Словарь инвестора: основные инвестиционные термины с определениями простыми словами

Словарь инвестора – важные термины, которые нужно знать

Кандидат экономических наук. 20 лет преподаю финансы и инвестиции в университете. Инвестирую на фондовом рынке.

В своих статьях я часто делаю специальные вставки с основными инвестиционными терминами, которые нужно знать любому инвестору. Решила собрать их в одном месте и назвать “Словарь инвестора”. В словаре кратко дам определения простыми словами для новичков, вставлю ссылки на уже опубликованный материал в нашем финансовом блоге.

Активы инвестора – это инструменты, в которые инвестор вкладывает деньги с целью получения дохода. К ним относятся ценные бумаги, драгоценные металлы, индексные фонды, валюта, недвижимость и пр.

Полная информация об актуальных стратегиях, которые уже принесли миллионы пассивного дохода инвесторам

Активы предприятия – движимое и недвижимое имущество, которое задействовано в финансово-хозяйственной и производственной деятельности предприятия с целью получения прибыли.

Акция – эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца (акционера) на получение прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом и на часть имущества, остающегося после его ликвидации.

Акция обыкновенная – дает право своему владельцу на получение дивидендов, голосование на собрании акционеров, получение части имущества в случае ликвидации компании.

Акция привилегированная – дает первоочередное право на получение дивидендов и доли имущества при ликвидации компании, но лишает акционера голоса на собрании акционеров.

Аллокация в инвестициях – процент от капитала инвестора, который утвердил брокер при исполнении заявки на покупку акций на рынке IPO. Это может быть как 1 %, так и 90 %. Зависит от спроса на ценную бумагу и внутренних требований брокера к своему клиенту (например, активность на рынке, размер капитала и пр.)

Байбэк (buy back) – обратный выкуп компанией собственных акций с целью повышения спроса на них со стороны частных инвесторов, снижения риска враждебного поглощения или вложения свободных денежных средств.

Бенчмарк – это аналитический показатель, который позволяет оценить состояние экономики или отдельного сегмента рынка по сравнению с эталонных значением. Например, инвестор сравнивает с бенчмарком эффективность отдельного актива или всего инвестиционного портфеля. В качестве эталона могут быть фондовые индексы, валютные котировки, процентные ставки и пр.

Биржа – место для организованных торгов какими-либо активами. Она организует и контролирует сделки, гарантирует расчеты и поставки, оказывает консультационные услуги. Берет за свои услуги комиссию. На фондовой бирже торгуются ценные бумаги, на валютной – валюта, на товарной – полезные ископаемые, с/х продукция и т. д.

Биржевой стакан – графическое представление текущих цен и объемов спроса и предложения на определенный актив. Можно найти в торговых терминалах брокеров. Чаще всего представлен в виде таблицы с цифрами, которые постоянно меняются в зависимости от ликвидности инструмента. Служит для оценки ликвидности, а также поиска оптимальной цены для покупки или продажи.

Брокер – это посредник на финансовом рынке между инвестором и биржей, инвестором и депозитарием, помогает купить или продать активы на бирже, по некоторым из них является налоговым агентом, т. е. рассчитывает и перечисляет в бюджет налог на доходы, оказывает консультационные и аналитические услуги.

Брокерский счет – специальный счет, с помощью которого инвестор совершает сделки по купле-продаже активов на фондовом рынке. Деньги, которые хранятся на российском брокерском счете, не застрахованы государством. Открывает его брокер (банк, брокерская или управляющая компании), который имеет право на осуществление брокерской деятельности.

Бычий рынок – состояние фондового рынка, когда котировки на ценные бумаги растут длительный период времени.

ВДО (высокодоходные облигации) – облигации с высокой, относительно средней по рынку, доходностью, но и высоким риском дефолта, когда эмитент перестанет выполнять свои обязательства по погашению и выплате купонов.

Венчурные инвестиции – инвестиции с высоким уровнем риска в какие-то инновационные идеи, которые с одинаковой вероятностью могут принести большую доходность или большие убытки.

Волатильность – изменчивость цены или доходности актива на фондовом рынке. Измеряется среднеквадратическим отклонением цены/доходности актива от среднего значения за какой-то промежуток времени.

Голубые фишки – акции крупных и надежных компаний из разных отраслей, вносящих существенный вклад в экономику страны. Они отличаются высокой ликвидностью и низкой волатильностью, доходность может быть не такой высокой, как по более рискованным инструментам, но котировки “голубых фишек” быстрее других восстанавливаются после кризисов.

Гэп – это разрыв между минимальной и максимальной котировкой на бирже, визуально можно наблюдать на графике в виде пробела. Может образоваться после выходных дней, выхода плохих или хороших новостей об эмитенте, закрытия реестра акционеров для выплаты дивидендов, технических сбоев на бирже.

Делистинг – исключение ценных бумаг эмитента из списка допущенных к торгам на бирже или понижение их уровня в списке. Причины могут быть разные: банкротство и любое другое прекращение деятельности компании, отказ эмитента от публичного статуса, нарушения законодательства, плохое финансовое положение и пр.

Депозитарий – электронное хранилище данных о владельцах ценных бумаг и самих ценных бумагах. Брокер не хранит купленные инвестором активы, сведения о совершенной сделке купли-продажи он передает в депозитарий, где они и фиксируются до следующих изменений. Деятельность депозитария контролируется Центробанком.

Дериватив – финансовый инструмент, который имеет вид контракта между продавцом и покупателем о покупке/продаже актива через определенное время по заранее оговоренной цене. Торгуются на срочном рынке. Представители деривативов – фьючерсы, опционы, форварды, свопы. Считаются высокорискованными инструментами.

Дефолт – в инвестициях понятие чаще всего связано с облигациями, когда эмитент объявляет о невозможности дальше исполнять свои обязательства по выплате купонов и погашению облигации в конце срока.

Диверсификация инвестиций – это разделение инвестиционного капитала путем вложения в разные инструменты, страны, отрасли, валюты. Проводят с целью достижения оптимального соотношения риск – доходность, когда падение доходности по одним активам будет компенсироваться ростом по другим.

Дивиденды – часть прибыли, которой готов делиться эмитент со своими акционерами. Размер определяется в соответствии с дивидендной политикой, как правило, в процентах от чистой прибыли.

Дивидендный гэп – снижение стоимости акций после закрытия реестра акционеров (дивидендной отсечки) примерно на размер выплаченных дивидендов. Может длиться разный период времени: от пары дней до нескольких месяцев, потом закрывается, т. е. цена акции возвращается к прежнему значению.

Дивидендная отсечка – дата фиксации списка акционеров, которым будут выплачены дивиденды. Инвестор должен купить акции до этой даты, если хочет попасть в реестр. При этом, необходимо помнить о режиме торгов на бирже Т+2, когда акции переходят в собственность покупателя только через 2 дня после сделки.

Доходность – это отношение полученной прибыли за определенный период времени (чаще всего рассчитывают среднегодовое значение) к общей сумме вложенных средств в покупку какого-либо актива. Выражается в процентах.

Дюрация – временной промежуток, за который происходит полный возврат вложенных средств в покупку облигации. Выражается в годах или днях.

ETF – инвестиционный биржевой фонд, который создает управляющая компания по принципу коллективных инвестиций. Может включать в свой состав разные типы активов (ценные бумаги, драгоценные металлы, недвижимость) сразу от нескольких десятков или сотен эмитентов с целью диверсификации вложений. Используется в пассивных стратегиях инвестирования. Не нуждается в активном управлении, потому что повторяет состав определенного биржевого индекса.

ИИС (индивидуальный инвестиционный счет) – разновидность брокерского счета, который предоставляет инвестору налоговые льготы. Возможны 2 варианта льгот: по типу А, когда инвестор ежегодно имеет право вернуть 13 % от суммы инвестиций, но не более 52 000 руб., по типу Б, когда при закрытии счета инвестор не заплатит 13 % с прибыли от сделок.

Инвестиции для предприятия – вложение средств в объекты предпринимательской или иной деятельности с целью получения какого либо эффекта: экономического социального, экологического, бюджетного и пр.

Инвестиции для обычного человека – вложение средств в инвестиционные инструменты (ценные бумаги, валюта, драгоценные металлы, недвижимость и пр.) с целью сохранения и увеличения собственного капитала.

Инвестиционный портфель – совокупность активов, в которые вложены деньги инвестора. Основные факторы, которые инвестор должен учитывать при его формировании: финансовые цели и сроки их достижения, финансовые возможности, риск-профиль, диверсификация по странам, отраслям, валютам и классам активов.

Инвестиционная стратегия – детальный план по достижению поставленной финансовой цели, в котором расписаны сроки, показатели доходности, объемы и периодичность инвестирования, инструменты вложения денег, варианты реагирования на разные экономические ситуации и пр.

