Маржинальные сделки
В соответствии с Федеральным законом № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» маржинальная сделка — это сделка, совершаемая с использованием денежных средств и/или ценных бумаг, переданных Брокером взаем Клиенту.
Сущность маржинальной сделки состоит в том, что Клиент может осуществить свои операции на рынке с привлечением заемного капитала от своего Брокера в форме или денежного капитала (денежных средств), или ценных бумаг.
Различают два вида маржинальных сделок:
- Короткая покупка (или «лонг») — это всегда покупка ценных бумаг. В этом случае Брокер дает кредит Клиенту в виде денежных средств.
- Короткая продажа (или «шорт») — это всегда продажа ценных бумаг. В этом случае Брокер дает Клиенту кредит в виде ценных бумаг.
Отображение текущих позиций клиента по бумагам и максимально возможному количеству бумаг для покупки и продажи. В таблице отображаются инструменты, включенные брокером в списки маржинальных бумаг и принимаемых в обеспечение, а также инструменты, имеющиеся в портфеле клиента. Таблица вызывается из контекстного меню таблицы «Клиентский портфель».
Как совершить маржинальную сделку?
Чтобы совершить короткую покупку (деньги в долг у брокера) в системе интернет-трейдинга QUIK (КВИК), необходимо поставить заявку на покупку ценных бумаг. После того как она исполнится, в лимитах по денежным средствам отражается соответствующий минус по денежным средствам.
Чтобы совершить короткую продажу (бумаги в долг у брокера) в системе интернет-трейдинга QUIK (КВИК), необходимо поставить заявку на продажу ценных бумаг. После того как она исполнится, в лимитах по ценным бумагам отражается соответствующий минус по ценным бумагам.
На приведенной ниже картинке показано, как будут отражаться в QUIK (КВИКе) ваши задолженности перед брокером.
В табличке «Лимиты по денежным средствам» красным цветом выделена задолженность клиента по деньгам. А в табличке «Таблица лимитов по бумагам» красным цветом выделены задолженности клиента по ценным бумагам.
Когда и при каких условиях происходит принудительное закрытие маржинальной сделки?
В маржинальных сделках широко используется термин «маржа». Маржа — это доля собственных средств Клиента в сделке с использованием средств брокера.
Маржа Клиента по отношению к Брокеру представляет собой гарантийный депозит, который Клиент передает брокеру в обеспечение своих текущих и возможных будущих обязательств по маржинальной сделке.
При снижении уровня маржи до 50% (для Клиентов с повышенным уровнем риска — до 25%) Клиенту направляется первое сообщение о том, что Брокер более не предоставляет ему активы взаймы.
При снижении уровня маржи до 35% (для Клиентов с повышенным уровнем риска — до 20%) Клиенту направляется второе сообщение (так называемый «маржин колл») с просьбой довнести необходимое количество денежных средств на счет либо сократить часть позиции в ценных бумагах для восстановления уровня маржи до 50% (для клиентов с повышенным уровнем риска — до 25% соответственно).
При снижении уровня маржи до 25% (для Клиентов с повышенным уровнем риска — до 15%) Брокер принудительно закрывает часть маржинальных позиций Клиента до восстановления уровня маржи до 35% (для Клиентов с повышенным уровнем риска — до 20% соответственно), ему направляется третье сообщение с информацией о сокращении позиций. На следующий день Брокер исключает его из списка Клиентов с повышенным уровнем риска и назначает ему плечо 1:1.
Какой максимально возможный размер кредита брокера?
Максимальный размер кредитного плеча, предоставляемый всем клиентам, равен размеру его активов (плечо 1:1), для клиентов с повышенным уровнем риска кредит равен размеру трех его активов (1:3).
Чтобы получить статус клиента с повышенным уровнем риска, в соответствии с п. 3 приказа ФСФР от 27/10/2005 № 05-53/пз-н, необходимо одновременно соблюсти следующие условия:
- клиент должен пользоваться брокерскими услугами в течение шести месяцев, непосредственно предшествующих дате признания его КПУРом;
- в течение последних трех месяцев клиент должен совершать маржинальные/необеспеченные сделки;
- стоимость его портфеля на счете у брокера должна быть не менее 600 000 рублей (учитываются денежные средства, рыночная стоимость ЦБ, фьючерсные контракты и опционы).
Как погасить кредит брокеру?
Чтобы погасить кредит, взятый денежными средствами, необходимо внести соответствующую сумму на брокерский счет или продать ценные бумаги на эту сумму.
Чтобы погасить кредит, взятый ценными бумагами, необходимо зачислить на брокерский счет соответствующие ценные бумаги или купить их на рынке.
