Внутренние инвестиции

Содержание

Внутренние инвестиции (internal investment) — вложение компанией, предприятием капитала в развитие операционных активов самого предприятия (компании) — инвестора.

Экономико-математический словарь: Словарь современной экономической науки. — М.: Дело . Л. И. Лопатников . 2003 .

Смотреть что такое «Внутренние инвестиции» в других словарях:

внутренние инвестиции — Вложение капитала в развитие операционных активов самого предприятия инвестора. [ОАО РАО «ЕЭС России» СТО 17330282.27.010.001 2008] Тематики экономика EN internal investment … Справочник технического переводчика

Чистые частные внутренние инвестиции — валовые частные внутренние инвестиции минус амортизационные отчисления. Чистые частные внутренние инвестиции характеризуют прирост основного капитала страны в течение года. По английски: Net private domestic investment См. также: Совокупные… … Финансовый словарь

Валовые внутренние инвестиции — макроэкономический показатель; сумма расходов на возмещение и приращение производственного капитала страны плюс/минус изменение объема товарных запасов. Валовые внутренние инвестиции выражаются в денежных единицах или в процентах от ВВП. Размер… … Финансовый словарь

Валовые частные внутренние инвестиции — сумма всех покупок вновь произведенных средств производства: зданий, машин, оборудования, инструментов, плюс изменения в товарно материальных запасах предпринимателей. По английски: Gross private domestic investment См. также: Совокупные… … Финансовый словарь

ЧИСТЫЕ ЧАСТНЫЕ ВНУТРЕННИЕ ИНВЕСТИЦИИ — валовой объем частных внутренних инвестиций минус амортизационные отчисления. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б.. Современный экономический словарь. 2 е изд., испр. М.: ИНФРА М. 479 с.. 1999 … Экономический словарь

ЧАСТНЫЕ ВНУТРЕННИЕ ИНВЕСТИЦИИ ЧИСТЫЕ — (см. ЧИСТЫЕ ЧАСТНЫЕ ВНУТРЕННИЕ ИНВЕСТИЦИИ) … Энциклопедический словарь экономики и права

ИНВЕСТИЦИИ ВНУТРЕННИЕ ВАЛОВЫЕ — Макроэкономический показатель; сумма расходов на возмещение и приращение производственного капитала страны плюс/минус изменение объема товарных запасов. Валовые внутренние инвестиции выражаются в денежных единицах или в процентах от ВВП Словарь… … Словарь бизнес-терминов

Инвестиции — (Investment) Инвестиции это капитальные вложения для получения прибыли Виды инвестиций, инвестиционные проекты, инвестиции в фондовый рынок, инвестиции в России, инвестиции в мире, во что инвестировать? Содержание >>>>>>>>>> … Энциклопедия инвестора

инвестиции валовые частные внутренние — Затраты на вновь произведенные средства производства: машины, оборудование, инструменты и здания, а также на пополнение товарно материальных запасов. [http://www.lexikon.ru/dict/buh/index.html] Тематики бухгалтерский учет … Справочник технического переводчика

ЧИСТЫЕ ЧАСТНЫЕ ВНУТРЕННИЕ ИНВЕСТИЦИИ — валовой объем частных внутренних инвестиций за вычетом амортизационных отчислений … Энциклопедический словарь экономики и права

Источники инвестиций. Внутренние инвестиции

В развитых странах реальные инвестиции в экономику осуществляются с использованием внутренних и внешних источников. Другими словами, капиталовложения могут иметь национальное и иностранное происхождение. Оба вида инвестирования оказывают существенное влияние на развитие экономики страны и степень активности привлечения нового капитала. В настоящей статье мы подробнее остановимся на внутренних источниках инвестиций.

источники инвестиций

Основные источники

От чего зависит уровень инвестиций из внутренних источников? Что оказывает влияние в первую очередь? Рассмотрим основные источники финансирования инвестиций. В масштабах целой страны количество общих сбережений дает сумма накоплений населения, то есть физических лиц, организаций и самого государства. Например, обычные люди могут копить денежные средства для каких-то серьезных покупок в будущем. Как правило, это недвижимость или автомобильный транспорт. Многие откладывают средства на образование.

