Акции китайских компаний: обзор и инструкция — Center Ichinese 8.0

Хочу инвестировать в акции китайских компаний. Как это сделать?

Заинтересовала возможность инвестировать в рынок Китая (биржа Гонконга). Могу ли я это сделать через российского брокера с ИИС?

Александр, с помощью индивидуального инвестиционного счета можно покупать ценные бумаги только на российских биржах: Московской и Санкт-Петербургской. Ни один российский брокер не даст доступ к иностранным торговым площадкам через ИИС, а у иностранных брокеров ИИС вообще нет.

Есть несколько способов вложиться в акции китайских компаний, при этом доступ к бирже Гонконга необязателен. Опишу основные варианты.

Российский брокер, Московская биржа

Самый простой для россиянина способ вложиться в акции китайских компаний — купить акции биржевого фонда FXCN, которые торгуются на Московской бирже. Это можно сделать через ИИС с самостоятельным управлением или через обычный брокерский счет.

FXCN отслеживает индекс Solactive GBS China ex A-Shares Large & Mid Cap USD, а в составе фонда акции около 180 компаний. Расходы на управление — 0,9% в год от стоимости чистых активов фонда.

Тем, кого интересует не только Китай, но и развивающиеся страны в целом, может пригодиться биржевой ПИФ VTBE. Он отслеживает индекс MSCI Emerging Markets Investable Market и для этого покупает акции ETF iShares Core MSCI EM.

Доля китайских бумаг в VTBE — около 30%, остальное — акции компаний из Тайваня, Южной Кореи, Индии и так далее. Фонд iShares берет комиссию 0,18% в год, а VTBE — еще до 0,8% сверх этого. Долю в VTBE также можно купить с помощью ИИС или брокерского счета.

Подпишитесь на Инвестник — рассылку для инвесторов, и получайте письмо с главными новостями каждый понедельник

Российский брокер, Санкт-Петербургская биржа

На Санкт-Петербургской бирже есть бумаги отдельных китайских компаний, например депозитарные расписки Alibaba и Baidu. Осенью 2019 года планируют добавить еще около 20 бумаг, торгующихся на Гонконгской бирже. Все эти бумаги можно купить через ИИС или брокерский счет, если брокер дает доступ к Санкт-Петербургской бирже.

На внебиржевом рынке также есть фонд акций крупных китайских компаний FXI и фонд акций китайских технологических компаний CQQQ. Оба ETF предназначены только для квалифицированных инвесторов, их не получится купить на ИИС.

Иностранный брокер, иностранные биржи

Можно открыть брокерский счет у зарубежного брокера и через него получить доступ к бумагам китайских компаний на Гонконгской бирже и других торговых площадках. Еще будут доступны различные ETF, связанные с Китаем.

Этот вариант даст больше всего возможностей, но он самый сложный. Далеко не все иностранные брокеры открывают счета россиянам, на иностранных биржах не действуют российские налоговые вычеты, а комиссии за сделки могут быть выше, чем у российских брокеров.

Еще придется самостоятельно рассчитывать и платить НДФЛ, а с 1 января 2020 года надо будет уведомлять налоговую об открытии таких счетов и сообщать о движении денежных средств — мы недавно об этом писали.

Альтернативные варианты

Есть и другие способы вложиться в китайские ценные бумаги: открытый ПИФ одной из российских управляющих компаний, структурные продукты некоторых российских банков и брокеров, полисы unit-linked от зарубежных страховых компаний.

Эти варианты мне кажутся менее выгодными из-за комиссий. Например, у ПИФа, инвестирующего в акции китайских компаний, комиссия за управление — более 3% в год, это очень много.

Если у вас есть вопрос о личных финансах, правах и законах, здоровье или образовании, пишите. На самые интересные вопросы ответят эксперты журнала.

Акции китайских компаний: как купить?

