Кто такие частные инвесторы в России, и как они определяют завтрашний рынок краудлендинга
На сегодняшний день сфера частных инвестиции для многих является закрытой и непонятной. Но ежегодно интерес широкой аудитории к финансовым инструментам повышается, растет процент квалифицированных инвесторов.
Мы подготовили серию интервью с действующими частными крауд-инвесторами. Так вы узнаете о рынке краудлендинга — краткосрочных инвестиции в малый и средний бизнес посредством крауд-платформ, через реальные истории людей.
Александр Василенко
Инвестор, имеет трехлетний опыт инвестиций в краудлендинге, до этого инвестировал в структурные продукты банков, являлся пользователем банковских депозитов, но “вклады не в счёт”, по замечанию собеседника.
— Наш разговор хочу начать с того, что в область краудфандинга я ворвался в 2017 году через ныне исчезнувшую площадку StartTrack. Вкладывал с присущей молодому человеку агрессивностью в инвестировании, с отсутствием здравого смысла в выборе проектов и без реального опыта в инвестициях — я, как и очень многие, пользовался только банковскими вкладами.
Увидев прогнозируемую двузначную доходность крауда, я со всей решимостью и воодушевлением инвестировал в один проект за другим со средним чеком 500 тыс. рублей . Тогда я и не предполагал, каким горьким на вкус будет опыт первых инвестиций.
Первое письмо вместо платежа я получил от г-на Бавыкина (проект Футибол, который сейчас известен суммой долгов свыше 1 млрд. руб), он клятвенно обещал, что компания вот-вот встанет в график выплат и исполнит свои обязательства. Скоро я стал получать одно за другим такие письма-обещания (Автоматика-С, Арена-Лидер, Ролин, Карус, Итэлиум, Больница на Тургеневской, Пак Групп). Естественно, мне пришлось, волей не волей, узнать о претензионном досудебном порядке разрешения споров, столкнуться с тем, что судебные заседания могут многократно откладываться по «уважительным» причинам. Я разобрался с обжалованием решений, с решениями вступившими и не вступившими в законную силу, узнал, что такое исполнительный лист и что его наличие далеко не всегда означает наличие денег.
Мои первые шаги инвестора начались через тернии, но не к звёздам. Мой первый опыт можно выразить однозначно и вполне прозаично — зияющая космическая дыра с шестью нулями в моем кармане . Естественно, после этого я стал куда менее доверчив и куда более разборчив в тех, кому дать в долг свои кровные.
- Поделитесь вашим сегодняшним алгоритмом проверки заёмщика
Сегодня перед тем, как дать кому-либо хоть 1 рубль я проверяю компанию через СБИС. Первоначальный анализ включает проверку по следующим пунктам:
а) возраст компании, численность штата, руководство и его участие в уставном капитале,
б) финансовые показатели за отчетный период доходы/ расходы/ прибыль,
в) опыт кредитования в Сбербанке (как мерило рынка),
г) наличие/ отсутствие в перечне реестра недобросовестных поставщиков, задолженностей по налогам и сборам,
д) наличие лизинга,
е) судебные тяжбы,
ж) информацию по торгам (если организация в них участвует, то смотрю заказчиков, объем торгов, соотношение выигранных/ проигранных лотов).
Все это может показаться ненужным и скучным, однако, с опытом понимаешь, что «мелочей» в инвестициях не бывает — как говорят — дьявол кроется в деталях.
- Какие краткосрочные инвестпроекты лично для вас золотая середина?
Со временем и опытом понял, что проекты сроком на 6-9 месяцев являются, и для меня, и для заёмщиков наиболее комфортными. Ведь за 3 месяца бизнесу бывает ой как не просто раскрыться в полную меру. Кредит на 6 месяцев выгоден для инвестора, но для заёмщика не всегда. А вот за 9 месяцев уже можно понять, как идут дела у компании, при этом заёмщик может, и инвестору выплатить, и сам заработать.
- Рисковый займ для вас это . . . ?
3 месяца, ставка 25% и выше.