Индекс – экономический показатель, индикатор состояния отдельно взятой страны, отрасли или мира в целом. Он рассчитывается на основе стоимости и количества ценных бумаг компаний, которые оказывают существенное влияние на экономику перечисленных объектов. Часто выступает в качестве бенчмарка для формирования индексных фондов (ETF, БПИФ). Наиболее известные индексы в мире – Dow Jones, S&P 500, Nasdaq, Nikkei, DAX, в России – индексы Мосбиржи, РТС, “голубых фишек”.

Капитализация компании – рыночная стоимость компании на текущий момент времени. Определяется путем перемножения количества акций в обращении на их котировку на фондовой бирже. Динамично изменяется в течение торговой сессии в зависимости от ликвидности ценной бумаги.

Корреляция – взаимосвязь двух инвестиционных активов. Показывает, насколько изменится стоимость одного из них при росте или падении стоимости другого. Значение варьируется от -1 до +1. Если активы изменяются одинаково (например, оба растут или оба падают), то говорят о положительной корреляции, а ее значение стремится к 1. Если активы изменяются в противоположном направлении, то речь идет об обратной корреляции с отрицательным значением. Если активы вообще никак друг с другом не коррелируют, то значение параметра колеблется около 0.

Котировка – текущая цена актива, по которой продавец готов его продать на биржевом рынке, а покупатель купить. Скорость изменения зависит от ликвидности. Чем ликвиднее актив, тем чаще будет меняться котировка, и наоборот.

Краудфандинг – объединение людей и их капиталов на базе краудфандинговой площадки с целью финансирования какого-то проекта. Это могут быть вложения в стартапы с инновационной идеей, благотворительные мероприятия, производство продукта, организацию фестиваля, концерта и пр. Далеко не всегда результатом таких вложений является возврат средств и получение прибыли.

Купон – доход, который выплачивает инвестору эмитент облигации. Выражается в денежных единицах или процентах от номинальной стоимости ценной бумаги.

ЛДВ (льгота длительного владения) – налоговая льгота, которая позволяет инвестору не платить налог на доходы при продаже ценных бумаг, если они были куплены 3 и более лет назад.

Ликвидность – способность активов обращаться в деньги. Чем меньше срок конвертации и потери в рыночной стоимости, тем ликвиднее считается актив.

Листинг – процедура включения ценных бумаг в список инструментов, которым разрешено торговаться на бирже. Для попадания в список бумаги должны пройти отбор, требования к которому на разных биржах отличаются.

Локап-период (Lock-Up) – период времени, в течение которого инвестор не может продать купленные во время первичного размещения (IPO) акции. Продолжительность варьируется от 3 до 6 месяцев. Некоторые брокеры позволяют продать раньше, но с существенной в свою пользу комиссией.

Лот – минимальное количество активов, которое инвестор может купить или продать на бирже в рамках одной сделки. Например, 1 лот акций Сбербанка равен 10 акциям, купить 5 или 15 нельзя.

Лонг-сделка – биржевая сделка, которая рассчитана на длительную перспективу. Инвестор вкладывает деньги в покупку актива в надежде на получение прибыли от роста котировок через несколько месяцев или лет.

Маржинальная торговля – биржевая торговля на заемные деньги. Такую возможность дает инвестору брокер и берет за это вознаграждение. В качестве обеспечения возврата средств принимаются денежные средства и ликвидные активы.

Мажоритарий – физическое или юридическое лицо, которое владеет количеством ценных бумаг, достаточным для влияния на управление акционерным обществом.

Маржин колл (Margin call) – уведомление, которое получает инвестор от своего брокера при маржинальной торговле, если сумма на брокерском счете достигла критической отметки и ниже нее опускаться нельзя. Инвестор должен либо закрыть позицию в убыток, либо пополнить счет.

Медвежий рынок – состояние фондового рынка, когда котировки на ценные бумаги падают длительный период времени.

Миноритарий – физическое или юридическое лицо, которое владеет небольшим количеством акций компании. Имеющаяся доля не позволяет ему влиять на управление акционерным обществом.

Мультипликатор – экономический показатель, который использует инвестор в фундаментальном анализе для оценки перспектив развития страны, отрасли или компании и принятия решения о покупке ценных бумаг.

Облигация – это долговая ценная бумага, которую имеют право выпускать государственные и коммерческие структуры с целью получения дополнительного капитала для достижения поставленных целей: реализации проектов развития, погашения долгов и пр. Инвестор, который вкладывает деньги в покупку облигации, является кредитором эмитента и имеет право на получение дохода и номинальной стоимости бумаги в конце срока обращения. Отказ от выплат означает дефолт.

Опцион – производный финансовый инструмент, дериватив. Представляет собой договор между продавцом и покупателем опциона. Если первый обязуется купить актив по заранее оговоренной цене в определенную дату, то второй имеет право, но не обязанность продать актив по заранее оговоренной цене в определенную дату. И наоборот – если первый обязуется продать актив, то второй имеет право купить актив по заранее оговоренной цене в определенную дату.

Оферта – предложение, которое делает одна сторона другой, его можно принять или отклонить. В инвестициях термин используется в облигациях – предложение о досрочном выкупе ценной бумаги по номинальной стоимости, в акциях – предложение о выкупе эмитентом своих ценных бумаг по рыночной цене с учетом премии.

ОФЗ (облигации федерального займа) – облигации, эмитентом которых выступает государство в лице Минфина. Считаются консервативным инвестиционным инструментом, потому что риск дефолта страны низкий. По этой же причине доходность ОФЗ находится на уровне или чуть выше доходности банковских депозитов.

Первичное публичное размещение (IPO) – процедура выхода компании на фондовую биржу путем размещения своих ценных бумаг для свободной купли-продажи. Основная цель заключается в получении дополнительного капитала на развитие бизнеса.

ПИФ (паевой инвестиционный фонд) – инструмент коллективных инвестиций. Представляет собой портфель с разными активами (акции, облигации, недвижимость и пр.), который формируется на деньги инвесторов и находится под управлением управляющей компании. Разновидностью ПИФа является БПИФ (биржевой паевой инвестиционный фонд), который в отличие от первого обращается на бирже.

Плечо кредитное – услуга по займу активов, которую может получить инвестор у своего брокера при маржинальной торговле. Например, размер плеча 1:5 означает, что инвестор получает право распоряжаться капиталом, в 5 раз превышающим его фактическое количество на брокерском счете. Позволяет значительно увеличить прибыль от биржевых сделок, но несет в себе большие риски потери денег.

Просадка – временный убыток (снижение стоимости по сравнению с ценой приобретения) по отдельному активу или портфелю в целом.

Ребалансировка – периодический пересмотр инвестиционного портфеля с целью приведения долей входящих в него активов в их первоначальное состояние. Проводят либо путем продажи излишне выросших в цене, либо путем покупки упавших в цене инструментов. Процедура помогает инвестировать на запланированном уровне риск – доходность.

Реинвестирование – повторное вложение полученного дохода (дивиденды, купоны, налоговые вычеты и пр.) в покупку тех же или других инвестиционных активов, что запускает механизм сложного процента и приводит к большему наращиванию прибыли от инвестиций в долгосрочной перспективе.

Риск-профиль – восприимчивость к риску конкретного инвестора, его отношение к просадке инвестиционного портфеля. Знание своего риск-профиля помогает сформировать капитал, который не будет подвержен эмоциональным и неконтролируемым воздействиям со стороны его владельца.

Спред – разница между максимальной ценой, по которой покупатель готов купить актив, и минимальной ценой, по которой продавец готов его продать. Чем меньше это значение, тем ликвиднее считается инструмент.

Стоп-лосс (stop loss) – поручение брокеру продать акции, если котировки по ним опустились до неприемлемого для инвестора уровня и дальнейшее их снижение приведет к значительным убыткам. Это своего рода защита инвестора от потери капитала.

Сплит акций (stock split) – разделение одной акции на несколько штук (дробление) без изменения общей стоимости ценной бумаги, но с увеличением их общего количества. Основная цель такой процедуры заключается в повышении привлекательности акций для частного инвестора.

Технический анализ – анализ движения цен и объемов торгов активов на бирже с целью прогнозирования их дальнейшего поведения, поиска оптимальных точек входа и выхода из сделки. Использует математические формулы и графики.

Тикер – сокращенное название инвестиционного инструмента, которое использует биржа. Например, SBER – тикер обыкновенной акции Сбербанка.

Торговая сессия – время, в течение которого инвестор может купить или продать актив. Режим торгов регламентируется конкретной биржей.

Трейдинг – вид деятельности на бирже, когда трейдер зарабатывает на краткосрочных сделках с активами и колебаниях котировок. Основан на постоянном мониторинге рынка, анализе большого массива данных и оценке рисков. Связан с большим риском, но и потолка доходов нет.

Тейк-профит (take profit) – поручение брокеру продать акции, если котировки по ним выросли до установленного инвестором уровня. В противоположность стоп-лоссу, тейк-профит – ограничитель прибыли.

Форекс – международный валютный рынок, на котором обменивается одна валюта на другую. Цена, по которой две стороны готовы провести сделку, называется обменным курсом. Главные участники – банки.

