Опционные уровни на Forex — как торговать, видео – Портал TradeLikeaPro

Опционные уровни в торговле на Форекс

Здравствуйте, друзья форекс трейдеры!

Биржевая торговля считается более легкой, чем торговля на рынке Форекс: лучше работает технический анализ, больше информации в сети, к тому же многие очень полезные данные можно абсолютно бесплатно получить с сетевых ресурсов бирж. Сегодня мы поговорим о бирже CME, которая выкладывает данные по опционным уровням для валют.

К слову сказать, биржевые опционы сильно отличаются по своей сути от тех же бинарных опционов, которые сейчас у всех на слуху. Обычно крупные игроки используют опционы в основном для хеджирования своих текущих фьючерсных позиций, хотя не такая уж редкость и обычная спекуляция. Для любой валютной пары доступны к торговле как фьючерсы, так и опционы. Все данные на бирже, в отличие от Forex, абсолютно прозрачны – вы можете в любой момент времени увидеть количество опционных контрактов и по цене страйк определить основные рыночные уровни, на которые, скорее всего, ориентируются крупные игроки.

В сегодняшнем материале подробно разберем опционные уровни и как их применять в трейдинге.

Биржа CME

CME Group Inc. – это Группа Чикагской товарной биржи, крупнейший североамериканский рынок финансовых деривативов, построенный путём объединения ведущих бирж Чикаго и Нью-Йорка. Группа была образована в 2007 году путём слияния Чикагской товарной биржи и Чикагской торговой палаты. Штаб-квартира организации находится в центре Чикаго. Позднее, 17 марта 2008 года, было объявлено о том, что к группе присоединяются дочерняя компания Нью-Йорской товарной биржи NYMEX Holdings и биржа COMEX из Нью-Йорка. Окончательное объединение было оформлено 22 августа 2008 года. Три биржи в настоящее время работают как единый рынок. Кстати, 10 февраля 2010 года CME объявила о покупке 90 % индексов Доу-Джонса, включая самый известный индекс Доу-Джонса.

Ежедневный бюллетень CME

Каждый день биржа CME публикует предварительные отчеты, которые выходят в 7.45 — 8.40 по московскому времени. Финальный же отчет выходит в течении часа после начала американской сессии.

Данные из этого бюллетеня позволят нам рассчитать опционные уровни и учитывать их при нашей торговле. Опционный уровень показывает ту котировку, при которой продавец опциона выходит в безубыток.

Полная версия этих отчетов за день доступна по этой и этой ссылкам. Первая ссылка – это ftp, на котором вы можете найти полную версию бюллетеня в виде архивированных pdf файлов. По второй ссылке доступна версия, разбитая по активам в виде html страницы. Полная версия достаточно объемна – содержит свыше 500 страниц текста и весит порядка 14 мегабайт, но, к счастью, весь этот объем информации нам не понадобится.

Перейдя по второй ссылке, вы найдете бюллетень, разбитый на различные активы – сельское хозяйство, энергетика, биржевые индексы, процентные ставки, металлы, недвижимость, валюты и даже данные по фьючерсам и опционам на погоду.

Давайте найдем секцию FX – валюты и выберем для разбора, например, опционы Call на японскую йену (Japanese Yen Call Options – PG 33).

При щелчке мышью по этой ссылке откроется довольно запутанный документ в формате pdf:

Сверху файла жирным шрифтом обозначен тип документа – окончательный (FINAL) или же предварительный (PRELIMINARY). В принципе, для наших целей сгодится любой, так как на практике они мало чем отличаются.

Теперь вам нужно найти начало таблицы с названием «JAPANESE YEN CALL Options **SETT. PRICE**»

В первом столбце вам нужно найти месяц, следующий за текущим. На данный момент это август. Далее выбираем котировку либо по объему, либо по открытому интересу. Объем торговли – это общее число всех контрактов, как открытых, так и закрытых. Открытый интерес – это число только открытых контрактов по данной котировке. Поэтому предпочтительней использовать именно открытый интерес. Давайте выпишем все котировки за август с достаточно высоким открытым интересом, например, свыше 500. Я использую для этого табличку в Excel, в которую буду вносить:

– саму котировку из первого столбца;

– первое число из столбца «SETT.PRICE & PT.CHGE.».