Китайский переводчик: блог

Хотите купить акции китайских компаний? Но не знаете, как это сделать? Не только объясним, но и покажем. Здесь вы сможете найти полную и актуальную информацию. Инвестируйте с умом!

За счет активного развития экономики Китай увеличивает свое влияния на мировой арене. Поэтому акции китайских компаний вызывают большой интерес. Например, для российских инвесторов активы зарубежных стран, тоже очень привлекательны. Кроме того, крупные компании сулят значительные прибыли при грамотных вложениях средств. Какие же перспективы у таких инвестиций?

Акции китайских компаний: как купить?

Для начала, нужно приобрести акции. Но сделать это, находясь на территории России, проблематично. У российских брокеров нет прямого доступа к биржам Китая. Поэтому действовать приходится одним из двух способов:

• Через приобретение паев фонда FXCN на бирже Москвы.
• Или через биржу Санкт-Петербурга путем вложений в депозитарные расписки.

Только эти способы дают возможность легально инвестировать в акции китайских компаний. А затем пользоваться в дальнейшем налоговыми вычетами.

Такая стратегия может показаться неудобной и сложной. Однако, чтобы понимать ее причины, для этого нужно разобраться, как устроен китайский рынок акций. Далее, предлагаем вашему вниманию небольшой, но очень полезный перечень профессиональных терминов на китайском языке. Кроме этого, дополнительную информацию можно найти в статье «Фондовые рынки Китая сегодня«.

Справка от ichinese8.ru

Глоссарий:
• Акции китайской компании 中国公司股票
• Китайский рынок акции 中国股票市场
• Гонконгская фондовая биржам 香港证券交易所
• Шанхайская фондовая биржа 上海证券交易所
• Шэньчжэньская фондовая биржа 深圳证券交易所
• Гонконгский доллар港元
• Китайский юань 人民币
• Госкомитет КНР по регулированию рынка ценных бумаг 中国证券监督管理委员会
• Брокер 经纪人
• Иностранный инвестор 外国投资者
• Государственная компания 国有企业
• Эмитент 发行公司

Китайский рынок акций: как он функционирует?

Еще десять лет назад о китайских компаниях было известно не так много. Однако стремительное развитие ряда государственных, публичных и частных компаний в кратчайшие сроки вывели Китай в международные экономические лидеры.

Нужен качественный перевод с китайского языка финансовой документации? Мы вам поможем.

Email: aleksandr@ichinese8.ru
WhatsApp: +79500911531

Этому способствует ряд факторов:

1. Большая численность населения. Соответственно, избыток не только рабочей силы, но и потребительской способности.
2. Ограничения, введенные правительством, для иностранных конкурентов. Западные компании не могли работать на китайском рынке до 2014 года. Таким образом, все ресурсы и потребительская заинтересованность отдаются компаниям КНР.
3. Амбициозность руководителей китайских компаний дает возможность расширять сферу влияния на международные рынки.
4. Качество выполняемых работ и скорость, а также трудолюбие сотрудников способствуют активным темпам развития организаций и повышения лояльности к ним.

Кроме этого, китайский рынок акций в первую очередь рассчитан на граждан КНР. Сам фондовый рынок Китая был основан в 1914 году, но окончательное формирование и начало полноценного функционирования относится к 1991 году. Вся деятельность находится под контролем государства – не только деятельность участников рынка, но и отношения между ними.

Акции китайских компаний и фондовые биржи Китая

Информация от ichinese8.ru:

В Китае всего три крупнейших биржи:
• Гонконгская HKSE 香港交易所
• Шанхайская SSE 上海交易所
• Шэньчжэньская SZSE 深圳交易所

Наиболее открытая для инвесторов со всего мира – Гонконгская фондовая биржа 香港证券交易所. Торги на ней осуществляются в валюте гонконгского доллара港元(HKD), используются ценные бумаги типа «В» – специально для резидентов других стран. Две другие биржи продолжительное время были закрыты для иностранных инвесторов, и только с 2014 года их открыли для всех. Операции производятся исключительно в юанях 人民币 и используются акции типа «А», предназначенные для внутреннего рынка.