Фри флоат (free float) – доля ценных бумаг эмитента, которые находятся в свободном обращении на бирже, т. е. доступны для покупки и продажи частному инвестору. Чем выше процент, тем ликвиднее инструмент.

Фундаментальный анализ – оценка инвестором реальной стоимости ценной бумаги при принятии решения о ее покупке или продаже. В основе лежит анализ финансовой отчетности, операционных показателей, мультипликаторов и макроэкономических показателей.

Фьючерс – производный финансовый инструмент, дериватив. Представляет собой договор, по которому одна сторона сделки обязуется продать актив по заранее оговоренной цене в определенную дату, а другая сторона обязуется купить этот актив по заранее оговоренной цене в определенную дату. Гарантом осуществления сделки выступает биржа.

Хеджирование – процедура, которая позволяет использовать различные методы и инструменты для защиты капитала от неблагоприятного движения рынка и потери денег. В качестве инструментов используют фьючерсы, опционы, форварды, свопы.

Ценная бумага – это документ, который закрепляет за его владельцем имущественные и неимущественные права. Основные виды: акции, облигации, депозитарные расписки, деривативы.

Шорт-сделка – сделка на бирже, в процессе которой трейдер зарабатывает на снижении котировок акций. Ценные бумаги берутся в долг у брокера, продаются по рыночной цене, после снижения котировок акции выкупаются обратно и возвращаются брокеру. Разница уходит трейдеру.

Эмиссия ценных бумаг – выпуск ценных бумаг в обращение на фондовом рынке с целью привлечения капитала на развитие бизнеса. Может быть первичной, когда эмитент впервые выходит на биржу, и дополнительной, когда в обращение выпускаются акции плюсом к уже существующим.

Эмитент – это юридическое лицо в лице государственных и коммерческих структур, которое выпускает в обращение ценные бумаги и принимает на себя закрепленные за этими бумагами обязательства.

Заключение

В словаре ровно 80 терминов. Буду рада, если в комментариях вы дополните список понятиями, которые я пропустила. Надеюсь, что новички оценят такую “шпаргалку” и будут к ней иногда обращаться.

Изучаем фондовый рынок: 25 главных терминов, которые должен знать каждый

Любой человек слышал о фондовом рынке. Сейчас очень много крупных финансовых организаций в России и за рубежом предлагают сервисы инвестирования для широких масс людей. Среди них и ВТБ, и Сбер, и Тинькоф, и Альфа, и Финам. Но далеко не все разбираются в теме глубоко. Если кто-то решил начать зарабатывать на бирже, то он просто обязан сначала ознакомиться с базовыми терминами.

Базовые термины фондового рынка:

Основные биржевые термины

Биржа

Акции или облигации нельзя купить в торговом центре или заказать на AliExpress. Есть специальные площадки, где профессиональные участники могут совершать операции с ценными бумагами. Биржа является не просто платформой, где размещаются бумаги крупнейших компаний, но и стандартизирует работу финансовой рынка. Популярными биржами являются:

• Московская Биржа;
• Санкт-Петербургская биржа;
• NYSE (США);
• Toronto Stock Exchange (Канада);
• London Stock Exchange (Великобритания);
• Tokyo Stock Exchange (Япония);
• Hong Kong Stock Exchange (Китай);
• FWB (Германия).

Брокер

Частное лицо просто так не может покупать ценные бумаги. Такая возможность есть у профессиональных участников финансовых рынков. Ими являются брокеры. Это посредники между частными инвесторами и биржами. Открыв торговый счет у брокера, человек сможет давать посреднику поручение купить/продать те или иные бумаги. Т. е. именно брокер от своего имени покупает актив, но принадлежать он будет все равно инвестору.

Ценные бумаги

По сути, это документ, подтверждающий имущественные права. Сейчас фактически речь не идет о бумаге в прямом смысле. Т. е. инвестору никакие документы на руки не выдаются. Просто после покупки ценных бумаг брокер записывает в депозитарии, что конкретный человек теперь владеет определённым активом.

Эмитент

Организация, выпустившая ценные бумаги для привлечения денег на свое развитие, считается эмитентом.

Обыкновенные акции

Акционерное общество – есть акции. Т. е. это доли компании. Эмитент выпускает и продает бумаги для получения денег. Фактически компания продает себя, но не полностью. Пакеты акций, позволяющие соучредителям сохранить контроль над предприятием, как правило, не продаются на рынке.

Получается, что компания получает большую сумму денег (без обязанности отдавать их), увеличивает свою стоимость, престиж, возможность для увеличения прибыль, но при этом не теряет контроль. А инвесторы, покупая доли компании, могут получать дивиденды и рассчитывать на рост рыночной стоимости акций.

Дивиденды

Компания получает прибыль и часть денег направляет на выплаты в пользу акционеров – дивиденды. Все логично: акционер купил долю компании, значит, имеет право на получение и части прибыли эмитента.

Если компания получила большой доход за финансовый период, то есть вероятность выплаты крупных дивидендов. Когда прибыли не было, либо она оказалось небольшой, то есть вероятность, что владельцы обыкновенных акций не получат ничего. Дело в том, что выплата дивидендов не является обязанностью эмитента. Если ОСА (Общее собрание акционеров) решит не платить, то так оно и будет. Исключение тут составляют привилегированные акции.

Привилегированные акции

Есть особый тип акций. Привилегированные акции (в отличие от обыкновенных) не дает владельцу право голоса, зато по ним в большинстве случаев фиксируются дивиденды. Проще говоря, инвестор будет знать точно, когда и сколько получит денег. Также есть приоритет при получении компенсации после распродажи имущества ликвидированного эмитента.

Такие акции подойдут больше для рядовых инвесторов, которым нужно просто получать стабильный пассивный доход. Так как привилегированные акции являются менее ликвидными, и волатильность тут ниже, то и рыночная цена меняется не так заметно.

Ликвидность

Это характеристика актива, описывающая возможность быстрого и беспрепятственного совершения операций с ним. Если ликвидность высокая, то ценные бумаги можно быстро и без проблем купить/продать. И наоборот. Высокой ликвидностью отличаются бумаги голубых фишек.

Голубые фишки

Голубые фишки – акции самых крупных, надежных и стабильных предприятий

Это акций компаний с безоблачными перспективами развития. Отличительные особенности таких организаций:

• длительный срок работы на рынке;
• большая и стабильная генерируемая прибыль;
• крупный капитал и резервы;
• высокий рейтинг надежности;
• высокая репутация;
• наличие государственных организаций в числе крупных акционеров.

Проще говоря, голубые фишки – крупные и надежные компании, которым практически не грозит дефолт и ликвидация. Риски при инвестировании в такие компании минимальны.

Волатильность

Это изменчивость цены того или иного актива. Это явление считается неотъемлемой частью фондового рынка. Высокая волатильность говорит о том, что стоимость актива может в ближайшее время резко измениться в цене.

Дата отсечки

Выплата дивидендов полагается всем акционерам на момент формирования реестра. Т. е. не имеет значения, когда были куплены бумаги: 10 лет назад или неделю. Сама акция подтверждает факт владения долей компании. Поэтому эмитент объявляет заранее о проведении собрания акционеров и назначает дату закрытия реестра. Это и есть дата отсечки – последний день, когда можно попасть в список акционеров на получение дивидендов.

Важно: на отечественных рынках нужно успеть купить бумаги за 2 дня до даты отсечки. Именно столько времени требуется для перехода права собственности. Если не успеть за 2 дня, то в реестр человек может не попасть.

Дивидендный гэп

И тут следует еще упомянуть о таком явлении, как дивидендный гэп. Рыночная стоимость акций обычно растет до даты отсечки, а потом падает после выплаты дивидендов. Все из-за того, что спрос сначала заметно увеличивается (растет число желающих успеть купить акции под получение дивидендов), а предложение падает. Потом, когда дивиденды были выплачены, наблюдается обратная картина: спрос уменьшается (мало кто хочет покупать акции, когда дивиденды уже выплачены и возможно падение рыночной цены), а предложение увеличивается, так как те, кто покупал акции чисто под дивиденды, теперь хотят продать бумаги.

Если не успеть купить акции за 2 дня до даты отсечки, то может возникнуть такая ситуация: человек покупает бумаги дорого (начало дивидендного гэпа), не попадает в реестр, соответственно, не получает дивиденды. Поняв, что выплат не будет, человек решает избавиться от бумаг, но они резко подешевели из-за дивидендного гэпа.

Номинальная стоимость акций

Эта цена бумаг, по которой они продаются при выпуске и первичном размещении. Номинальная цена: общая стоимость эмитента, разделенная на количество выпущенных акций.

Рыночная стоимость акций

После размещения бумаг на рынке номинальная цена уже не имеет значения. Теперь ее будет определять рынок. Компания, получив крупную сумму денег после продажи акций, и так становится дороже. Далее бумаги торгуются уже по рыночной стоимости. Она будет зависеть от изменения спроса и предложения. Немаловажным фактором является ожидание инвесторов. Если люди поверили в успех компании, а она несет убытки и не платит дивиденды, то спрос на бумаги упадет, соответственно, снизится рыночная цена. И наоборот. На самом деле существует масса факторов, влияющих на рыночную стоимость, и никто точно не может знать, как будут меняться котировки.