Вознаграждение Брокера по маржинальному кредитованию взимается исходя из стоимости предоставленных брокером финансовых ресурсов и указано в п. 6 Тарифов на оплату услуг ООО ВТБ Капитал Брокер.
С какими ценными бумагами можно осуществлять маржинальные сделки?
Маржинальные сделки разрешено осуществлять только с ценными бумагами, входящими в «Список маржинальных бумаг».
Также ознакомиться с этим списком можно непосредственно в QUIK (КВИКе). Для этого необходимо создать таблицу «Клиентский портфель» (в главном меню выбрать «Лимиты» — «Клиентский портфель» — «Да») и дважды щелкнуть по ней. В открывшейся новой таблице, озаглавленной «Купить/Продать», бумаги с признаком МШО доступны только для операций «long», бумаги с признаком МО доступны также для операций «short».
Задолженность по маржинальному кредитованию в ВТБ Инвестиции — что это такое?
При нехватке денег для совершения операций с брокерским счетом, инвестор может взять нужную сумму «взаймы» у брокера. Эта услуга носит название маржинальное кредитование. Такая опция также доступна пользователям, вышедшим на фондовый рынок, через банк ВТБ. В настоящей статье поговорим о том, как образуется и какие имеет особенности маржинальная задолженность в ВТБ.
Что такое кредитное плечо или маржинальная торговля на бирже в ВТБ?
Как и у большинства других брокеров, на площадке ВТБ также доступна маржинальная торговля. Это специальный режим, при активации которого у инвестора появляется возможность совершать сделки с разными финансовыми активами (например, покупать акции) на заемные деньги или же брать в долг ценные бумаги. В обоих случаях в лице кредитора выступает сам брокер, то есть банк ВТБ.
Инвестируя с нуля, или уже имея опыт в торгах на бирже, выбирайте платформу Тинькофф. Для новичков здесь есть бесплатное обучение с гарантированными акциями в подарок, а для опытных трейдеров возможность участвовать в программе рост акций за 3 месяца! Перейти к надёжному брокеру можно здесь👈
Обязательным условием подключения маржинального кредитования является наличие активов, которые можно было бы оставить в залоге брокеру (маржа). Здесь возможны два варианта: деньги на брокерском счете или ценные бумаги (акции, облигации и т.д.). Кредитное плечо — максимальная сумма заемных средств, на которую может рассчитывать инвестор при исходных данных.
Размер кредитного плеча зависит от следующих факторов:
- активов, которые может оставить в залоге пользователь;
- вида ценной бумаги, приобретаемой в долг;
- ставки риска, установленной для конкретного финансового инструмента (утверждается НКЦ и МФБ).
В ВТБ кредитное плечо активируется автоматически при открытии брокерского счета.
Если купить акцию компании на сумму, превышающую лимит собственных средств, остаток будет предоставлен взаймы. При этом если не закрыть позицию до конца дня, то придется платить проценты.
Особенности маржинальной торговли в долг и проценты за кредитование
Маржинальная торговля имеет следующие отличительные характеристики:
- представленный инвестором залог должен попадать в перечень ликвидных активов, которые брокер готов принять в качестве обеспечения (точный список утвержден в Приложении № 11 к Регламенту банка ВТБ);
- может осуществляться: в лонг (длинная позиция, когда инвестор делает ставки на повышение цены актива) и в шорт (короткая позиция, инвестор берет в долг ценные бумаги и ставит на падение их стоимости);
- в приложении ВТБ («Мои Инвестиции») разрешенный к использованию залог отражается в разделе «Уровень достаточности средств». В зависимости от состояния может приобретать такие оттенки: синий — активов хватает, желтый — в ближайшее время может потребоваться увеличить обеспечение по займу, красный — средств недостаточно.
Маржинальная позиция закрывается только после возврата заемных средств. Если успеть открыть и закрыть ее в течение одного дня, то инвестору не придется платить проценты. Однако при переносе незакрытой позиции на следующий день, будут начисляться проценты.
В ВТБ утверждены свои комиссии по незакрытым маржинальным сделкам. Какие здесь установлены тарифы:
- от 2% до 16,8% годовых — проценты, взимаемые при выполнении длинной позиции;
- от 9% до 13% годовых — такая плата взимается по коротким позициям;
- 13-16,8% — получение валюты в кредит под обеспечение бумагами.
У брокера ВТБ точная величина процентной ставки по каждому отдельному виду сделок зависит от следующих факторов: разновидность позиции (длинная/короткая), валюта предоставляемого займа (рубли, доллары, евро), вид ценных бумаг, передаваемых инвестором в качестве залога (у брокера утверждено два списка).