Вот что у вас должно было получиться:

Если мы хотим получить уровень для CALL опционов GBPUSD или USDCAD, нам нужно нашу премию умножить на коэффициент 0,01. Для CALL опционов йены и PUT опционов GBPUSD и USDCAD ничего делать больше не требуется. Для PUT опционов по йене нужно умножить премию на 0,0001.

Теперь после первого столбца вставляем еще один столбец и вставляем в него значения из первого, деленные на 100 000. Для пар валют с пятизначными котировками делить значение из первого столбца нужно на 1 000:

Добавляем еще один столбец после столбца «Премия» и называем его «Уровень». В каждой ячейке нового столбца нужно сделать следующее:

– Суммировать столбцы «Котировка 2» и «Премия»;

– Единицу разделить на полученное значение.

Например, для первой строки моей таблицы получится 1/(0,00875+0,000165). При этом для CALL опционов мы складываем данные из столбцов «Котировка 2» и «Премия». Для PUT опционов формула будет выглядеть так:

1/(«Котировка 2» – «Премия»).

Если котировка у нас прямая (USDJPY или USDCAD), то мы делим на единицу. Если котировка обратная (GBPUSD), формула примет вид: «Котировка 2» – «Премия» или «Котировка 2» + «Премия». То есть, единица уже не нужна.

Вот итоговая таблица уровней по CALL опционам:

Повторим все действия для PUT опционов (Japanese Yen Put Options – PG 34) и получим следующую таблицу:

Теперь давайте получившиеся уровни нанесем на график USDJPY периода H4:

Чем больший открытый интерес, тем уровень толще. Красным изображены уровни CALL, синим уровни PUT. По первым крупные игроки работают на повышение, по вторым – на понижение. Давайте немного приблизим картинку и удалим самые тонкие уровни:

Как видно, опционные уровни – действительно действуют, как уровни поддержки и сопротивления, причем работают они очень неплохо. Более того, эти уровни основаны на реальных объемах рынка опционов и за ними следуют крупные игроки, что делает их еще ценнее.

Теперь давайте сделаем то же самое для валюты USDCAD, чтобы закрепить методику расчета.

Для CALL опционов выписываем котировки, делим их на 1000, выписываем премию. Затем единицу делим на сумму премии и котировки. Получаем такую таблицу:

По опционам PUT картина такая:

Нанесем на график:

Сделаем крупнее масштаб и уберем несущественные уровни:

Доступны также сведения по фунту и швейцарскому франку, новозеландскому и австралийскому доллару. Кроме того, вы даже можете найти в бюллетени и данные по российскому рублю или мексиканскому песо, но объемы достаточно малы. Также интересны и данные по энергоносителям, таким как природный газ, нефть марок brent и WTI, бензин и дизель. Доступны также данные по основным индексам, таким как S&P 500, Nasdaq, Nikkei. Любители торговли металлами найдут тут опционные уровни на золото, серебро, медь, железную руду, палладий и платину.

Данная методика расчета уровней не учитывает так называемые форвардные пункты, которые делают поправку на разницу по процентным ставкам для различных валют. Как правило, эта поправка выходит в районе 1-2 старых пунктов и я считаю, что подобная погрешность не является существенной.

Чем полезны опционные уровни

Опционные уровни прекрасно можно применять для определения зон поддержки и сопротивления, в чем мы прекрасно убедились. Такие уровни будут основаны на реальных биржевых данных, и они интересны крупным игрокам. Логика работы этих уровней проста: если крупные торговцы разбирают CALL опционы, то, скорее всего, таким образом хеджируется короткая позиция на фьючерсах по этим инструментам. В результате уровень CALL – это вполне реальный уровень сопротивления, тогда как уровень PUT является уровнем поддержки. У вас всегда есть выбор – рисовать уровни по старинке, на глаз, либо же «срисовать» их из головы крупных игроков. Стоит понимать, что там, где крутятся серьезные деньги, и подготовка игроков совершенно другая. Это по большей части «умные деньги», но насколько умными бы ни были профессиональные торговцы, иногда ошибаются и они.

Еще один интересный факт, который может помочь в торговле: если ежедневный отчет CME не выходит в срок, в этот день стоит ожидать большие объемы, и, как следствие, повышенную волатильность.

Заключение

Опционные уровни, несомненно, очень полезный инструмент для любого трейдера. В сочетании с фундаментальным и техническим анализом, а также Price Action, он может превратиться в очень мощный инструмент. И вместо того, чтобы наносить уровни на глаз, руководствуясь догадками, гораздо эффективней использовать реальные рыночные данные.