Проще говоря, инвестор может в перспективе заработать много денег после продажи бумаг, если рыночная стоимость акций заметно увеличится.

Нельзя исключать, что рыночная стоимость вообще упадет до нуля. К примеру, из-за ликвидации эмитента.

Котировки

Это текущая рыночная стоимость ценных бумаг на рынке. Котировки меняются постоянно. Это позволяет определить наиболее справедливую стоимость актива на данный момент. Также это дает возможность спекулянтам заработать в кратчайшие сроки.

Тренд

Это направление котировок. Если идет тенденция на активную покупку актива, то начинается восходящий тренд (бычий). Допустим, некая компания объявила скорое расширение. Ряду инвесторов стали интересы ее бумаги, и они стали их скупать. Из-за увеличения спроса начинается рост рыночной стоимости. Это замечают другие частные инвесторы и трейдеры. Они хотят успеть получить прибыль на фоне восходящего тренда и скупают акции, подталкивая их стоимость вверх еще сильнее.

Часто такое увеличение стоимости безосновательно и не отражает реального положения дел компании. Просто многие люди пошли в сторону тренда с целью быстрого заработка. Отсюда и образуются пузыри, которые нередко громко лопаются. Тогда начинается уже медвежий тренд.

Трейдер

Рядовой частный инвестор просто покупает акции на длительный срок для получения дивидендов и с расчетом на рост рыночной стоимости в перспективе. А трейдером принято считать активного игрока на бирже. Именно им важно оценивать волатильность, ликвидность актива, прогнозировать изменение котировок. Трейдер способен на основе анализа купить акции, которые скоро будут расти в цене на рынке. Соответственно, после продажи он получит прибыль. Трейдер на самом деле может зарабатывать в короткие сроки. Но спекулятивная торговля акциями несет большие риски.

Облигации

Это долговые ценные бумаги, подтверждающие факт передачи денег инвестором в пользу эмитента. Проще говоря, человек дает временно свои деньги (покупает облигации) какой-либо организации, которая тратит их для решения своих коммерческих задач. За это эмитент обязан выплачивать инвесторам купон.

Купон

Это процентное вознаграждение в пользу инвестора за предоставление денег. Обычно купон ненамного превышает текущие показатели инфляции и выплачивается каждый 6 месяцев.

Плавающий купон

Чтобы коммерческим организациям снизить риски, они предлагают плавающий купон, а не фиксированный. Он привязывается к какому-либо показателю, обычно к ключевой ставке рефинансирования Центробанка. Если меняется ключевая ставка ЦБ, то со временем будет расти или падать плавающий купон.

Номинальная стоимость облигаций

Эта та цена, по которой облигации продаются при первичном размещении. На отечественных рынках она обычно равна 1 000 рублей. Когда наступает дата погашения, эмитент выкупает все облигации по номинальной цене. Получается, что организация этим возвращает деньги обратно инвесторам.

Дата погашения

Облигации обычно обращаются на рынке определенный срок. Последний день обращения – дата погашения. Здесь эмитент выкупает обратно все ценные бумаги. Однако владелец облигаций может продать их на бирже, не дожидаясь даты погашения.

Дисконт

Доходность не всегда бывает купонной. Иногда облигации продают с дисконтом, т. е. по цене ниже номинальной. К примеру, если номинал равен 1 000 рублей, то эмитент может продавать бумаги по цене 950 рублей. Но в дату погашения организация выкупает бумаги именно по номинальной цене. Т. е. разница в виде дисконта и будет доходом инвестора.

Тикер

А это просто короткое обозначение ценных бумаг на фондовом рынке. К примеру, MTSS (МТС), SBER («Сбербанк»), GAZP (Газпром»), YNDX («Яндекс»), AFLT («Аэрофлот»), FB (Facebook), AAPL (Apple), MSFT (Microsoft) и т. д.

Инвестиционный портфель

Набор купленных активов называется инвестиционным портфелем. Как правило, он собирается так, чтобы увеличить возможный доход и уменьшить риски. Т. е. применяется широкая диверсификация. Проще говоря, все деньги вкладывается не просто в акции одной компании, а, к примеру, в разные облигации, ПИФы, индексы, валюту, акции нескольких компаний и т. д.

Словарь биржевых терминов и сленга

Знакомство с терминами и профессиональным жаргоном трейдеров позволит понимать все, о чем говорят опытные участники торгов.

• Терминология и определения
• Сленг

Терминология и определения

Основные термины и определения, которые часто встречаются на финансовых рынках.

Адресные сделки — операции, которые проводятся напрямую между участниками торгов при личной договоренности, а не через торговый терминал.

Айсберг-заявка. Заявка, в которой предусмотрено общее число контрактов, однако отображается только их часть (видимая). Обработка таких заявок осуществляется поэтапно. После исполнения первой части отображается вторая и так далее.

Акционер — владелец акциями.

Акция — ценная бумага, наделяющая своего владельца рядом возможностей:

• Претендовать на долю прибыли компании, пропорциональную номиналу актива;
• Входить в состав совета директоров и участвовать в принятии решений, определяющих дальнейший вектор развития предприятия.

Акции принято делить на обычные и привилегированные. Последний тип ценных бумаг дает право инвестору получать фиксированный процент от прибыли компании.

Алготрейдинг (алгоритмическая торговля) — ведение торговли по заранее определенным алгоритмам, основанным на статистике. Часто подобный подход автоматизируется. На языке MQL специалистами пишутся программы (советники), которые в состоянии вести торговлю по строгому алгоритму без участия человека. В последние годы в них постепенно интегрируется машинное обучение.

Анализ — исследование текущей рыночной ситуации, истории котировок, а также экономических и прочих факторов, влияющих на динамику ценообразования, с целью составления результативного торгового плана и его последующей реализации.

Арбитраж —покупка и продажа одного актива на разных биржевых площадках по заранее известной стоимости с целью извлечения прибыли. В отличие от Форекс, фондовые торговые платформы являются централизованными и стоимость одного актива на каждой отдельной площадке может отличаться из-за некорректной оценки или по иным причинам. Это создает хорошие возможности для арбитражной торговли.

Аск — стоимость финансового инструмента, по которой будет открыта сделка на продажу (открытие ордера Sell).

Аутсайдеры — участники торговли, не обладающие эксклюзивной (инсайдерской) информацией о ценообразовании активов.

Базовая или базисная валюта (Base Currency) — денежная единица, стоящая в числителе парного актива. Например, в паре EUR/USD базисной валютой является евро, а в паре AUD/USD — австралийский доллар.

Баровый график (Bar Chart) — график, отображающий динамику ценообразования актива в виде ряда ценовых элементов (баров). Визуально выглядит следующим образом:

Каждый элемент формируется за выставленное трейдером время (таймфрейм) и отображает такую информацию, как:

• Изменение цены актива за определенный период, соответствующий установленному таймфрейму;
• Цену открытия (направленная влево горизонтальная линия) и закрытия (горизонталь направлена вправо);
• Диапазон изменения цены за период.

Безрисковая ставка — процентная ставка, актуальная для держателей “безрисковых” ценных бумаг. К таким активам можно отнести, например, казначейские облигации США.

Бид (Bid) — цена, по которой будет осуществлена покупка актива (открытие ордера Buy).

Биржа — площадка для торговли ценными бумагами и прочими ликвидными финансовыми инструментами. Практика показывает, что подобные платформы создаются преимущественно опытными участниками торгов в виде ООО, ОАО, ЗАО и т.д.

Брокер — человек или компания, которая оказывает посреднические и консалтинговые услуги на финансовых рынках. Иными словами, брокер принимает от клиентов торговые распоряжения и обязуется исполнить их по указанным в заявках ценам.

Быть в рынке или быть вне рынка — держать открытые сделки или нет.

Встречная валюта — денежная единица, расположенная в знаменателе дроби парного актива. Например, в парах EUR/USD и AUD/USD встречной валютой является доллар США.

Валютная корзина — набор условных денежных единиц третьих стран, который необходим для точного определения стоимости национальной валюты. Например, в РФ подобный принцип используется для привязки курса национальной валюты к евро и доллару США.

Валютная интервенция — целенаправленное влияние центрального банка на стоимость национальной валюты. ЦБ каждого государства стремится накапливать валютные резервы. Речь о покупке востребованных валют. При возникновении угрозы обрушения курса национальной денежной единицы значительная часть накопленного резерва продается, что влияет на стабилизацию национальной валюты. Например, в валютном резерве РФ существенную долю занимает доллар США. При ослаблении курса рубля к американской валюте ЦБ РФ продает значительную партию долларов, создавая таким образом искусственное снижение спроса. Подобные манипуляции в результате укрепляют стоимость российского рубля по отношению к USD.

Вексель — своего рода долговая расписка, оформленная в строго установленной форме. Держатель векселя вправе требовать от должника или организации указанную в документе сумму денег или иные материальные ценности.

