением и отложенным исполнением. Расчеты и поставка осуществляются на второй день с момента заключения сделки (расчетный цикл — Т+2).

Долговой рынок. На рынке проводятся торги ОФЗ, региональными и муниципальными облигациями, российскими корпоративными (в т.ч. биржевыми) облигациями, номинированными в рублях и иностранной валюте, ипотечными ценными бумагами (ИЦБ), корпоративными еврооблигациями и суверенными еврооблигациями РФ.

Торги ОФЗ проводятся по технологии с центральным контрагентом, частичным обеспечением и отложенным исполнением. Основной режим торгов для ОФЗ – «Стакан Т+1» (Режим основных торгов Т+). Расчеты и поставка осуществляются на следующий день с момента заключения сделки (расчетный цикл — Т+1).

Основной режим торгов для облигаций, номинированных в долларах США, — «Стакан Т+2» (Режим основных торгов Т+). Расчеты и поставка осуществляются на второй день с момента заключения сделки (расчетный цикл — Т+2).

Основной режим торгов для региональных и муниципальных облигаций, российских корпоративных облигаций, еврооблигаций МинФина, еврооблигаций, номинированных не в долларах США, – «Стакан Т0» (Режим основных торгов). Торги проводятся с полным (100%) предварительным обеспечением. Расчеты в Режиме основных торгов («стакан Т0») осуществляются в день заключения сделки (расчетный цикл Т+0).

Источник http://finmarkets.info/lesson_4/

Источник https://iklife.ru/investirovanie/moskovskaya-birzha-ehto.html

Источник https://www.moex.com/s1160