Что такое форекс опционы?

Этим вопросом задаются многие начинающие трейдеры. Forex опционы – это договор, предусматривающий право, но не обязанность, совершить покупку или продажу финансового актива по заданной стоимости в определенный временной период.

Этот термин происходит от латинского слова «optio» — «выбор» или «желание». На биржевом рынке существует схожее понятие – фьючерс. Но в отличие от него опцион форекс не предусматривает обязанности купить или продать актив.

Впервые контракты на право покупки или продажи в будущем времени появились в 1636 году во время голландской тюльпаномании, они позволяли заключать сделки при отсутствии реальных средств для оплаты товара.

В ХХ веке активом начали торговать на американской бирже. В конце прошлого века его популярность выросла и этот тип контрактов стал котироваться на внебиржевых рынках.

Содержание статьи:

Форекс опционы: типы и модели ценообразования

Итак, опционы форекс – что это? Необходимо в первую очередь уяснить, что это свободные контракты, которые могут заключаться на любой торговой площадке.

Большинство посетителей сайта tradernew.pro наверняка знают о том, что опционы форекс бывают двух типов:

• Биржевые – заключаются через расчетную палату или брокера на биржевом рынке, выступающей второй стороной контракта. Примерами могут выступать LSE и NASDAQ, Hong Kong Stock Exchange. Покупка и продажа опционов в регионе Москва осуществляется на Московской бирже;
• Внебиржевые – заключаются на любой торговой площадке. Первой стороной, продавцом, выступают инвестиционные компании на Форекс. Второй стороной, покупателем, является компания, застраховавшая риски по открытым ордерам.

Внебиржевые площадки появились в связи с наличием опционной премии на бирже – внесения дополнительной платы за возможность заключения форекс ордеров.

Опцион Forex имеет особенность – политику ценообразования. На начальных этапах стоимость активов формировалась случайно. Но с конца прошлого века на рынке принято несколько моделей ценообразования активов.

Наиболее распространенными являются четыре модели:

1. Метод Блэка-Шоулза – основным фактором определения цены является будущая волатильность базового актива. Метод считается наиболее популярным.
2. «Монте-Карло» – метод предполагает вычисление среднего значения будущей стоимости актива на основании сведений за предыдущие периоды и прогнозов;
3. Биноминальная модель – дает возможность оценить контракт в любое время до момента его продажи. Модель называют американской, поскольку она активно применяется на бирже США;
4. Методика Хестона или европейский способ – принимает в расчет случайную волатильность при распределении цены активов, имеющего отличия от логарифмически нормального значения.

Для вычисления стоимости активов по методике Хестона и «Монте-Карло» применяются специальные программы, так как их практически нереально использовать вручную.

Какие бывают опционы на рынке Форекс?

Торговля опционами на Форекс отличается в зависимости от выбранного актива, стиля исполнения и других факторов. Поэтому опционы делят на несколько типов.

Основные типы контрактов на право купить акции или продать товар в будущем:

• договоры европейского стиля – погашаются в четко обозначенный срок;
• договоры американского стиля – могут быть погашены в любое время до окончания срока действия.

В зависимости от типа основного актива контракты подразделяются на четыре категории:

1. Валютные – основаны на работе с денежными единицами и соответствующими фьючерсами;
2. Товарные – включают товары и фьючерсы на поставку;
3. Процентные – представляют соглашения по процентной ставке в будущем периоде;
4. Фондовые – торгуются акции, индексы и фьючерсы на них.

Отдельно следует выделить бинарные опционы, ведь когда трейдеры упоминают опционы форекс онлайн, обычно имеют в виду эту разновидность.

Опционная торговля на Форекс позволяет заработать мгновенно. Особенность работы с контрактом кроется в быстром получении профита в случае, если его условия соблюдены в определенное время.

Если трейдер не выполнил условий контракта, он несет убыток, поскольку биржа или посредник возьмут комиссию за сделку.

Бинарные форекс опционы и способ торговли ими подразделяются на три основных вида:

1. «Call/Put» – самый распространенный. Инвестор должен спрогнозировать направление цены приобретенного актива с момента покупки;
2. «In/Out» – трейдер зарабатывает в случае точного прогноза на флуктуацию стоимости актива внутри ценового коридора или пробой последнего до момента завершения сделки (экспирации);
3. «One Touch/No Touch» – инвестор делает прогноз на достижение активом определенного уровня стоимости или невозможность этого до момента экспирации и, в случае успеха, получает профит.