Волатильность — степень отклонения цены от своих средних значений. Чем больше ценовые колебания актива, тем выше его волатильность.

Гарантийное обеспечение — часть капитала, которая блокируется на счете трейдера при покупке актива с использованием кредитного плеча. Например, если финансовая поддержка брокера составляет 1:20, то минимальный уровень гарантийного обеспечения составит 20% от депозита. Иными словами, гарантийным обеспечением является страховка биржи от неисполнения клиентом финансовых обязательств.

ГКО – государственные краткосрочные облигации. Инструмент для привлечения заемных средств, ГКО выпускаются не во всех странах. Например, в РФ эмиссия ГКО до сих пор не возобновлена в основном из-за негативного исторического опыта – дефолт в 90-х был спровоцирован именно небрежной работой с этим инструментом.

Глобальное депонирование – процесс передачи ценных бумаг из одного банка в другой. Строго регламентирован и порядок передачи, и состав передаваемого портфеля. Изымать бумаги частично запрещено.

Глубина рынка – информация по ордерам покупателей и продавцов конкретного актива.

Голубые фишки — акции крупнейших и стабильных компаний с высокой капитализацией (Роснефть, Газпром, Apple, Microsoft, Сбербанк и другие).

Горизонтальный спред – стратегия, предполагающая покупку опционов одного типа (Коллы или Путы) по одной цене, но с разной экспирацией.

ГЭП – разрыв на ценовом графике. Как правило, формируется после публикации отчета, разрывы имеют свойство закрываться, эта особенность используется в торговле.

Гэмблинг – так обозначается бессистемный стиль торговли. В переводе на русский язык гэмблинг означает буквально «игру на деньги», что подчеркивает легкомысленное отношение трейдера к торговле.

Девальвация валюты — падение цены национальной денежной единицы по отношению к валютам других стран.

Делистинг — удаление акций определенной компании из перечня торгуемых на бирже активов. Делистинг может осуществляться либо в принудительном порядке по решению администрации торговой площадки, либо по желанию совета директоров компании-эмитента (организации, выпустившей ценную бумагу).

Деноминация — изменение рыночной стоимости денежной банкноты, при этом реальная стоимость остается неизменной. Деноминацию используют с целью упрощения взаимных расчетов в условиях крайне высокой инфляции.

Дериватив — актив, стоимость которого зависит от другого, базового актива.

Дефляция — противоположный инфляции термин, обозначающий интенсивное снижение стоимости товаров и услуг по отношению к стоимости национальной валюты.

Дефолт — отказ в выполнении взятых на себя финансовых обязательств. Термин применяется в случае признания страной или компанией невозможности выполнять кредитные обязательства.

Длинная позиция — ордер на покупку (Buy).

Дивергенция — расхождение. В контексте биржевой торговли этот термин применяется при противоположном движении графика и линии осциллятора. Помимо этого, понятие актуально в тех случаях, если каждый локальный максимум на ценовом графике строится выше предыдущего, а столбики гистограммы индикатора формируются в противоположном направлении и наоборот.

Диверсификация — распределение капитала между несколькими активами или открытие ордеров на нескольких финансовых инструментах с нулевым коэффициентом корреляции с целью снижения потенциальных рисков. Например, если акции одной компании идут вниз, то другая позиция компенсирует убытки и оправдает финансовые ожидания инвестора.

Дивиденды (дивидендная доходность) — средства, которые выплачиваются держателям акций компании. Решение о выплате дивидендов и о ее значении принимается советом директоров по итогам отчетного периода.

Дилинговый центр — компания, которая предоставляет посреднические и консалтинговые услуги на финансовом рынке. Дилинговые центры предоставляют трейдерам ПО для осуществления торговли, а также помещения, оборудованные всем необходимым для комфортной работы.

Дродаун — серия убыточных сделок, которые привели к потере части депозита.

ЕБРР – Европейский банк реконструкции и развития.

Евробонд — европейские купонные облигации, выпускаемые на длительное время. В зависимости от периода конкретной ценности принято различать долгосрочные (от 15 лет и более), среднесрочные (5-15 лет) и малосрочные евробонды (1-5 лет).

Евроноты – срок обращения этих бумаг 3…8 месяцев, процентная ставка плавающая, определяется на базе ЛИБОР. Долговой инструмент, используется для привлечения заемных средств.

Европейские опционы – опционы с невозможностью досрочного погашения. Погашение производится только в дату экспирации.

Единственная цена – назначается брокером клиенту. Это твердая цена, а не рыночная котировка, которая постоянно меняется в зависимости от соотношения спроса и предложения.

Журнал сделок — место для записи и хранения информации о проведенных ранее торговых операциях Ближайший синоним — история торговли. Эти сведения необходимы трейдеру для сбора статистики и проведения работы над ошибками для внесения корректировок в стратегию в случае необходимости.

Заброшенный рынок – рынок с практически полностью отсутствующей ликвидностью. Нет желающих продавать и покупать.

Законы «голубого неба» – негласное название законов, регулирующих работу участников рынка ценных бумаг в США.

Залог – активы, выступающие в роли обеспечения при использовании заемных средств. В трейдинге с использованием кредитного плеча залогом называют маржу.

Заявка – применительно к биржевой торговле заявкой называют приказ на заключение сделки. Может отдавать по рыночной цене или цене, отличающейся от рыночной.

Зигзаг – популярный индикатор, позволяющий вычленять значимые движения графика. Не используется для прогнозирования поведения графика в будущем, его назначение – фильтрация незначительных движений.

Зонтик цен – фирма монополист диктует ценовую политику всем остальным компаниям, выпускающим этот же продукт. За счет этого на рынке держатся схожие цены на один и тот товар.

Золотой паритет – сколько по весу содержится чистого золота в денежной единице государства. Также термин используется для определения соотношения между валютами по весу золота.

Золотой стандарт — привязка стоимости национальных валют к золоту в фиксированном соотношении. Подобная система мироустройства была актуальна до 22 июля 1944 года. Ей на смену пришла Бреттон-Вудская система, предполагающая независимость валют от стоимости золота, а также отсутствие фиксированных значений валютных курсов.

Инвестор — человек, заинтересованный в получении пассивной прибыли за счет вложения свободных средств в перспективные проекты, финансовые инструменты и прочие.

Инвестиции — средства, вложенные с целью извлечения пассивной прибыли

Индекс — своего рода “портфель”, в который входят акции ряда крупных компаний. График индекса отображает среднее значение стоимости всех активов, входящих в его структуру.

Индикатор — аналитический инструмент, в алгоритме которого заложена определенная формула генерации торговых сигналов.

Инструмент (финансовый) — любой актив, который торгуется на финансовых рынках (криптовалюты, фьючерсы, опционы, контракты на разницу цен CFD, валютные пары, товары и прочие).

Инфляция — повышение стоимости товаров и услуг по отношению к курсу национальной валюты.

Инсайдер — участник торгов, обладающий ценной информацией о потенциальной динамике ценообразования финансовых инструментов.

Институциональный инвестор — участники торгов, располагающие самыми крупными капиталами. В последнее время термин применяется в более узком смысле. Институциональными инвесторами трейдеры называют фонды, страховые или инвестиционные компании и т.д.)

Казначейский вексель США — ценная бумага, которая выпускается на срок 3, 6 или 12 месяцев с целью привлечения средств инвесторов для покрытия дефицита в национальном бюджете.

Канал — трендовое движение цены между линиями поддержки и сопротивления.

Капитал — сумма любых материальных ценностей, включая транспорт, недвижимость и прочие, владение которыми позволит создать источник пассивного дохода.

Капитализация — число активов компании, умноженное на их рыночную стоимость.

Клиринг — безналичная торговля акциями, товарами или иными материальными ценностями, в основе которой лежит учет взаимных финансовых требований и долговых обязательств (баланса платежей) участников сделки.

Клоз (Close) — закрытие сделки (ордера).

Котировка — цена актива, по которой участники торгов готовы осуществить продажу или покупку.

Конвергенция — схождение, то есть термин, противоположный дивергенции.

Консолидация — движение ценового графика в боковом направлении. Консолидация говорит о неопределенных настроениях рынка. В подобные периоды наблюдается значительное снижение волатильности финансового инструмента.

Коррекция — движение графика, направленное против основной тенденции. Коррекции могут составлять до 50% от последнего трендового движения.

Корреляция — фундаментальная зависимость активов друг от друга. Значение корреляции определяется в коэффициентах от -1 до 1, где -1 означает отрицательную корреляцию (графики активов движутся в противоположном друг от друга направлении), 1 — положительная корреляция (графики движутся в одном направлении) и 0, что указывает на отсутствие между финансовыми инструментами связи. Значения корреляции могут незначительно изменяться в зависимости от рыночной волатильности.

Короткая позиция — открытие сделок на продажу (Sell).

Кредитное плечо — соотношение капитала трейдера или инвестора к заемным средствам, предоставленным брокером или другими участниками торгов для повышения объема сделок и, следовательно, прибыли.