Интересный факт от ichinese8.ru:

Общая капитализация этих бирж равна примерно 4,4 триллиона долларов США. Сейчас фондовый рынок Китая уступает по величине только Нью-Йоркской бирже. До событий 2015 года, объем торгов на китайских биржах превышал в 2 раза объем торгов на биржах Америки.

Важный нюанс для тех, кто только планирует приобретать акции: большинство ценных бумаг выпущены государственными компаниями. Это обусловлено не только особенностями страны и политического строя, но и другими факторами:

1. Стремительные темпы роста и развития компаний.
2. Увеличение внутреннего долга.
3. Торговые войны и санкции между государствами.

Это ставит перед выбором инвесторов: с одной стороны, возможность заработка и оптимистичные перспективы, а с другой – риски, которые затруднительно предугадать.

Акции китайских компаний: причины интереса иностранных инвесторов к ним

Изменения в положении Китая на мировой арене произошли быстро, и это также сказалось на уровне жизни внутри страны. К 2020 году темпы экономического роста постепенно замедляются, хотя и остаются в среднем выше, чем в других передовых странах. С другой стороны, ключевой риск в данном случае заключается в непрерывном росте мощностей: вероятность того, что он может в любой момент стать избыточным, высока при развитии сильной конкуренции в той или иной области.

Действенным решением в таком случае становится выбор для инвестиций компании, которая тем или иным образом защищена от чрезмерной конкуренции, или же область ее работы связана с быстрорастущим и неугасающим спросом.

Другой момент – торговые войны. Ситуация между Китаем и США получила огласку во всем мире и конфликт не исчерпан. На самом деле, это повод вкладываться в ценные бумаги предприятий, зависящих от импортно-экспортных отношений в меньшей степени.

Следующий нюанс – корпоративный внутренний долг, который демонстрирует высокие показатели. С другой стороны, необходимо обращать внимание на уровень закредитованности компаний и их финансовую устойчивость. Например, эти два показателя говорят о стабильности и перспективах развития инвестирования. И еще ряд рисков, которые присутствуют вне зависимости от опыта инвестора:

• Ряд компаний больше заинтересован в текущем получении прибыли, а значит, у них нет долгосрочных перспектив развития и планов мероприятий на случай возникновения кризисных ситуаций.
• Иностранным инвесторам сложно понять причины стремительных подъемов и провалов котировок отдельных компаний, представленных на бирже.
• Ценные бумаги Китая менее ликвидны, чем бумаги американских компаний.
• Отчеты эмитентов могут быть сфальсифицированы.
• Согласно законодательству КНР, эмитенты могут в произвольном порядке остановить движение своих акций на бирже.

Таким образом, видно, что приобретение акций китайских компаний связано с явными рисками. Тем не менее, в 2020 году этот вид инвестирования обладает перспективами, подтвержденными известными аналитиками и его можно осуществить через биржи Москвы или Петербурга.

Инструкция по приобретению акций китайских компаний

Инвестировать денежные средства в китайские компании можно двумя способами:

• официально, с дальнейшим получением налогового вычета (до 400 тысяч рублей за год);
• неофициально.

В первом случае создается индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) и с его помощью, через московскую или петербургскую биржу, происходит инвестирование. Стоит отметить, что в данном случае выбор компаний скромен. Но для начинающего инвестора этого достаточно, чтобы диверсифицировать возможные риски.

Во втором случае инвестирование в акции связано с большими рисками. Но с другой стороны, есть возможность самостоятельного выбора компаний и полная ответственность за все действия. Для этого необходимо выбрать брокера, через которого будут совершаться операции по покупке и продаже акций.