Для работы с бинарными опционами инвестору не нужен торговый терминал. Преимущественное большинство сделок заключаются на специальных интернет-площадках в режиме «онлайн». Площадки разработаны брокерами бинарных опционов или универсальными финансовыми посредниками для удобства работы.

Инструмент кажется заманчивым по причине кажущейся простоты использования. Но эта простота обманчива. Чтобы сделать качественный прогноз и заработать на бинарных опционах, нужно в совершенстве владеть методами технического и фундаментального анализа, как в случае с обычным трейдингом на стандартном торговом терминале.

Теперь посмотрим отзывы трейдеров, работающих с инструментом, и сделаем выводы о его плюсах и минусах.

Отзывы трейдеров о работе с опционами

Мы детально разобрались, что такое форекс опционы. Перейдем к обсуждению приведенных откликов трейдеров о работе с активом.

Первый отзыв оставил трейдер Веня. Он прав, что брокер бинарных опционов, будь другом уголке мира, выступает второй стороной сделки. Но трейдер не до конца разобрался в ситуации. Дело в том, что брокер в любом случае получает награду, так как берет комиссию за сделку.

Кстати, по этой причине многие известные брокерские фирмы не работают с бинарными опционами, так как для их клиентов инструмент невыгоден по двум причинам:

• в случае успеха инвестор не получит 100% профита, так как около 30% составят комиссионные дилера;
• посредник действительно вынужден работать против трейдера, а значит, его можно подозревать в нечестной игре (зачем публиковать точную аналитику, если трейдер сможет ей воспользоваться и отнять брокерские деньги).

Таким образом, брокерам, сражающимся за звание лучших финансовых посредников, просто невыгодно пополнять арсенал торговых инструментов бинарными опционами. Возможно, в краткосрочной перспективе они бы выиграли, но лишились бы уважения и доверия в будущем, особенно со стороны опытных инвесторов.

Ключевая ценность хорошего посредника – он должен быть заинтересован в успехе трейдера. Здесь же такого не получается.

Второй отзыв оставил трейдер Максим, сравнивающий онлайн-контракты с обычными ставками, где в итоге все проигрывают. Такое мнение предвзято и неправильно. Конечно, если человек будет «ставить», то, возможно, что-то и выиграет, но потом обязательно все сольет. И дело не в том, что брокер – бессовестный обманщик. Причина в самом человеке.

На сайте мы неоднократно говорили: Форекс и производные рынка не имеют ничего общего с казино, где все строится на удаче. Колебания активов на финансовой бирже подвержены строгим законам. Если трейдер хочет заработать, он будет изучать рынок и строить математически выверенные прогнозы.

Если трейдер будет работать, заработок на бинарных опционах ему обеспечен, что доказывает отзыв, опубликованный трейдером Романом.

Единственное, Роман не совсем прав в том плане, что не нужно слушать аналитиков. Возможно, он имел в виду, что не стоит читать мнения аналитиков брокера бинарных опционов, ведь компания, как уже отмечалось, заинтересована в проигрыше трейдера.

Чтобы заработать на Форекс, необходимо черпать аналитику из качественных независимых источников. Опционы – не афера и не авантюра, а реальный инструмент заработка на финансовом рынке. Главный его недостаток в том, что он видится многим обманчиво простым, в действительности являясь таким же инструментом, как и другие.

Основная задача трейдера, решившего работать в этом направлении, трезво смотреть на вещи, совершать действия на основе холодного расчета, а не надеяться на волю Фортуны, и помнить, что он работает с реальными деньгами. Тогда он сможет рассчитывать на получение прибыли.

Ответы на популярные вопросы о форекс-опционах

Опцион – это свободный контракт на приобретение товара (валюты, ценной бумаги), в определенный период. Торговля опционами на Форекс подразумевает ставку на контракт с надеждой повышения или понижения её цены. Таким образом, трейдер анализируя ситуацию на рынке, делает инвестицию в опцион, в надежде угадать движение цены данного финансового инструмента, и получает прибыль на данной сделке.