Кросс-курс — ценовые графики валютных пар, в состав которых не входит доллар США.

Курсовая стоимость ценной бумаги (курс) — рыночная цена, то есть фактическая стоимость актива на момент осуществления сделки.

Леверидж — синоним кредитного плеча.

Ликвидность — способность быстрой продажи финансового инструмента. Ближайшим синонимом ликвидности можно назвать “спрос”.

Линейный график — отображение динамики ценообразования актива в виде кривой линии.

Линия тренда — прямая линия, проведенная касательно локальных уровней на ценовом графике. Трендовые линии указывают направление тренда, а также позволяют своевременно выявить разворот.

Листинг — комплекс процедур по проверке акций компании на предмет соответствия требованиям торговой площадке, а также добавления х перечень доступных для торговли активов.

Локирование — открытие двух сделок равным торговым объемом в противоположном направлении. Часто локирование применяется для спасения сделки от принудительного закрытия с фиксированием отрицательного финансового результата (Stop Out).

Лот — единица измерения торгового объема биржевой сделки.

Лоу (Low) — ценовой минимум.

Мажоры или мажоритарные акционеры — держатели крупных пакетов акций.

Маклер — агент, осуществляющий по требованию клиента выявление соотношения спроса и предложения на рынке. Помимо этого, маклеры проводит со сторонами-участниками сделки согласование всех условий, а также берет на себя обязанности по регистрации сделки на бирже.

Мани-менеджмент — комплекс правил, направленных на грамотное управление капиталом в условиях биржевой торговли.

Маржа — в контексте биржевой торговли этот термин обозначает сумму средств, зарезервированных под открытый ордер.

Маржинальная торговля — возможность осуществлять торговые операции с использованием кредитного плеча.

Маркетмейкер — участник торговых операций, обеспечивающий высокую ликвидность закрепленных за ним активов. Для поддержания нужного соотношения спроса и предложения по закрепленным активам маркетмейкеры открывают сделки по купле продаже необходимым для реализации поставленных задач торговым объемом.

Метатрейдер (MetaTrader) — одна из наиболее популярных торговых платформ для открытия сделок на рынке Форекс (валютные пары и контракты CFD).

Миноры или миноритарные акционеры — владелец акций, число которых не позволяет ему принимать участие в совете директоров и влиять на вектор развития компании.

Накопленный купонный доход (НКД) – доход по облигации, рассчитывающийся с учетом количества дней, прошедшего с даты выплаты последнего купона либо выпуска бондов. При продаже облигации НКД не теряется.

Нерыночные котировки — неточные котировки, имеющие существенный ценовой разрыв с графиком (более 10 пунктов). Возникают в результате технического сбоя в работе ПО по вине брокеров или поставщиков ликвидности.

Неэффективность рынка — термин, определяющий состояние рынка, при котором инвесторы не в состоянии определить дальнейший потенциал ценообразования актива.

Неголосующие акции – ценные бумаги, не дающие право голоса на собрании акционеров. В остальном могут не отличаться от обычных акций, по ним выплачиваются дивиденды в том же размере, что и по голосующим бумагам.

Незастрахованный опцион – обычный опцион, держатель которого решил не подстраховываться и не покупать контракт в противоположном направлении. Например, покупка Колла без покупки Пута означает работу с незастрахованным опционом.

Неторговая операция – любая операция, не связанная непосредственно с торговлей. Это может быть пополнение счета или вывод средств с него, перевод денег между брокерскими счетами.

Номинал (нарицательная стоимость акции) – официально объявленная эмитентом стоимость ценной бумаги. Как правило, не имеет ничего общего с рыночными котировками, которые определяются балансом спроса и предложения.

Номинальный курс – курс ценной бумаги, установленный на основе ее номинала, рыночная котировка не учитывается.

Облигация — ценная бумага, которая фактически является аналогом долговой расписки. Ее держатель вправе требовать от эмитента в оговоренные роки ее номинальную стоимость. Облигации являются одним из наиболее востребованных инструментов для диверсификации рисков.

Обратимая ценная бумага – опцион или привилегированные акции, которые держатель может конвертировать в обычные акции (ordinary shares).

Опцион — контракт, по условиям которого стороны договариваются о купле/продаже актива в оговоренные сроки и по заранее утвержденной стоимости, даже если на момент закрытия сделки цена актива будет существенно отличаться от рыночной.

Ордер — торговый приказ.

Осциллятор — “опережающий” индикатор. Осцилляторы являются техническими аналитическими инструментами, посредством которых выявляют зону перекупленности/перепроданности, дивергенции/конвергенции, а также разворотные моменты на ценовых графиках. Визуально представляют собой гистограммы или кривые линии, которые строятся в дополнительном окне под графиком.

Откат — незначительное изменение цены против основного тренда.

Открытый интерес — фундаментальный индикатор, значение которого соответствует числу срочных биржевых контрактов (опционов или фьючерсов), расчет по которым еще не был произведен.

Отложенный ордер — торговый приказ, который будет исполнен при достижении ценой указанного трейдером уровня.

Паттерн — модель или фигура, формирование которой на ценовом графике позволяет трейдеру предугадать дальнейшее движение цены, основываясь на статистических данных.

Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) – одна из форм коллективного инвестирования. Управляющая компания формирует портфель и затем продает его доли или паи, любой желающий может купить их и позже продать, зафиксировав таким образом прибыль.

Поддержка – горизонтальный уровень, расположенный под ценой. Строится по локальным или абсолютным экстремумам.

Портфель – набор активов, в которые инвестированы средства. В портфель могут входить акции компаний, драгоценные металлы, криптовалюты, бонды.

Проскальзывание — разница между ценой, указанной в торговой заявке трейдера, и стоимостью актива в момент исполнения ордера брокером.

Профит – прибыль по сделке.

Прямые инвестиции – вложение средств непосредственно в производство какого-либо товара либо покупка контрольного пакета акций.

Привилегированная акция – ценная бумага, дающая держателю большие права по сравнению с владельцами ordinary shares. Преимущества заключаются в приоритетном праве на получение имущества компании при ее ликвидации и выплате дивидендов.

Пункт – минимальное изменение цены.

Ралли – резкий безоткатный рост стоимости акции.

Реестр акционеров – перечень держателей ценных бумаг. По дивидендным бумагам важно быть в реестре акционеров до даты отсечки иначе дивиденды не будут начислены.

Репо – договор о продаже каких-либо активов, в котором закреплена обязанность продавца выкупить их по определенной цене.

РТС – один из основных российских индексов.

Рэндж – движение графика актива в горизонтальном коридоре.

Регуляторы — структуры, которые контролируют деятельность брокерских компаний и обеспечивают ее соответствие законодательным нормам, а также защищают интересы клиентов.

Реинвестирование — инвестирование полученной от покупки ценных бумаг прибыли с целью повышения потенциальной доходности.

Реквот — предложение брокером новой цены, по которой будет исполнен ордер. Реквоты образуются в силу невозможности исполнения торгового распоряжения клиента по указанной в заявке цене.

Рецессия — интенсивное снижение экономической активности.

Риск-менеджмент — синоним мани-менеджмента.

Своп — плата за перенос ордера на следующий торговый день. Может быть как положительной, так и отрицательной. Значения свопов уникальны для каждой брокерской компании и прописываются в спецификации контрактов.

Спред — разница между ценами Bid и Ask.

Сплит – дробление акций, увеличение их количества. Одновременно с этим пропорционально понижается стоимость одной ценной бумаги так, чтобы капитализация компании не изменилась. За счет этого снижается входной порог и привлекаются новые инвесторы.

Страйк – цена, по которой покупается/продается базовый актив. Положение страйка влияет на прибыльность опционов, именно относительно страйка рассчитывается результат по сделке с опционами.

Стрэп – стратегия торговли опционами, предполагает покупку 2 Коллов и 1 Пута с одинаковой экспирацией, но разными страйками.

Стрип – стратегия работы с опционами. Создается синтетическая конструкция из купленного Колла и 2 купленных Путов.

Срочный рынок — рынок, на котором ведется торговля срочными контрактами (опционами, фьючерсами, форвардами).

Стакан — перечень заявок на открытие ордеров в торговом терминале.

Стоп лосс — страховочный ордер, ограничивающий максимально допустимый убыток по сделке.

Тик – минимальное колебание курса.

Торговая сессия – определенный временной промежуток в рамках которого заключаются сделки на бирже.

Таймфрейм – сколько времени будет занимать формирование 1 свечи или бара.

Технический анализ – метод анализа рынка, основной постулат которого звучит как «цена учитывает все». Трейдеры исходят из того, что цена уже учла все фундаментальные факторы, поэтому для анализа достаточно работы с графиком.

Тренд – направленное движение графика. Характеризуется постоянно повышающимися либо понижающимися локальными экстремумами.

Точка безубытка – значение котировки, при которой совокупный результат по всем открытым позициям равен нулю.

Тайминг – наиболее благоприятный момент времени для входа в рынок. Зависит от конкретной торговой стратегии.

