Обзор: 8 стратегий поведения при падениях на фондовом рынке
Портал Investopedia опубликовал обзор основных стратегий, которые инвесторы могут использовать на падающем рынке. Мы подготовили выжимку основных мыслей этого материала.
Периоды падений часто называют «медвежьим рынком» в противовес «бычьему», когда происходит рост. Часто медвежьим рынком называют периоды, когда цены активов снижаются минимум на 20% относительно недавних пиковых значений.
Понятно, что большинство инвесторов хотело бы избегать таки периодов, но поскольку они все равно случаются, им пришлось выработать определенные стратегии поведения. Ниже мы разберем восемь из них.
На Уолл-стрит существует поговорка: «Доу взбирается по стене беспокойств». Это значит, что индекс Доу Джонса рос во все времена несмотря на кризиcы в экономике, терроризм и десятки других проблем. Инвесторы, которые об этом помнят, стараются максимально абстрагироваться от своих эмоций при принятии инвестиционных решений.
День, который сегодня кажется худшим в истории рынка, завтра окажется просто незначительным кратковременным отклонением.
На американском фондовом рынке часто используется стратегия Dollar Cost Averaging (усреднение долларовой стоимости). Она подразумевает регулярную покупку активов определенного типа (акции определенной компании/сектора и т.п.) на фиксированную сумму денег вне зависимости от текущего тренда цен на эти активы. Просто при высокой цене активов можно будет купить меньше, а при низкой – больше.
За этой стратегией стоит понимание того, что медвежий рынок – это временное явление, которе характеризует завершение бизнес-цикла. Для долгосрочных инвесторов это значит, что покупка акций вне зависимости от цены в конечном итоге приведет к ситуации, когда инвестор будет приобретать их в период падения по низкой цене. На длительной дистанции это позволит усреднить покупки, сделанные по высокой цене, и по факту «в среднем» входная цена активов будет более выгодной.
Еще одно известное выражение – во время медвежьего рынка лучше притвориться мертвым. То есть сделать то же самое, что бы вы сделали при встрече с реальным медведем в лесу. Попытка атаковать медведя – это очень опасно. При этом если сохранять спокойствие, не делать резких движений, можно спасти себя от незавидной участи.
В финансах «притвориться мертвым» значит перенаправить значительную часть портфеля на низорисковые инструменты, вроде депозитарных расписок, облигаций федерального займа (особенно надежны такие инвестиции с помощью счета ИИС).
Если инвестпортфель распределен между акциями, облигациями, валютой и альтернативными активами, то это снижает риски. При этом конкретная «нарезка» сегментов в таком портфеле зависит от множества факторов, включая толерантность к риску, временной горизонт планирования, финансовые цели и т.п. Ситуация каждого инвестора уникальна, но отказ от хранения всех яиц в одной корзине точно помогает пережить медвежий рынок.
Инвестиции – серьезное дело, но еще важнее сохранять финансовую стабильность. С этой точки зрения использование денег, которые предназначены для не-инвестиционных целей – вроде выплаты ипотеки или покупки еды – для операций на бирже – это неразумно. Базовое правило инвестора гласит, что вкладываться нужно только в те активы, которые можно себе позволить потерять. Медвежий рынок и даже локальные коррекции могут оказаться губительными, если этому правилу не следовать.
Медвежий рынок всегда дает возможности. Вся суть лишь в том, чтобы знать, что искать. Знаменитые инвесторы вроде Уоррена Баффета всегда рассматривают периоды падений как возможность найти недооцененные в текущий момент акции, купить их и дождаться роста после начала восходящего тренда.
Когда все вокруг падает, цены на акции сильных компаний тоже снижаются, а в будущем купить их по такой цене уже может быть и не получится. Рынок «наказывает» даже хорошие компании тогда, когда они этого не заслуживают. Этим можно воспользоваться.
Защитные или нецикличные акции – это такие ценные бумаги, которые в среднем в плохие времена показывают лучшие результаты, чем другие активы. Такие акции, например, позволяют получать дивиденды, меньше падают в цене, потому что выпустившие их компании работают в отраслях, которые востребованы всегда. Продавцы товаров повседневного спроса – хороший пример, потому что людям надо есть, мыться и убираться дома в любое время.
Существуют способы заработать даже на дешевеющих активах. Один из них – так называемые короткие продажи. В этом случае трейдер берет акции взаймы у брокера, продает их, потом дожидается снижения цены и «откупает обратно», возвращает акции, а себе оставляет разницу в цене сделок.
Использование коротких продаж – рискованный шаг, который может привести к серьезным убыткам, если события на рынке будут развиваться не по намеченному плану.
Еще один способ заработка на падениях рынка – пут-опционы, которые гарантируют возможность продать акции в будущем, если цена вдруг пойдет не в ту сторону.