Торговля на биржевой валюте – процесс, требующий большей подготовки и изучения процессов рынка Форекс. При должной подготовке трейдера, прогнозируемость движения курса валют становится работой, и гарантировано приносит прибыль. Торговля опционами базируется на интуитивной торговле, и хоть имеет способы прогнозирования, сопряжена с рисками большего уровня.

Делая ставку на бинарных опционах, трейдер выбирает между двумя вариантами – между повышением и понижением цены. Торгуя на рынке опционов, трейдер должен уметь правильно определять движение рынка, и пользоваться всеми возможными инструментами для повышения своих шансов на профит. В то же время, удача – важна при работе с опционами. В отличие от торговли на курсе валют, рынок бинарных опционов более рискованный, и часто приводит к убыткам неопытных трейдеров.

Наиболее популярным среди трейдеров является вид опциона «Call/Put», при торговле на его базе, торгующие лицо должно определить направление изменения цены, и сделать свою ставку на рост или снижение. Вид «In/Out», подразумевает определения трейдером цены внутри или вне коридора ценового сегмента. «One Touch/No Touch» — ставка на пробитие (достижения) или не пробития определенного уровня цены финансового инструмента.

Прогнозирование в сфере бинарных опционов сложнее, чем торговля на рынке торговых валют Форекс. Хоть и биржевая торговля требует больших знаний и умений, но при овладении ими трейдер имеет рычаги уменьшения рисков, и прогнозирования уровней профита. При торговле бинарными опционами, сложно вывести точные сроки роста или падения цены, поэтому торговлю на бинарных опционах часто сравнивают с финансовым бетингом.

Опционные уровни на Forex

Торговать, используя опционные уровни, может трейдер, хорошо знающий рынок Forex «изнутри», т.е. знакомый с его структурой и алгоритмом работы. Важно также понимать принципы работы и взаимодействия всех его участников. В отличие от Форекса, рынок биржевых опционов считается достаточно организованным. Поэтому мы всегда можем воспользоваться его данными об опционах на нужные нам фьючерсы. Сегодня я расскажу вам, что такое «опцион», где брать необходимую информацию, чтобы построить опционные уровни и как использовать индикатор опционных уровней

Что мы называем «опционом»?

Опцион в дословном переводе с латыни («optio») означает «возможность», «выбор». На бирже под этим словом следует понимать контракт или договор между двумя сторонами, где:

• Одна сторона – покупатель опциона, получает право (не обязанность!) купить/продать выбранный базовый актив в определенный отрезок времени и по конкретной цене;
• Вторая сторона – продавец опциона, согласно условиям договора, обязуется предоставить такую возможность первой стороне.

Замечу, что соотношение «право-обязательство» ставит покупателя и продавца опционов в неравные условия. Это имеет большое значение для нас, но в чем суть, я расскажу вам немного позже.

Определение опциона очень схоже с определением фьючерса, хотя разница между ними есть. Фьючерс является договором по купле/продаже валюты в будущем времени, согласно которому:

• покупатель обязан купить определенный объем валюты по курсу, установленному на момент сделки;
• продавец обязуется продать ему валюту в оговоренный срок.

Разница в том, что опцион накладывает определенные обязанности только на продавца, а фьючерс обязывает обе стороны выполнять условия договора. Покупатель опциона может купить актив в оговоренный срок или отказаться от покупки, теряя лишь стоимость самого опциона – официальной бумаги, ценность которой составляет 2% от общей суммы сделки . В момент заключения опциона оговариваются все основные его параметры:

• Премия – стоимость опциона (величина, изменяющая в зависимости от рыночной ситуации);
• Экспирация – срок действия договора, после которого покупатель утрачивает право воспользоваться им;
• Страйк («strike price» — англ.яз.) – заранее оговоренная для покупателя цена на продажу/покупку актива;
• Холдер/Тейкер/Держатель – тот, кто покупает опционы;
• Контракт – объем актива в лотах, оговоренный в договоре (например, 1 лот на фондовом рынке = 100 акциям);
• Райтер/Грантор – тот, кто продает опционы;
• Погашение опциона – использование права по договору на продажу/покупку актива;
• Put-опцион – право (по договору) продать базовый актив;
• Call-опцион – право (по договору) купить базовый актив.

При покупке опциона покупатель получает право в будущем продать/купить базовый актив – определенные товары, финансовые инструменты. В качестве товара могут выступать драгметаллы, валюта на форекс, акции, топливо, зерно, урожай фруктов/цветов и т.д.

