Акции, которые не боятся кризисов: США

 

Растущие американские компании, которым не помешал коронакризис

В последнее время на рынках настоящая эйфория — растут практически все акции, причём не всегда этот рост коррелирует с развитием бизнеса. В особенности это заметно в технологическом секторе: акции часто торгуются по сильно завышенным мультипликаторам.

Иногда такие цены могут быть оправданы. Однако бумаги, находящиеся на пике своей цены, даже если не упадут после окончания эйфории, могут долго ждать, пока показатели бизнеса «дозреют» до рынка. Что же делать инвесторам? Перекладываться в облигации? Вовсе нет! Американский рынок огромен, среди тысяч компаний наверняка найдутся акции стоимости, которые могут вознаградить своих владельцев не хуже акций роста.

Такие компании несложно найти, тем не менее придётся затратить некоторые усилия, чтобы убедиться, что перед вами действительно стоящие акции. С чего же начать? С обыкновенного скринера акций — в нашем случае для отбора нужных бумаг использовался ru.investing.com, но в других сервисах перечень действий аналогичный.

Параметры фильтрации

  1. Устанавливаем фильтр на рост EPS по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года в диапазон от 100% до 800%. Даже с такими смелыми запросами выбор будет довольно приличный.

Результаты отбора

На первом этапе скринер выдал около 230 компаний. Из этого количества примерно 40–60 не платят дивиденды. Не все из оставшихся акций можно купить в «Открытие Брокер», поэтому список сократился ещё примерно на 100 позиций. По результатам четвёртого этапа осталось 18 компаний. В итоге был составлен их сравнительный рейтинг.

Рис. 1. Кумулятивный рейтинг отобранных акций

Методика составления рейтинга детально описана в статье «Динамика финансовых показателей дивидендных аристократов 2016–2020». Полную версию таблицы можно скачать здесь. Жирным курсивом в таблице отмечены акции, которые можно купить на Санкт-Петербургской бирже, остальные доступны только для квалифицированных инвесторов.

В одной из следующих статей проанализируем наиболее примечательные акции из рейтинга.

Данная статья выражает личное мнение автора и не является инвестиционной рекомендацией.

Еженедельная рассылка с лучшими материалами «Открытого журнала»

Без минимальной суммы, платы за обслуживание и скрытых комиссий

Для оформления продукта необходим брокерский счёт

проект «Открытие Инвестиции»

Открыть брокерский счёт

Тренировка на учебном счёте

Об «Открытие Инвестиции»

Москва, ул. Летниковская,
д. 2, стр. 4

8 800 500 99 66

Согласие на обработку персональных данных

Размещённые в настоящем разделе сайта публикации носят исключительно ознакомительный характер, представленная в них информация не является гарантией и/или обещанием эффективности деятельности (доходности вложений) в будущем. Информация в статьях выражает лишь мнение автора (коллектива авторов) по тому или иному вопросу и не может рассматриваться как прямое руководство к действию или как официальная позиция/рекомендация АО «Открытие Брокер». АО «Открытие Брокер» не несёт ответственности за использование информации, содержащейся в публикациях, а также за возможные убытки от любых сделок с активами, совершённых на основании данных, содержащихся в публикациях. 18+

АО «Открытие Брокер» (бренд «Открытие Инвестиции»), лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 045-06097-100000, выдана ФКЦБ России 28.06.2002 г. (без ограничения срока действия).

ООО УК «ОТКРЫТИЕ». Лицензия № 21-000-1-00048 от 11 апреля 2001 г. на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг №045-07524-001000 от 23 марта 2004 г. на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия.

Блог компании EXANTE | Акции, которые не боятся кризисов: США

Еще

Подборка американских компаний, которым нипочем рыночные катаклизмы. Они все так же устойчиво «делают своё дело», платя дивиденды и повышая котировки.

Акции, которые не боятся кризисов: США

Ключевой мерой независимости цены акции от общеэкономического климата является коэффициент Beta (β). Он показывает, насколько цена акции коррелирует с ценами большинства акций на рынке или с общерыночными фондовыми индексами типа S&P 500 или Russell 3000.