- Для вас сотрудничество заёмщика со всероссийскими брендами и сильными партнерами — это гарантия качества компании?
По опыту могу сказать (привет Костя Цзю и проект кофейных зернышек), что поставки, ни в Магнит, ни в Пятёрочку, ни куда-либо ещё не являются гарантией успеха, ведь, по большому счёту, это своего рода “рынок под крышей”.
- Вы выбрали для себя наиболее интересную отрасль бизнеса заёмщика для инвестирования?
Как показала практика этого года, вакуумных отраслей очень мало , пострадали многие, за исключением, пожалуй, IT компаний, которые кредитуются, кстати, крайне редко. На мой взгляд, это является ещё одним доказательством их принадлежности к золотой нише. Держусь в стороне от стройки, нейтрально отношусь к сфере продуктов питания, люблю компании сферы “купил-продал” из-за понятной схемы заработка всех участников сделки.
- Следите за информационной повесткой?
Я постоянно нахожусь в информационном поле: чаты, каналы, новости, мнения. Безусловно, совокупность определенных событий в мире заставляет принимать их во внимание, учитывать при инвестировании. Все это помогает быть на волне. Также читаю статьи в узкотематических СМИ. Но опыт, на мой взгляд, никогда не сможет заменить никакая литература.
- Считаете себя рискованным инвестором?
Да, считаю, иногда бываю даже слишком. Мне кажется, что инвесторы в крауде это люди, сами по себе, авантюристы. Можно сказать, путешественники в мире инвестиций . Иногда «экспедиция» заканчивается успехом, иногда поражением, но никогда не забывается и не проходит мимо. Что касается инвестиций — инвестирую, на мой взгляд, излишне много и слишком рискованно, однако, ставки около 3% в банках и 7-8% в облигациях не внушают оптимизма. Оптимальной доходностью считаю 15-17% годовых, все, что выше этого диапазона — высокорискованная затея.
- Какой Ваш инвестиционный портфель в краудлендинге и обороты инвестиций?
Инвестиционный портфель составляю из расчета 40-50% надёжные заёмщики, 30-40% умеренно агрессивные, 10-30% высокорисковые инвестиции. Осознаю и понимаю, что данный подход с математической точки зрения может принести потери в конечном итоге. В перспективе — переход к более сбалансированному портфелю. На текущий год ежемесячные обороты инвестиций превышают 500-800 тыс. руб..
- Поделитесь отзывом о крауд-площадках, которые вы использовали
Я пробовал Альфа Поток, признаться честно, это был еще один удар ниже пояса, ни для кого не секрет, что дефолты и просрочки на Потоке привели к тому, что инвесторы перестали верить и разбежались. Я также инвестировал на АтомИнвест, Penenza, Ozon.Invest, позже — на SimplyFi и JetLend. На АтомИнвест я инвестировал крайне аккуратно. Надо отдать должное команде Атома, они продолжают исправлять ошибки и улучшать продукт.
В течение 2019 года я аккуратно вкладывал гораздо более скромные суммы, ведь цветного принтера у меня нет, и я ходил на работу к 8 утра. И о, чудо! Penenza зарекомендовала себя как надежная площадка. Ozon.Invest также приносил немного, но стабильно. Откровенно нравилось сотрудничество с SimplyFi — адекватность команды, удобный интерфейс, относительно реальная шкала рейтингов. Такой позитивный опыт перевернул моё сознание. Я начал работать с Кармой и спустя время завёл тестовую сумму на JetLend.
Работал на платформе Money Friends и попробовал сотрудничество со Smally. На горизонте до года не могу сделать выводы о доходности, но сейчас меня устраивает подход этих площадок к представлению информации, нравится возможность инвестировать на короткие (3 месяца) и более длинные сроки, приятны ставки более 20%. Last but not least, как говорят англичане, был опыт инвестиций на lemon.online. Выдачи займов под 36% годовых заранее подразумевают определенный процент дефолта. Вопрос в том, какова будет их доходность по итогу инвестирования, скажем, через год.