Кратко об истории опционов

Опционы и фьючерсы существуют с 1630 года, когда мир охватила «тюльпанная лихорадка». Много было желающих разбогатеть на выращивании тюльпанов, но не у всех было нужное количество стартового капитала для закупки луковиц этого цветка. Так появились «срочные контракты», открывающие дорогу в бизнес людям, не имеющим средств для покупки хотя бы одной луковицы.

На акции предприятий опционы впервые появились в начале XIX столетия на Лондонской бирже. В конце XX столетия опционы появились в США. Многообразие опционного рынка, с которым мы сталкиваемся сегодня, зародилось лишь в начале XXI столетия. Давайте, чтобы не углубляться сильно в историю, просто ознакомимся с базовой хронологией развития биржевой торговли опционами:

Рисунок 1. Важные даты становления биржевой торговли

Какими бывают опционы?

Все финансовые инструменты, которые сегодня существуют, можно условно разделить на несколько категорий. Это существенно упрощает оценку рисков и уровня прибыльности различных базовых активов, представленных на бирже. Итак, исходя из категорий, опционы отличают:

1. По типу (между собой эти опционы отличаются сроком погашения):

• Американские опционы погашаются в любой день заранее оговоренного в договоре календарного периода, определяя, по сути, лишь крайнюю дату их размещения на бирже;
• Европейские опционы можно погашать только в установленную договором дату (как говорится, по «классике» жанра);

На биржах, как правило, отдается предпочтение американским опционам.

2. По времени:

• Краткосрочные (1 – 16 недель).
• Долгосрочные (на 4 месяца и более);

3. По базисному активу:

• Валютные (торги на форекс наличной валютой и валютными фьючерсами);
• Фондовые (акции крупных компаний – эмитентов, индексные фьючеры);
• Товарные (физические товары – сырье, металлы, нефть и фьючерсы на поставку товаров);
• Процентные (облигации, займы, соглашения по будущей процентной ставке, процентные фьючерсы);
• Индексные (фондовые индексы).

Опцион, предоставляющий право одной стороне продать/купить базовый актив по оговоренной цене в определенный промежуток времени может выступать в качестве:

1. Ценной бумагой;
2. Контрактом между инвесторами;
3. Стандартным документом с оговоренными условиями с обеих сторон;
4. Финансовым контрактом на реализацию прав его Держателя.

Форекс опционы представляют собой разновидность валютных опционов (FX-опционы). Покупатель FX-опциона получает право обмена одной валюты на другую в конкретную календарную дату и по предварительно оговоренному курсу. Чаще всего они используются экспортерами/импортерами с целью хеджирования рисков на случай изменения курса валют по внешнеэкономическим контрактам и валют для закупки/реализации товаров на внутренних рынках. FX-опцион представляет собой договор на право обмена валюты на конкретную календарную дату.

Есть в этом торговом инструменте одна особенность, которую сложно понять начинающему трейдеру. На форекс мы продаем («шортим») при движении цены вниз и покупаем (открываем длинные позиции), когда она разворачивается и движется вверх. В торговле опционами все происходит несколько иначе:

• Для покупки базового актива следует покупать Call-option;
• Для продажи – покупать Put-option.

Если вы заметили, то покупать нам следует в обоих случаях.

4. По видам сделок:

Один актив позволяет заключить по нему четыре вида сделок. Две основные сделки мы с вами рассмотрели выше:

• Покупка Call-опциона предполагает увеличение базового актива;
• Покупка Put-опциона – его уменьшение.

Рисунок 2. Основные направления покупки опционов

Не трудно понять, если первый продает что-то, то есть другой, который это что-то купит и наоборот. Отсюда и получаются четыре сделки по опционам:

1. Покупатель Call-опциона (рассчитывает на рост выбранного актива в будущем);
2. Продавец Call-опциона (рассчитывает, что базовый актив не будет расти и контрагент, купивший у него опцион, не реализует свое право покупки, оставляя ему залоговую сумму).
3. Покупатель Put-опциона (полагает, что цена выбранного актива в будущем снизится);
4. Продавец Put-опциона (как и в ситуации с Call-опционом, продавец может рассчитывать только на прибыль по залогу, полученную в случае неисполнения контракта по вине самого покупателя).

Еще одно замечание: в качестве продавцов FX-опционов в подавляющем большинстве случаев выступают маркетмейкеры, обладающие, по сути, неограниченными рисками. Переиграть их сложно даже опытному трейдеру, а для новичка это очень большой риск.