Рисковые инвесторы, которые умеют предсказывать поведение рынка, предпочитают волатильные акции с большими β>1. Но для большинства не слишком профессиональных инвесторов удобнее активы с β~0, так как из них легко собрать так называемый бета-нейтральный портфель, способный давать стабильный постоянный прирост порядка 10% годовых, не реагируя на кризисы.

В этом обзоре мы расскажем об американских акциях с малыми β. Причём таких, которые не просто независимы от рынка, но и показывают стабильный многолетний рост котировок. Мы расскажем об акциях, которые сильнее всего подорожали за 10 лет при соблюдении следующих дополнительных условий.

Коэффициент Beta (β) лежит в диапазоне от —0.3 до 0.3. Иными словами, котировки компании почти не зависят от общего поведения рынка.

Капитализация компании составляет не менее $300M. Это значит, что она довольно крупна. В среднем, такие компании надёжнее.

Коэффициент P/E компании лежит в диапазоне от 3 до 30. Это значит, что она не переоценена, не является пузырём, и на каждый вложенный в неё доллар приходится немалая прибыль. Но при этом, компания и не слишком недооценена (что могло бы говорить о её близости к банкротству).

Компания выплачивает дивиденды не ниже 3% в год. Поскольку бета-нейтральные портфели обычно интересуют долгосрочных консервативных инвесторов, дивиденды здесь тоже имеют значение.

Изменение котировок за 5 лет положительно. Это условие позволяет в первом приближении утверждать, что рост котировок стабилен: они выросли и на 10-летнем, и на 5-летнем горизонтах.

Отметим, что большинство компаний, попавших в сегодняшний обзор — это энергетические гиганты с многомиллиардными капитализациями. Все данные приведены в долларах США. Буква «B» означает миллиарды, «M» — миллионы.

Первое место. B&G Foods

Акции, которые не боятся кризисов: США

Товары производства B&G Food

— Дивиденды за год: 4,6%

— Изменение котировок за год: — 6%

— Изменение котировок за 5 лет: +89%

— Изменение котировок за 10 лет: +198%

— Изменение прибыли за 5 лет: +16%

— Изменение оборота за 5 лет: +13%

О компании. Производитель широкого ассортимента пищевых товаров — овощей, злаков, мяса, пряностей, чипсов и т. д. Работает на территории Канады, США и Пуэрто-Рико. Имеет в этих странах много знаменитых брэндов, но в других регионах планеты они малоизвестны.

Акции, которые не боятся кризисов: США

На графике. Хотя сейчас эти акции бета-нейтральны, несколько лет назад это было не так. Компания радикально подешевела в кризисном 2008 году. Впрочем, уже в 2010 году она восстановила докризисные котировки и продолжила рост. В 2016 году котировки установили новый исторический рекорд, в 3.5 раза превысив рекорд 2007 года. Дивиденды компания обычно платит 4 раза в год, но в 2015 году было 5 выплат, а в 2016 — лишь 2.

Плюсы для инвестора. Рекордный в обзоре 10-летний рост котировок, отличный 5-летний рост котировок, самые высокие в обзоре дивиденды с давней историей ежегодных выплат.

Минусы для инвестора. Относительно высокий P/E.

Второе место. WEC Energy Group (Wisconsin Energy Corporation)

Акции, которые не боятся кризисов: США

Ферма солнечной энергии WEC Energy Group в округе Уолуорт, штат Висконсин

— Дивиденды за год: 3,4%

— Изменение котировок за год: +2%

— Изменение котировок за 5 лет: +66%

— Изменение котировок за 10 лет: +146%

— Изменение прибыли за 5 лет: +13%

— Изменение оборота за 5 лет: +11%

О компании. Крупный производитель электроэнергии и поставщик газа, основанный в 1896 году. Работает, преимущественно, в штатах Висконсин (штат основания компании), Иллинойс, Миннесота и Мичиган. Общее число клиентов — 4,4 миллиона. Компания сама проектирует и строит электростанции, инвестирует в различную промышленную недвижимость, участвует в общих вопросах градостроительства.

