33. Классификация источников финансирования инвестиций. Инвестиции. Шпаргалки

 

Содержание

Какие основные виды инвестиций существуют

Цель деятельности любой коммерческой компании – получение прибыли. Одним из инструментов для извлечения средств являются инвестиции. Они подразделяются на множество разновидностей.

Вопрос: Как отразить в учете АО получение бюджетных инвестиций на реконструкцию объекта недвижимости, учитываемого в составе основных средств (ОС) (сумма инвестиций признается взносом государства в уставный капитал АО)? Реконструкция ведется подрядным способом.
Общая сумма бюджетных инвестиций составляет 90 000 000 руб. На эту сумму АО передает в собственность РФ акции дополнительного выпуска по рыночной стоимости. С уполномоченным федеральным органом исполнительной власти заключен договор об участии РФ в собственности субъекта инвестиций. Общая номинальная стоимость переданных акций — 50 000 000 руб. В текущем месяце часть полученных средств направлена на оплату выполненных в этом месяце подрядчиком работ по реконструкции стоимостью 1 200 000 руб., в том числе НДС 200 000 руб. В результате реконструкции увеличивается первоначальная стоимость объекта ОС. Увеличение первоначальной стоимости реконструированного объекта ОС и начисление по нему амортизации в данной консультации не рассматриваются.
Посмотреть ответ

Что такое инвестиции?

Инвестиции – это вложение денег (ценные бумаги, предприятия и прочее) с целью получения средств. Это могут быть:

  • вклады в банковские учреждения;
  • паи;
  • ценные бумаги;
  • оборудование;
  • кредитование;
  • интеллектуальная собственность;
  • предпринимательские проекты.

Компания может вкладывать деньги в такие отрасли, как промышленность, транспортная сфера, сельское хозяйство.

Разновидности инвестиций

Инвестиции подразделяются на разновидности на основании разных своих характеристик.

Реальные инвестиции

Реальные инвестиции (РИ) предполагают вложение денег в материальные и нематериальные объекты. Это могут быть как физические (техника, транспорт и прочее), так и нефизические (патенты) объекты. РИ подразделяются на эти виды:

  • Вклад в увеличение эффективности производства компании. Функции этих инвестиций: снижение затрат на замену оборудования, модернизация.
  • Вклад в увеличение производства. Функции: повышение объемов производства.
  • Вклад в формирование нового производства. Это может быть также реконструкция.
  • Инвестиции в другие фирмы.
  • Вклады, необходимость которых связана с требованием государственных структур. Функции: обеспечение безопасности товара, соблюдение стандартов.

Как правило, РИ являются долгосрочными. То есть прибыль от вклада можно получить только спустя год или спустя более длительное время.

Финансовые инвестиции

Финансовые инвестиции – это вклад денег в финансовые инструменты: ценные бумаги, драгоценные металлы, валюта. ФИ подразделяются на эти разновидности:

  • Частные. Это инвестиции, выполняющиеся частными лицами.
  • Государственные. Это вклады местных или центральных органов управления или же предприятий, являющихся государственными.
  • Иностранные. Это инвестиции, которые делаются иностранными компаниями или государствами.
  • Совместные. Это вклады, которые выполняются совместными усилиями частных лиц, государств, компаний.

Финансовые и реальные вклады – это основные типы инвестиций. Некоторые инвесторы предпочитают оперировать финансовыми инструментами, другие – вкладывать средства в реальные объекты. Первый вариант является более распространенным.

В зависимости от степени участия

Инвестиции классифицируются в зависимости от характера участия:

  • Прямые. Это инвестирование, в котором лицо принимает личное участие. Это может быть вклад средств в уставной капитал организации с целью получения или выгоды, или права управления.
  • Косвенные. В этом случае предмет инвестирования подбирается не лично инвестором, а посредниками: консультантами, паевыми фондами.

Доля прямых инвестиций в мировом масштабе составляет 25%.

В зависимости от срока получения прибыли

Инвестиции классифицируются в зависимости от срока вкладов:

  • Краткосрочные. Деньги вкладываются в какой-либо проект на срок меньше года.
  • Среднесрочные. Деньги вкладываются на срок, составляющий 1-5 лет.
  • Долгосрочные. Деньги вкладываются на срок более 5 лет.