В любом случае, весна 2020 в очередной раз доказала, что инвестор должен всегда держать руку на пульсе — пострадали очень многие отрасли.
Частные инвестиции
Частные инвестиции – это привлеченный капитал от различных юридических лиц, физических лиц, групп частных лиц и компаний, цель которого состоит в развитии, расширении, модернизации фирмы, бизнеса, бизнес — проекта.
Так, наиболее востребованными среди частных инвестиций являются ценные бумаги, а именно акции, облигации, векселя. Также в микро и малых предприятиях такой вид инвестиций является основным и часто является главным источником собственных средств. Рассмотрим основные виды и классификацию.
Основные виды частных инвестиций
Принято разделять такой вид инвестиций на следующие виды:
- реальные (то есть в основные средства, в производство);
- финансовые (то есть с ценными бумагами, приобретением капитала, финансовыми операциями, приносящими прибыль);
- венчурные (наиболее рискованные, предполагают вложения в новые бизнес-проекты, «старт-апы»);
- спекулятивные (перепродажа ценных бумаг, операции с валютами).
Часто частные инвестиции рассчитываются и в суммарном выражении, приобретая вид валовых (суммарных) частных инвестиций предприятия. То есть это все те инвестиции, которые направляются на производство, его расширение и модернизацию, как в материальной, так и в нематериальной сфере. Если говорится о чистых частных инвестициях, то значит, что такие инвестиции рассчитаны без учета оборудования, которое является изношенным и выбывшим из производства за анализируемый промежуток времени.
Рассмотрим главные преимущества, а также недостатки рассматриваемого вида инвестиций.
Преимущества и недостатки
Рассмотрим положительные стороны частных инвестиций:
- Во-первых, такие частные капиталовложения часто являются источником пассивного дохода и приносят прибыль в перспективе своему владельцу. Так инвесторы, вкладывая частные инвестиции, получают пассивный доход от вложения в случае успешного вложения в проект.
- Во-вторых, частные инвестиции предоставляют возможность юридическим, а также физические лица сделать получаемый доход более разнообразным, а значит более гибким, что повышает степень платежеспособности.
- В-третьих, благодаря частным инвестициям осуществляются многие инновационные проекты, которые являются актуальными и необходимыми.
- В-четвертых, частные инвестиции возможно привлекать на выгодных условиях и процентах в зависимости от установленных договоренностей.
Готовые работы на аналогичную тему
Но, несмотря на положительные стороны, есть и отрицательные стороны частных инвестиций.
Так, главным недостатком для частного инвестора является риск утраты вложенного капитала, что на практике может случится, если фирме будет грозить банкротство и деятельность не будет эффективной. Так риск утраты вложенных средств для частных инвесторов всегда существует.
Также еще одним недостатком является тот факт, что не всегда от частных инвестиций получается стабильный доход. Так как доход во многом зависит от финансовой деятельности фирмы, в которую были направлены средства частным инвестором. Так в различных условиях частные инвестиции могут приносить, как доходы, так и убытки частным инвесторам.
Также осуществление частных инвестиций невозможно без наличия минимального начального капитала.
Привлечение частных инвестиций
В каждой фирме возникает ситуация, когда необходимо привлечение дополнительных средств. Так в зависимости от стадии развития фирмы, возраста фирмы, выбирается и стратегия привлечения инвесторов.
Так, на начальной стадии и уровне зарождения фирмы, бизнес-проекта обычно привлекаются средства частных инвесторов, которые являются родственниками или знакомыми, а также привлекаются средства по государственным программам поддержки начинающих предпринимателей, конкурсные средства бизнес-проектов. На последующих этапах возможно привлечение частных инвесторов, венчурных фондов, иностранных частных инвесторов, государственных фондов и банков.
Частные инвестиции
Частные инвестиции — это привлечение средств компаний, групп лиц и отдельных граждан с целью развития бизнеса. Наиболее популярными видами частных инвестиций являются вклады в акции, облигации и другие ценные бумаги. Кроме того, частные инвестиции – это основной источник собственных средств небольших предприятий.