Тейк профит (Take Profit) — ордер, фиксирующий прибыль на отмеченном трейдером уровне.

Трейлинг стоп (Trailing Stop) — постоянный перенос ордера Stop Loss при движении графика в нужном трейдеру направлении.

Фри-флоат (free-float) — акции, которые свободно обращаются на рынке.

Фьючерс — производный финансовый инструмент, заключая который стороны договариваются о купле/продаже базового актива, а также о цене и сроках поставки.

Форвард – система расчетов, при котором непосредственно обмен валют происходит через определенное время после заключения сделки.

Форест – нестандартный тип графика. По цене закрытия строится линия, а информация по другим ценам отображается в виде точек.

Фрактал – стандартный индикатор, определяет локальные максимумы и минимумы на 5-свечных формациях.

Фундаментальный анализ – анализ рынка с учетом фундаментальных факторов (новости, квартальная отчетность, макроэкономические индикаторы, характеризующие работу компании).

Фондовый индексы – индикативные инструменты, используются в роли барометров, характеризующих состояние рынков отдельных стран, секторов экономики или регионов планеты. Непосредственно индексы покупать/продавать нельзя, но можно работать с производными инструментами на них (фьючерсы, опционы).

Хай (Hight) — максимум.

Хеджирование — открытие серии торговых ордеров с целью защиты капитала.

Чарт (Chart) — ценовой график.

Чикагская товарная биржа – одна из крупнейших торговых площадок мира. Здесь торгуются фьючерсы, опционы.

Шорт (Short) — оордер Sell.

Эквити — значение, отображающее состояние торгового счета после открытия ордера.

Экспирация — срок исполнения контракта.

Эмитент — компания, выпустившая акцию.

Эмиссия – выпуск в обращение ценных бумаг либо денег.

Эмиссионное право – свод правил, регулирующих эмиссию ценных бумаг либо денег.

Японские свечи — тип отображения ценовых графиков. Аналог баров. Ценовые элементы формируются в виде свечей: pакрашенные элементы указывают на то, что стоимость актива снижалась, а прозрачные говорят о росте.

Сленг

Нередко сложные термины, длинные слова и словосочетания, определенные ситуации – заменяются упрощенными неофициальными названиями, которые входят в сленг трейдеров и инвесторов.

Ауди или кенгуру или киви — валютная пара AU/USD.

Альпинист — сторонники открытия ордеров Buy.

Арбуз — миллиард рублей.

Астролог – аналитик, здесь трейдеры намекают на то, что зачастую прогнозы аналитиков не сбываются.

Автотаз – акции автомобилестроительной компании «Автоваз».

Айпиошка – акций компании, недавно прошедшая IPO.

Блудняк — непоследовательные, хаотичные движения ценовых графиков внутри дня.

Бобры — облигации ЦБ РФ.

Болото — боковой тренд или флэт.

Бонды — облигации.

Боковик или стояк — еще одно жаргонное определение бокового тренда.

Бык — трейдеры, которые открывают ордера на покупку.

Бычий рынок — восходящий тренд.

Бидуины – трейдеры, выставляющие отложенные заявки на покупку.

Бензопила – сильные колебания цены.

Бумага – акции какой-либо компании.

Ботва – акции с низкой ликвидностью.

Влететь — лишиться значительной части депозита.

Волк — успешный трейдер.

Встать в позу — открыть ордер.

Второй эшелон — акции молодых компаний или предприятий с низкой капитализацией.

Входной билет — требования к сумме стартового депозита.

Вынос — интенсивное изменение стоимости актива.

Вялый стакан — низкое число заявок на открытие новых ордеров.

Вдуть, впарить – продать акции.

Выйти в ноль – закрыть сделки с нулевым результатом, нет ни убытка, ни прибыли.

Волк – уверенный в своих силах трейдер.

Вазелинос – бывший премьер-министр Греции, его фамилия Венизелос.

Гидра – акции «РусГидро.

Газмяс – акции Газпрома.

Гвозди – набор длинных свечей, из диапазона превышает диапазоны соседних свечей.

Дайджест — перечень основных событий, которые могут повлиять на динамику ценообразования ликвидных активов.

Дакс — фондовый индекс Германии DAX.

Движняк — интенсивный краткосрочный тренд, который сопровождается значительным ростом волатильности.

Дейтрейдинг — торговля внутри дня.

Депо — депозит.

Драйвер — новость, способная радикально повлиять на настроения крупных участников торгов, что повлияет на дальнейшую динамику ценообразования.

Доливка – дополнительные входы в рынок в том же направлении. Трейдеры часто доливаются, например, по ходу развития восходящего тренда.

Ева — валютная пара EUR/USD.

Еврейка — валютная пара EUR/JPY.

Единорог – стартап с оценочной стоимостью более $1 млрд, при этом стартап все еще не выпустил акции и не стал публичной компанией.

Жениться на бумаге — долгосрочное вложение свободных средств в ценные бумаги.

Жиро – поручение банку о переводе определенной суммы третьему лицу, подпись чека. Термин произошел от giro – обращение.

Жирный кот – сравнительно малая компания, зарабатывающая деньги за счет участия в высокорисковых проектах.

Жалящая пчела – сравнительно малая компания, реализующая проект совместно с крупным бизнесом и получающая завышенную относительно своего вклада в общее дело прибыль.

Жертва продольной пилы – результат двойной неудачной сделки. Например, трейдер покупает на максимуме, после падения котировок решает продать, но делает это в районе минимума. В итоге получает убыток по обеим сделкам.

Журавлик – сделка небольшого объема.

Жыпи – речь идет о финансовом конгломерате J.P.Morgan Chase.

Загрузить — инвестировать все свободные средства в один актив.

Задирать — неоправданно повышать стоимость актива.

Замок — локирование.

Зафибоначить — нанесение на ценовой график сетки Фибоначчи — одного из распространенных аналитических инструментов.

Засовывать — закрыть ордер по рыночной стоимости.

Засолить — продать.

Заяц — трейдер, безосновательно открывающий множество сделок в течение дня.

Зебра — последовательное чередование нисходящих и восходящих японских свечей.

Зарезать лося – зафиксировать убытки.

Засадная бумага – акция, имеющая потенциал для роста, но не растущая, когда этого ждет основная масса трейдеров. Бумага находится в своего рода засаде.

Изба — компания, имеющая отношение к торговле на фондовом рынке.

Избушечник — представитель брокерской компании, который видит уровни расположения страховочных ордеров клиентов.

Индастриал — американский индекс DowJones. В структуру индекса входят акции компаний промышленного сектора.

Индюк — индикатор.

Интрадей — торговля внутри дня.

Интрадейщик — сторонник краткосрочной торговли внутри дня с незначительными целевыми уровнями.

Кабан — трейдер, который передерживает прибыльные ордера, в результате чего закрывает сделки с фиксированием нулевого или отрицательного финансового результата.

Кабель — валютная пара GBP/USD.

Квал — квалифицированный участник торгов, имеющий доступ к расширенному перечню доступных для торговли финансовых инструментов.

Квик (QUIK) — популярная торговая платформа, для осуществления операций на фондовом рынке.

Контанго — ситуации, при которых стоимость фьючерса выше цен на базисные активы.

Корм или планктон — начинающие трейдеры, необладающие должными знаниями и навыками для успешной торговли.

Коротышка — открытый против глобального тренда ордер с целью заработать на тиковых изменениях цены.

Космонавт — трейдер, держащий открытым ордер на покупку.

Крокодил — индикатор Билла Вильямса “Аллигатор”. Входит в число стандартных аналитических инструментов в любой торговой платформе.

Кроссы — валютные пары, в структуре которых нет доллара США.

Кукловод — маркетмейкер.

Купец — крупный инвестор.

Купить в яме — открытие ордеров Buy после достижения ценовым графиком локального минимума.

Курить на заборе — анализировать рынок, не предпринимая торговых действий.

Кухня — брокеры, которые обрабатывают ордера клиентов на внутренних серверах и не предоставляют реальный доступ к торговле финансовыми инструментами. Сотрудничество с подобными организациями влечет за собой конфликт интересов, то есть ситуацию, при которой прибыль трейдера является убытком брокера. В таких условиях существует высокий риск невыплаты клиенту полученной в ходе торговли прибыли.

Лемминг — начинающий участник торгов, который повторяет одни и те же ошибки, при этом не считает нужным обучаться. Подобные действия постоянно приводят к потере депозита.

Лес — гистограмма осциллятора.

Лось — ордер Stop Loss.

Лимитник — отложенный ордер типа Limit.

Луни — валютная пара USD/CAD.

Лыжи — паттерн “Рельсы” системы свечного анализа Price Action.

Линейка – портфель инвестора.

Ловить пипсу – стиль торговли, предполагающий заключение массы сделок с небольшим профитом в каждой из них.

Лонгуст – трейдер, открывший сделку на покупку.

Лок (он же замок) – две или больше разнонаправленных сделок. За счет локирования создаются безрисковые конструкции, разнонаправленные сделки позволяют замораживать текущую прибыль/убыток.