ETF – другой вариант заработать на медвежьем рынке. Такие индексные фонды часто растут в цене в моменты, когда основные биржевые индексы падают. Это один из самых безопасных и простых способов действий по сравнению с короткими продажами или покупкой опционов.
Даже на падающем рынке есть возможности не только минимизировать потери, но даже заработать.
Одни инвесторы могут использовать защитные стратегии, надеясь на большую прибыль в будущем.
Другие наоборот берут на себя значительные риски прямо сейчас и занимают атакующую позицию, используя инструменты вроде коротких продаж.
Читайте обзоры, аналитику рынков и инвестидеи в Telegram-канале ITI Capital
Инвестиции в периоды падений на рынке: 3 стратегии поведения на бирже
Изображение: Unsplash
Ситуация, при которой финансовые и фондовые рынки снижаются на протяжение достаточно длительного времени, называют «медвежьим рынком». Портал Investopedia рассмотрел несколько стратегий поведения биржевых инвесторов, которые они могут использовать в подобной ситуации. Мы подготовили адаптированную версию этого материала.
Стратегия распродажи
Во времена падений эта стратегия может оказаться наиболее надежным инструментом сохранения активов. Она предполагает быструю продажу всего портфеля и пережидание «в кеше» или перенаправления финансов на покупку более надежных финансовых инструментов – например, облигаций федерального займа с помощью индивидуального инвестиционного счета.
Это позволяет снизить риски и минимизировать возможные потери. При этом важно понимать, что наверняка сказать, что распродажа активов происходит в подходящее время, невозможно. Всегда есть вероятность того, что инвестор продает свои активы рядом с нижней точкой падения рынка.
Для тех, кто хочет попробовать заработать на падении рынка, существуют короткие позиции – когда инвестор надеется на снижение цены, например, акций, и берет их в долг, чтобы затем «откупить» их по более низкой цене и вернуть акции с прибылью.
Защитная стратегия
Те инвесторы, которые не хотят сразу закрывать открытые позиции, обычно используют защитную стратегию. Она подразумевает изначальные вложения в более крупные компании со стабильным положением, серьезной историей и неплохими доходами. Обычно акции таких гигантов меньше страдают в периоды рыночных падений.
В список таких «защитные» акций часто попадают ценные бумаги компаний, которые обслуживают повседневные потребности людей – например, операторы сетей супермаркетов (людям нужно есть даже в периоды самых затяжных кризисов). Как правило, у таких компаний есть неплохая финансовая подушка, а их товары и услуги остаются востребованными. Соответственно, и вероятность успешно преодолеть сложные периоды в экономике для них выше.
Одна из работающих защитных стратегий – покупка «защитнгых» пут-опцинов. Это такие контракты, которые дают держателю право, но не обязанность, продать какую-то акцию по заранее определенной цене в определенную дату в будущем. К примеру, если у инвестора есть 100 акций SPY S&P 500 ETF за $250 каждая, и он купил пут-опцион с ценой страйк $210 сроком на полгода, то в дату экспирации у него будет право продать свои активы по цене $210 – и продавец опциона будет обязан уплатить именно эту цену. Держатель опциона может активировать его в случае падения цены актива, ограничивая свои потери.
Поиск выгодных сделок
«Медвежий» рынок может оказаться подходящим временем для покупки акций по более низкой цене, чем обычно. Для решения этой задачи используют так называемую стратегию«Dollar Cost Averaging», то есть покупки по усредненной стоимости. Существует теория, согласно которой в долгосрочной перспективе акции растут.
Сторонники этого подхода считают, что следует вкладывает одинаковые суммы в похожие группы активов через одинаковые промежутки времени (раз в неделю/месяц и т.п.). В итоге это снижает вероятность серьезное просадки по портфелю.
Допустим, инвестор, который придерживается этого подхода, будет вкладывать сумму, эквивалетную $1000 каждый месяц. Он не обращает внимания на заголовки новостей и текущую конъюнктуру, вне зависимости от этих факторов он покупает акции сильных компаний, которые выплачивают дивиденды. Дивидендные выплаты в такой стратегии помогают снизить эффект от возможного временного падения стоимости акций.
Также всегда полезно применять принципы диверсификации портфеля и инвестировать в активы, которые напрямую не связаны друг с другом. К примеру, покупать не только акции, но и облигации – стоимость таких инструментов может двигаться в противоположную сторону.
Как заработать на падающих активах
На фондовом рынке есть множество возможностей заработать. Причем — как на растущем, так и на падающем. Знатоки утверждают, что кризисные периоды тоже являются удачными в плане торговли на бирже. Нужно только знать, что делать.