Как правило, краткосрочные инвестиции обладают большим риском. Долгосрочные инвестиции предполагают получение большего объема прибыли.

В зависимости от их доходности

В большинстве случаев доходность вклада можно просчитать. Выделяют следующие типы инвестиций:

  • Высокодоходные. Предполагает доходность выше среднего показателя.
  • Среднедоходные. Предполагаемый доход соответствуют среднему уровню.
  • Низкодоходные. Доход ниже среднего уровня.
  • Бездоходные. Не предполагают получение дохода. Выполняются с целью экологической и социальной пользы.

Чем выше доходность инвестиций, тем они более рискованные. Наиболее надежные вклады отличаются низкой доходностью.

В зависимости от степени риска

Риск – это одна из основных характеристик инвестиций. Рассмотрим виды вкладов с этой точки зрения:

  • Безрисковые. Риск отсутствует полностью. Инвестор гарантированно получит доход.
  • Низкорисковые. Риск ниже средних показателей.
  • Среднерисковые. Риск соответствует средним значениям по рынку.
  • Высокорисковые. Риск значительно превышает средние показатели.

К безрисковым и низкорисковым инвестициям можно отнести банковские вклады, покупку акций крупных предприятий. К высокорисковому виду относятся спекулятивные инвестиции.

В зависимости от показателей ликвидности

Ликвидность – это возможность продать активы по рыночной цене или по стоимости, приближенной к рыночной. Инвестиции классифицируются в зависимости от степени их ликвидности:

  • Высоколиквидные. Данные инвестиции можно быстро обратить в деньги по рыночной стоимости.
  • Среднеликвидные. Это вклады, которые можно конвертировать в деньги без утраты их стоимости в течение 1-6 месяцев.
  • Низколиквидные. Это те инвестиции, которые нельзя конвертировать в деньги самостоятельно.

Компаниям рекомендуется запастись высоколиквидными инвестициями. Они позволят быстро пополнить баланс организации в случае необходимости. Один из показателей ликвидности – востребованность объекта инвестиции на рынке.

В зависимости от направления применения капитала

Вклады подразделяются на виды в зависимости от того, какие именно средства вкладываются. Рассмотрим разновидности инвестиций:

  • Первичные. Предполагают использование средств, аккумулированных из собственных финансов или займов.
  • Реинвестиции. Предполагают вклад средств, которые появились от доходов ранее выполненной инвестиции.
  • Дезинвестиции. Это изъятие ранее вложенных средств из оборота. При этом средства не будут инвестироваться в дальнейшем.

Вид вклада позволяет определить характер инвестирования.

В зависимости от совместимости

Как правило, у компаний есть множество инвестиций. Они могут быть связаны между собой. Рассмотрим эти разновидности вкладов:

  • Взаимозависимые. Порядок вкладов определяется очередностью и зависит от состояния прежних объектов инвестиции.
  • Независимые. Средства вкладываются в автономные объекты, которые не зависят от прочих объектов инвестирования.
  • Взаимоисключающие. Это вклады с похожими характеристиками.

В последнем случае инвестору на выбор предоставляется несколько вариантов. Из представленного перечня нужно выбрать один вариант. Взаимоисключающие вклады отличаются такими характеристиками, как низкая ликвидность, продолжительность владения. Перед приобретением взаимоисключающих вкладов нужно провести инвестиционный анализ.

В зависимости от предмета вклада

Выделяют следующие виды инвестиций в зависимости от предмета вклада:

  • Физические активы.
  • Нематериальные активы (к примеру, право пользования).
  • Инновационные инвестиции (к примеру, вклад средств в обучающие системы).
  • Нетто-инвестиции (покупка новой компании).
  • Брутто-инвестиции (покупка новых средств производства).

Тип инвестиций определяется в зависимости от их предположительных характеристик. Большинство свойств вкладов можно предугадать. Это сроки получение прибыли, риски, ликвидность и прочее.

33. Классификация источников финансирования инвестиций

Источники финансирования инвестиций – это те средства, которые можно использовать как инвестиционные ресурсы.

От правильного подбора источников финансирования зависит очень многое – это и жизнеспособность инвестиционной деятельности, и распределение конечных доходов от нее, что дает финансовую устойчивость инвесторам.