Это может быть не только российский банк, дочерняя компания отечественного брокера за границей, но и зарубежный брокер. В выборе нужно руководствоваться не только размером взимаемых комиссий, но и рекомендациями, благонадежностью и итогами последних лет работы.

Предостережение:

Вложения в акции не должны превышать 30% от всего имеющегося капитала. Это позволит не обанкротиться даже в случае неудачной инвестиции.

Во что лучше вкладывать деньги? Какие акции лучше приобретать? Только вступая в мир инвестиций, лучше остановиться на паевых фондах и компаниях, входящих в международные рейтинги по прибыльности и размерам.

Их ценные бумаги значительно изменяются в стоимости только по итогам крупных событий. Например, опубликование квартальных или годовых отчетов, а также при кадровых изменениях внутри компании. Кроме того, в остальное же время двигаются в рамках заданной тенденции. Это надежный способ не потерять вложения.

Рекомендация от ichinese8.ru:

Перспективно вкладывать в акции китайских компаний:
• Baidu 百度;
• Tencent 腾讯;
• Alibaba 阿里旺旺;
• JD.com 京东网;
• Momo 陌陌;
• China Mobile 中国移动;
• Tencent Music Entertainment腾讯音乐官网.

Эти компании относятся к сектору медиа и развлечений, среди них музыкальные сервисы, развлекательные платформы, телекоммуникации, вебсервисы и онлайн-магазины. Словом, все то, что востребовано людьми из разных стран, и на что в ближайшее время не планируется падение спроса.

Акции китайских компаний: торги

Фондовый рынок условно поделен на материковый и островной, в зависимости от расположения бирж. Соответственно, крупную долю в нем занимают ценные бумаги и активы крупнейших китайских компаний, в том числе банки, страховые и строительные организации, представители связи и транспорта. Как правило, инвестировать в них может любой желающий, вне зависимости от суммы, на которую будут приобретены акции.

С другой стороны, для небольших компаний и стартапов требуются крупные денежные вливания, поэтому не редко, когда на приобретение их ценных бумаг стоят лимиты минимальной суммы. С такими инвестициями чаще работают крупные инвесторы и знатоки биржевой торговли, способные просчитать перспективы и риски.

Информация от ichinese8.ru:

Фондовый рынок Гонконга 香港股票市场 (островной) имеет два отдельных управления. Это – Главное управление и GEM.
Первое отвечает за привлечение акционерных капиталов тем компаниям, которые полностью соответствуют правилам листинга по объемам прибыли и выручки, уровню капитализации, операционному денежному потоку и прочим показателям.
Второе управление (GEM) работает с компаниями, не соответствующими правилам по критериям рентабельности, рейтинга или другим пунктам, но имеющими потенциал развития и минимальные по-ложительные денежные тенденции.
Кроме того, на бирже существует главный совет, совет по малым и средним предприятиям (SME), а также совет ChiNext.
С крупными компаниями, как правило, государственными, привлекающими внушительные объемы средств, работает главный совет.
Для менее масштабных организаций, с меньшими размерами собственного капитала, работает SME, предъявляя требования точно такие же, как и к крупным компаниям.
Например, для небольших предприятий, занимающихся инновационным бизнесом без поддержки государства, и любых других венчурных предприятий работает ChiNext Board, помогая эффективно привлекать сторонние средства.

С 1 марта 2020 года вышло постановление от Госкомитета КНР по регулированию рынка ценных бумаг 中国证券监督管理委员会 о том, что на Шанхайской и Шэньчжэньской биржах первичное размещение акций будет контролироваться только самой биржей, а не проверяющими органами. С другой стороны, этот шаг можно считать послаблением строгого контроля, т.к. теперь сами компании отвечают за полное и достоверное раскрытие информации о себе при регистрации.

Подведем итог

Несмотря на все существующие риски и определенную нестабильность, положения ряда компаний Китая, фондовый рынок Китай привлекает много иностранных инвесторов. Например, все больше акционеров инвестируют в компании КНР, видя перспективы их развития. Кроме того, аналитики также прогнозируют продолжение развития китайских организаций на международном рынке.