Акции, которые не боятся кризисов: США

На графике. У этой компании очень стабильный рост котировок. Они почти проигнорировали кризис 2008 года и с 2009 постоянно растут (исключение — просадка в 2015 году, которая была отыграна в 2016). Дивиденды компания уже давно стабильно платит 4 раза в год.

Плюсы для инвестора. Отличный и весьма стабильный рост котировок за 10 лет, наличие роста прибылей и оборотов, давняя история ежегодных выплат дивидендов.

Минусы для инвестора. Существенных минусов не обнаружено.

Третье место. CMS Energy (Consumers Energy)

Акции, которые не боятся кризисов: США

— Дивиденды за год: 2,9%

— Изменение котировок за год: +10%

— Изменение котировок за 5 лет: +101%

— Изменение котировок за 10 лет: +140%

— Изменение прибыли за 5 лет: +6%

— Изменение оборота за 5 лет: 0%

О компании. Энергетическая компания из штата Мичиган. Владеет несколькими тепловыми электростанциями, работающими на природном газе и биотопливе. Конечным потребителям CMS Energy поставляет как электричество, так и сам газ. Также у компании есть собственный банк — EnerBank USA.

Акции, которые не боятся кризисов: США

На графике. В сравнении с B&G Food, CMS Energy мягко отреагировала на кризис 2008 года. Дальнейшее движение котировок обеих компаний было сходным: восстановление докризисных позиций в 2010 году, исторический рекорд котировок в 2016. Дивиденды компания уже давно стабильно платит 4 раза в год, лишь в 2010 году была пропущена одна выплата.

Плюсы для инвестора. Отличный 10-летний рост котировок, рекордный в обзоре 5-летний рост котировок, давняя история ежегодных выплат дивидендов.

Минусы для инвестора. Самые низкие в обзоре дивиденды.

Четвёртое место. DTE Energy

Акции, которые не боятся кризисов: США

Штаб-квартира DTE Energy в Детройте, штат Мичиган

— Дивиденды за год: 3,2%

— Изменение котировок за год: +16%

— Изменение котировок за 5 лет: +88%

— Изменение котировок за 10 лет: +104%

— Изменение прибыли за 5 лет: +4%

— Изменение оборота за 5 лет: +4%

О компании. Крупная энергетическая компания из города Детройт (штат Мичиган), производитель электроэнергии и поставщик газа. Генерирует порядка 13 гигаватт электричества. Большинство электростанций DTE работают на традиционных тепловых источниках, но порядка 9% энергии вырабатывается атомными станциями. В недавние годы компания стала уделять больше внимания альтернативным источникам энергии. В данный момент она строит одну из крупнейших в США солнечных электростанций на реке Миссисиппи.

Акции, которые не боятся кризисов: США

На графике. Котировки DTE заметно просели во время кризиса 2008 года, но в 2011 году восстановили докризисные позиции, а в 2016 году превысили их в 2 раза, установив исторический рекорд. Дивиденды компания уже давно стабильно платит 4 раза в год.

Плюсы для инвестора. Отличный рост котировок на 10- и 5-летнем горизонтах, давняя история ежегодных выплат дивидендов. Самый низкий в обзоре P/E.

Минусы для инвестора. Существенных минусов не обнаружено.

Пятое место. Xcel Energy

Акции, которые не боятся кризисов: США

Работник компании Xcel Energy

— Дивиденды за год: 3,2%

— Изменение котировок за год: +11%

— Изменение котировок за 5 лет: +66%

— Изменение котировок за 10 лет: +86%

— Изменение прибыли за 5 лет: +6%

— Изменение оборота за 5 лет: +1%

О компании. Крупный производитель электроэнергии. Владеет 13 тепловыми электростанциями общей мощностью 7,7 гигаватт, 27 небольшими гидроэлектростанциями мощностью 500 мегаватт и рядом альтернативных комплексов. Пока что альтернативные источники дают небольшую часть общей выработки энергии, но компания активно развивает их — особенно, ветровые.