Что такое опционные уровни?

Для нас, торгующих на Forex, это те же ценовые уровни, которые мы можем использовать в качестве уровней поддержки/сопротивления. Они базируются на реальных данных, всегда интересны крупным рыночным игрокам и характеризуются простой логикой работы. Когда Call-опционы разбираются крупными игроками, вероятнее всего происходит хеджирование коротких позиций на фьючерсах по данным активам. Как результат, получаем настоящий уровень Сопротивления. В случае с PUT-опционами получаем уровень Поддержки.

Для нас они являют собой своеобразный индикатор опционных уровней, возле которых скапливаются крупные объемы опционов. Необходимую информацию об опционах на валютные фьючерсы предоставляет Чикагская Товарная Биржа. Работая с этими уровнями, следует понимать, что на рынке форекс цена также может двигаться в некотором диапазоне опционов – от уровня Put к уровню Call. Она также способна их пробивать или отбиваться от них.

Опционные уровни очень напоминают уровни, по которым мы работаем с ТС «Снайпер Х», Сама по себе она не нуждается в каких-либо вспомогательных приемах и инструментах. Это мощная, простая и надежная торговая система, используемая для разгона депозита. Она может увеличить ваш депозит, более чем на 57% за очень короткий период времени. Индикатор опционных уровней может как-то помочь самому трейдеру, а система Снайпер опирается на «свои» уровни. Торговые уровни Снайпер Х в сочетании с Price Action – это инструмент, повышающий качество вашей торговли и показатель прибыли по вашим торговым сделкам:

Нужные нам опционные уровни рассчитываются с учетом уровней (или цены исполнения – открытый интерес) Strike опционов. Всю информацию по открытому интересу можно черпать из ежедневных бюллетеней Чикагской Товарной Биржи (СМЕ).

Работа с бюллетенем CME

С ежедневными предварительными отчетами биржи CME можно ознакомиться уже в 7:45 – 8:40 утра (по Мск). Данные финального отчета можно увидеть спустя час после начала работы Американской сессии. Информацию, полученную в этих бюллетенях, можно использовать в нашей торговле. Опираясь на эти данные, мы будем строить опционные уровни, и использовать их для поиска котировок, позволяющих продавцу опционов получать Безубыток.

Отчеты за один торговый день в полной версии вы можете взять по двум ссылкам ниже. В качестве примера, давайте, рассмотрим FX-секцию (форекс валюты) и разберем Call-опционы на «Japanese Yen Call Options – PG 33» (японская йена):

– здесь, в формате pdf-файла, лежат архивы полных версий бюллетеней.

Рисунок 3. Архивы бюллетеней (полные версии) в pdf-формате

Это очень объемная версия (более 500 страниц с pdf-файлами и весом до 14 МБайт), мы же возьмем только то, что нам нужно.

– отсюда, в формате html–страниц, вы можете взять ту же версию данных, разбитых по активам (металлы, топливо, недвижимость, с/х, энергетика, валюты и пр.):

Рисунок 4. Выбор требуемого актива в формате html–страницы

Выбрав актив, кликните по его строке мышью и увидите еще один документ в pdf-формате, который покажется вам слишком сложным и запутанным:

Рисунок 5. Данные (в pdf–формате) по выбранному активу

На рис. 5 вы видите название типа этого сложного документа – «PRELIMINARY» (предварительный) или же «FINAL» (окончательный), существенной разницы между ними для нас сейчас нет. Далее ищем таблицу с названием «JAPANESE YEN CALL Options **SETT. PRICE**»:

Рисунок 6. Таблица данных по « JAPANESE YEN CALL Options»

Далее будем рассчитывать опционные уровни по определенному алгоритму.

Расчет уровней для Call-опционов:

Таблица 1. Опционные уровни для Call-Option

• Во 2-й столбец Таблицы 1 вносим данные, полученные в результате деления значений из 1-го столбца, деленных на фиксированное число «100 000». Примечание: для валют с 5-значными котировками значения из 1-го столбца следует делить на 1 000.
• В столбец 4 столбец («Уровень») вносим значения, которые получаем по формуле: 1/(«Котировки 2» + «Премия»).

Расчет уровней для Put-опционов:

Здесь делаем аналогичные расчеты для Put-опционов по йене и вносим их в Таблицу 2. Во вторую колонку вносим величины, полученные после умножения значений в колонке «Премия» на фиксированное число «0.0001».