Приобретение акций всегда связано с определенным риском. В данном случае, необходимо оценивать не только стабильность и перспективы выбранных организаций, но и надежность брокеров, через которых осуществляется вход на биржу и торги. Тем не менее, учитывая положительную тенденцию развития экономики КНР, инвестирование в акции китайских компаний является очень выгодным вложением.

Купить китайские акции физическому лицу — как это сделать

В этой статье мы подробно рассмотрим как купить китайские акции физическому лицу. Сколько денег для этого нужно и какие риски есть. Подробное описание читайте далее.

1. Акции что это и зачем нужно

Акции (англ. «stock», «shares») — это долевые ценные бумаги акционерного общества, которые дают право на владение частью компании.

Инвесторы могут зарабатывать на росте курса акций и на дивидендах. В большинстве случаев для этого они и покупаются.

Стоимость большинства акций лежит в доступных пределах для всех граждан (до 10000 рублей). Есть какие-то компании подороже, есть подешевле. Но в целом каждый может купить какие-то акции.

За счёт роста экономики и инфляции, акции склонны к росту со временем. Некоторые компании показывают темпы роста значительно превышающее ВВП и инфляции вместе взятые. То есть владельцы могут заработать быстро и достаточно много. Например, в течении года 30-100%. Циклические акции могут вырасти ещё больше.

Вопрос выбора конкретных акций и точный момент для входа это огромная тема. Причём ответить на неё можно по разному. В мире есть множество инвесторов и трейдеров, использующих разные методы к торговле акциями. При этом они могут успешно зарабатывать.

2. Как купить китайские акции частному лицу — пошаговая инструкция

Китайские акции котируются на фондовой бирже. Для российского инвестора самым простым способом будет купить китайские акции на Московской или Санкт-Петербургской бирже. Разница покупки в том, что на Московской котировки будут в рублях, а на СПБ в долларах.

Для доступа на фондовую биржу потребуется зарегистрироваться у брокера. Давайте рассмотрим пошаговую инструкцию как купить китайские акции физическому лицу.

Шаг 1. Регистрация на сайте брокера

Проходим простую процедуры регистрации у брокера. Их представлено много, рекомендую работать с профессиональными брокерскими компаниями:

• Финам (акция: тариф Free Trade торговля без комиссии навсегда)
• БКС Брокер

Форма регистрация выглядит так:

Шаг 2. Открытие брокерского счёта

Для открытия брокерского счёта в личном кабинете нажмите на ссылку «Открыть новый договор»:

Выбираете тип счёта:

Рекомендую открыть либо ЕДП (единая денежная позиция) или ИИС (индивидуальный инвестиционный счёт). Большинство открывают ИИС, поскольку он даёт возможность получать налоговые льготы. Есть два варианта вычета: либо от суммы пополнения (не более 52 тыс. рублей за 1 год), либо освободить от подоходного налога всю прибыль на этом счёте. Это может сэкономить приличные суммы.

Более подробно про ИИС читайте:

Шаг 3. Пополнение счёта

Открыв брокерский счёт, его можно будет пополнить. Не обязательно это делать сразу, можно ничего не делать хоть несколько лет.

Как пополнить брокерский счёт? Например, можно сначала перевести средства на банковский счёт банка брокера, а далее уже на брокерский или же напрямую на него.

Перевести деньги можно безналичным переводом, что удобно, поскольку не потребуется ехать специально в банк брокера. Мне кажется, что такой способ удобнее, тем более что безналичный перевод возможно провести без комиссии через дебетовую карту Тинькофф.