Акции, которые не боятся кризисов: США

На графике. Котировки Xcel относительно слабо просели во время кризиса 2008 года, после чего вышли в стабильный рост. Картина этого роста напоминает таковую у DTE и WEC, но скорость скромнее. Дивиденды компания стабильно платит 4 раза в год, но в 2016 году одна выплата была пропущена.

Плюсы для инвестора. В сравнении с другими компаниями обзора, существенных плюсов не обнаружено

Минусы для инвестора. Относительно скромный (в сравнении с большинством компаний рейтинга) 10-летний рост котировок.

Шестое место. Unitil Corporation

Акции, которые не боятся кризисов: США

Работник компании Unitil Corporation

— Дивиденды за год: 3, 0%

— Изменение котировок за год: +19%

— Изменение котировок за 5 лет: +79%

— Изменение котировок за 10 лет: +77%

— Изменение прибыли за 5 лет: +11%

— Изменение оборота за 5 лет: +2%

О компании. Дистрибьютор электроэнергии и газа в штатах Нью-Гэмпшир, Мэн и Массачусетс. Имеет три дочерние компании: Unitil Energy Systems (электричество в городе Нью-Гэмпшир и на юго-восточном побережье соответствующего штата), Fitchburg Gas and Electric Light Company (электричество и газ в северном и центральном Массачусетсе), Northern Utilities (газ в южном и центральном Мэне и юго-восточном Нью-Гэмпшире).

Акции, которые не боятся кризисов: США

На графике. Unitil Corporation мягко отреагировала на кризис 2008 года, но медленно дорожала в последующие годы. Докризисный рекорд был преодолён лишь в 2013 году, а исторический рекорд 2017 года превысил его лишь в 1,5 раза. Дивиденды компания уже давно платит 4 раза в год.

Плюсы для инвестора. Хороший рост котировок на 5-летнем горизонте, наличие роста прибылей, относительно давняя история ежегодных выплат дивидендов.

Минусы для инвестора. Относительно скромный (в сравнении с большинством компаний рейтинга) 10-летний рост котировок.

Седьмое место. Dominion Resources

Акции, которые не боятся кризисов: США

СПГ-терминал Cove Point компании Dominion Resources

— Дивиденды за год: 3,9%

— Изменение котировок за год: +9%

— Изменение котировок за 5 лет: +50%

— Изменение котировок за 10 лет: +71%

— Изменение прибыли за 5 лет: +8%

— Изменение оборота за 5 лет: —3%

О компании. Крупный производитель электроэнергии и поставщик газа в Вирджинии, Северной Каролине и ряде других штатов. Суммарная мощность электростанций Dominion — 27 гигаватт, причём 41% из них приходится на атомные электростанции. Также компания владеет газохранилищами общим объёмом 34 кубических километра, среди которых — рекордное в стране хранилище объёмом 27 кубических километров. В собственности компании также находится порядка 10000 километров линий электропередач и 23000 километров трубопроводов.

Акции, которые не боятся кризисов: США

На графике. Котировки компании умеренно отреагировали на кризис 2008 года. Они восстановили докризисные позиции в 2011 году и продолжили рост. Исторический рекорд котировок был поставлен в 2015 году, после чего рост приостановился. Дивиденды компания платит стабильно 4 раза в год.

Плюсы для инвестора. Неплохие дивиденды с давней историей бесперебойных выплат.

Минусы для инвестора. Самый скромный в обзоре рост котировок на 10- и 5-летних горизонтах, отсутствие роста котировок с 2015 года.

Какие американские акции можно держать вечно

В этой статье мы поговорим о том, какие американские акции можно держать всю свою жизнь и получать высокие дивиденды из года в год и в конце концов добиться финансовой независимости. Для чего это делается? Давайте я вам объясню. Пусть мы имеем акцию какой-либо компании, которая в настоящий момент торгуется по 20$ и ее ожидаемые дивиденды 1$. В этом случае дивидендная доходность составит 5% годовых (1/20=0,05 или 5%). Все просто.

Самое интересное в том, что компании, которые мы будем рассматривать в этой статье, каждый год повышают дивиденды и делают это регулярно. То есть если мы сегодня купили акцию за 20$ и получили 1$, то на следующий год мы можем уже получить 1,1 дивидендов. То есть в этом случае наша дивидендная доходность составит уже 1,1/20=5,5% и с каждым годом наша дивидендная доходность будет только расти. Давайте же рассмотрим самые топовые и крутые компании, которые будут кормить нас всю жизнь.