Система финансирования инвестиционного процесса складывается из единства источников финансирования инвестиционной деятельности и методов инвестирования, за каждым из которых стоят реальные субъекты рынка. К методам инвестирования относятся государственный, кредитный, самофинансирования, комбинированный; к субъектам рынка относятся фондовые биржи, коммерческие банки, бюджеты всех уровней, предприятия. Все они могут выступать инвесторами, а инвестиции могут финансироваться за счет таких источников:

1) собственные финансовые резервы инвестора (прибыль, амортизационные отчисления, денежные накопления и сбережения граждан и юридических лиц, средства, выплачиваемые органами страхования в виде возмещения потерь от аварий и др.); любой коммерческой организации целесообразно анализировать структуру источников финансирования, определять тенденции и их причины, в случае негативного характера вмешиваться в процесс;

2) заемные финансовые средства инвестора или переданные им средства (банковские, бюджетные кредиты и т. д.);

3) привлеченные финансовые средства инвестора (получаемые от продажи акций, паевых и др. взносов членов трудовых коллективов, граждан, юридических лиц);

4) средства внебюджетных фондов;

5) средства федерального бюджета, предоставляемых на безвозвратной и возвратной основе, средств бюджетов субъектов РФ;

6) средства иностранных инвесторов.

Финансирование инвестиций по стройкам и объектам может осуществляться за счет одного или нескольких источников. В целом все источники принято подразделять на:

– централизованные (бюджетные) – средства федерального бюджета, бюджетов субъектов РФ и местных бюджетов;

– децентрализованные (внебюджетные) – все остальные (собственные средства предприятий, заемные привлеченные средства внебюджетных фондов, индивидуальных застройщиков, иностранные инвестиции).

Данный текст является ознакомительным фрагментом.

Продолжение на ЛитРес

Читайте также

14. Скотт Макферсон. Источники финансирования для инвестиций в недвижимость

14. Скотт Макферсон. Источники финансирования для инвестиций в недвижимость Скотт Макферсон – ипотечный брокер, к которому я обращаюсь, когда хочу узнать, что в действительности происходит на рынке недвижимости. Он больше чем просто брокер. Скотт еще и инвестор,

2.9. Обзор зарубежных источников финансирования

2.9. Обзор зарубежных источников финансирования Основными способами получения иностранных долгосрочных инвестиций являются: прямое валютное инвестирование, создание совместных предприятий, эмиссия евроакций и еврооблигаций, открытие кредитной линии, процентные и

32. Собственные источники финансирования инвестиций

32. Собственные источники финансирования инвестиций Собственные источники инвестиций – это общая стоимость средств предприятия, принадлежащих ему на правах собственности и обеспечивающих его инвестиционную деятельность.К собственным источникам финансирования

53. Управление целевой структурой источников финансирования

53. Управление целевой структурой источников финансирования На финансово-хозяйственную деятельность предприятия влияет множество факторов. Для оценки этого влияния в финансовом менеджменте принято разделять все финансовые ресурсы предприятия на финансовые,

83. Анализ обеспеченности долгосрочных инвестиций источниками финансирования

83. Анализ обеспеченности долгосрочных инвестиций источниками финансирования Источниками финансирования долгосрочных инвестиций являются: 1) собственные средства:–?амортизация;–?реинвестированная чистая прибыль;–?эмиссия акций и (или) иные взносы от

2. Классификация и виды инвестиций

2. Классификация и виды инвестиций Инвестиции делятся на:1) интеллектуальные направлены на подготовку и переподготовку специалистов на курсах, передачу опыта, лицензий и нововведений, совместные научные разработки;2) капиталообразующие – затраты на капитальный ремонт,

5.1. Система и характеристика источников финансирования

5.1. Система и характеристика источников финансирования 5.1.1. Необходимость системы финансирования инноваций и классификация его источников Важным элементом инновационного механизма, обеспечивающим эффективность управления и в конечном счете успех инновационной

5.1.1. Необходимость системы финансирования инноваций и классификация его источников

5.1.1. Необходимость системы финансирования инноваций и классификация его источников Важным элементом инновационного механизма, обеспечивающим эффективность управления и в конечном счете успех инновационной деятельности, является финансирование. Различают две формы