источники финансирования инвестиций

Юридические лица аккумулируют часть получаемой прибыли для последующего реинвестирования в бизнес, а правительство имеет возможность накапливать при условии профицита, то есть в ситуации, когда доходы бюджета превышают его расходы. Суммарный объем всех сбережений оказывает непосредственное влияние на вероятное количество внутренних инвестиций в экономику. Так, часть средств расходуется на потребление, а оставшиеся деньги инвестируются в развитие.

Внутренние источники

Какие основные источники инвестиций могут задействовать компании? В первую очередь, это прибыль. Этот источник инвестирования является часто используемым. Излишки прибыли можно использовать на дальнейшее развитие бизнеса, расширение производственных мощностей или их усовершенствование для повышения эффективности. Именно те предприятия, которые используют внутренние резервы для внедрения новых технологий и инноваций, в конечном итоге занимают лидирующие позиции на рынке. Те же, кто не делает этого, зачастую со временем становятся неконкурентоспособными.

У использования прибыли в качестве источника инвестирования есть и оборотная сторона. Часто одного такого ресурса оказывается недостаточно для развития бизнеса. И вместо того, чтобы прибегнуть к другим инструментам, организации повышают цены на выпускаемую продукцию. Это приводит к сокращению спроса на нее и, соответственно, продаж. Возникающие вследствие этого трудности с реализацией товаров и услуг ведут к падению производства.

Но современная экономическая модель большинства развитых стран дает возможность использовать и другие внутренние источники для инвестиций. Например, кредит в банке.

основные источники инвестиций

Банковское кредитование

Кредит в банке во многих экономически развитых странах является одним из основных и доступных источников инвестиций. Особое значение при этом играет долгосрочное кредитование по невысокой процентной ставке. Такие условия снижают нагрузку на заемщика и дают ему достаточно времени для развития своего бизнеса, а также вывода товара или услуги на рынок.

Также необходимо отметить, что возможности банковского кредитования в качестве инструмента инвестирования сильно зависимы от развития банковского сектора в конкретной стране, а также от общего уровня экономики и прогнозируемости происходящих в ней процессов. Экономическая нестабильность и финансовые кризисы приводят к нежеланию банков выдавать долгосрочные кредиты. Процентная ставка повышается, и инвестировать в производство с помощью такого инструмента становится проблематично.

В условиях стабильной экономики и банковской сферы кредитование приводит к росту производства товаров и услуг в стране в целом, к росту микроэкономических и макроэкономических показателей.

основные источники финансирования инвестиций

Другие внутренние источники инвестирования

Предприятия и государство использует и такие внутренние источники для инвестиций, как эмиссию ценных бумаг, бюджетное финансирование и амортизационные отчисления. Рассмотрим каждый из них подробнее.

Эмиссия ценных бумаг в экономически развитых странах уже долгое время является одним из основных источников привлечения инвестиций. С помощью этого инструмента финансируются многие, даже самые крупные, проекты. Для получения инвестиционных средств предприятие выпускает ценные бумаги. Это могут быть акции или облигации. Эти ценные бумаги запускаются в свободную продажу. Приобрести их могут и физические, и юридические лица на собственные свободные денежные средства. При такой схеме инвестирования именно они являются источником привлечения необходимых финансов, а сами становятся держателями ценных бумаг того или иного предприятия.

Бюджетное финансирование

Еще одним источником финансирования инвестиций является государственный бюджет. Такое капиталовложение возможно в условиях профицита. Тогда бюджет можно использовать как эффективный инвестиционный инструмент, направляя средства на те программы и проекты, которые имеют национальное значение. В то же время, за счет бюджета можно финансировать потенциально прибыльные отрасли экономики. Следует подчеркнуть, что бюджетное финансирование может предоставляться как на безвозвратной основе, так и в качестве кредитов.