Лыжи – один из паттернов свечного анализа, в Прайс Экшен называется рельсы. Выглядит как 2 расположенные рядом полнотелые крупные свечи разного цвета.

Лой/Лоу – ценовой минимум.

Лить – продавать акции по рыночной цене.

Лучок – акции Лукойла.

Макдак — осциллятор MACD.

Мамба — Московская биржа ММВБ.

Маньяк — эксперт в области управления капиталом на финансовых рынках.

Мажоры или мажоритарные акционеры — держатели крупных пакетов акций.

Мартышка — торговый советник, алгоритм которого основан на Мартингейле (удвоение объема ордера при каждом закрытии сделки по Stop Loss).

Машка — трендовый индикатор МА (скользящая средняя).

Медведь — трейдер, держащий открытым ордер Sell.

Медвежий рынок — преобладание нисходящего тренда.

Миноры или миноритарные акционеры — владелец акций, число которых не позволяет ему принимать участие в совете директоров и влиять на вектор развития компании.

Мтс — механическая торговая стратегия, работа по которой предполагает следование строгому алгоритму.

Морж или Колян — Margin Call (предупреждение трейдера о необходимости пополнить счет для удержания ордера открытым). Такой сигнал появляется при длительном удержании убыточного торгового распоряжения при сохранении тренда.

Мустанг — сложно прогнозируемый актив, торговля которым сопряжена с высокими рисками.

Наждак — индекс NASDAQ.

Нарезать — успешно закрыть несколько краткосрочных ордеров.

Нефтянка — акции нефтяных предприятий РФ.

Ножницы — отрицательная корреляция.

Нюся — Нью-Йоркская фондовая биржа NYSE

Олл ин – трейдер входит в рынок на весь имеющийся у него капитал.

Отгрузка – продажа большого объема акций.

Отложка – отложенный ордер.

Отрубить плечи – запрет со стороны брокера торговать с кредитным плечом.

Отвязанная лошадь – акция, чье движение слабо связано с общей тенденцией на фондовом рынке.

Отжать – спровоцировать движение цены к определенному уровню.

Овца — неопытный трейдер, который ведет торговлю находясь в зависимости от чужого мнения.

Омар Хайям — трейдер, открывающий ордера Buy на локальных максимумах.

Первый эшелон — наиболее ликвидные акции крупных компаний с высокой капитализацией.

Пианист — трейдер, способный эффективно открывать серию краткосрочных сделок внутри дня и закрывать их с фиксированием прибыли. Эксперты такого уровня способны единовременно вести торговлю на графиках нескольких активов.

Пила — боковой тренд, который отличается от стандартного флэта резкими движениями цены в разные стороны.

Поймать лося — закрытие ордера по Stop Loss.

Потолок — наиболее значимый локальный максимум.

Пол — наиболее значимый локальный минимум.

Пробой — преодоление ценовым графиком уровня поддержки или сопротивления, что часто свидетельствует о смене тренда.

Прыжок дохлой кошки – кратковременный взлет котировок актива. Формируется за счет быстрого выкупа предложения после падения, после прыжка дохлой кошки не происходит разворот нисходящего тренда, это лишь кратковременный эмоциональный рост.

Парковка – временный перевод средств в практически безрисковые активы, например, облигации казначейства США. За счет этого инвестор «парукет» деньги без риска потерь, беря тайм-аут для принятия глобального инвестиционного решения.

Пипсануть – совершить сделку с профитом в несколько пунктов.

Поза – открытая позиция.

Переворот – закрытие сделки и вход в рынок в противоположном направлении.

Пианист – трейдер, работающий одновременно с несколькими активами.

Присесть – незначительная просадка стоимости ценной бумаги.

Проторговка – движение в диапазоне.

Пылесос – массовая скупка акций.

Ралли — интенсивный восходящий тренд, который сопровождается повышенной волатильностью.

Реал — реальный депозит.

Ришка — фьючерс на индекс РТС.

Рыжик — золото или пара XAU/USD.

Радуга – от англ. rainbow bonds, облигации со встроенной защитой от валютных рисков. При погашении таких долговых бумаг учитывается изменение курса соответствующих валют.

Риза, Рима, Риха – фьючерсные контракты на индекс РТС.

Раздача – синоним термина «лить», обозначает продажу акций по рыночной цене.

Ракета – бумага с потенциалом резкого роста.

Саппорт — служба поддержки.

Свинья — участник торгов, который часто не понимает рыночной ситуации и открывает сделки, руководствуясь эмоциями или интуицией.

Север — абсолютный максимум на ценовом графике.

Серфер — сторонник краткосрочной торговли.

Сиплый — американский индекс S&P500, в структуру которого входят 500 крупнейших по уровню капитализации компаний США.

Сишка — фьючерс на валютную пару USD/RUB.

Слив — потеря 80% или более от депозита.

Сова — торговый советник.

Собрать стакан – выставить заявку большого объема и собрать встречные заявки, добившись значительного изменения котировок.

Стебли – бычьи свечи, появляющиеся после сильного падения рынка.

Снос башни – исполнение лучшей заявки в полном объеме.

Спайдер – ETF с тикером SPY, этот биржевой фонд копирует корзину индекса S&P 500.

Старая леди – так называют Банк Англии.

Тазик — отложенный ордер Buy Limit, расположенный значительно ниже от текущей стоимости актива.

Тамагочи — торговый советник, открывающий сделки по простому алгоритму.

Технарь — сторонник применения технического анализа на практике.

Тигр — опытный и успешный трейдер, который довольно редко открывает ордера, но только в направлении глобального тренда на дневных графиках.

Тильт — неуправляемая эмоциональность трейдера, которая приводит к необдуманным торговым решениям и, следовательно, к потере депозита.

Трал — трейлинг стоп.

Тонна — тысяча контрактов.

Туземец — сторонник краткосрочной торговли (скальпинга или пипсовки).

Умка — индекс DowJones.

Уходить в ночь — перенести краткосрочную сделку на следующий торговый день.

Урка – акции компании «Уралкалий».

Уйти в минус – потерять деньги на одной или нескольких сделках.

Узкий рынок – ситуация, когда большинство трейдеров предпочитает сохранять выжидательную позицию. Ликвидность на минимуме, все ждут пока ситуация прояснится.

Укатать – добиться снижения цены.

Фантики — виртуальные деньги для торговли на демо-счете.

Физик — физическое лицо.

Флет — боковой тренд.

Флиппер – трейдер, ведущий интенсивную торговлю. Срок жизни сделок невелик.

Фундамент – сокращенное название фундаментального анализа. При анализе учитываются новости, квартальные отчеты, макроэкономические индикаторы, характеризующие работу самой компании.

Футпринт – кластерный график, добавляется информация по горизонтальным объемам.

Фигура – движение графика на 100 пунктов.

Фейк – заявка большого объема, создает иллюзию наличия крупного игрока, но при приближении к ней цены она отменяется.

Хеджер — участник торгов, целью которого является не заработок на ценообразовании активов, а страхование капитала.

Хомяк – излишне жадный инвестор, покупающий акции несмотря на то, что бычий тренд уже завершился.

Ход – движение цены от одного ориентира к другому.

Хвост – так называют тень свечи.

Чемодан — инвестиционный портфель.

Черный лебедь — макроэкономическое, непредсказуемое событие, которое приводит к интенсивному снижению стоимости фондовых активов.

Чартист – приверженец технического анализа. Анализирует рынок, составляет прогнозы в первую очередь на основании изучения самого графика. Фундаментальный анализ отходит на второй план.

Четвертый рынок – заключение сделок без использования брокера. Продавец и покупатель заключают сделку напрямую.

Час «быков» – доминирование покупателей на рынке, котировки растут.

Час «медведей» – доминирование продавцов на рынке, котировки снижаются.

Черепашки – трейдеры, зарабатывающие на незначительных движениях цены.

Часовик – часовой таймфрейм графика.

Шпилька — длинная нерыночная тень свечи, формирование которой часто связано со сбоем в работе торгового терминала.

Шумные акции – акции, на котировках которых много шпилек, это указывает на нестабильность движения. В такие периоды лучше не торговать.

Шортобус – обилие продавцов на рынке.

Шкурить – открыть сделку на продажу и, не отрываясь от монитора, наблюдать за ростом прибыли.

Эллиотчик — стсоронник открытия ордеров по волновой теории Эллиота.

Юг — абсолютный минимум на ценовом графике.

Юрик — юридическое лицо.

Яма — наиболее значимый локальный минимум.

Ярд — миллиард.

Яна – сленговое название японской иены.

Автор статей, трейдер и инвестор. «Трейдинг для меня — это источник вдохновения и приятное времяпровождение. Здесь более 20000 активов, но даже любой один из них может открыть большие горизонты деятельности, знаний и возможностей.»

Источник https://iklife.ru/investirovanie/slovar-investora.html

Источник https://myrealearnings.ru/finance/izuchaem-fondovyj-rynok-25-glavnyh-terminov/

Источник https://stolf.today/slovar-birzhevyx-terminov-i-slenga.html