Шаг 4. Покупка китайских акций

Как только на брокерском счёту появились денежные средства, можно выставлять заявки на покупку акций. Брокер предоставит доступ к терминалам для торгов. Например, так выглядит интерфейс при покупке акций Alibaba (тикер BABA) через мобильное приложение «Финам Трейд» (брокер Finam):

Также в приложении есть удобная возможность просмотреть текущий график торгов:

На выбор представлено 3 различных варианта покупки акций Alibaba: на бирже NYSE (Нью-Йоркская биржа), MOEX (Московская) и RTS (Санкт-Петербург). На Московской бирже котировки зарубежных акций представлены в рублях.

3. Какие китайские компании самые перспективные

Если отбросить все риски, то из перспективных и интересных китайских акций можно выделить:

Сложно ответить на вопрос какие китайские акции стоит купить сегодня, чтобы заработать. Для этого рекомендуем самостоятельно ознакомится со статьями и дать ответ на вопрос:

4. Риски покупки китайских акций

Есть ли смысл покупать китайские акции? Китай олицетворяется у нас с большим населением, дешёвыми товарами и высокими темпами развития экономики. Китай совершил сильнейший рывок и стал конкурировать с экономикой США. Но вероятнее всего обгонит её.

При такой мощи и стремительном развитии китайские акции оцениваются относительно недорого. Поэтому этот рынок так привлекает частных инвесторов.

Есть ли смысл покупать китайские акции? Ответ на этот вопрос очень спорный, поскольку есть 2 огромных риска:

1. Коммунистический режим (партия);
2. Фактически покупаются не акции, а псевдо компании, имеющие права на прибыль по этим акциям;

Первый риск в коммунистическом режиме заключается в том, что в любой момент правительство Китая может резко развернуть любой процесс в противоположную сторону. Например, полностью запретить какую-то деятельность. Плюс к тому же они могут лезть в управлении компанией. Таким образом дальнейшие действия компании зависят не от рыночной конъюнктуры, а от действий с верху.

Второй риск даже больше первого, поскольку в Китае есть закон запрещающий участие иностранных инвесторов в компаниях. Но были придуманы обходы через оффшоры.

Были созданы структуры VIE (Variable interest entity, структуры с переменной долей участия). По сути это подставная компания, имеющая право на распределение прибыли головной компании. Пока китайское правительство закрывает на это глаза, но риск того, что их могут запретить есть. Тогда инвесторы окажутся владельцами «фантиков», ничего не стоящих компаний.

Запрещены отрасли для иностранного владения: СМИ, поисковые системы, услуги видеохостинг, игры, платежные системы, социальные сети.

Например, российский инвестор покупает не акции Alibaba, а акции Alibaba Group Holding — офшорной VIE на Каймановых островах. Аналогично с другими китайскими компаниями.

Поэтому недооценка китайских акций вполне обоснована, поскольку это плата за «риск».

5. ETF на китайские акции

Чтобы не покупать акции отдельных китайских компаний, можно приобрести ETF сразу на основные акции. Это удобно, поскольку вложения могут быть минимальными.

ETF на китайские акции, которые котируются на NYSE:

• iShares China Large-Cap (FXI);
• iShares MSCI China (MCHI);

На Московской бирже представлены два ETF (для них статус квалифицированного инвестора не нужен):

Купить ETF можно через российских брокеров. Чуть выше мы рассмотрели инструкцию.

Любое физическое лицо может купить китайские компании прямо с телефона. Для этого достаточно зарегистрироваться у брокера и пополнить брокерский счёт. Стоит ли это делать? Ответ остаётся открытым. Несмотря на кажущуюся дешевизну китайского рынка, за ним скрываются немалые риски. Поэтому каждый инвестор должен самостоятельно решить для себя ответ на этот вопрос. Я лишь добавлю, что вкладывать в китайские акции все деньги точно не стоит, поскольку это слишком большой риск.

Источник https://journal.tinkoff.ru/ask/invest-in-china/

Источник https://ichinese8.ru/chinese-stock/

Источник https://vsdelke.ru/investicii/kak-kupit-kitajskie-akcii.html