Виды частных инвестиций
Частные инвестиции подразделяются на:
- Венчурные – инвестиции в новые проекты, развивающиеся компании. Этот вид вкладов сопряжен с наибольшим риском.
- Реальные — приобретение основного капитала: оборудования, техники, транспорта, необходимого для расширения производства.
- Финансовые — косвенное приобретение капитала в виде акций и других ценных бумаг.
- Спекулятивные — приобретение ценных бумаг предприятия с целью их дальнейшей перепродажи по более высокой цене.
В экономике также встречаются понятия «валовые частные инвестиции»и «чистые частные инвестиции».
Валовые частные инвестиции – это денежная оценка всего имущества, приобретенного с целью расширения производства.
Чистые частные инвестиции – это разница между валовыми инвестициями и стоимостью изношенного оборудования, выбывшего из производства за этот же промежуток времени.
Чистые частные инвестиции. Основные преимущества и недостатки
Все явления, экономические в том числе, имеют определенные преимущества и недостатки. Инвестиционный процесс не является исключением из этого правила.
К преимуществам инвестиций относятся следующие:
- Капиталовложения – основной вид пассивного дохода. Правильно вложенные средства приносят немалую прибыль своему владельцу без особых его усилий. Согласно статистике, инвесторы считаются самыми состоятельными людьми мира. дает возможность разнообразить доход. Работая по найму, человек может получить доход от одного-двух источников. Чистые частные инвестиции дают неограниченные возможности пополнения собственного кошелька.
- Инвестирование стимулирует к получению новых знаний. Инвестиционный процесс интересен и познавателен. Вкладывая собственные средства, инвестор повышает финансовую грамотность, узнает много нового и приобретает нужный опыт.
- Наличие свободного времени. Для управления своим капиталом инвестору не нужно 8 часов в день находиться на рабочем месте. Управлять инвестициями можно, находясь где угодно: дома, в офисе, в дороге.
- Риск потери капитала является основным недостатком частного инвестирования. Вложенные куда-либо средства могут быть потеряны как полностью, так и частично. Даже если инвестируемое предприятие выглядит устойчивым, риск потери капитала существует всегда.
- Доход от инвестиций не гарантирован и непостоянен. При вложении капитала инвестор прогнозирует доход, которого по итогам отчетного периода может и не быть. В разные отрезки времени частные инвестиции могут приносить как прибыли, так и убытки.
- Частные инвестиции требуют наличия начального капитала. Инвестор должен располагать свободными средствами, которые придется «заморозить» не на один год
Еще одним недостатком можно считать постоянный стресс, возникающий от страха потерять свои средства. Эта деятельность сопряжена с риском, поэтому стать инвестором может человек, обладающий крепкими нервами и твердым складом характера.
Привлечение частных инвестиций
Многие компании сталкиваются с нехваткой собственных средств для расширения производства. Выходом из сложной ситуации может послужить привлечение частных и государственных инвестиций.
Однако инвесторы не торопятся вкладывать капитал в новые, развивающиеся и даже зрелые компании. Одной из основных причин подобной подозрительности является множество мошенников, использующих разные, в том числе и незаконные способы присвоения средств населения.
Для эффективного привлечения частных инвестиций в бизнес нужно четко определять, на какой стадии развития находится компания, и куда следует обращаться за деньгами на каждом этапе её формирования.
Советы начинающим инвесторам: как правильно разместить частные инвестиции в бизнес
Вложение собственного капитала – прибыльный, но в тоже время очень рискованный вид заработка. Для того, чтобы инвестиционный процесс приносил максимальный доход с минимальными затратами сил и нервов, стоит придерживаться определенных правил:
Источник https://vc.ru/finance/160748-kto-takie-chastnye-investory-v-rossii-i-kak-oni-opredelyayut-zavtrashniy-rynok-kraudlendinga
Источник https://spravochnick.ru/investicii/chastnye_investicii/
Источник https://cbkg.ru/articles/chastnye_investicii.html