Котировка	Котировка 2	Премия	Уровень	Интерес
855	0.00855	0.000001	1143	116.972745
860	0.0086	0.000001	1456	116.292592
865	0.00865	0.000002	998	115.633673
870	0.0087	0.000004	1558	114.9954
875	0.00875	0.0000087	2758	114.39946
880	0.0088	0.000013	2664	113.804484
885	0.00885	0.000024	1956	113.301609
890	0.0089	0.00004	1509	112.866817
895	0.00895	0.000063	989	112.523911
900	0.0090	0.000093	1339	112.271247
905	0.00905	0.000128	581	112.082493
910	0.0091	0.000168	1525	111.957009
915	0.00915	0.000211	751	111.869337

Таблица 2. Уровни для Put-Option

Остается нанести на график опционные уровни, полученные в ходе наших вычислений. Стройте уровни на ТФ Н4. Синим цветом отметьте Put-уровни, возле них крупный игрок работает на повышение. Красным цветом – Call-уровни, здесь он активно продает. Заметьте, толщина уровня прямо пропорциональна значению открытого интереса – чем он больше, чем толще линия уровня. Иногда на графике слишком много уровней, тогда вы можете удалить более тонкие из них. Оставшиеся отлично отрабатывают в качестве уровней Сопротивления/Поддержки. Учитывая, что они построены на реальных объемах, ценность их для трейдера повышается.

Итак, чтобы рассчитать опционные уровни, в бюллетенях Чикагской Товарной Биржи вы можете найти самые актуальные данные и не только по валюте, но также и по любым другим активам. Новичку трейдинга сложно понять весь механизм построения этих уровней, поэтому они могут воспользоваться простым и удобным инструментом индикатор опционных уровней.

Индикатор для торговли опционами

Грамотно провести анализ рынка может далеко не каждый трейдер, что уже говорить о каком-то специфическом анализе с математическими расчетами и построением специальных уровней. Вся эта ручная работа отнимает массу времени и снижает продуктивность труда. Сегодня уже разработаны специальные программы и индикаторы, автоматически выстраивающие на графике опционные уровни. Рассмотрим лишь те из них, что наиболее интересны и просты в использовании.

Индикатор «forex mt4 binary» – это бесплатный инструмент. Он функционирует, опираясь сразу на несколько алгоритмов, сравнивающих и анализирующих статистику, прогнозирующих направление движения цены конкретного опциона.

Рисунок 7. Индикатор «FGM» и его сигналы на вход в рынок

Трейдеры-преподаватели Академии Форекса так же имеют огромный опыт в автоматической торговле. Они специально для вас отобрали 5 рабочих советников, чтобы вы не тратили свое время и деньги на поиски достойного помощника для торговли. Мы готовы поделиться ими с вами совершенно бесплатно. Оставляйте заявку по ссылке ниже и забирайте роботов вместе с готовыми настройками:

Заключение

Сегодня мы с вами говорили об опционах, изучили опционные уровни – инструмент сложный, но весьма эффективный. Заплатив минимальную цену, вы приобретаете право продать/купить опцион в будущем, в заранее оговоренную дату и по фиксированной стоимости за единицу. Вы не рискуете всем своим капиталом, а лишь теми процентами от общей суммы будущей сделки, которые оплатили при покупке этого права.

Индикатор опционных уровней – это также очень полезный и эффективный инструмент, особенно для трейдеров, которые еще плохо знают специфику рынка и не понимают до конца сути опционной торговли. Они могут использовать индикатор, не задумываясь о получении статистических данных и проведении математических расчетов.

Опционные уровни сочетаются с фундаментальным/техническим анализом. Они отлично работают с любым другим инструментом, с Price Action, Снайпер Х или любой другой торговой стратегией. Строить торговлю на реальных рыночных данных всегда правильнее и выгоднее, чем довольствоваться догадками или полагаться на интуицию. Еще раз хочу напомнить, что продавцом опционов маркетмейкер – сильный рыночный игрок, обыграть которого очень трудно.

Источник https://tlap.com/optsionnyie-urovni-na-foreks/

Источник https://tradernew.pro/forex-basics/chto-takoe-foreks-optsiony.html

Источник https://academyfx.ru/article/blogi/3748-optsionnye-urovni-na-forex