Обезличенный металлический счет (ОМС) — что это такое и как работает?

Что такое обезличенный металлический счет?

Инвестиции в драгоценные металлы – выгодная альтернатива обычным банковским вкладам, доходность по которым зачастую оказывается ниже уровня фактической инфляции в стране. Купить драгметаллы можно несколькими способами – приобрести слитки и коллекционные монеты, совершать сделки через биржевые фонды или открыть обезличенный металлический счет в банке. Последний способ наиболее прост и удобен для держателя: подходит даже для новичков и людей, предпочитающих пассивные инструменты. Рассказываем, что такое обезличенный металлический счет простыми словами, в чем его сильные и слабые стороны, отличия от депозитов, разбираемся, как и сколько можно заработать на вложениях в драгметаллы.

Что такое обезличенный металлический счет?

Обезличенный металлический счет (ОМС) – это специальный счет в банке, открываемый для хранения драгоценных металлов, является гибридом депозита до востребования и инвестиционного продукта. ОМС – фактически обычный банковский счет, но валютой выступает не рубль, евро или доллар, а драгметаллы. Цена привязана к биржевому курсу – чем выше котировки, тем больше средств удастся выручить от продажи актива.

Держатель не покупает физические слитки и может не переживать о сохранности имущества – приобретается только виртуальный металл. Термин «обезличенный» означает, что на счету хранится определенное количество драгметалла без указания числа слитков, пробы и производителя.

Как работает металлический счет?

ОМС – альтернатива не только банковскому депозиту, но и биржевой торговле: держатель покупает актив, следит за котировками и продает металл при повышении цен, получая прибыль на разнице курса. Механизм работы обезличенного металлического счета прост:

1. Пользователь открывает счет и покупает виртуальный драгметалл – например, 10 гр. по цене 4 000 руб. за 1 гр.
2. Счетом можно управлять – продавать и покупать металл без ограничений по времени и количеству.
3. Держатель счета следит за состоянием рынка и ожидает повышения цен.
4. Когда котировки на металлы выросли, инвестор может закрыть вклад, продать актив, например, уже по 5 000 руб. за 1 гр. и вывести деньги.

Физический слиток клиент не получает на руки (хотя такая возможность предусмотрена) – драгметалл хранится в виде записи на счете: в любой момент можно вложить дополнительные средства, снять деньги полностью либо частично.

Плюсы и минусы металлических счетов

Люди, выбирающие альтернативу депозитам, задают резонный вопрос: выгодны ли металлические счета? Доходность инвестиционного инструмента не гарантирована – прибыль зависит от экономической ситуации в мире, политики ЦБ РФ, курса самого банка и других факторов. Однако плюсы металлического счета многочисленней:

• легко открывать – пройти процедуру удастся онлайн без визита в офис финансового учреждения;
• счет открывают до востребования – забрать деньги можно в любой момент;
• сделки не облагаются налогом (НДС), НДФЛ удерживают только с прибыли;
• минимальный порог вложения – 0,1 гр.;
• не нужно беспокоиться о сохранности слитков или оплачивать депозитарий;
• в долгосрочной перспективе драгоценные металлы всегда растут в цене;
• не возникает сложностей при выводе средств – не придется искать покупателей.

Минусы металлического счета не столь существенны, но средства, вложенные в драгметалл, не застрахованы АСВ – есть риск потерять вложения, поэтому нужно выбирать надежный банк. Также при закрытии счета и получении слитков придется уплатить НДС, а при получении прибыли в сумме свыше 250 тыс. руб. – заплатить налог (если владели счетом менее трех лет).

Какой металл выбрать?

Если депозиты предусматривают вложения в различные валюты, с ОМС ситуация аналогична. Открыть обезличенные металлические счета банки предлагают, инвестировав в один из активов:

• золото;
• серебро;
• платина;
• палладий.

Наибольшей популярностью пользуется золото – актив наиболее стабилен, второе место – у серебра, другие металлы клиенты предпочитают реже. Выбор инвестора сугубо индивидуален – купить можно один или сразу несколько драгметаллов, диверсифицировав риски. Способы открытия и обслуживания ОМС не зависят от актива, поэтому ориентироваться нужно на доходность и прогнозные значения аналитиков.

Сколько можно заработать на ОМС?

Размер дохода инвестора зависит от объема вложений и рыночной ситуации – чем быстрее растут цены на металл, тем больше можно получить при продаже. Для подсчета прибыли необходимо ориентироваться на официальные данные ЦБ РФ. Так, за период с апреля 2021 по апрель 2022 года цены на драгметаллы изменились следующим образом:

• золото – котировки за год выросли на 18,6%;
• серебро – прирост за год составил 4,9%;
• платина – цены снизились на 13,6%;
• палладий – зафиксировано снижение на 7,8%.

Как итог, вложения в золото принесли бы инвестору высокий доход – больше, чем по депозитам. Покупка серебра тоже выгодна, но ставки сопоставимы с банковскими вкладами, а приобретение платины и палладия – убыточно. Впрочем, в долгосрочной перспективе (от трех лет) цены на все металлы выросли: даже в период экономического кризиса актив имеет тенденцию к росту.

Что выгоднее: вклад или металлический счет?

Банковский вклад и металлический счет – во многом схожие инструменты, не требующие специальных знаний от инвестора. В таблице представлена сравнительная характеристика ОМС и депозита.

легко, онлайн и в офисе

легко, онлайн и в офисе

обычно от 1 000 руб.

зафиксирован в договоре

Возможность пополнения/частичного снятия

есть, но процентная ставка будет ниже

НДФЛ + НДС (при получении слитков)

есть, до 1,4 млн. руб.

в любое время, при досрочном – потеря процентов

в любое время без потери дохода

Консервативным инвесторам аналитики рекомендуют оба инструмента – часть денег положить на депозит, гарантировав получение дохода, часть – на ОМС. Главное – не поддаваться панике даже при снижении цены: нужно ждать благоприятного времени для продажи актива.

Как открыть обезличенный металлический счет?

Для работы с драгметаллами на ОМС регистрироваться на бирже и открывать брокерский счет не нужно – посредником выступает банк. Чтобы начать инвестировать, необходимо следовать инструкции:

1. Выберите металл и банк, где предлагают лучшие условия сотрудничества.
2. Откройте текущий счет и пополните его на сумму, которую хотите потратить на покупку металла.
3. Обратитесь к оператору в отделении для подачи заявки на ОМС (в ряде банков операция доступна через личный кабинет).
4. Откройте счет и купите драгметалл – деньги спишут с банковского счета.

Инвестиции в офисах банков доступны по паспорту и ИНН. Цена покупки зависит от финансового учреждения – на большой объем и для премиальных клиентов могут действовать скидки. За открытие и обслуживание счета комиссии не взимаются.

Как закрыть металлический счет?

Полностью продать актив и закрыть металлический счет можно в отделении, обратившись с паспортом, а также через интернет-банк, подав распоряжение дистанционно. Принцип такой же, как у обычного депозита. Продажа драгметалла осуществляется моментально – деньги переведут на текущий счет клиента либо выдадут наличными.

Что такое металлический счет в Сбербанке?

СберБанк – крупнейшее финансовое учреждение в России, где доступна покупка и продажа драгоценных металлов. Металлический счет в СберБанке на сегодня отличается рядом ключевых особенностей:

• инвестировать в золото, палладий и платину можно от 0,1 гр., в серебро – от 1 гр.;
• для каждого металла нужно открывать отдельный счет;
• отслеживать состояние портфеля можно в Сбер Онлайн;
• счет является бессрочным – переоформлять не придется;
• доступно дистанционное открытие – за 2 мин. в личном кабинете клиента.

Чтобы инвестировать в серебро, платину, палладий и золото, откройте металлический счет СберБанка через простую форму подачи заявки. Комиссий за операцию не предусмотрено, банк гарантирует сохранность вложений.

Заключение

Драгметаллы – простой и выгодный инвестиционный инструмент, подходящий для консервативных вкладчиков и людей с небольшим стартовым капиталом. Прежде чем открывать ОМС, внимательно изучите, как работает обезличенный металлический счет (плюсы и минусы, котировки, доходность, банки). Вложения в драгоценные металлы привлекательней обычных депозитов, но только в долгосрочной перспективе – стоимость актива в пределах коротких периодов может и повышаться, и снижаться: поводов для паники нет.

Часто задаваемые вопросы

Открытием ОМС занимаются банки, имеющие соответствующую лицензию. Обратиться можно в СберБанк, ВТБ, Альфа-Банк, Газпромбанк, Россельхозбанк, Тинькофф, ПСБ, УБРиР и другие финансовые учреждения. Условия сотрудничества практически одинаковы, отличаться могут только цены на покупку и продажу (незначительно), поэтому ориентироваться следует на удобство обслуживания – близость отделений, личный кабинет, наличие открытых счетов и карт.

Выясняя, стоит ли металлический счет внимания инвестора, необходимо понимать, что такой актив привлекателен в долгосрочной перспективе – драгметаллы стабильней валюты. Также в числе плюсов:

• отсутствие риска потери и кражи;
• нет дополнительных затрат на хранение металла;
• удобно управлять и отслеживать динамику;
• легко открывать и закрывать;
• нет ограничений по сроку вложения.

Обезличенный металлический счет – простой способ инвестировать в драгметаллы, не требующий обучения и подходящий для вкладчиков, которые хотят избежать излишнего риска.

Вложения в драгоценные металлы доступны не только с ОМС – есть несколько способов приобретения перспективного актива:

• драгоценные слитки;
• инвестиционные и памятные монеты;
• ювелирные украшения;
• акции компаний, добывающих драгметалл;
• ВПИФ и ETF;
• работа на бирже.

Каждый из способов хорош по-своему, но не лишен недостатков: слитки и монеты нужно безопасно хранить, украшения вряд ли способны окупить вложения, за работу на бирже придется заплатить комиссию брокеру.

Полученный с ОМС доход подлежит налогообложению по ставке 13% (НДФЛ). Освобождение от этой обязанности предусмотрено лишь в случае, когда металл хранился на счете более трех лет, а также, если сумма сделки не превышает 250 тыс. руб. Уплачивать с обезличенного металлического счета налоги должен сам клиент – необходимо подать декларацию в ФНС, рассчитав размер дохода и НДФЛ. Если захотите перевести виртуальный металл в обычный слиток, дополнительно придется заплатить НДС 20%.

Наибольшую стабильность демонстрируют золото и серебро. Спрос на палладий и платину невысок, поэтому цены привязаны к потребности добывающих и перерабатывающих отраслей: если инвестор прогнозирует повышение спроса, вложиться можно и в эти металлы.

Обезличенные металлические счета открывают для получения дохода – заработок зависит от рыночной ситуации, поэтому необходимо «держать руку на пульсе» и отслеживать изменения котировок. Например, за период в 3 года золото в среднем дорожает на 60%, серебро – на 30-40%. Заработать можно чаще всего в долгосрочной перспективе – открыть ОМС на несколько лет и продать актив после увеличения цены.

Какие драгоценные металлы стоит покупать для инвестирования в 2022 году

Приветствую читателей блога! Сегодня инвестиции в драгоценные металлы вполне актуальны — на фоне коронавирусного кризиса инвесторы массово вкладывают деньги в золото и серебро. Не остаются в стороне и благородные металлы платиновой группы, которые считаются скорее промышленными, чем инвестиционными — но «за компанию» тоже привлекают интерес в неспокойные времена. Сегодня я хочу подвести итог после четырёх статей, посвящённым отдельным драгметаллам. Наконец-то будет поставлена точка в вопросе: как, где и в какой драгоценный металл лучше инвестировать, чтобы заработать во время очередного потрясения в мировой экономике.

Для расширения кругозора рекомендую дополнительно почитать о других способах инвестирования:

— участвуем в финансовой революции XXI века; — заработок на стратегиях профессиональных трейдеров.

Содержание сегодняшней статьи:

Прежде, чем перейти дальше, приглашаю вас подписаться на мой Telegram-канал Блог Вебинвестора: там вы найдёте еженедельные отчёты по инвестициям, аналитические материалы по инвестиционным инструментам, мои комментарии по важным новостям — в общем всё, что не подходит по формату для сайта.

Спасибо за внимание, продолжаем!

Какие металлы называют драгоценными

Драгоценные металлы — название группы из 8 химических элементов, которые обладают похожими характеристиками. Они:

• редкие — содержание в земной коре миллионные или даже миллиардные доли процента;
• дорогие — редкость усложняет их добычу, для получения грамма драгметалла просеиваются тонны руды, некоторые приходится отделять от руды химическим способом;
• устойчивые — все драгметаллы плохо окисляются и долго сохраняют внешний вид, за это они получили второе название благородные.

Золото и серебро стали первыми драгоценными металлами, с которыми познакомились люди много тысяч лет назад, поскольку они часто встречаются в природе в виде самородков. Изначально их использовали как украшения, а со временем и в качестве денег. Таким образом два популярных и сегодня благородных металла стали символом богатства.

Примерно в XVI веке к списку драгметаллов присоединилась платина. Сначала для платины не могли найти применения, её просто использовали для подделки золотых и серебряных монет. Первыми делать украшения из платины начали французские ювелиры. После открытия в XIX веке больших залежей в России из платины тоже начали делать деньги. Правда, эта практика продлилась всего 20 лет.

Сегодня драгоценными или благородными металлами считаются 8 химических элементов:

Золото — элемент №79 (Au, aurum) в таблице Менделеева, благородный металл жёлтого цвета с естественным блеском. Практически не вступает в химические реакции, не окисляется и не поддаётся коррозии — благодаря этому изделия из золота могут сохраняться веками. Плавится при температуре 1050°C. Плотность золота 19.3 г/см³ — в 2.5 раза тяжелее железа, при этом намного мягче, легко поддаётся ковке и деформации.

Серебро — элемент №47 (Ag, argentum), драгметалл серо-белого цвета. В литературе используется против вампиров и другой нечисти, а в реальном мире ценится за высокую электропроводность, химическую устойчивость (правда не такую сильную как у золота) и уникальные отражающие свойства. Плотность серебра 10.5 г/см³, твёрдость такая же как у золота. Плавится при температуре 960°C.

Платина — элемент №78 (Pt, platinum) в периодической таблице. Внешне похожа на серебро, за что испанцы назвали её platina, в переводе серебришко. Известна как металл, который дороже даже золота, но сегодня она стоит почти в 2 раза дешевле. Обладает высокой плотностью 21.5 г/см³ и температурой плавления 1800°C. Кроме ювелирного дела используется как в устройствах фильтрации автомобильных газов и катализатор в химической промышленности.

Палладий — элемент №46 (Pd, palladium). Назван в честь астероида Паллада, открыт во время изучения платиновых руд. По цвету немного светлее платины, обладает более низкой плотностью 12 г/см³. Температура плавления тоже высокая — 1550°C. 80% металла используется в автомобилях, палладий фильтрует некоторые вещества лучше платины и постепенно вытесняет её с рынка. В наши дни это самый востребованный платиновый металл, который за несколько лет подорожал в 3 раза.

Родий — элемент №45 (Rd, rhodium), драгоценный металл серебристого цвета. Название происходит от древнегреческого роза — соединения родия имеют тёмно-красный цвет. Плотность 12.4 г/см³, температура плавления 2000°C, твёрдость 6 по шкале Мооса. Также родий — самый дорогой драгметалл, более 3000$ за унцию. Причина та же, что и у палладия — высокий спрос в автопроме.

Иридий — элемент №77 (Ir, iridium), благородный металл серебристо-белого цвета. В переводе с древнегреческого иридий обзначает радуга, такое название дали металлу за разнообразные цвета его соединений. Плотность 22.5 г/см³ (один из самых тяжёлых металлов), температура плавления 2500°C, твёрдость тоже рекордная — 6.5. Крайне редко встречается в природе, высокая концентрация в породе говорит о её космическом происхождении. По цене примерно равен золоту. Иридий используется в составе жаростойких сплавов, также вы наверняка слышали о ручках с иридиевым пером.

Рутений — элемент №44 (Ru, ruthenium), еще один металл серебристого цвета. Назван в честь России, где его впервые обнаружили в составе платиновой руды. Плотность 12.5 г/см³, температура плавления 2300°C, твёрдость 6.5. Используется в составе жаростойких сплавов, электронике и как катализатор химических реакций. Тройская унция рутения стоит 250$, это самый дешёвый металл платиновой группы.

Осмий — элемент №76 (Os, osmium), серебристо-белый металл с голубым отливом. Один из немногих металлов, который пахнет — увы не розами, скорее как хлор. Осмий — рекордсмен по всем параметрам: это самый тяжёлый металл в природе с плотностью 22.6 г/см³, плавится аж при 3000°C, твёрдость среди благородных металлов самая высокая — 7 по шкале Мооса. Используется в жаростойких сплавах, как покрытие в узлах трения, как катализатор химических реакций. Стоит 400$ за унцию.

Когда идёт разговор о рынке драгоценных металлов, обычно речь идёт о золоте, серебре, платине и палладии — остальные крайне редки и мало используются.

Как инвестировать в драгоценные металлы

Металлические криптовалюты

На мой взгляд, это один из наиболее удобных способов инвестировать в драгметаллы, сам его использую. Если вы не знаете, что такое криптовалюта, прочитайте вот эту статью — там вы найдете подробное руководство для начинающих.

Существует несколько криптовалют, привязанных к цене драгоценных металлов (к сожалению, пока только золото), из них достойна внимания Pax Gold:

Название Pax произошло от американской компании Paxos, которая и запустила «золотую» криптовалюту. Один из примеров деятельности этой компании — сотрудничество с PayPal по криптовалютному направлению. Pax Gold обеспечена реальными слитками золота в хранилищах, а компания регулируется департаментом финансов штата Нью-Йорк. В общем, это аналог металлических ETF, о которых еще мы поговорим дальше.

Плюсы и минусы инвестирования в драгметаллы через криптовалюту:

✅ минимальная сумма инвестирования — 20$;
✅ комиссии за хранение — 0%;
✅ возможность хранить вне биржи в криптокошельке (например, Trustее Wallet);
✅ легкий обмен на другие криптовалюты;
❌ технология не прошла проверку временем;
❌ комиссия при переводе криптовалюты PAXG на другой адрес — около 20$.

Самый выгодный способ купить Pax Gold — на криптовалютной бирже Binance.

Торговля на Рынке Forex

Валютный рынок — это максимально удобный способ инвестировать в драгоценные металлы. В торговом терминале Форекс-брокера золото и серебро можно найти по названиям XAUUSD и XAGUSD соответственно (платина и палладий, увы, не торгуются). Основная статья расходов при долгосрочной сделке — свопы, которые начисляются ежедневно.

Лучшие условия брокеров по свопам (золото):

Брокер	Своп XAUUSD*	Своп за год**	Центовый счёт
Amarkets	-4.29	16$ (~0.9%)	доступен
FxOpen	-9.02	33$ (~1.9%)	доступен
Forex4you	-9.47	34$ (~2.0%)	доступен

*в двузначных пунктах, для длинных позиций
**для лота 0.01, сделка такого размера аналогична покупке 1 унции золота.

Формула расчёта депозита для сделки, аналогичной покупке реального золота (коэффициент риска = 1):

Лучшия условия брокеров по свопам (серебро):

Брокер	Своп XAGUSD*	Своп в год**	Центовый счёт
Alpari	-0.080	14.60$ (~1%)	доступен
ICE-FX	-0.084	15.33$ (~1.1%)	не доступен

*в двузначных пунктах, для длинных позиций
**для лота 0.01, сделка такого размера аналогична покупке 50 унций серебра.

Формула расчёта депозита для сделки, аналогичной покупке реального серебра (коэффициент риска = 1):

Плюсы и минусы торговли драгметаллами на Forex:

✅ минимум требований при открытии счёта;
✅ ввод-вывод средств на электронные кошельки, некоторые брокеры принимают биткоины;
✅ у многих брокеров есть центовые счёта, на которых можно инвестировать и с 10$;
✅ гибкие возможности управления риском — можно купить золото х1, х2, хоть х10 (доходность растёт соответственно);
❌ маржинальная торговля требует некоторого опыта;
❌ возврат денег при банкротстве брокера задача сложная, если он зарегистрирован в офшоре (сценарий маловероятный, но возможный).

Обезличенный металлический счёт

ОМС — специальный вид счёта в банке, валюта которого не рубли или доллары, а один из драгоценных металлов. На таком счёте проводятся операции с металлами без каких-либо отличительных признаков — пробы, производителя, серийных номеров и т.д. Другими словами, это покупка благородных металлов в банке без необходимости получать их на руки, а стоимость вклада зависит от биржевых цен.

Плюсы и минусы обезличенного металлического счёта:

✅ не распространяется НДС;
✅ не нужно искать место для хранения;
❌ не участвует в программе гарантирования вкладов;
❌ в некоторых банках высокий спред до 10%.

Услугу ОМС предлагают только российские банки или их «дочки» в других странах. Поскольку инвестиции в драгметаллы — занятие долгосрочное, сотрудничать стоит с самыми крупными и надёжными. Условия по спредам:

Банк	Золото	Серебро	Платина	Палладий
Альфа-Банк	2%	3%	2.5%	1.5%
Газпромбанк	4%	6%	8%	8%
Россельхозбанк	6%	9%	18%	18%
Сбербанк	9%	7%	9%	9%

Акции добывающих компаний

Цены на драгоценные металлы бывают слишком изменчивыми, но бизнес по их добыче старается выйти в плюс в любых условиях. По этой причине акции добывающих компаний стоит рассматривать в первую очередь.

Плюсы и минусы инвестиций в драгоценные металлы через акции:

✅ дивиденды — единственный способ получать регулярный пассивный доход от драгметаллов;
✅ диверсификация бизнеса — многие компании добывают сразу несколько металлов и меньше страдают от перепадов цен;
✅ брокеры фондового рынка более надёжные (лицензии, регистрация не в офшорах);
❌ нередко случается отставание от доходности металлов;
❌ оптимальный депозит от 1000$.

Крупнейшие зарубежные добывающие компании:

— Barrick Gold (золото, медь) — Newmont (золото, серебро, медь, цинк, свинец) — AngloGold Ashanti (золото) — Fresnillo (золото, серебро) — Glencore (золото, серебро, минералы, нефть, газ) — Pan American Silver (золото, серебро, медь, цинк, свинец) — Anglo Platinum (золото, медь, никель, платина, палладий) — Impala Platinum (золото, медь, никель, платина, палладий)

Крупнейшие российские добывающие компании:

— Полюс ОАО (золото) — Polymetal (золото, серебро, медь, платина, палладий) — Норильский никель (платина, палладий, никель, кобальт)

Металлические ETF

ETF (Exchange Traded Funds) — это инвестиционные фонды, в которые можно инвестировать через фондовую биржу. Некоторые ETF инвестируют в драгоценные металлы и по сути дают возможность вложить в них деньги напрямую без необходимости покупать сам металл. Некоторые ETF специализируются на добывающих компаниях. За участие с инвестора снимается комиссия фонда (далее КФ).

Плюсы и минусы инвестиций в драгметаллы через ETF:

✅ возможность купить металл напрямую на бирже;
✅ брокеры фондового рынка более надёжные (лицензии, регистрация не в офшорах);
✅ удобные цены для диверсификации — ETF редко стоит больше 100$;
❌ оптимальный депозит от 1000$;
❌ отсутствуют дивиденды (кроме ETF добывающих компаний).

Список металлических ETF:

— SPDR Gold Trust (золото), КФ 0.4% — Ishares Gold Trust (золото), КФ 0.25% — Ishares Silver Trust (серебро), КФ 0.5% — DB Gold Double Long (золото х2), КФ 0.95% — Finex Gold ETF (золото в рублях), КФ учтена в цене. — ProShares Ultra Silver (серебро х2), КФ 0.95% — Aberdeen Silver Trust (серебро), КФ 0.3% — Aberdeen Palladium Trust (палладий), КФ 0.6% — Aberdeen Platinum Trust (платина), КФ 0.6%

ETF добывающих компаний:

— VanEck Vectors Gold Miners (золотодобытчики), КФ 0.5% + дивиденды — Global X Silver Miners (добытчики серебра), КФ 0.66% + дивиденды

Слитки драгоценных металлов

Наверное, первое что приходит в голову при выборе способа инвестирования в драгоценные металлы. Увы, на практике этот способ самый затратный — еще до начала инвестирования вы потеряете 10-30% стоимости слитка из-за спреда (разницы между ценами покупки и продажи):

Банк	Страна	Золото (100г)	Серебро (1000г)	Платина (100г)	Палладий (100г)
Сбербанк	Россия	32%	31%	32%	—
Приватбанк	Украина	9%	44%	—	—
БСБ Банк	Беларусь	6%	21%	—	—

Плюсы и минусы инвестиций в слитки:

✅ можно купить через банк и там же продать;
✅ металл можно пощупать руками;
✅ проба 999, цена слитка полностью зависит от биржевой;
❌ действует НДС (в 2022 планируют отменить);
❌ неприятный спред — до 30% из-за НДС;
❌ при повреждении цена слитка уменьшится;
❌ хранить дома рискованно, в банковской ячейке недёшево.

Инвестиционные монеты

Покупка инвестиционных монет — идея интересная, особенно для жителей России из-за отсутствия НДС. Практически всегда монеты из драгметаллов стоят дороже, чем металл в них, поскольку есть наценка за чеканку и дизайн. Эта наценка может быть очень высокой, если монета выпускается под какое-то событие ограниченным тиражом.

Плюсы и минусы вложений в монеты такие же как у слитков, за исключением:

✅ на монеты не распространяется НДС;
❌ для хорошей покупки нужно разбираться в монетах;
❌ не все монеты можно продать обратно в месте покупки.

Как и в слитках, спред в монетах довольно большой:

Но 18% всё же лучше, чем 30%+ в слитках, поэтому монеты для российских инвесторов выглядят более интересным способом инвестировать в драгметаллы. Как видите, самый низкий спред в популярных золотых монетах, несколько серебряных тоже можно использовать. Платиновые и палладиевые монеты купить можно, но банк их обратно не выкупает, поэтому с реализацией накопленной прибыли возникнут проблемы.

Мои инвестиции в драгоценные металлы

Прежде, чем мы углубимся в аналитику, хочу рассказать вам про свои результаты по вложению денег в драгоценные металлы. Начал я это дело в 2019 году, когда ФРС впервые за 11 лет снизил базовую процентную ставку — в истории подобные ситуации возникали аккурат за несколько лет до кризисов. Цены на драгметаллы были не очень высокими, серебро вообще торговалось почти по себестоимости. В общем, момент был весьма удачный.

С того времени я непрерывно держу 10-20% портфеля в драгоценных металлах, вот график прибыли с 2020 года:

История сделок и учёт результатов инвестиций ведётся автоматически в сервисе Intelinvest. При регистрации по моей партнерской ссылке вы можете получить скидку 20% на платную подписку с промокодом 1VYV9CMSTD. Также есть бесплатный тариф, где можно вести 1 портфель с 7 активами.

Доходность моих вложений в драгметаллы:

Год	Золото	Серебро	Платина	Палладий
2019	23.7%
2020	61.1%
2021	-8.6%	-14.1%
ВСЕГО	-8.6%	71.2%
Активы	Pax Gold	отсутствуют	отсутствуют	отсутствуют

Хоть 2021 год оказался не самым удачным, за предыдущие два года я получил отличную доходность, так что в целом результаты неплохие — перспективы у инвестиций в драгоценные металлы определенно есть. Давайте разберемся, как этот рынок работает и какой из металлов лучше всего подходит для долгосрочных вложений.

Как работает рынок драгоценных металлов

На рынке драгметаллов, как и на валютном рынке, нет чёткой централизации. В процессе участвуют представители из самых разных сфер экономики и любого калибра — от центральных банков и корпораций до рядовых инвесторов. Также стоит разделять первичный и вторичный рынок благородных металлов.

На первичном рынке торгуется металл, добытый на рудниках и в шахтах. Естественно, обычному человеку получить доступ к этому рынку сложно. Участники первичного рынка драгметаллов:

• добывающие компании — производители драгоценных металлов, которые очищают руду от шлака и получают концентрат металла низкой пробы;
• аффинажные заводы — полностью очищают металлический концентрат от примесей и производят слитки, порошок или гранулы высокой пробы;
• промышленные потребители — корпорации, которые используют в производстве драгоценные металлы (автопром, электроника и другие сферы);
• институциональные инвесторы — центральные банки, коммерческие банки, уполномоченные органы и т.д.

На вторичном рынке благородные металлы можно покупать как в физической (слитки и монеты), так и виртуальной форме (онлайн-сделки, акции, фьючерсы, ETF и т.д.). Доступ к виртуальным торгам для частных инвесторов предоставляют товарные биржи, которые организовывают торговый процесс, объединяют покупателей и продавцов в одной системе, устанавливают цены. Больше всего известен Лондонский рынок драгоценных металлов, по котировкам которого ориентируются участники рынка по всему миру. На практике инвесторы чаще вкладывают деньги в благородные металлы через посредников — банки, брокерские компании или инвестиционные фонды.

История рынка драгоценных металлов насчитывает несколько тысяч лет. Вплоть до XX века из золото и серебро использовались как деньги или были обеспечением для современных бумажных валют. После окончательной отмены «золотого стандарта» в 1970-х годах цены на рынке драгоценных металлов ушли в свободное плавание. Через 10 лет это привело к интересным событиям. У неких братьев Хант появилась идея монополизировать рынок серебра, они несколько лет скупали металл в промышленных масштабах. На биржах возник ажиотаж по всем драгметаллам, цены устремились вверх. По итогам доходность вложений в каждый из металлов только за 1979 год превысила 100%. Неплохо, правда?

Как это обычно бывает, рыночный пузырь лопнул и цены обвалились (этому способствовали банкиры и правительство США):

Второй металлический бум по сути растянулся на 10 лет — с 2002 по 2012 год. Как мне кажется, именно в этот период вложения драгоценные металлы прочно закрепились в сознании инвесторов как защитные активы. В XXI веке на рынках случились две больших рецессии — кризис доткомов на фондовом рынке в 2001 году и глобальный финансовый кризис в 2008 году. Разочарованные инвесторы искали активы-убежища и многие выбрали инвестиции в драгоценные металлы, которые по своей природе не теряют ценность и в кризисные годы хорошо растут в цене:

Как и в 1980-х, больше всего можно было заработать на серебре, золото немного отстало. Платина и палладий хуже себя проявили, особенно в 2008 году — эти металлы сильно завязаны на автомобильную промышленность, которая тоже пострадала во время кризиса.

Как видите, выбор драгоценного металла для инвестирования — вопрос неоднозначный, потому что у каждого из них есть свои плюсы и минусы.

В какой драгоценный металл лучше инвестировать

Когда инвестор хочет удобно и выгодно вложить деньги в драгоценные металлы, приходится отбросить редкие и сложные в реализации родий, рутений, иридий и осмий. Остаётся, как я её называю, «большая четвёрка»: золото, серебро, платина и палладий. Чтобы разобраться, в какой из металлов лучше инвестировать, для начала сравним их доходность за большой срок:

Конечно же, сразу бросается в глаза палладий. Этот металл за последние несколько лет значительно оторвался от золота и остальных. Высокая доходность палладия — его большой плюс, но обратите внимание на 2000 год — палладий дошёл до отметки 1700% доходности и сильно обвалился, процентов на 80%. Риски инвестирования в этот металл высокие, несмотря на то что в нынешних реалиях это дефицитный и очень востребованный в автомобильной отрасли металл.

Золото оказалось на втором месте, его график намного спокойнее чем у палладия, самый большой обвал цен случился в 1980 году — тогда всем драгоценным металлам досталось. В 2013 году после окончания десятилетнего роста просадка доходности составила 35%. Именно в золоте страны предпочитают держать свои финансовые резервы, это о многом говорит.

На третьем месте платина. На графике этого не видно, но она долгое время была самым дорогим благородным металлом. Всё изменилось в 2015 году, когда спрос на платину начал падать из-за скандала с производителями дизельных автомобилей. Кроме того, из-за ужесточения экологических требований платину вытеснил более дешёвый и эффективный палладий. В общем, рынок платины переживает не лучшие времена, хотя перспективы есть — палладий слишком подорожал, в некоторых отраслях он отлично заменяется платиной.

Драгоценный металл с самым плохим результатом — серебро. Несмотря на это, серебро любит следовать за золотом и неплохо работает его заменой — графики коррелируют на 90%. Однако когда на рынках всё хорошо и драгметаллы в медвежьем тренде, серебро падает намного сильнее золота. В каком-то смысле это даже плюс, ведь серебро может давать более высокую доходность в любом направлении тренда. В итоге, серебро не очень подходит для многолетних инвестиций, но его покупка/продажа в удачный момент может быть намного более выгодной.

Мы посмотрели потенциальную доходность четырёх благородных металлов, но для полноты картины нужно сравнить и показатели инвестиционного риска:

По всем параметрам золото довольно уверенно побеждает. Палладий и серебро самые рискованные, но сейчас они даже отстают по доходности. Платина близка по параметрам к золоту, но ее доходность оставляет желать лучшего.

Золото выглядит лучшим выбором для долгосрочных инвестиций в драгоценные металлы, но комбинация из нескольких металлов тоже может быть эффективной. Правда, не все металлы удачно сочетаются в инвестиционном портфеле. Например, золото и серебро в портфеле будут вести себя одинаково из-за высокой корреляции, это лишь повысит риски. Лучший компаньон для золота — палладий, так как он обладает высоким промышленным спросом и не зависит от настроения инвесторов.

Статья в тему: Примеры инвестиционных портфелей с использованием драгоценных металлов

Что ж, мы разобрались с особенностями четырёх драгоценных металлов, теперь можно попробовать дать прогноз, какой металл будет самым выгодным для инвестирования в 2022 году и почему.

Прогноз цены драгоценных металлов в 2022 году

Чтобы понять, что ждет драгоценные металлы в 2022 году, нужно в первую очередь оценить макроэкономические факторы, влияющие на цены:

• Инфляция в США ожидается такой же высокой, как и в 2021 году — триллионы свеженапечатанных долларов продолжают вливаться в мировую экономику. Для драгметаллов это в целом позитив: растет себестоимость производства и спрос на защитные активы. Больше всего бонусов получит золото и серебро, как главные инвестиционные металлы.
• Процентная ставка ФРС будет повышаться несколько раз в 2022 году и достигнет 1%. Для драгметаллов это негатив, поскольку безрисковые инструменты станут более привлекательными и будут забирать внимание инвесторов. Пока что ставка еще небольшая, поэтому металлы не слишком пострадают, но тенденция негативная.
• Экономический рост находится под вопросом: пандемия еще не отступила и может преподнести немало новых сюрпризов, проблемы в цепочках доставок продолжаются, многие рынки выглядят перегретыми. Есть вероятность полноценного экономического кризиса. Для драгметаллов это неплохая ситуация, однако палладий как самый промышленный металл может сильно пострадать.

Более конкретно о ситуации на рынке каждого драгоценного металла я писал в этих статьях:

Если обобщить, то в целом у драгметаллов ожидается непростой 2022 год. Спрос упал везде и не успел восстановиться до доковидных уровней, при этом добыча выходит на рекордные цифры — добывающие наращивают мощности, пока цены драгметаллов высокие. Если рост и будет, то небольшой, а вот падать точно есть куда — многое зависит от поведения рынка акций и оптимизма инвесторов по поводу мировой экономики.

Наиболее перстективным драгметаллом в 2022 году я считаю палладий. Он единственный остается дефицитным, при этом неплохо упал в цене на момент написания статьи — есть возможность купить металл дешевле. Автопром восстанавливается после коронакризиса, а спрос на палладий будет снова расти как и много лет до этого.

А что думаете вы?

Думаю, вы убедились, что инвестиции в драгоценные (благородные) металлы это перспективный способ вложить деньги. В 2022 году они остаются актуальными — в мировой экономике масса проблем, которые создают неопределенность на финансовых рынках и вынуждают инвесторов использовать традиционные защитные активы, к которым относится золото и другие драгметаллы.

Что думаете про инвестиции в драгметаллы? В какие инвестируете сейчас? Какую долю портфеля выделяете на них? Пишите ответы в комментариях.

Успешных инвестиций в драгметаллы!

Автор: Александр Дюбченко. В 2014 году закончил КНЭУ по специальности «Экономическая кибернетика». Более 10 лет изучаю инвестирование и пишу об этом, параллельно веду Telegram-канал. Также изучаю Excel, SEO, способы монетизации. Материалы блога не являются инвестиционной рекомендацией — я рассказываю о своем опыте и могу ошибаться.

Почему в кризис инвесторы покупают золото

Любой опытный инвестор скажет вам, что лучший способ сохранить деньги — вложения в драгоценные металлы, а именно в золото, так как оно всегда идет в противовес рынку. Например, если акции и облигации летят вниз, то стоимость золота будет расти, потому что в кризис инвесторы активно его покупают в надежде спасти сбережения.

В кризис инвесторы активно покупают золото в надежде спасти сбережения.

Исторически сложилось так, что золото — надежный инвестиционный инструмент с низкой доходностью. Спекулировать им на рынке не получится, да и покупка на один-два года не принесет прибыли. Зато с его помощью можно защитить финансы от экономических кризисов, инфляции, обесценивания валют и т. д. Золото хранится в резервах всех мировых банков и является универсальным платежным инструментом: в любой точке мира мы можем продать его за местную валюту. Поэтому в кризис инвесторы стараются таким образом сохранить деньги: продают ценные бумаги и скупают золото.

Инвестиции в драгоценные металлы — это выгодно?

Все инвестиционные инструменты так или иначе связаны с определенными рисками и недостатками. Также и инвестиции в драгоценные металлы имеют свои плюсы и минусы.

Плюсы	Минусы
Высокая ликвидность — стоимость драгметаллов не привязана ни к какой валюте или ценным бумагам. Поэтому их всегда можно продать, независимо от экономических и политических ситуаций в мире.	Низкая доходность — стоимость драгметаллов растет слишком медленно, поэтому ощутимую прибыль от продажи можно получить только через 10-15 лет.
Универсальность — драгметаллы можно продать в любой точке мира в любое время.	Налогооблагаемость — в России все денежные операции с драгметаллами облагаются налогами.
Высокая ценность — запасы драгметаллов сильно ограничены, поэтому и через 10-15 лет их можно продать по высокой цене.	Отсутствие дополнительной доходности — получить прибыль от вложения в драгметаллы можно только с разницы стоимости при продаже.
Долговечность — при должном хранении драгметаллы могут сохранять свой первоначальный вид в течение нескольких сотен лет.	Высокая стоимость — стоимость драгметаллов (кроме серебра и меди) варьируется от 2000 рублей за грамм, поэтому чтобы купить что-то хоть немного стоящее — придется вложить крупную сумму.

Инвестиции в драгоценные металлы имеют свои преимущества и недостатки.

Стоит ли выбирать инвестиции в металлы? Определенно — да. Однако подходить к этому надо с умом: чтобы правильно собрать инвестиционный портфель с драгметаллами нужно учитывать сроки и цель инвестирования. Также не стоит вкладывать все деньги в один инструмент, даже такой надежный. Финансовые эксперты рекомендуют отводить драгметаллам не более 10% от общего размера портфеля.

3 правила инвестирования в драгметаллы

Мы уже выяснили, что такое инвестиции в металлы, плюсы и минусы таких вложений и почему стоит их выбирать. И прежде чем углубляться дальше в тему, сформулируем 3 правила того, как инвестировать в драгметаллы и остаться в плюсе:

1. Вкладывайте деньги в металлы только на долгосрочный период. Наберитесь терпения — не ждите быстрой прибыли даже через 2-3 года, так как стоимость драгметаллов растёт достаточно медленно. Зато через 10-15 лет такие инвестиции способны опередить инфляцию, сохранить вложения и принести ощутимый доход.
2. Проанализируйте рыночные условия перед покупкой. Например, в кризис стоимость золота растет, а когда экономика стабилизируется, то цены снова пойдут вниз. Поэтому не стоит поддаваться всеобщей панике и торопиться с покупкой. Возможно, стоит потерпеть некоторое время, чтобы вложиться в драгметаллы по выгодной цене.
3. Не складывайте все яйца в одну корзину. Диверсифицируйте портфель и отводите инвестициям в драгметаллы не более 10%. Даже если вы выбираете такие надёжные металлы, как золото или серебро.

Вы решили купить драгметалл. С чего начать?

• Во-первых, оцените свои возможности: просчитайте величину доходов и расходов, сформируйте резервы. Есть ли у вас свободные деньги для того, чтобы вложить их в драгметаллы?
• Во-вторых, определите цель, для достижения которой вы хотите инвестировать. Правильно поставленная цель — отличный стимул не выводить деньги раньше времени и соблюдать выбранную стратегию.
• В-третьих, выберите стратегию инвестирования. Она будет зависеть от цели, сроков достижения, размеров вложений, возможных рисков и т. д. Если сомневаетесь, что справитесь самостоятельно — обратитесь к финансовому эксперту, например, в Центр финансовой культуры. Он поможет подобрать стратегию и диверсифицировать портфель так, чтобы риск потери вложений был минимальный.
• В-четвертых, выберите способ инвестирования. Так как мы говорим про драгоценные металлы, то важно определиться, что подходит больше в вашем случае: слитки, обезличенные металлические счета (ОМС) или монеты? Особенности каждого из этих инструментов разберем дальше.
• В-пятых, определитесь с брокером. Выберите несколько компаний и изучите их документы, условия, размеры комиссий и отзывы инвесторов. Также учитывайте, что курс драгметаллов у разных брокеров будет отличаться. Поэтому не стоит выбирать ту управляющую компанию, которую вам порекомендовал друг или коллега — то, что подошло другим не обязательно будет выгодным и для вас.

В какой металл лучше инвестировать?

— Я хочу вложиться в драгметаллы. Но какой лучше выбрать? Неужели золото — единственный вариант?

Конечно, нет. Если вы решили сделать вклад в драгоценные металлы, то кроме золота это также могут быть серебро, платина, палладий, медь. При этом золото и серебро — надежные инвестиционные инструменты, а промышленные драгметаллы, такие как платина, палладий, медь — доходные, так как их стоимость напрямую зависит от рынка продукции этой промышленности.

Помимо золота инвестировать можно в серебро, платину, палладий, медь .

Например, в период с 2015 по 2019 года стоимость палладия выросла на 138.3%, а курс платины в это же время упал на 20.0%. Причина — скандал с концерном Volkswagen в 2015 году. При поставке авто с дизельными двигателями в США выяснилось, что результаты тестов на вредные выбросы в атмосферу были подделаны. Тогда ряд дизельных автомобилей Volkswagen запретили к продаже в Швейцарии, США и других странах. Причем тут платина? Дело в том, что в катализаторах дизельных авто для очищения выхлопных газов используется именно платина. Поэтому запрет повлек за собой снижение спроса у автопроизводителей на этот металл.

Одновременно с этим на фоне дизельного скандала вырос спрос на бензиновые и гибридные автомобили, в катализаторах которых используется палладий. Отсюда и такой резкий рост его стоимости.

Из примера видно, насколько поведение рынка непредсказуемо, так как стоимость промышленных металлов сильно подвержена влиянию мировых событий. Поэтому для сбережения денег они не подойдут. Но это не значит, что платина, палладий или медь не должны присутствовать в вашем инвестиционном портфеле.

Не устану повторять, что наполнение портфеля зависит от вашей цели и сроков инвестирования: промышленные металлы могут легко войти в процент доходных инструментов. Не забывайте про диверсификацию и инвестируйте с умом — тогда колебания рынка не будут пугать вас.

Как правило, драгметаллы на российском рынке реализуются в граммах. Однако довольно часто на бирже можно встретить такую величину, как тройская унция. Эта мера веса используется банками и ювелирами для взвешивания драгоценных металлов и равняется 31,1034768 граммам.

Выгодно ли вкладывать деньги в золото?

Как только инвесторы начинают изучать рынок драгметаллов, то первым делом сталкиваются с золотыми активами и вопросами о том, как инвестировать в золото выгодно.

Золото — драгоценный металл с многолетней историей. Его месторождения редки и порой труднодоступны, поэтому это один из самых дорогих металлов.

Золото и сегодня один из самых дорогих добываемых металлов.

Инвестировать в золото можно через:

• золотые слитки;
• золотые инвестиционные и памятные моменты;
• торговлю на бирже: ставки на падение/рост золота или покупка акций золотодобывающих компаний;
• золотые ПИФы или ETF;
• открытие обезличенного металлического счета.

Золото можно назвать выгодным вложением, но только в долгосрочной перспективе. Часто новички в попытке заработать побольше пытаются спекулировать драгметаллом на бирже или в частном порядке. Только ежедневное колебание стоимости золота на рынке пугает инвесторов, а торговля на эмоциях приводит к убыткам или даже полной потере вложений. Поэтому не стоит вкладываться в золото, если вы не готовы ждать. Это надежный инструмент, который покажет себя в полной мере только на многолетнем промежутке.

Отделение банка — то место, где лучше покупать золото для инвестиций, если вы так же, как и я, выбираете сохранение сбережений в долгосрочной перспективе. Покупка с рук или в ломбардах грозит подделкой, а спекуляции на бирже — долгами и потерей вложений.

И каким бы идеальным не казались инвестиции в золото, они тоже имеют плюсы и минусы:

Плюсы	Минусы
Надежный защитный инструмент.	Прибыль придется ждать несколько лет
Универсальная валюта, которую можно купить и продать в любой стране.	Сложность в реализации физического золота: слитков или монет.
Стабильный рост стоимости в долгосрочной перспективе.	Золото в физическом виде необходимо где-то хранить

Инвестиции в серебро

— Что насчет других металлов? Например, как инвестировать в серебро?

Серебро — второй по популярности драгоценный металл у инвесторов. Серебро применяется в ювелирных изделиях, медицине, солнечных технологиях, автомобилестроении и многих других областях. Добыча серебра исчисляется сотнями тонн, но менее ценным от этого оно не становится. Даже наоборот — в последнее время спрос на этот драгметалл увеличился в несколько раз.

Серебро — второй по популярности драгметалл.
Это надежный инструмент для сохранения сбережений.

Стоимость серебра за грамм в несколько десятков раз ниже стоимости золота. Именно такая доступность привлекает инвесторов и спекулянтов на рынок серебра. Вложить деньги в этот драгметалл можно с помощью:

• обезличенного металлического счета
• серебряных слитков и монет;
• торговли на бирже;
• акций серебродобывающих компаний;
• серебряных ПИФов и ETF.

Цена на серебро приблизительно повторяет динамику цены на золото. Поэтому в кризис инвесторы также стараются вложить деньги в серебряные активы.

Инвестиции в серебро несут такие же перспективы, как и в золото. Это надежный инструмент для сохранения сбережений.

Золото vs серебро: что выгоднее покупать?

Перед тем, как вложить деньги в золото или серебро, решите, какую именно цель вы хотите достичь: сохранить или заработать?

• Если вы хотите сохранить деньги в долгосрочной перспективе, то стоит отдать предпочтение золоту. Этот драгметалл растет слишком медленно для того, чтобы зарабатывать на нем, а высокая стоимость увеличивает порог входа. Не все готовы сразу инвестировать сотни тысяч рублей в золотые активы — удобнее делать это постепенно, равномерными платежами.
• Перспективы серебра для заработка выше, чем у золота. Невысокая стоимость унции серебра снижает порог входа в инвестиции, а востребованность драгметалла в промышленности и инновационных технологиях делает его потенциально прибыльнее. Но по этим же причинам инвестиции в серебро могут стать убыточными, так как оно больше золота подвержено влиянию рынка. Если хотите попробовать заработать на спекуляциях, то можно начать с покупки небольшого количества серебра на бирже. Но увлекаться этим не стоит.

Инвестиции в медь

Вложения в медь не особо распространены среди частных инвесторов, хотя этот металл также показывает стабильный рост в многолетнем промежутке времени.

Медь — незаменимый металл в электротехнике, автомобилестроении, медицине, химической промышленности и других областях. Благодаря своим химическим и физическим свойствам она является довольно универсальным металлом, которому трудно найти замену.

Купить монеты и слитки из меди физлицу нельзя, но можно — акции горнодобывающих компаний или биржевые фонды ETF, имеющие доступ к меди.

Несмотря на невысокую стоимость, купить медь обычному человеку в физическом виде невозможно, потому что слитки из неё продаются сразу крупными лотами. Возможно, это одна из причин, почему частные инвесторы редко задумываются о том, как вложить деньги в медь. Однако спрос на неё продолжает медленно, но стабильно расти с каждым годом.

— Как инвестировать в медь физическому лицу, если купить слитки и монеты нельзя?

Лучший способ — инвестиции в акции горнодобывающих компаний или биржевые фонды ETF, имеющие доступ к меди. Не стоит забывать, что это рисковые инструменты, стоимость которых зависит не только от спроса на сырье, но и от финансового состояния самих компаний. Так что отводим им в портфеле небольшой процент.

Перед тем, как вложить деньги в медь на бирже, подумайте, готовы ли вы расстаться с ними? Сырьевой рынок тонко реагирует на события в стране и мире, а значит стоимость активов может за пару минут как вырасти, так и рухнуть. Если потеря вложений пугает вас, то стоит выбрать более спокойные инструменты инвестирования. А торговлю на бирже оставьте опытным трейдерам.

Как инвестировать в платину

Платина — третий по популярности драгметалл после золота и серебра у частных инвесторов. Для инвестиций обычно используют платиновые обезличенные металлические счета, реже — платиновые монеты и слитки.

Платина — промышленный драгоценный металл, который широко применяется в ювелирных изделиях, электротехнике, автомобилестроении, медицине и др.

Платина, как и золото, стабильно растет, но чувствительна к колебаниям. Поэтому ее лучше выбирать как инструмент для диверсификации портфеля.

По состоянию на октябрь 2021 года цена платины за грамм почти в два раза меньше цены за грамм золота. Хотя золотых запасов в мире гораздо больше, чем платиновых. Низкая стоимость обусловлена спецификой применения этого драгметалла — почти 40% платины используется в промышленности, а именно в производстве автомобилей. Например, в авто с дизельным двигателем для очищения выхлопных газов. Поэтому её стоимость также зависит от состояния авторынка и экологических трендов.

— Так платина или золото: что лучше?

Платина в долгосрочной перспективе показывает такой же стабильный рост как и золото. Однако из-за своей чувствительности к колебаниям, платина на бирже является скорее доходным инструментом. И использовать её лучше как инструмент для диверсификации портфеля, а золото — для сохранения сбережений.

Вложения в палладий

Палладий — металл, близкий по свойствам к платине. В последнее время он стал набирать популярность у частных инвесторов. В отличие от других драгметаллов, палладий не используется в чистом виде в ювелирных изделиях и больше остальных подвержен влиянию рынка.

Палладий — самый дорогой драгоценный металл. Инвестировать в него можно с помощью ОМС, слитков или акций добывающих компаний.

Благодаря схожим свойствам, оба этих металла применяются в одних и тех же областях. Например, палладий также используется в автомобильных катализаторах — устройствах, которые очищают выхлопные газы. Только встречается он в бензиновых и гибридных двигателях. И до определенного времени стоимость платины была выше. Но после скандала с концерном Volkswagen, стоимость палладия резко пошла в рост и обогнала платину в два раза. С тех пор палладий является самым дорогим драгметаллом.

Инвестировать в палладий можно с помощью обезличенного металлического счета, палладиевых слитков или акций горнодобывающих компаний.

Как инвестировать в металлы: выбираем способ вложения денег

Инвестировать в драгоценные металлы можно несколькими способами:

• металлические слитки;
• инвестиционные монеты;
• обезличенный металлический счёт;
• инвестиции в ценные бумаги: акции горнодобывающих компаний, “металлические” ПИФы и ETF.

Покупка и продажа драгметаллов может осуществляться как у банков, так и напрямую на бирже. Новичкам и тем, кто стремится сохранить деньги на долгий срок, я рекомендую начинать с более простых инструментов, имеющихся в банках: ОМС, ПИФы, ETF.

Конечно, стоимость серебра на бирже, как и других металлов, будет ниже, но при этом появляется много нюансов, связанных с комиссиями по сделкам, с получением физического металла, хранением и т. д. А ещё биржа драгметаллов — это всегда высокие риски потери вложений. Поэтому ниже мы рассмотрим все варианты инвестиций в драгоценные металлы, их преимущества и недостатки, а также доступность для частных инвесторов. А вы уже сами решите, какой инструмент будет самым подходящим для вас.

Инвестиции в монеты из драгоценных металлов

Инвестиции в монеты — один из наиболее доступных способов инвестирования в драгметаллы в физическом виде. Подходящий вариант для тех, кто только начал задумываться о том, как вложить деньги в серебро или золото.

Важно помнить, что драгоценные монеты — это не валюта, поэтому курса у них нет. Стоимость, в основном, зависит от веса, тиража и металла, из которого отчеканена монета.

Новичкам я не рекомендую вкладываться в коллекционные монеты — велик риск нарваться на подделку. Я за более понятные инвестиции в памятные и инвестиционные монеты.

• инвестиционные — монеты, стоимость которых зависит от веса и стоимости содержащихся в них драгметаллах.
• коллекционные — монеты, которые ранее были в обороте, а сейчас представляют собой редкие экземпляры;
• памятные — выпускались ограниченным тиражом в связи с каким-то событием, поэтому к их стоимости добавляется нумизматическая ценность.

— Оказывается, их несколько видов… И в какие монеты лучше инвестировать?

Начинающим инвесторам я не рекомендую вкладываться в коллекционные монеты, так как для этого нужно обладать определенными знаниями в области нумизматики. Иначе велик риск нарваться на подделку и неправильно вложить деньги. Поэтому я выступаю за инвестиции в памятные и инвестиционные монеты, более понятные для обычных людей. И памятные, и инвестиционные монеты выпускаются Центробанком в индивидуальных капсулах. Вскрывать их нельзя, потому что капсулы несут защитную функцию, а любое механическое повреждение может снизить стоимость монеты.

Учитывайте, что не все банки принимают монеты, даже если вы купили их там. А разница в стоимости между покупкой и продажей может быть существенной. Поэтому выгоднее инвестировать в монеты на долгий срок.

У инвестиционных монет также есть свои достоинства и недостатки:

Плюсы	Минусы
Стабильный рост стоимости монет.	Необходимость бережного хранения.
Низкий порог входа в отличие от слитков.	Доход стоит ожидать только в долгосрочной перспективе.
Возможность получить драгметалл в физическом виде сразу после покупки.	Сложность с продажей монет, особенно памятных.
Не нужно платить НДС в размере 20% за покупку монет.	Возможность нарваться на подделку при покупке у другого человека.
Возможность продать монеты в любой момент.	Придётся платить НДФЛ в размере 13%, если вы владели монетой менее 3 лет.

В основном, монеты чеканят из золота и серебра, реже — из платины. Выгодно ли покупать золотые монеты? Да, но только для сохранения сбережений в долгосрочной перспективе.

Металлические слитки

Слиток металла — ещё один способ покупки драгметаллов в физическом виде. Чаще всего таким образом инвестируют в золото и серебро. К каждому слитку обязательно прилагается сертификат, в котором указана информация о подлинности и вес. Важно его сохранять, иначе продать слиток золота, серебра или других металлов потом будет невозможно.

Купить слиток золота можно весом от 1 грамма, серебра — от 50 граммов.

Где хранить металлический слиток — решать вам. Но я рекомендую доверить это банку, потому что даже мелкое повреждение на слитке сделает вашу инвестицию неликвидной, а вложенные деньги в итоге будут потеряны.

На каждом слитке указана его масса, фирменный знак, проба, металл и уникальный номер, по которому можно отследить весь путь слитка. Также каждый слиток будет упакован в капсулу для дополнительной защиты. Если вы решили хранить его дома, то не забывайте следить за целостностью этой капсулы.

— Всё же я хочу купить слиток, но он, наверное, очень дорого стоит. Как быть?

На самом деле, купить слиток можно весом от 1 грамма, если это золото и от 50 граммов, если это серебро. У других драгметаллов граммовка может быть иной, но частным инвесторам они обычно не интересны. Поэтому мы поговорим только про самые популярные металлические слитки: золото и серебро.

Важно знать — все операции с металлическими слитками должны сопровождаться кассовыми документами и сертификатами, иначе процедура купли-продажи считается недействительной.

Купить физическое золото или серебро можно в отделении банка, специализированном магазине или у частных лиц. Последний вариант — самый сомнительный и единственный его плюс в более выгодной цене. Но риск нарваться на мошенников слишком высокий и того не стоит.

Найти специализированный магазин с лицензией на продажу слитков тоже довольно сложно, особенно в небольших городах. Чаще такие магазины специализируются на продаже более простых в реализации инвестиционных монет.

Самое простое и надежное место, где можно купить золотые и серебряные слитки — отделение банка. Приобретая слиток в банке вы можете быть уверены в подлинности металла, получении сертификатов и платежных документов и безопасности совершения сделки.

Перед тем как вложить сбережения в слитки, нужно учесть свои финансовые возможности, а также достоинства и недостатки таких инвестиций:

Плюсы	Минусы
Надежный инвестиционный инструмент	Нужно платить НДС в размере 20%.
Можно приобрести неограниченное количество слитков	Доход можно получить только при продаже слитка.
Возможность получить драгметалл в физическом виде	Нужно самостоятельно рассчитывать и уплачивать НДФЛ в размере 13% с продажи.
Может храниться в течение многих лет.	Нужно искать место для хранения.

Биржа драгоценных металлов

— А если я хочу заработать на драгметаллах, можно же еще торговать ими на бирже?

Несмотря на то, что российское законодательство стало уделять больше внимания развитию товарно-сырьевого рынка, биржа драгоценных металлов в нашей стране пока слабо развита. Торговля металлами происходит на московской бирже и ничем не отличается от торговли ценными бумагами:

• все операции происходят онлайн через брокера: нужно только зарегистрироваться, открыть счет и совершить первую сделку;
• драгметаллы представлены в виртуальном виде на счете;
• сделки заключаются в рублях за грамм драгметалла, поэтому прибыль происходит при колебаниях валюты.

Покупка серебра, золота и других металлов на Московской бирже дает возможность их вывода в физическом виде. При этом также возникают издержки хранения, затраты за изготовление и транспортировку слитка и необходимость уплаты НДС.

Не стоит забывать, что биржа есть биржа. И чаще всего спекуляции на ней приводят к финансовым потерям. А если вы решите торговать с кредитным плечом, то кроме убытков можете еще влезть в долги.

Покупать ювелирные украшения — это тоже инвестиции в драгметаллы или нет?

Некоторые считают, что покупка ювелирных изделий — это тоже инвестирование в драгоценные металлы. Поэтому начинают приобретать как можно больше украшений из золота и серебра в ювелирных магазинах, надеясь в будущем передать их по наследству или продать в трудных жизненных ситуациях. Однако цена на такие изделия, как правило, сильно завышена и зависит не только от металла, но ещё от вставок камней и работы мастера. А значит быстро продать ювелирку, да ещё и по большей стоимости, не получится — можно только сдать на лом.

Получить прибыль от продажи ювелирных украшений можно только, если они имеют историческую или художественную ценность. И это уже не инвестиции, а коллекционирование.

Получить прибыль от продажи ювелирных украшений можно только в том случае, если они несут историческую или художественную ценность. Но это уже относится к коллекционированию, а не к инвестициям, так как для этого нужно искать экспертов, которые оценят подлинность и стоимость изделия.

Покупка драгметаллов в банке: обезличенный металлический счет

— А если я хочу инвестировать в драгметаллы, но хранить слитки или монеты негде? Как вложить деньги в золото, серебро, палладий и платину, при этом не покупая их физически?

Не все могут приобрести серебро, платину, палладий или золото в слитках, так как они имеют определенный вес. А значит купить их за имеющуюся у нас сумму денег может быть невозможно. Кроме того, это дополнительные проблемы с хранением, налогами и продажей. Из-за этого спрос на подобные инвестиции относительно невысокий, а привлекать новых инвесторов на рынок драгоценных металлов нужно. Для этого банки ввели в оборот так называемые обезличенные металлические счета, или ОМС.

Что такое обезличенный металлический счет и как он работает?

Открытие обезличенного металлического счета похоже на открытие обычного банковского вклада. Отличие в том, что на ОМС не начисляются проценты — доходность формируется вместе с тем, как меняются цены на драгметаллы. То есть, мы покупаем металл по одной стоимости, через некоторое время он дорожает, мы его продаем и фиксируем прибыль.

Обезличенный металлический счет — счет, через который мы виртуально приобретаем и храним некоторое количество драгметалла.

ОМС позволяет вложить деньги в драгоценные металлы виртуально, то есть не физически. Доходность ОМС зависит от изменения цен на металлы.

Несмотря на всю простоту, открытие металлического счета у начинающих инвесторов вызывает ряд вопросов. На самые популярные из них я отвечу ниже. Однако если вам нужна дополнительная консультация по ОМС — кураторы Центра финансовой культуры могут с этим помочь.

— По какому курсу совершается приобретение обезличенного металла у банка?

Курс ОМС устанавливается самостоятельно конкретным банком с учетом колебания цен на драгметаллы на внутреннем и мировом рынках. Каждый банк выставляет свои котировки, а мы уже выбираем, где выгоднее открыть металлический счет.

— Какая максимальная и минимальная сумма может оставаться на обезличенном металлическом счете?

Верхних и нижних денежных границ, которые могут храниться на металлических счетах в банках не существует. Мы инвестируем в ОМС столько, сколько позволяют финансы или можем продать весь металл без закрытия счета.

— В каких единицах ведется обезличенный металлический счет?

Несмотря на то, что мы вносите валюту на металлический вклад, ведется он в граммах драгметаллов, которые приобретаются за эти деньги.

— Возможно ли совершать приходные и расходные операции по обезличенным металлическим счетам в других филиалах банка?

Возможно, но не во всех. Следует заранее уточнить, в каких филиалах банка есть техническая возможность проводить операции с ОМС.

— Возможно ли совершать операции перевода металла между обезличенными металлическими счетами?

Возможно, но не во всех банках. Некоторые банки разрешают совершать внутренние переводы между ОМС, если они открыты в одном драгметалле. Перед открытием счета стоит уточнить этот нюанс у банка.

— Есть ли возрастные ограничения для открытия обезличенных металлических счетов?

Открыть ОМС может:

• человек, достигший 18 лет;
• представитель человека, не достигшего 14 лет: родитель, усыновитель, опекун;
• человек в возрасте от 14 до 18 лет с письменного согласия представителя.

— Кто может совершать операции по счетам несовершеннолетних?

До наступления 14 лет операции по ОМС несовершеннолетнего совершает законный представитель: родитель, усыновитель или опекун. Для этого представитель должен предоставить в банк письменное разрешение органа опеки и попечительства.

Несовершеннолетний в возрасте от 14 до 18 лет совершает операции по ОМС самостоятельно с письменного согласия представителя.

Для совершения операций на металлических счетах несовершеннолетних другими людьми обязательно должна быть предоставлена нотариально заверенная доверенность от представителя или несовершеннолетнего в возрасте от 14 до 18 лет с согласия представителя.

— Возможно ли оформить доверенность для распоряжения обезличенным металлическим счетом?

Возможно, но для этого доверенность должна быть нотариально заверена.

— Установлено ли минимальное значение для совершения операций с обезличенными металлическими счетами?

Все зависит от банка. Но чаще крупные банки разрешают проводить любые операции с золотом, платиной и палладием с точностью до 0,1 грамма, а с серебром – до 1 грамма.

За и против: какие есть плюсы и минусы ОМС

Нет универсального способа инвестирования в драгоценные металлы, который подойдет всем. Так и у ОМС, как и у любого другого счета, существуют плюсы и минусы.

Плюсы	Минусы
Неограниченный доход — прибыль зависит только от текущего курса драгоценных металлов.	Металлический счет не застрахован государством — если банк закроется, то вы потеряете все вложения.
Низкий порог входа — начать инвестировать можно даже с покупки 1 грамма металла.	Банк самостоятельно устанавливает стоимость покупки и продажи драгоценных металлов — это может существенно снизить ваш доход.
Возможность частичного пополнения или снятия денежных средств.	Отсутствие дополнительной доходности — на ОМС не начисляются проценты.
Закрытие счета без потерь — в отличие от вкладов, где досрочное закрытие грозит потерей процентов.	Нужно самостоятельно платить НДФЛ 13% с прибыли, если вы владели металлом менее 3 лет — иногда это делают банки, но чаще налог на ответственности инвестора.
Не нужно платить НДС 20% при покупке драгметалла — как это бывает со слитками.	Не все банки дают возможность совершать операции с ОМС онлайн.
Не нужно искать место для хранения металлов — все операции проходят виртуально.	Низкая ликвидность — продать драгметаллы можно только в том же банке, где они были приобретены.

ОМС, как и любой способ инвестирования, имеет преимущества и недостатки.

Где и как можно открыть и закрыть обезличенный металлический счет

Открыть ОМС можно в банке, предъявив паспорт и, в некоторых местах, ИНН. Несколько российских банков разрешают клиентам открыть металлический счет и совершать операции на нем через Интернет. Но не все. В таком случае, заранее узнайте, в каких отделениях это можно сделать. Уточните, как устанавливаются цены на ОМС в конкретном банке и какие у них условия по счету. А для тех, кто только собирается завести металлический счет, я приготовила чек-лист:

• Вы выбрали металл, в который хотите вложить сбережения.
• Банк, в котором вы собираетесь открыть ОМС имеет лицензию Центробанка.
• Вы готовы инвестировать в долгосрочном периоде.
• Вы готовы рассчитать и уплатить НДФЛ с продажи драгметалла, которым владеете менее 3 лет.
• Вы готовы к колебаниям стоимости драгметаллов.
• Вас не пугает то, что ОМС не дает 100% гарантии получения дохода, а в некоторых случаях может даже принести убытки.
• Вы понимаете, что все операции со счетом происходят виртуально, а значит возможности подержать приобретенный драгметалл у вас нет.

Ответили утвердительно на все пункты? Отлично! Значит можно смело идти в банк и начинать инвестировать в драгоценные металлы.

Разновидности ОМС: в каких металлах возможно открытие металлического счета

Обезличенные металлические счета могут быть:

• Срочными, или депозитными. Аналогично депозитным банковским вкладам, срочный ОМС открывается на определенный срок, владелец вносит туда средства и хранит в драгметалле какое-то время. Кроме роста стоимости активов, мы получаем дополнительный доход с процентов. Закрыть такой счет досрочно нельзя, иначе проценты будут потеряны.
• Текущими, или до востребования. Позволяет зарабатывать только на росте котировок металла. Текущий счет можно закрыть в любой момент, продав все, что на нём есть без потери доходности. Также с него можно частично пополнять или снимать средства, в отличие от срочного.

— Какой металл выгоднее покупать для металлического счета?

Сложно ответить однозначно, в каком металле выгоднее открыть ОМС. Все зависит от цели, сроков инвестирования и ситуации на рынке. Но все же стоит отдать предпочтение долгосрочным вложениям, так как практика показывает, что должно пройти несколько лет, прежде чем стоимость драгметалла вырастет до того значения, которое принесет прибыль. Как правило, банки предлагают открыть ОМС в золоте, серебре, платине или палладии.

• золотой счет — самый востребованный у инвесторов, так как стабильный рост стоимости золота позволяет сохранить сбережения в долгосрочной перспективе;
• серебряный счет — так как стоимость серебра больше подвержена рыночным колебаниям, то чаще такой счет открывают в попытке заработать на спекуляциях. В то же время серебро гораздо дешевле золота, поэтому многие новички учатся инвестировать в драгметаллы именно на нем;
• платиновый счет — менее популярный металл у инвесторов, потому что стоимость платины напрямую зависит от промышленных потребностей. Сегодня перспективы у платины складываются так, что она становится менее востребованной как в автомобилестроении, так и в ювелирке, что снижает и спрос инвесторов на неё.
• палладиевый счет — также не самый популярный металл у инвесторов. Палладий широко используется в автомобилестроении, ракетостроении и компьютерных микропроцессорах. Он подвержен влиянию рынка и поэтому его часто используют для спекуляций в надежде заработать побольше.

Распространяется ли страхование вкладов на обезличенные металлические счета ОМС

Главный недостаток ОМС в том, что обезличенные металлические счета не страхуются в Агентстве по страхованию вкладов (АСВ). Что это значит? АСВ функционирует в составе системы страхования вкладов (ССВ). Если вклад попадает под ССВ, то в случае отзыва лицензии у банка, вам будет положена страховая выплата в пределах 1,4 миллионов рублей (на октябрь 2021 г.).

ОМС не страхуются в Агентстве по страхованию вкладов! И это их главный недостаток.

Поэтому продумайте заранее, в каком банке лучше открыть металлический счет. Выбирайте надежный, а лучше — системообразующий банк, у которого Центробанк вряд ли отзовет лицензию.

Можно ли обменять ОМС на реальное золото

Как правило, операции по ОМС происходят только виртуально, без физических эквивалентов. Однако некоторые банки дают своим клиентам возможность реализовать счет в золоте с помощью металлических слитков. Но для этого нужно:

• Сперва узнать, в каком банке можно купить золото в слитках, а точнее — в каком ближайшем отделении возможна реализация золота в физическом виде;
• Заранее предупредить сотрудников банка о намерении вывести средства с ОМС в виде слитка.
• Оплатить дополнительные комиссию банка, связанную с изготовлением и транспортировкой слитка.
• Уплатить НДС в размере 20%.

Стоит ли вкладывать деньги в ОМС, чтобы заработать?

По сути, ОМС — самый простой способ вложения денег в драгоценные металлы. Не надо покупать слитки и хранить их, разбираться в подлинности монет или изучать ценные бумаги. Мы открываем счёт, вносим деньги и приобретаем драгметалл по текущему курсу. Если заметили рост цен на серебро, золото или другие металлы, в которых открыт ОМС, то их можно продать банку и получить деньги за несколько минут.

Попытки заработать на ОМС могут оказаться убыточными — рост котировок на бирже еще не гарантирует повышения стоимости металла в банке.

Если вы только начали изучать металлические счета и не можете решить выгодно это или нет, то стоит сперва определить цель инвестирования. Попытки заработать на ОМС, также как и торговля драгметаллами на бирже, могут оказаться убыточными. Вам придется часами сидеть перед компьютером и отслеживать курс серебра, золота, платины или палладия. Кроме того, стоимость драгметаллов на ОМС банки устанавливают самостоятельно. Так что рост котировок на бирже еще не гарантирует повышения стоимости в банке.

Налог на драгоценные металлы, ОМС

Налогами на драгоценные металлы облагаются операции со слитками — НДС в размере 20% при покупке драгметалла и НДФЛ в размере 13% при его реализации, если мы владели слитком менее 3 лет.

НДС на слиток можно не платить в том случае, если мы не получаем его на руки. То есть, доверяем хранение драгметалла банку. Однако при этом придётся оплачивать аренду банковской ячейки.

При покупке слитка вы платите НДФЛ в размере 13%, а если продаете раньше, чем через 3 года, то еще и НДС 20%.

— Погодите, но ведь НДС при покупке слитков на руки собираются отменить, так?

Действительно, Минфин планирует освободить нас от НДС за покупку золотых слитков с 2022 года. Проект закона уже был направлен в Госдуму, но его вернули на доработку. Если законопроект утвердят, то спрос на слитки может увеличиться. Но пока это всё только в планах.

— Правда, что при покупке монет налог не взимается?

Да, при покупке драгоценных монет НДС платить не надо. Но при реализации золотых монет, которые были в нашем владении менее 3 лет, придётся самостоятельно рассчитать и уплатить НДФЛ в размере 13%.

— А если открыть счет в драгоценных металлах, то налоги платить не надо?

При открытии металлического счета платить НДС инвестору не нужно. Налоги могут возникнуть только при реализации драгметаллов в слитки или при продаже металла, которым мы владели менее 3 лет на ОМС. Учтите, что даже если мы зафиксировали убыток по счету и сумма НДФЛ равна нулю — заполнять декларацию в налоговую все равно придется.

Как я и обещала в начале, за одну статью мы полностью прошлись по теме драгметаллов. Рассмотрели плюсы и минусы металлических денег, слитков, ОМС и торговли на бирже. А также поговорили о том, как инвестировать в медь, платину, палладий, золото и серебро. На самом деле ли это так выгодно? Решать вам. Я только могу сказать, что покупка и продажа драгоценных металлов может стать частью вашего инвестиционного портфеля. Достаточно отвести им 10-15% от общей суммы вложений, чтобы быть спокойным за сохранение своих денег. Инвестируйте с умом и тогда волнения на рынке не станут поводом для ваших волнений.

Хотите научиться управлять своими финансами, повысить доход и начать инвестировать? Подпишитесь на рассылку! Обещаем: будут только полезные письма , нечасто и всегда с юмором!⤵️

Дата публикации: 29.10.2021

Главная » Статьи » Инвестиции » Инвестиции в драгоценные металлы — что лучше: золото или серебро; обезличенный металлический счет, плюсы и минусы

Источник https://bankiros.ru/wiki/term/chto-takoe-obezlichennyy-metallicheskiy-schet

Источник https://webinvestor.pro/investicii-v-dragocennye-metally/

Источник https://fincult.ru/stat-i/investitsii-v-dragotsennye-metally/