собственные источники инвестиций

Амортизационные отчисления

К числу собственных источников инвестиций также относятся амортизационные отчисления. Они используются с целью компенсировать износ основных средств производства. В процессе изготовления товаров оборудование устаревает и вырабатывает свой ресурс. Поэтому такие отчисления позволяют поддерживать средства производства в надлежащем состоянии. Следует отметить, что такой внутренний источник инвестирования может эффективно использоваться лишь в условиях контролируемой и прогнозируемой инфляции.

Валовые внутренние частные инвестиции

Для эффективного развития экономики государства, отрасли или отдельного предприятия требуются периодические финансовые вливания. В качестве таких вложений выступают валовые внутренние частные инвестиции. Они обеспечивают нормальное функционирование всех субъектов предпринимательства.

Что такое валовые внутренние частные инвестиции

Валовые инвестиции — это совокупные финансовые вложения, которые инвестор вносит в инвестиционный объект за определенный период времени. Чаще всего данный показатель рассчитывается за 1 год.

Валовые внутренние частные инвестиции делят на две группы:

деньги, направленные на восстановление изношенных средств производства;
инвестиции в увеличение капитала.

К первой группе относятся средства, перечисляемые в амортизационные фонды компании. Такие отчисления производятся в суммах, равных стоимости основного капитала, перенесенной на продукты производства за рассматриваемый период. Вторую группу составляют чистые инвестиции, направленные на развитие организации.

Валовые внутренние инвестиции производятся в виде приобретения ценных бумаг или денежных вливаний в бизнес. Конечными объектами инвестирования могут выступать материальные и нематериальные объекты: оборудование, бренды, патенты, научные разработки. К таким вложениям относятся также средства на развитие кадровых ресурсов компании.

Акция – это юридическая форма оформления инвестиций. С точки зрения частного инвестора, он инвестирует в акции. С точки зрения АО, при увеличении уставного капитала в ходе допэмиссии привлекаются средства, которые инвестируются в материальные и нематериальные объекты.

Разница между валовыми и чистыми инвестициями

Валовые инвестиции – наиболее широкое понятие. Оно включает вложение чистых инвестиций и суммы амортизационных расходов.

Чистые инвестиции – форма долгосрочных вложений, направленных на развитие, модернизацию и расширение предприятия. Это валовые инвестиции минус средства на ремонт и восстановление производственных фондов.

Привлечение амортизационных фондов необходимо, чтобы удерживать предприятие на текущем уровне. Осуществление чистых инвестиций призвано принести дополнительную прибыль в перспективе.

Как рассчитать валовые инвестиции, формула

Понятие валовых инвестиций подразумевает сумму чистых инвестиций и амортизационных отчислений.

Формула для расчета величины частных внутренних инвестиций выглядит так:

ВИ = А + ЧИ,

ВИ — валовые инвестиции;
А — амортизационная сумма;
ЧИ — чистые инвестиции.

Показатель валовых инвестиций рассчитывается как на уровне отдельных предприятий, так и на уровне государства. Например, он применяется для определения реального ВВП расходным методом.

Зачем вычислять валовые вложения

Валовые вложения позволяют оценить эффективность деятельности организации. Если за рассматриваемый период они больше суммы амортизации, значит, компания динамично развивается. В обратной ситуации ее ресурсов недостаточно для развития.

Важно учитывать соотношение величины имеющейся прибыли и валовых инвестиций. Если за счет малых реальных инвестиций достигаются большие показатели прибыли, компания движется в верном направлении.

Определение величины валовых инвестиций важно и для экономики страны, а также при расчете ВВП. Плохая динамика инвестирования приводит к уменьшению ценности национальной валюты по отношению к валюте других государств, где наблюдается рост чистых инвестиций.

Роль и значение валовых внутренних частных вложений

На уровне предприятий инвестиционные фонды используют для увеличения производственных мощностей, финансовых ресурсов. Это закладывает основу бизнеса, увеличивает стоимость активов и доходов в целом.

Валовые инвестиции применяют для:

улучшения экономических показателей;
увеличения доходов;
расширения производственных мощностей;
укрепления финансовых активов;
амортизации капитала;
строительства.