AT&T (T)

Эта компания – крупнейший американский конгломерат связи. Сотовая связь, спутниковое телевидение, интернет и так далее. Все без чего не может обойтись современный мир.

Компания принадлежит к классу дивидендных аристократов. Если рассмотреть график компании, где одна свеча – это 1 месяц, то можно увидеть, что компания уже не является растущей, но на рынке она уже очень хорошо закрепилась и больше является эдакой дойной коровой для инвесторов, кто готов получать стабильные дивиденды раз в квартал.

график цены акций AT&T

Кстати, сейчас историческая возможность купить акции прямо от линии поддержки на данный момент, когда пишется эта статья.

Но если посмотреть на выплату дивидендов по годам, то можно увидеть, что компания за последнее десятилетие каждый год старалась увеличивать свои дивидендные выплаты.

дивиденды at&t

По прогнозам в 2020 и 2021 году дивиденды также будут расти.

Если на этого график наложить также и прибыль на акцию (EPS), то можно увидеть, что компания действительно хорошо зарабатывает каждый год и дивиденды не берутся абы-дабы откуда.

At&t и прибыль на акцию

Так что, стоит пополнить свой портфель однозначно, но не стоит также забывать и про диверсификацию.

Cardinal Health (CAH)

Эта компания занимается тем, что продает лекарственные средства. Люди всегда будут болеть, так как экология и все что с этим связано желают оставлять лучшего. Значит, лекарства будут всегда в цене. Кризис 2020 года тоже изрядно потрепал компанию, и ее цена сейчас ну очень вкусная, чтобы запрыгнуть в нее и получать хорошие дивиденды.

график компании CAH

График выплат дивидендов выглядит вот так:

ивиденды компании CAH

Если наложить сюда EPS, то мы увидим, что компания действительно получает из года в год прибыль и инвесторам не стоит беспокоиться.

EPS и дивиденды CAH

Вывод: надо брать!

3M (MMM)

Нет, это не наш МММ, не переживайте). Эта американская компания – крупнейший конгломерат, который занимается товарами народного потребления, а также в области здравоохранения и промышленности. Входит также в список дивидендных аристократов.

В настоящее время кризис тоже потрепал эту компанию, но зато дал прекрасную возможность купить акции по огромной скидке.

3m график цены акции

Но если мы посмотрим на дивидендную историю этой компании, то увидим, что за последние пару десятилетий компания всегда исправно платила дивиденды и даже увеличивала их выплаты.

дивиденды 3m company

eps и дивиденды 3m company

Все отлично! Набиваем портфель под самый корешок!

Home Depot (HD)

Крупнейшая торговая сеть, которая занимается продажей инструментов и стройматериалов. Люди всегда хотят жить красиво и достойно в своем личном загородном доме, поэтому, стройматериалы всегда будут пользоваться спросом.

home depot график акций

Дивиденды по акциям

home depot дивиденды

eps и дивиденды home depot

Waste Management (WM)

Компания занимается управлением по переработке отходов и уделяет большое внимание охране окружающей среды. Как вы видите, цена акции всегда идет вверх.

waste management

Компания также исправно платит дивиденды и всегда радует своих акционеров.

дивиденды waste management

EPS также растет из года в год.

eps и дивиденды waste management

Эта компания будет идеальной для тех акционеров, кто желает сделать вклад по борьбе с мусором и защитить окружающую среду.

Все эти американские акции можно без проблем купить на Санкт-Петербургской бирже, доступ к которой дают многие брокеры, в том числе и брокер Открытие, через которого я покупаю американские бумаги. Поэтому, какие американские акции брать на долгий срок, я вполне ответил вам в этой статье.

Источник https://journal.open-broker.ru/investments/rastushie-amerikanskie-kompanii/

Источник https://smart-lab.ru/company/exante/blog/400299.php

Источник https://lifeinvesting.ru/top-stocks/

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *