Инвестиции как фактор экономического роста — Студенческий научный форум

Инвестиционный потенциал как фактор экономического роста

Материальной основой обеспечения динамики социально-экономического развития является инвестиционный потенциал, количественные и качественные характеристики которого отражают упорядоченную совокупность инвестиционных ресурсов, включающих материально-технические, финансовые и нематериальные активы (обладание правами собственности на объекты промышленности, добычу полезных ископаемых, аккумулирование информации в сфере социально-экономических, рыночных отношений, накопленный опыт и др.).

Процесс превращения инвестиционных товаров в инвестиционные ресурсы происходит на основе законов рынка: спроса и предложения, конкуренции и др. При этом изменяется структура источников формирования инвестиционных ресурсов, которые становятся факторами производства: снижается доля бюджетных средств, повышается роль доходов предприятий, а также кредитов коммерческих банков, сбережений населения.

Новые вложения капитала в производственную сферу осуществляются, как правило, из двух источников: прибыли и фонда амортизации. Фонд возмещения при определенных условиях (если изношенное оборудование заменяется более качественным, а также может обеспечить технологическое обновление производства. Фонд накопления, обеспечивая добавочный постоянный капитал, наращивает инвестиционные ресурсы, которые увеличивают новые потенциальные возможности для интенсификации воспроизводственного процесса.

Важно учитывать принципиальное положение о том, что фонд накопления используется не только для развития средств труда, но и предметов труда в условиях рыночной трансформации воспроизводства. Поэтому инвестиционные ресурсы закономерно представляют собой связующее «звено» между производством как сферой изменения капиталопотоков, и капиталом как выражением наличия запасов. «Материализация» — включение потенциала инвестиционных ресурсов в инвестиционные товары — происходит как в процессе производства, так и в сфере обращения. При этом реализация инвестиционного процесса распространяется на весь инвестиционный цикл, который охватывает один оборот инвестиций — от момента аккумуляции инвестиционных ресурсов до момента их реального «возмещения».

Инвестиционная деятельность, отражая рыночную трансформацию инвестиционной; сферы экономики, реализуется ее субъектами: инвесторами — потребителями инвестиционных ресурсов и поставщиками ресурсов; «пользователями» вновь созданных капитальных благ, а также потребительских товаров, произведенных на базе имеющегося капитального запаса (потенциала); субъектами инфраструктуры инвестиционной сферы (в основном это агенты финансового и информационного рынков). Экономическое взаимодействие субъектов инвестиционной сферы проявляется в пропорциях, складывающихся между инвестиционным спросом и предложением как рыночными категориями, которые отражают возможности будущего экономического роста. Особое значение данная характеристика имеет в условиях экономической нестабильности хозяйственных процессов, колебание которых может привести к неэффективности использования применяемой их совокупности. Это важно учитывать для преодоления негативного воздействия на результативность использования инвестиционного потенциала комбинаций капитальных активов и их структуры.

Динамика функционирования основного капитала и эффективность кругооборота основных производственных фондов взаимосвязаны с проявлением закономерностей процесса накопления при эффективном использовании фонда накопления в его составе все большее значение получает та часть, которая образуется за счет ресурсоэкономных, интенсивных факторов производства. Такое развитие воспроизводства ведет к усилению влияния накопления на его интенсификацию. Причем эта закономерность проявляется не только в переходе к новому качеству экономического роста, но и отражается в процессе реструктуризации производства и валового внутреннего продукта (ВВП).

Следует иметь в виду, что фонд возмещения складывается не только из объема затрат предметов труда, но включает и амортизационный фонд, доля которого определяется динамикой фондоемкости валового внутреннего продукта и фондовооруженности труда.

Теоретически закономерности накопления проявляются в усилении его влияния на воспроизводственную структуру, в необходимости и возможности рационального использования инвестиционного потенциала для обновления действующего производства и нового строительства. При этом эффективность накопления как важного фактора реального сектора экономики может быть достигнута при условии обеспечения роста производительности труда, решения социальных проблем. С учетом последнего фактора следует отметить, что фонд накопления служит и потреблению, тем более что его динамика определяется условиями интенсификации воспроизводства, а качественный рост объемов производства увеличивает и фонд потребления.

Особо следует выделить в качестве условий стабилизации и роста производства использование инвестиционного потенциала и расширение межхозяйственных связей между странами — членами СНГ, создание для этого необходимых условий, включая снятие таможенных барьеров, использование свободного экономического пространства и реальных предпосылок для развития взаимовыгодных рынков товаров и капиталов стран СНГ.

Реализация закономерностей накопления в процессе рыночной трансформации воспроизводства, его реструктуризация и интенсификация взаимообусловлены, на наш взгляд, с обоснованием стратегических факторов роста производства и устойчивого социально-экономического развития, целью которых является: повышение эффективности труда и производства на основе более высокого научно-технического и технологического уровня, обеспечения его комплексного использования, создания системы высокоорганизованных корпораций, в том числе транснациональных, в большинстве отраслей экономики при оптимальном их сочетании с компаниями, фирмами и предприятиями крупного и среднего производства, малого предпринимательства; усиление государственного регулирования экономической динамикой и социальными процессами в целях более полного соблюдения сбалансированности интересов общества, преодоления стихийного использования имеющихся ресурсов на спекулятивной основе и роста теневой экономики; разработка стратегии экономического и социального развития на период 10— 15 лет с ориентирами на более долгосрочную перспективу на базе прогнозов и индикативного планирования, усиления промышленной, научно-технической и инвестиционной интеграции, поэтапного создания экономического союза с Общим рынком товаров, услуг и капиталов стран СНГ; формирование инвестиционного потенциала на основе реструктуризации и интенсификации воспроизводства, финансовой устойчивости и стабилизации в работе товаропроизводителей, обеспечения расчетов между ними и потребителями товаров и услуг, совершенствования порядка налогообложения предприятий, физических лиц, стимулирования роста производства и соблюдение принципов социальной справедливости; повышение инвестиционной активности хозяйственных систем для преодоления экономического кризиса, сокращения дефицита денежных ресурсов с помощью реализации эффективных механизмов межотраслевого (рыночно-секторального) перелива капитала, направлений его концентрации преимущественно не в сфере обращения и на финансовых рынках, а в сфере развития производства; устранение структурного дисбаланса между обрабатывающими отраслями и топливно-энергетическим комплексом, используя комплексные меры стимулирования коммерческого кредитования реального сектора, что способствует высвобождению средств для инвестиций, целевому направлению амортизационных ресурсов.

Интенсивный тип воспроизводства характеризуется рядом показателей, обеспечивающих экономический рост, его динамику, которую взаимосвязанно определяют увеличение валового внутреннего продукта за определенный период времени и возрастание ВВП на душу населения. Первый измеритель более подходит при оценке экономического и инвестиционного потенциала. Однако при сравнении жизненного уровня населения в отдельных странах и регионах предпочтительным является второй способ его определения.

Процесс накопления непосредственно связан с использованием инвестиционных ресурсов, прежде всего как долгосрочных вложений капитала, обеспечивающих развитие производительных сил страны. Инвестиционный потенциал, соответствующий рыночной экономике, необходим для аккумуляции ресурсов, направляемых не только на воспроизводство основных фондов, его интенсификацию, но и все другие объекты предпринимательской деятельности, приносящие доход (как результат экономического роста).

Экономический рост позволяет в социальном плане осуществлять программы по борьбе с бедностью и загрязнением окружающей среды без падения определенного уровня потребления и сокращения объемов инвестиций, облегчая решение проблем при тенденции ограниченности производственных ресурсов. Если экономика динамически развивается, то создаются условия для решения совокупности социальных проблем; сглаживаются в определенной мере экономические противоречия, порождаемые ограниченностью объемов производства. Поэтому экономический рост имеет непреходящее значение в достижении стабилизации и развития общества.

Кроме того, он влияет на конкурентоспособность предприятий, которая соединяет наращивание товарной массы со снижением издержек, снижение издержек — с повышением качества, а повышение качества — с приростом товарной массы. При этом следует подчеркнуть: именно инновационная система производства в состоянии обеспечить поддержание и усиление конкурентоспособности, экономический рост.

При построении соответствующих моделей продукцию следует рассматривать не только как результат сочетания факторов производства, но и как итог единого воспроизводственного процесса, использующего средства производства и инвестиционный потенциал рыночной экономики, ее реального сектора, учитывая проблемы занятости и производительности труда. Среди источников экономического роста, его инвестиционного обеспечения важно также выделить факторы, связанные с формированием спроса, использованием фонда накопления и фонда возмещения (амортизационных отчислений) для реновации основных производственных фондов и их выбытия.

В зависимости от цели и степени конкретизации анализа экономический рост можно представить как результат совокупного взаимодействия определенных факторов, используя в рыночных условиях производственную функцию вида1:

П = к х Та х Мв х Фy,

где П — объем произведенного ВВП; Т — затраты живого труда; М — текущие затраты овеществленного труда; Ф — инвестиционные вложения в производственные фонды; а, в, y — коэффициенты, характеризующие влияние данного фактора на прирост результатов производства; к — коэффициент сопряжения размерности.

Приведенная модель позволяет рассчитать объем ВВП, прогнозируя результаты экономического роста с учетом изменения затрат и качества труда, динамики использования производственных фондов, их совершенствования на базе НТП и других факторов. Важное значение имеют графические методы построения многофакторных моделей экономического роста, отражающих потенциальный выпуск продукции с учетом совокупного спроса, совокупного предложения, динамики издержек, уровня цен и инвестиционного «бума».

При стабилизации рыночного хозяйства государственное регулирование связано не столько с наличием принадлежащих государству предприятий или части их собственности, сколько с его функциями, осуществляемыми через бюджет, налоговой, кредитной и социальной политики.

По имеющимся данным, в развитых странах 80% валовых капитальных вложений осуществляется за счет амортизации и прибыли и только 20% — за счет выпуска акций, облигаций. Таким образом, основными источниками инвестиционного потенциала и финансирования инвестиций в основной капитал являются собственные средства предприятий, а также факторы повышения эффективности его использования. Инструментарии регулирования рынка инвестиционных ресурсов и их налоговые механизмы предполагают не только «упрощение» процессов налогообложения, введение дифференциации акцизов на продукцию добывающих отраслей в зависимости от горно-геологических условий производства, но и постепенное снижение налоговой нагрузки на предприятия.

Изменение налогового режима хозяйственной деятельности инвесторов является одним из ключевых направлений, определяющих условия инвестирования в экономике. Влияние инвестиционной активности на реализацию долгосрочной стратегии развития — в этом заключается одна из важнейших проблем обеспечения условий экономического роста. От того, как она решается, во многом зависит эффективность производства, рыночного хозяйствования и его механизма, устранение дефицита инвестиционных ресурсов, модернизация и обновление производственных мощностей. Инвестиционная активность как фактор экономического роста характеризуется потенциальными возможностями экономики в области воспроизводства и обновления основных фондов с учетом приоритетов и форм реализации инвестиций. Она достигается посредством увеличения инвестиционных ресурсов, их более эффективного использования в приоритетных отраслях производства и услуг, социальной сферы.

Инвестиционная активность и экономический рост взаимообусловлены. Источником роста инвестиционной активности являются ресурсы валового внутреннего продукта, которые используются на накопление. На ее рост способна повлиять эффективная амортизационная политика. В предпринимательской деятельности появляются стимулы к новым инвестициям, если нормативные сроки службы основного капитала сокращаются и вместо равномерной амортизации вводится один из методов ускоренной.

И все же для достижения экономического роста в первую очередь важны производственные накопления, вложения в производственные основные фонды и предпринимательские объекты. Именно производственная и предпринимательская инвестиционная активность выступает в качестве исходного импульса для будущего роста экономики, ее инвестиционного потенциала, овеществленного в процессе обновления основных фондов и мощностей.

Вышеизложенное позволяет предложить следующую схему влияния инвестиционной активности на экономический рост, отражающую воспроизводственный цикл. Исходный, автономный для всего процесса экономического развития импульс определяет часть вновь созданного продукта, представляющего собой чистые инвестиционные вложения, формирующие накопление ОПФ. Результат такого эффективного использования ресурсов накопления проявляется в росте ВВП, который в последующем вновь становится источником чистых инвестиций.

Обоснование модели влияния инвестиций на экономический рост в рыночных условиях должно связывать темпы экономического роста (ЭР) с долей производственного накопления основных фондов (ДПИ) и эффективностью чистых капитальных вложений (накопления) (ЭЧВ):

Построение такой модели требует поиска оптимальной доли фонда накопления, решения классической задачи макроэкономики. В наиболее общем виде поиск следует подчинить критерию максимизации потребления за определенный период. В указанном контексте обосновывается система факторов, отражающая оптимизацию накопления и потребления в процессе воспроизводства.

Ограничение потребления общества на известном этапе начинает противодействовать процессу накопления, ослабляя стимулирование труда. Поэтому должен постоянно определяться такой оптимум, при котором фонд потребления был бы источником расширения и интенсификации производства, эффективности экономического роста. Удельный вес потребления, от года к году возрастая, был бы близок к общему темпу роста чистого продукта, а эффективность использования производственного накопления при этом не снижалась бы. Границы оптимизации фонда накопления подвижны и связаны с достигнутым уровнем экономического развития.

Таким образом, процесс инвестирования в рыночной системе хозяйствования влияет на экономический рост по многим направлениям. В их числе — более быстрое освоение новой техники и уменьшение потерь от ее морального износа, поступление амортизационных отчислений, внедрение новых прогрессивных форм организации и управления хозяйственных связей по горизонтали и вертикали и др. Наиболее существенный выигрыш достигается товаропроизводителями в виде дополнительного прироста продукции, прибыли и амортизационных поступлений за счет ускорения инвестиционного цикла, поэтому важно выделить влияние сокращения оборота инвестиционных вложений, используя методологию относительно кругооборота капитальной стоимости.

ЛИТЕРАТУРА Современная экономика: учебный курс / под редакцией А.Н. Азрилияна. – Ростов н/Д: «Феникс», 2008 – 672 с.

XIV Международная студенческая научная конференция Студенческий научный форум — 2022

Инвестиции представляют собой одну из важнейших экономических категорий, одну из составляющих ВНП, наиболее изменчивую и в то же время определяющую развитие экономики. Объем инвестиций очень трудно предсказать на макроуровне, если потребление функционально связано с доходом, государственные расходы и чистый экспорт достаточно предсказуемы. Они могут резко и внезапно увеличиваться или уменьшаться. Объем инвестиций сократился на 100% во время Великой депрессии в Соединенных Штатах. За период перестройки (с 1992 по 1998 год) в России он сократился более чем в три раза. Это было обусловлено несколькими причинами, но главная из них заключалась в том, что у вкладчиков не было экономических причин конвертировать свои средства в инвестиции.

Ведущая роль инвестиций в экономическом развитии определяется тем, что они приводят к накоплению общественного капитала, внедрению научно-технических достижений. Таким образом, создается основа для расширения возможностей стран в области производства и их экономического роста.

Инвестиции определяют процесс расширенной переработки. Строительство новых объектов, возведение домов, укладка дороги и, следовательно, обеспечение занятости зависят от процесса инвестирования или реального накопления капитала.

Концепция мультипликатора-ускорителя помогает понять проблемы баланса, типичные для соотношения между инвестициями и сбережениями.

Великие экономисты (А. Смит, Д. Рикардо, Дж.-Б. Сэй), которые рассматривали инвестиционный процесс как процесс обращения капитала в его различных формах, заложили основы для изучения пропорций переработки и роли инвестиции в этот процесс. Следует подчеркнуть, что инвестиции как экономическая категория в ходе эволюции экономической науки тесно связаны с категориями устойчивого роста, экономической системы в целом и макроэкономического равновесия.

Макроэкономическое равновесие — одно из основных понятий современной макроэкономической теории. На нем основаны общие рекомендации по устойчивости и эффективности рыночной экономики как системы экономических отношений, основанной на децентрализованной деятельности хозяйствующих субъектов. Кейнсианские и неокейнсианские модели роста основаны на восприятии стабильности экономической системы и, следовательно, сосредоточены на проблеме повышения производственного потенциала экономической системы.

Инвестиционный спрос — это свойство сложной экономической системы, которое позволяет системе адаптироваться к изменениям внешней среды, помогая занять более стабильное положение в конкурентной среде (т.е. увеличить запас организационной и экономической устойчивости).

Именно поэтому при разработке современной концепции устойчивого развития и экономического роста для Российской Федерации следует учитывать генезис устойчивости экономической системы и макроэкономического равновесия (в тесной взаимосвязи с категорией “инвестиции”).

Инвестиции являются важным фактором, влияющим на рост валового национального продукта.

Инвестиции очень изменчивы, и их изменчивость гораздо более гибка, чем изменчивость валового национального продукта. Давайте возьмем в качестве примера срок службы оборудования. Следует отметить, что этот фактор не подчиняется каким — то строгим правилам. С экономической точки зрения здесь все кажется определенным. Необходимо менять оборудование до тех пор, пока не истечет срок амортизации. В реальной жизни все гораздо сложнее. Но для некоторых по причинам, известным только предпринимателю, срок действия оборудования может быть продлен сверх срока амортизации. Он может быть частично обновлен, обновлен на ½, 1/4, но основной капитал может не обновляться в течение некоторого периода. В связи с этим амплитуда инвестиций в общественное производство определяется решениями предпринимателей: они либо расширяются, либо сужаются. Производство может быть предметом инвестирования до истечения срока его амортизации, если это требуется с точки зрения технического прогресса.

Нерегулярность является характерной чертой инвестиций. Инвестиции в тот или иной сектор экономики в ближайшем будущем нельзя прогнозировать на перспективу. Однако исправления могут произойти немедленно. Технические и технологические достижения в одном секторе могут привести к быстрым и интенсивным инвестициям в некоторые другие смежные сектора экономики. Например, технический прогресс в автомобильной промышленности всегда предопределяет приток инвестиций в нефтехимическую промышленность. То же самое верно и для всех взаимосвязанных секторов экономики. Размер текущей прибыли определяет колебания инвестиций: стабильная прибыль делает инвестиции стабильными; увеличение прибыли приводит к росту инвестиций. Падение прибыли немедленно ограничивает инвестиции. Волатильность прибыли увеличивает нестабильность инвестиций. Наконец, нестабильность инвестиционных ожиданий определяет их изменчивость. Ожидания подвержены колебаниям из-за большого числа обстоятельств, включая состояние фондовой биржи. Колебания стоимости акций являются созданный искусственно спекулянтами для получения прибыли от спекулятивных операций с ценными бумагами и вызывающий нестабильность в инвестиционной политике предпринимателей и домовладельцев.

Инвестиции принесут компании дополнительный доход при условии, что она сможет продавать свою продукцию за большие деньги. Это означает, что совокупный объем производства (или валовой продукт) и, следовательно, доход являются очень важным фактором для инвестиций.

Инвестиции, таким образом, зависят от дохода, который, в свою очередь, определяется состоянием общей экономической климат. Некоторые исследования показывают, что колебания объема производства влияют на динамику инвестиций в ходе бизнес-циклов.

Теория и динамика инвестиций основана на принципе “мультипликатора”. Понятие мультипликатора было введено в экономическую теорию английским экономистом Р. Каном в 1931 году. Он подчеркнул, что государственные расходы на социальные работы, предпринятые администрацией Ф. Рузвельта для сокращения безработицы , привели к мультипликативному эффекту занятости. Расширение социальных работ приводит к увеличению занятости в большей степени значительно, чем увеличение числа сотрудников, непосредственно участвующих в социальных работах. Например, рабочие, занятые на строительстве автомобильных дорог, увеличивая спрос на потребительские товары, “вызывают” таким образом дополнительную занятость в отраслях, специализирующихся на производстве этих товаров во “вторичном” секторе. В свою очередь, рост доходов и потребления этой группы работников потребует расширения отраслей, связанных с производством потребительских товаров, – “третичный” сектор. Цепочка распространяется в порядке убывания на другие сектора. Мультипликативный эффект будет зависеть от значения “инициирующего” действия.

Современные теории экономического роста основывались на двух источниках: неоклассической теории, основанной на теоретических взглядах Дж. Б. Сэя, которые получили дальнейшее развитие в работах американского экономиста Дж. Б. Кларка (1847-1938), и кейнсианской теории макроэкономического равновесия.

Идея оптимальности рыночной системы рассматривается как совершенный саморегулирующийся механизм, позволяющий наилучшим использование всех факторов производства не только отдельным экономическим агентом, но и экономикой в целом находится в центре неоклассического движения.

Этот баланс нарушается в реальной экономической жизни общества. Однако моделирование равновесия позволяет нам найти отклонение реальных процессов от идеальных. Факторная модель Кобба-Дугласа и простая односекторная модель экономической динамики Р. Солоу хорошо известны. Факторная модель Кобба-Дугласа показывает взаимодействие и взаимозаменяемость труда и капитала, степень зависимости продукта при его создании от того или иного фактора, а также комбинацию для достижения максимума производства при наименьших затратах.

Такой же рост национального продукта может быть получен в результате либо увеличения инвестиций, либо расширения использования рабочей силы. Таким образом, производственные функции предопределяют технологическое сочетание этих факторов в конкретных обстоятельствах.

Модель Кобба-Дугласа была модифицирована в ходе дальнейших исследований, проведенных экономистами (Э. Денисон, Р. Солоу), и дополнена введением других факторов роста: возраста основного капитала, масштаба производства, квалификации работников, продолжительности рабочей недели.

Значительный вклад в развитие теории экономического роста внес Р. Солоу. Он разработал две модели: модель факторного анализа источников экономического роста и модель, которая раскрывает взаимосвязь сбережений, накопления капитала, инвестиций и экономического роста. Производственная функция Кобба-Дугласа является основой первая модель. Он был изменен путем ввода другого фактора – уровня развития технологий:

где Q — производительность; К — капитал; L – труд (в виде заработной платы); Т – уровень технологического развития.

Солоу предположил, что изменение технологии приводит к одинаковому увеличению предельного продукта К и L, т.е.

где F (K, L) — обычная неоклассическая производственная функция Кобба-Дугласа.

Рост выпуска можно представить следующим образом:

s Q= sTF (K, L) + s K • TFK + s L • TFL (3)

Это означает, что увеличение выпуска продукции пропорционально темпу роста технологии (sT), валовому основному капиталу образование (sK) и темп роста затрат труда (sL). Доля изменения капитала в выпуске равна s, умноженной на на предельный продукт капитала (ТФК), а доля труда в выпуске равна s L, умноженной на предельный продукт труда (ПТР).

Темпы роста выпуска можно представить уравнением:

s Q/Q = s T/T + SL + s L/L +Sk + SK/K

Как видно, скорость роста выпуска s Q/Q зависит от:

• темп технического прогресса s T/T

• темп роста затрат труда L s/L, умноженный на долю заработной платы (труда) в общем объеме производства SL (доля

доли заработной платы в продукте определяется как отношение номинальной заработной платы к цене вопроса);

• темп прироста капитала – s К/К , умноженный на долю капитала в выпуске СК.

Если доля труда и капитала в выпуске измеряется на основе производительности труда, капитала на одного работника и фондоотдача вклад технического прогресса представляется как остаток после вычета из увеличение производства на долю, полученную за счет увеличения труда и капитала, т. е. – s T/T – это так называемый коэффициент Солоу. остаток, выражающий долю экономического роста за счет технического прогресса или прогресса в знаниях.

Другая модель Солоу показывает взаимосвязь между сбережениями, накоплением капитала и экономическим ростом.

Если обозначить выработку на одного работника q, количество капитала на одного рабочего – k (капитальная – или фондовооруженность), производственная функция принимает вид:

К основным факторам, сдерживающим инвестиционную активность в настоящее время, относятся:

• большая зависимость национальной экономики, государственных финансов и платежного баланса от внешнеэкономической

условия в существующей структуре ВВП;

• чрезмерные административные барьеры для предпринимателей;

• недостаточная правовая защита отечественных и иностранных инвесторов, слабая правоприменительная практика;

• высокая цена коммерческого кредита, несмотря на заметное снижение ставок на финансовом рынке;

• отсутствие эффективных механизмов трансформации сбережений в инвестиции;

• неразвитость фондового рынка.

Создание условий для устойчивого экономического роста, который может быть достигнут за счет улучшения использования задействованных ресурсов и существующего экономического потенциала, является одной из ключевых задач в развитии любой экономической системы.

Существенное увеличение инвестиций и улучшение их качественных параметров имеет принципиальное значение.

Рост — это конечная цель любой экономики, независимо от ее характера. Определение этой цели позволяет достичь двух результатов одновременно: удовлетворения роста индивидуальных и коллективных потребностей (повышение уровня жизни) и создания самые выгодные условия для участия в международном конкурсе.

Активность инвестиционных ресурсов как экономического фактора определяется их умножающим свойством, суть которого заключается в том, что инвестиционные ресурсы увеличивают равновесный уровень национального производства на величину, большую, чем инвестиционные ресурсы.

Основными факторами экономического роста являются население, инвестиции, инновации и обмен опытом в области развития.

Поиск оптимального сочетания этих факторов и условий для их использования является предметом целенаправленной государственной политики в среднесрочном планировании.

Достижение устойчивого и сбалансированного роста в целях опережающего и догоняющего развития, переход к инновационной стадии экономического развития и создание соответствующей инфраструктуры являются основными задачами на пути увеличения экономического роста в России.

Для реализации стратегических целей Россия заинтересована не только в экономическом росте, но и в высоких темпах роста не менее 5% в год, что значительно превышает темпы роста развитых стран.

Общие условия для траектории устойчивого роста для стран с формирующимися рынками включают:

1) Ориентация на внешний спрос, открытость экономики. Слабо развитый и ограниченный внутренний рынок не создает достаточных условий для существования рыночных стимулов и поиска потенциальных сильных сторон экономики.

2) Распределение рыночных ресурсов. Свободный поток ресурсов и капитала являются основополагающими требованиями успешной стратегии устойчивого роста. Однако главное заключается в том, что государство должно наполнять рынок, а не подменять его. Вмешательство правительства не должно искажать рыночные стимулы. Это единственный случай, когда это способствовало бы успеху, а не препятствовало бы ему.

3) Высокая норма сбережений. Уровень накопления в странах догоняющего развития составляет не менее 25-30% ВВП. Этот вывод имеет фундаментальное значение для анализа перспектив экономического роста в России и разработки политики, направленной на его стимулирование. В последнее время уровень инвестиций в основной капитал в России остается на уровне 20-22%, что все еще не отвечает требованиям устойчивого роста.

4) Макроэкономическая стабильность. Страны с устойчивым ростом переживали разные периоды. Макроэкономические условия должны быть благоприятными для существования рыночных стимулов, предполагающих конкурентоспособную валюту. Уровень инфляции должен быть простым числом (до 10%). Слишком быстрый рост государственных расходов создает угрозу макроэкономической стабильности и неоправданно повышает роль государства в экономике.

Давайте сформулируем выход к экономическому росту в российских условиях с учетом общих условий:

1. Ориентация на снижение инфляции изменит механизм денежной массы, усилит тенденцию к долгосрочным сбережениям и инвестициям, а также снизит зависимость экономики от внешних рынков. Достижение стабильно положительной ставки рефинансирования и ее снижение до простых цифр является основной целью снижения инфляции. Такая политика изменит механизм денежной массы. Роль валютного рынка будет уменьшаться, в то время как роль процентной ставки будет увеличиваться.

2. Устранение институциональных барьеров, сдерживающих экономический рост, таких как: высокие барьеры для выхода на рынки, чрезмерное и неэффективное регулирование, снижение налоговой нагрузки, коррупция, неравенство рыночных агентов. Для устранения этих препятствий необходимо совершенствование нормативно-правовой базы.

3. Улучшение делового климата, направленное на устранение наиболее чувствительных к экономическому росту институциональных ограничений и привлечение инвестиций.

4. Инвестиции в человеческий капитал. Концепция человеческого капитала исследует взаимосвязь между инвестициями в людей и накоплением человеческого капитала, с одной стороны, и доходами, получаемыми отдельными лицами, фирмами и государством от этих инвестиций, с другой. Человеческий капитал — это совокупность знаний, навыков, способностей и производственных возможностей человека.

5. Уменьшить влияние негативных факторов и максимально использовать преимущества.

6. Поощрять сбережения и увеличивать норму накопления.

Оживление внутренней экономики — это не устойчивый рост. Экономическая ситуация характеризуется лишь некоторыми положительными тенденциями в динамике основных социально-экономических показателей. Обладая мощным инвестиционным потенциалом и соответствующими ресурсами, российская экономика характеризуется низкой инвестиционной активностью и не имеет устойчивой тенденции к росту.

Причины заключаются в следующем:

− ошибочная экономическая политика и стратегические просчеты привели к оттоку капитала;

− разрушение научно-производственного потенциала страны;

− снижение конкурентоспособности национальной экономики;

− разрушение государственной финансовой системы из-за ошибочной денежно-кредитной политики и создания денежно-кредитными властями “финансовых пирамид”, что повлекло за собой фактическое банкротство государства, его резкое ослабление, вовлечение в долговой кризис и нарушение денежного обращения;

− недооценка инвесторами российских инвестиционных проектов; их ошибочный отказ от многочисленных выгодных проектов как неэффективных из-за несоответствия стандартов учетной ставки (NPV, IRR, PB) процессам развития и реальному росту современных отраслей, особенно в области создания инновационных продуктов и услуг;

− слабое распространение методов регулирования в отраслях, что приводит к низкой инновационной активности, снижает тэффективность инвестиций и конкурентоспособность российских компаний и отраслей в целом;

− разрушение системы законодательного и общественного контроля за деятельностью высших государственных должностных лиц и органов исполнительной власти; бюрократия в системах управления, включая регулирование инвестиционных потоков.

Однако главное — повысить инвестиционную привлекательность и инвестиционную активность, и на этой основе экономическому росту мешает отсутствие единой, четко определенной стратегии развития государства.

Стратегия улучшения делового климата и Стратегия повышения инвестиционной привлекательности являются ключевыми элементами при формировании новой модели экономического роста. Они необходимы для решения важнейших проблем развития российской экономики на современном этапе. Среди этих проблем — зависимость от внешних рынков, отсутствие “длинных” денег и качественных инвестиций, стремительный рост внутренних цен, низкая конкурентоспособность российских товаров. Все эти проблемы не могут быть решены без улучшения качества бизнес-среды и инвестиционного климата.

Любой тип экономического роста, будь то увеличение масштабов производства (экстенсивный тип экономического роста) или повышение качества (интенсивный тип), требует дополнительных инвестиций. Возможность инвестиционного процесса и его реализации становится главным двигателем и регулятором экономического роста.

Для решения проблемы дальнейшего регулирования экономики можно было бы предложить следующие меры:

− усилить налогово-бюджетную политику не только за счет увеличения издержек, но и за счет более сильного снижения налогов в производственном секторе;

− обновить макроэкономическую политику, создав центр, который будет координировать деятельность различных государственных органов; —

— внедрение антикоррупционных механизмов с учетом международного опыта;

− следует уделять больше внимания развитию фондового рынка, самофинансированию, привлечению денег с помощью IPO, а также с помощью других инструментов фондового рынка;

− банковская система должна быть улучшена, должна развиваться дальше, должна предлагать много услуг населению;

— малый и средний бизнес — это самые слабые элементы нашей экономики;

− использовать новейшие научные разработки и достижения: инвесторы стимулируют экономический рост страны, внедряя результаты научно-технического процесса. В то же время развитие и рост экономики являются стимулом для получения дохода от бизнеса и работы экономически активного населения, принося прибыль собственникам и государству, тем самым определяя инвестиционную активность в стране.

Список литературы:

Шарп, У.Ф., и Александер, Г.Ж., (1990). Инвестиции . (4- еизд .). Prentice Hall International, Inc.

Ван Хорн, Дж.К. (1995). Финансовое управление и политика. (10-е изд.). Нью-Йорк: Прентис-Холл.

Уильямс, Дж.Б. (1938). Теория инвестиционной ценности. Кембридж, издательство Гарвардского университета.

Будиаф Мессауд, Зриби Эль-Гак Техени. (2014). Регулирование бизнеса и экономический рост: что можно объяснить? Международный Обзор стратегического управления 2, 112 , 69-78.

Зверев С. А. (2013). Понятие среднего класса в России. Сборник научных трудов поста “Современные решения современных Наук”. Т.3. Йошкар-Ола, С. 89-96.

Калабашкина Е. В. (2014). Критерий эффективного использования бюджетных средств. Сборник научных трудов аспирантов “Современные решения современной науки”. Том 4. Йошкар-Ола, 2014. С. 126-131.

Меньшиков В. А. (2014). Проблемы современной экономики: Сборник материалов межрегиональной научно-практической конференции / Марийский государственный Университет. – Йошкар-Ола, Т. 21. 312 с.

Нурмухаметов И. М. (2014). III-я Всероссийская научно-практическая конференция на базе Заочного интернет-форума “Рынок Трансформаций российской экономики: проблемы, перспективы, пути развития”. Научная секция: Актуальные проблемы теории и практики банковского дела и страхования. Йошкар-Ола: МОСИ, С.

Инвестиции как фактор экономического роста

Инвестиция – это размещение финансовых средств и капитала с целью получения дохода в будущем.

Инвестиционная деятельность является частью экономических отношений. По своей природе они схожи с кредитами, однако, обладают рядом отличий. Если кредиты выдаются на основании принципов возвратности, срочности и платности, то инвестиции не возвращаются. Они могут принести доход, либо не принесут, при этом возврат вложенных средств не осуществляется. В качестве инвестиций могут выступать следующие экономические объекты:

1. Деньги.
2. Ценные бумаги.
3. Имущество.
4. Имущественные права.

Процесс вложения средств в проект называется инвестиционной деятельностью. Ее основная цель – получение прибыли, либо получение иного положительного результата для инвестора. Инвестиционная деятельность необходима для того, чтобы использовать излишки средств в обороте. У владельца средства есть два пути их применения – вложение или сбережение. Последние ведет к тому, что постепенно денежные средства или капитал обесценивается. Для того, чтобы сохранять их стоимость, либо получать коммерческий доход субъекты экономики прибегают к инвестированию.

Инвестиции важны как на микроэкономическом, так и на макроэкономическом уровнях. Инвестирование в национальную экономику ведет к росту производительности, а значит, увеличивает внутренний валовый доход. Рост макроэкономических показателей свидетельствует об общем экономическом росте, а также позволяет сформировать базу для качественных преобразований в жизни общества. Инвестиции в национальную экономику имеют мультипликативный эффект. Акселератор инвестиций показывает отношение их прироста к изменению макроэкономических показателей.

Особенности экономического роста

Экономический рост представляет собой тенденции в экономике, которые ведут к увеличению макроэкономических совокупных показателей. Он выражается в увеличении объема выпуска. Основным показателем, отражающим экономический рост на уровне национальной экономики, является внутренний валовый продукт. Он может рассчитываться как в целом, так и на душу населения. Экономический рост исследовался различными учеными, большинство из них занималось изучением циклов в экономике. Основоположником стал Йозеф Шумпер.

Готовые работы на аналогичную тему

Главным двигателем экономического роста был определен научно-технический прогресс, влиявший на внедрение инноваций в производство, а значит, изменяющий текущие принципы ведения предпринимательской деятельности. Рост оценивает количественные изменения в экономике, а развитие – качественные. Именно поэтому определение экономического роста является более простым. Его характеризует реальный объем выпуска, рассчитываемый путем очищения внутреннего валового продукта от факторов инфляции. Так же рост характеризуется показателями национального продукта, его чистым значением и национальным доходом.

Все вышеперечисленные показатели конкретизируют различные стороны и причины экономического роста. Кроме того, они позволяют выявить проблемы, препятствующие достижению определенных хозяйственных результатов.

Выделяют два типа экономического роста:

1. Интенсивный рост основан на использовании инноваций, достижений науки и техники. Он является более трудоемким и затратным по времени, но приносит более стабильные и значительные результаты.
2. Экстенсивный рост осуществляется за счет увеличения потребления ресурсов и материалов, что ведет к негативным последствиям для общества в целом.

Часто экономический рост классифицируют относительно стран, в которых он наблюдается. Например, в Японии и Южной Корее наблюдались «чудеса роста», в странах Центральной Африки – «трагедии роста» и так далее.

Инвестиции как фактор экономического роста

Экономический рост достигается путем создания комплекса определенных условий. Наиболее существенным фактором из них является активная инвестиционная деятельность со стороны государства, а также привлекаемых в экономику субъектов хозяйствования. Они являются важным условием роста валового продукта. Однако, инвестиции остаются изменчивым инструментом, который ведет к динамике показателя ВВП.

Еще одна особенность инвестиций заключается в их нерегулярности. Часть отраслей испытывает потребность в инвестициях, но не получает их. При этом технологические и технические сдвиги в какой-либо отрасли могут способствовать притоку капитала в нее, либо в смежные отрасли. Инвестиции завязаны на прибыли. Чем больше прибыль, тем шире возможности инвестиционной деятельности и наоборот.

На микроуровне инвестиции способствуют росту производительности в том случае, если позволяют расширить рынки сбыта или увеличить объем выпуска. Получается, что инвестиции зависят от выручки, которая в свою очередь зависима от общей экономической активности субъекта хозяйствования, экономической системы в целом.

Инвестирование в экономический рост всегда связано с мультипликативным эффектом. Например, государственные субсидии на поддержку занятости создают положительный эффект для всей национальной системы. Увеличение числа занятых сказывается на объеме спроса, а значит, требуется больший объем предложения. Происходит стимулирование экономической деятельности всех субъектов хозяйствования.

Может произойти ситуация, при которой наращивание дохода может превысить мультипликатор за счет действия акселератора. Сначала осуществляется самостоятельный рост инвестиций, что ведет к увеличению дохода. То есть, экономический рост зависит не только от расширения масштабов инвестирования, но и от эффективности капиталовложений. Если рассматривать экономический рост для национальной экономики, стоит обратить внимание на работу бюджетно-налоговой системы. Снижение налогов в обрабатывающей промышленности позволит стимулировать научный и технический прогресс, что приведет к интенсивному экономическому росту в долгосрочной перспективе.

Источник https://be5.biz/ekonomika1/r2011/00169.htm

Источник https://scienceforum.ru/2022/article/2018032042

Источник https://spravochnick.ru/ekonomika/investicii_kak_faktor_ekonomicheskogo_rosta/