Стоит ли участвовать в маржинальном кредитовании на платформе ВТБ?
Для того чтобы ответить на этот вопрос, необходимо сопоставить преимущества использования маржинального кредитования в ВТБ с существующими недостатками.
Оформите кредитную карту ВТБ с беспроцентным периодом и большим кэшбеком на все категории покупок и переводов! Прекрасный старт в мир инвестиций! Ознакомиться и оформить можно здесь👈
Из плюсов можно выделить:
- возможность совершать сделки на брокерском счете, даже не имея достаточной суммы;
- перспективы прироста прибыли инвестора (с заемным капиталом заработать можно больше).
Однако если проанализировать отзывы пользователей, имеющих опыт маржинальной торговли в ВТБ, то можно понять, что здесь есть также свои подводные камни. В чем заключаются основные недостатки:
- совершать маржинальные сделки в шорт можно только по ограниченному объему финансовых инструментов, которые не отличаются особой инвестиционной привлекательностью;
- маржинальная торговля подключается автоматически без разрешения клиента. По этой причине у новичков зачастую с самого начала инвестиционной деятельности образуется маржинальная задолженность в ВТБ инвестиции;
- достаточно высокие комиссии за перенос открытой позиции в сравнении с другими брокерами. Например, в Тинькофф установлен лимит, с которого проценты не удерживаются. В ВТБ же платить нужно с любой суммы.
Как видно, минусов у маржинальной торговли от брокера ВТБ достаточно много. Поэтому не стоит спешить использовать инструмент. Если же у инвестора есть четкая цель задействовать заемный капитал, то имеет смысл рассмотреть предложения других брокеров.
Маржинальная позиция в ВТБ-Инвестиции: что это такое простыми словами
В наше время существует очень много возможностей, особенно в плане заработка денег. Все знают, что такое трейдинг, инвестиции, акции, ценные бумаги и прочие вещи, связанные с этим. Также многие знают, что в наше время для этого необходимы и хорошие денежные вклады, но так ли это на самом деле?
В данной статье мы разберём маржинальную позицию и кредиты в ВТБ-Инвестиции, и расскажем простыми словами об этих возможностях.
Там, где есть деньги, всегда существуют риски их потерять. Это всегда нужно помнить. Поэтому, если представляется возможность не рисковать деньгами, а, к примеру, торговать через тренировочный (демо) счет, или же использовать кредитные средства от брокера – такой вариант всегда стоит рассматривать в качестве дохода. Конечно, с последним пунктом лучше иметь дело, когда вы уже научились торговле и знаете, что делаете.
Что же такое маржинальная позиция в ВТБ Инвестициях?
Теперь перейдём к самому основному пункту и теме данной статьи. Многие трейдеры имеют своих брокеров на рынке, которым они отдают предпочтение. Сегодня поговорим о ВТБ-Инвестициях – ресурсе, на котором можно осуществлять торговлю акциями, валютами, ценными бумагами, использовать различные инструменты.
Также брокер имеет четкую маржинальную позицию относительно маржинального кредитования. Многие наверняка слышали о таких вещах как кредитное плечо, кредитная поддержка и так далее. Чтобы клиент охотнее торговал на бирже, ему предоставляют специальные бонусы, а также помощь в виде кредитных средств, без которых клиент не сможет получить большее количество прибыли, как и брокер.
Брокер, по сути, и живет за счёт своей маржи (определённой комиссии со сделок, совершаемых клиентом). У ВТБ есть чёткая маржинальная позиция относительно своих клиентов – это всяческая помощь в виде кредитного плеча.
Разберём на примере
Скажем, вы приобрели одну акцию Лукойла по цене 1000 рублей. Допустим, данная акция выросла на 50%. Вы получили прибыль 500 рублей. В процентном соотношении – это хорошая прибыль. Но, судя по сумме – особых денег это не принесёт. Поэтому вы можете воспользоваться маржинальной позицией от ВТБ на хорошую сумму, после чего сможете получить большую прибыль. Если вы возьмёте те же акции, но уже на 50 000 рублей, тогда получите прибыль в размере 25 000 рублей. Конечно же, со средствами брокера. Последний берёт дополнительную комиссию (свою маржу).
Источник https://www.vtbcapital-broker.ru/broker_services/help/margin/
Источник https://ecofinans.ru/investment/zadolzhennost-po-marzhinalnomu-kreditovaniyu-v-vtb-investiczii-chto-eto-takoe/
Источник https://finprz.ru/vtb/marzhinalnaya-pozitsiya.php