Здесь главное — выбрать благоприятный момент для открытия позиций и найти подходящие акции. Это сложно, и многие специально проходят курсы брокеров , чтобы научиться чувствовать рынок и делать правильные шаги.
Для зарабатывания на падении ценных бумаг нужно открыть короткую позицию (шорт) в ожидании роста рынка. Конечно, ситуация может развиваться не в нужную сторону, или возникнут нюансы с отсутствием необходимых акций у брокера. Да и количество желающих сыграть по-быстрому может зашкаливать. Мы поможем разобраться в этих вопросах.
В статье вы узнаете, как зарабатывать на падении акций , что такое « шорт» торговля акциями и как быть в выигрыше в трейдинге при любом раскладе.
Зачем покупать акции на падении
Суть торговли известна: сейчас найти то, что купить дешевле и продать дороже позже. Однако, можно еще торговать по-медвежьи — сбросить бумаги по высокой цене, подождать их удешевления, и снова купить.
Такой вариант под силу опытным игрокам, умеющим управлять инвестициями. Если трейдер отличает успешную компанию от неустойчивой, проявляет хладнокровие и правильно определяет момент покупки акций — то игра на понижение принесет результат.
Покупка акций солидной фирмы в момент ухудшения ее финансового состояния — это хорошо просчитанная инвестиция. Она может привести к значительной прибыли после выравнивания ситуации у эмитента. Когда положение изменится, и ценные бумаги после спада вырастут в цене — вы заработаете на этом.
Однако, финансовый результат при таких торгах сродни выигрышу в лотерею. Следует помнить, что прибыль в коротких продажах ограничена, а вот убытки — возможны любые. Ведь актив вместо снижения цен может начать расти и тогда откупить его по предполагаемый высокой цене не получится. Выдержка и опыт помогают трейдеру переждать подобную ситуацию.
Однако, гарантий на удачу никто не даст. В этом случае брокер потребует margin call, чтобы защититься от убытков. Маржинальная торговля в шорт предполагает принудительное закрытие короткой позиции по сложившимся рыночным ценам на конкретный момент.
Поэтому всегда соблюдайте правила трейдинга и устанавливайте take profit и stop loss. Первый автоматически зафиксирует момент закрытия сделки при достижении ценой установленного показателя. И вы получите свои ожидаемые проценты прибыли.
Стоп-лосс наоборот, остановит потери, и вы не утратите деньги.
Обычно брокер следит за установлением этих ограничений или делает их сам.
Что такое шорт в акциях
Шорт на бирже — это сделка, именуемая короткой продажей ( short sale в переводе с английского). Названа она так из-за скорости проведения, когда изменение цен происходит быстро.
Что такое шорт в акциях? Он предполагает, что трейдер берет у брокера бумаги в долг и продает их на бирже. А после обвала в цене, выкупает их обратно и возвращает брокеру. Прибыль получается именно на разнице.
Возникает вопрос о наличии у посредника нужных вам акций в определенный момент. Или, быть может, ему самому придется занимать их на открытом рынке, где возможен ажиотаж. И ставки, зависимые от спроса, будут высокими.
Выгодна ли шорт торговля акциями
Стратегия шортов в трейдинге основывается на снижении стоимости активов. Игра на понижение подразумевает быстроту заключения сделок — от нескольких часов до месяца. Это позволяет трейдеру оперативно получить прибыль, не ожидая доходные поступления месяцы и годы. Но главное условие — не прогадать с аналитикой и предвидением ситуации на рынке.
Брокерам прибыльно шортить рынок, поскольку они имеют свой процент от выдачи игрокам бумаг в долг. Дивиденды падают посреднику за каждый день существования открытой позиции. Это является стимулом для трейдера, чтобы короткая игра длилась непродолжительно, и сокращались его расходы. За однодневную сделку процент не платится.
Посредник следит за тем, чтобы исключить крупные потери. Он дает в долг те активы, которые полностью соответствуют критериям — формирует список «маржинальных бумаг» с указанием уровня обеспечения. Его можно отыскать на сайте конторы.
Результаты в трейдинге индивидуальны и зависят от опыта и личной дисциплины. Улучшить свои навыки и дисциплину можно на нашем Дистанционном Курсе: «Трейдинг от А до Я за 60 дней»
Полная версия материала доступна зарегистрированным пользователям
Зарегистрируйтесь и смотрите в свое удовольствие
Нажимая на кнопку я подтверждаю, что я
прочел(-ла) и принимаю Условия оказания услуг
и Политику конфиденциальности
Источник https://vc.ru/iticapital/187040-obzor-8-strategiy-povedeniya-pri-padeniyah-na-fondovom-rynke
Источник https://habr.com/ru/company/iticapital/blog/497010/
Источник https://gerchik.com/stati/kak-zarabotat-na-padaushikh-aktivakh