5.2.2. Классификация и краткая характеристика внебюджетных фондов финансирования инноваций

5.2.2. Классификация и краткая характеристика внебюджетных фондов финансирования инноваций Внебюджетные фонды могут быть классифицированы по разным признакам: по уровню управления, целевому назначению, периоду функционирования, охвату проблем и отраслевой

59. Учет источников финансирования капитального строительства

59. Учет источников финансирования капитального строительства Источники финансирования вложений во внеоборотные активы в форме капитального строительства и приобретения отдельных объектов основных средств и нематериальных активов подразделяются на собственные и

41. Источники финансирования инвестиций в условиях ограниченных финансовых ресурсов

41. Источники финансирования инвестиций в условиях ограниченных финансовых ресурсов Поиск источников финансирования инвестиций уже давно стал одной из важнейших проблем, связанных с инвестиционной деятельностью.В современных условиях сформировалось большое

12. Классификация инвестиций по форме собственности и другие виды инвестиций

12. Классификация инвестиций по форме собственности и другие виды инвестиций Инвестиции по форме собственности: 1) частные – вложения средств, осуществляемые гражданами, а также предприятиями негосударственных форм собственности; полностью сосредоточены на получении

23. Классификация источников финансирования дефицитов бюджетов

23. Классификация источников финансирования дефицитов бюджетов Согласно ст. 23 БК РФклассификация источников финансирования дефицитов бюджетов – группировка заемных средств, привлекаемых РФ, субъектами РФ и муниципальными образованиями для покрытия дефицитов

Создайте целый портфель возможных источников финансирования

Создайте целый портфель возможных источников финансирования Чтобы извлечь максимум возможного из своего портфеля ИТ-стратегий новому CIO-лидеру предстоит создать и целый портфель возможностей финансирования. Используя разные источники финансирования, а не один только

75 КЛАССИФИКАЦИЯ ИНВЕСТИЦИЙ

75 КЛАССИФИКАЦИЯ ИНВЕСТИЦИЙ Инвестиции – это денежные средства, ценные бумаги, имущественные права и иные права, имеющие денежную оценку. Инвестиции вкладываются в объекты предпринимательской и иной деятельности с целью получения прибыли.В настоящее время выделяют три

Финансирование инвестиций. Классификация, сущность и структура финансирования инвестиций

Поиски источников финансирования инвестиций непременно всегда будут занимать лидирующую позицию среди проблем, касающихся инвестиционной деятельности. В условиях современной экономики для России проблема финансирования инвестиций является самой острой и наиболее актуальной.

Инвестиции могут осуществляться из:

  • Собственных финансовых ресурсов и резервов инвестора и его внутреннего хозяйства. Здесь подразумевается прибыль, амортизация отчислений, денежных накоплений и сбережений граждан, а также юридических лиц. Кроме того, сюда включаются средства, которые выплачиваются страховыми организациями в качестве возмещения потерь вследствие аварий, стихийных бедствий и т.п.
  • Финансов, взятых взаймы у инвесторов. В том числе банковские и бюджетные кредиты, облигационные займы и иные денежные средства.
  • Привлечённых денежных средств инвестора, которые были получены путём продажи акций, паевых или других взносов трудовых коллективов, граждан или юридических лиц.
  • Финансовых средств, которые концентрируются в объединениях или союзах предприятий в определённом порядке.
  • Средств внебюджетных фондов
  • Средств федерального бюджета, которые могут быть предоставлены, в том числе и на возвратной основе, а также из средств бюджетов всех субъектов Российской Федерации.
  • Средств, предоставленных иностранными инвесторами.

Виды источников финансирования

Финансирование капитальных вложений по стройкам и объектам может производиться на счёт одного источника, а может из нескольких.

Все источники финансирования можно поделить на:

  • Централизованные источники финансирования инвестиций.
  • Децентрализованные источники финансирования инвестиций.

Первые относятся к бюджетным, а вторые – внебюджетным. Централизованные – это те средства, которые поступают из федерального бюджета, средства из местных бюджетов субъектов РФ, а также финансы из внебюджетных фондов. Все остальные можно назвать децентрализованными. Сюда входит чистая прибыль, амортизационные отчисления, кредиты банков, эмиссия ценных бумаг и др.