Важно учитывать взаимосвязь валовых инвестиций и амортизации. Если в расчетном периоде размер вложений валовых инвестиций превышает объем амортизационных расходов, можно говорить о росте производства. В противном случае, когда амортизация больше валовых инвестиций, предприятие терпит спад, так как его инвестиционных ресурсов не хватает для воспроизводства своего капитала.

Любой инвестиционный продукт выгоден, если становится источником увеличения прибыли по итогам реализации проекта. Учитывая связь валовых частных инвестиций и амортизационных фондов, политику увеличения объемов основного капитала строят так, чтобы минимизировать или восстанавливать износ производственных ресурсов, способствовать развитию бизнеса.

Валовые инвестиции учитываются при расчете макроэкономических показателей. Совокупное инвестирование на уровне государства позволяет сделать выводы о востребованности отечественной продукции, оценить состояние экономики и уровень валового внутреннего или валового национального продукта.

Если объем валовых внутренних инвестиций будет чрезмерным, наступит инфляция, в ином случае — дефляция экономики. Меры по избеганию дисбаланса инвестиций направлены на оптимизацию инвестиционных расходов.

Состав валовых инвестиций

Состав валовых внутренних инвестиций зависит от объекта вложений. Главным объектом выступает основной капитал, вливания в который включают:

вложения в нематериальные активы;
затраты в строительство жилых объектов;
расходы на обновление оборудования и производственных технологий;
восстановление капитала.

Вложения в нематериальные ресурсы могут быть равными стоимости вложений в материальные объекты. Они включают инвестиции в товарные знаки, бренды, программное обеспечение и т. д. Любое инвестирование на производстве в идеале должно быть направлено на увеличение размера прибыли.

К валовым инвестициям также относят материальные вложения в оборотный капитал. При этом учитывается изменение его объема в определенный период времени. Еще одним объектом инвестирования выступает человеческий капитал, в частности: повышение квалификации работников, улучшение их условий быта.

Источники валовых внутренних инвестиций

Для привлечения инвестиционных средств используют различные источники государственных и негосударственных инвестиций:

внутренние источники предприятия (амортизационные отчисления);
безвозвратно получаемые средства (эмиссия акций, бюджетные деньги);
заемные средства (банковские кредиты, облигации, займы учредителей).

Большинство предприятий стараются привлечь сторонние дополнительные источники для реализации инвестиционных программ. Бюджетные средства выделяются в особо важные для экономики проекты.

Эффективность использования

Эффективность производственного использования валовых инвестиций определяется с помощью показателя рентабельности финансового инвестирования, который представляет собой соотношение полученных доходов и произведенных затрат. Коэффициент позволяет оценить прибыльность или убыточность инвестиций.

Финансовая эффективность инвестирования отражает рентабельность инвестиционного проекта, то есть соотношение полученных доходов и понесенных затрат.

Для ее оценки рассчитывают показатель чистого дисконтированного дохода по проекту, который определяется как разница между притоком и оттоком денег в каждый расчетный период (год, месяц), приведенными к текущей стоимости (с учетом инфляции). Если величина чистого дисконтированного дохода является положительной величиной, то инвестиции целесообразны. Если они представляют отрицательную величину, то такой инвестиционный проект лучше отклонить.

Привлечение денег и объем инвестирования регулируется с помощью грамотной стратегии, подбора эффективных источников финансирования.

Факторы инвестиционной стратегии – важные показатели становления коммерческой организации. При правильном расчете валовых вложений создается материальная база для дальнейшего развития предприятия.

На уровне частного бизнеса увеличение товарооборота, производительности и рост прибыли зависят от грамотного инвестирования. Любое дополнительное вложение тщательно рассчитывается.

Грамотные инвестиции оказывают положительное влияние на предприятие: помогают осуществлять прирост капитала, окупить суммы износа. Интерпретация этого показателя важна для планирования дальнейшей деятельности компаний. Если число валовых инвестиций превышает амортизацию, значит, доходы растут.

Валовые инвестиции на уровне государства входят в показатели ВВП, а также национальных доходов страны и ее макроэкономического развития.