Источники средств, которые используются предприятием с целью финансирования собственной инвестиционной деятельности, можно поделить на:

  • Собственные.
  • Заёмные.
  • Привлечённые.

Собственные источники финансирования – это прибыль, амортизационные отчисления, внутрихозяйственные резервы, средства, которые выплачиваются страховыми органами в качестве возмещения потерь от аварий, стихийных бедствий и других средств.

Заёмные источники складываются из кредитов банков и других кредитных организаций, эмиссии облигаций, целевых государственных кредитов, налоговых инвестиционных кредитов, инвестиционных лизингов, инвестиционного селенга.

Привлечённые средства – это те, которые получены посредством эмиссии обыкновенных акций, эмиссии инвестиционных сертификатов, взносов инвесторов в уставный фонд, а также безвозмездно предоставленные средства и т.д.

Кроме этого классифицировать источники финансирования инвестиций можно по степени генерации риска:

  • Генерирующие риск. Это заёмные источники, привлечение которых увеличивает финансовый риск предприятия, поскольку это связано с безусловным обстоятельством по возврату долга в оговоренный срок и уплатой процента за его использование. Сюда включается и эмиссия обыкновенных акций.
  • Безрисковые. Это те источники финансирования, использование которых не приводит к увеличению рисков предприятия. Сюда включена нераспределённая прибыль, амортизационных отчисления, а также внутрисистемное и целевое финансирование.

Данная классификация может быть полезной в том случае, если необходимо определить оптимальную структуру финансирования инвестиций.

Структура финансовых инвестиций

Структура финансовых инвестиций – распределение и соотношение источников финансирования.

Совершенствование данной структуры инвестиций состоит в том, чтобы повышать долю внебюджетных средств до оптимального уровня. Под этим понимается оптимальная доля участия государства в инвестиционном процессе.

Стоит отметить, что в последние годы происходят серьёзные изменения в структуре инвестиций в основной капитал. Это можно более наглядно проследить по таблице ниже.

2000 2005 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Инвестиции в основной капитал — всего 100 100 100 100 100 100 100 100
В том числе по источникам финансирования:
Собственные средства 47,5 44,5 40,4 39,5 37,1 41,0 41,9 45,4
Привлеченные средства 52,5 55,5 59,6 60,5 62,9 59,0 58,1 54,6
Из них:
Кредиты банков 2,9 8,1 10,4 11,8 10,3 9,0 8,6 7,9
Заемные средства других организаций 7,2 5,9 7,1 6,2 7,4 6,1 5,8 5,4
Бюджетные средства 22,0 20,4 21,5 20,9 21,9 19,5 19,2 17,9

От 2000 г. без субъектов, которые занимаются малым бизнесом и объёма инвестиций, которые не наблюдаются посредством прямых статистических методов.

2000 2005 2007 2008 2009 2010 2011 2012
В том числе:
Из федерального бюджета 6,0 7,0 8,3 8,0 11,5 10,0 10,1 9,6
Из бюждета субъектов РФ 14,3 12,3 11,7 11,3 9,2 8,2 7,9 7,1
Средства внебюджетных фондов15,6 4,8 0,5 0,5 0,4 0,3 0,3 0,2 0,3
Прочие 15,6 20,6 20,1 21,2 23,0 24,1 24,3 23,1

Исходя из данной таблицы, можно сделать некоторые выводы:

  1. Структура инвестиций в основной капитал по источникам финансирования за рассмотренный период времени претерпевала серьёзные изменения. Сохраняется некая тенденция к снижению собственных средств и увеличению привлечённых. Согласно таблице, доля собственных средств снизилась с 42,5% до 45,4%, а привлечённые средства увеличились с 52,5% до 54,6%.
  2. В соответствии с данными, которые представлены в таблице, можно сделать вывод, что доля децентрализованных источников прибыли имела некое преимущество над централизованными, а это явный признак рыночной экономики.

Вся история рыночных отношений и развития рыночной экономики подтверждает, что частные инвестиции используются лучше, нежели государственные.

Источник https://assistentus.ru/vedenie-biznesa/vidy-investicij/

Источник https://econ.wikireading.ru/33435

Источник https://zaochnik.com/spravochnik/ekonomika/vneshneekonomicheskaja-dejatelnost/finansirovanie-investitsij/

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *