Стоп Лосс и Тейк Профит что это такое | Инструкция | Полный разбор

Что такое тейк-профит и как его применять

Биржевая торговля всегда связана с определенными рисками. Конечно, инвесторы, придерживающиеся долгосрочной стратегии инвестирования, редко обращают внимание на текущие колебания котировок. Они ориентируются на неизбежный рост фондового рынка и уверены в получении прибыли по завершении запланированного инвестиционного цикла. Тем, кто совершает спекулятивные операции, краткосрочные повышения и работает на понижении курсов активов, такие колебания могут принести немало неприятностей. Для них одинаково критичны и убытки, и недополученная прибыль. Бороться с этими явлениями помогут стоп-приказы: в первом случае – стоп-лосс, во втором – тейк-профит.

Что такое тейк-профит в трейдинге?

Take Profit (от англ. take – брать и profit – прибыль) – ордер (заявка), которую участник торгов передает брокеру вместе с заключением сделки по инструменту. Эта заявка предписывает совершить обратную сделку (продать актив, если он был куплен, купить – при продаже), когда уровень прибыли достигнет указанной величины. Установка такого ордера позволяет трейдеру/инвестору задать цель для отдельно взятой сделки и при движении цены в выбранном направлении зафиксировать прибыль.

Использование тейк-профита иллюстрирует простой пример. Инвестор покупает 100 акций компании ABC по цене 100 руб. Он рассчитывает, что бумаги будут расти и их курс достигнет 120 руб. за штуку. Дальнейший рост, по его мнению, под вопросом. Вместе с ордером на покупку он передает брокеру приказ на установку Take Profit на уровне 120 руб. Котировки растут и достигают указанного значения. Ордер срабатывает, происходит продажа акций, а инвестор получает 2 тыс. руб. прибыли. Дальнейший рост цены дополнительного дохода ему не приносит: после продажи бумаг он остался вне рынка. Не волнует его и альтернативный сценарий с отскоком цены актива от указанного уровня в 120 руб.: прибыль уже зафиксирована на брокерском счете.

К сведению! Некоторые трейдеры и инвесторы считают установку Take Profit ордера для фиксации прибыли нерациональной. Они мотивируют это недополучением прибыли при продолжающемся после достижения заданной границы движении цены вверх. Однако при правильном выборе уровня для установки приказа отскок является более вероятным сценарием развития событий. В этом случае недополученная прибыль может оказаться значительно больше. При глубокой коррекции или смене тенденции существует риск превращения прибыльной позиции в убыточную. В случае развития направленного движения ничто не мешает совершить новую сделку в выбранном направлении после фиксации прибыли.

Как установить тейк-профит

Современные торговые платформы позволяют задать Take Profit несколькими способами:

• Задать уровень цены актива, при котором будет совершена обратная сделка;
• Указать изменение котировок по инструменту (как правило, в пунктах или долях пунктов), при котором закрывается позиция;
• Установить уровень прибыли в денежном выражении (как правило, в валюте, в которой котируется инструмент или учитываются средства на брокерском счете) при достижении которого существующая позиция будет ликвидирована.

К сведению! Не все биржевые терминалы поддерживают все варианты установки такого ордера. Например, набирающий популярность у российских фондовых брокеров MetaTrader 5 дает возможность указать только уровень или интервал (в пунктах) от текущей рыночной цены.

На любых торговых площадках и платформах тейк-профит имеет единые свойства:

1. Может устанавливаться для позиций, открытых в любом направлении (как на покупку, так и на продажу);
2. Всегда размещается по цене лучше текущей рыночной, т. е. при покупке активов тейк-профит может быть установлен только на уровне выше текущих котировок, при продаже – ниже;
3. Представляет собой лимитную заявку, поэтому отображается в биржевом стакане (но не выделяется из общей массы) и исполняется по цене, равной или лучшей заявленной.

В некоторых торговых платформах существуют ограничения на установку Take Profit. В их число входят:

• Минимальное расстояние в пунктах от текущей рыночной цены;
• Минимально допустимое расстояние от цены открытия сделки (применяется очень редко).

Часть софта для биржевого трейдинга (особенно это касается веб-реализаций) вообще не поддерживает установку ордеров Take Profit, что не ограничивает участника торгов в размещении таких заявок самостоятельно. Для этого достаточно выбрать уровень фиксации прибыли и установить на нем лимитную заявку, противоположную направлению открытой позиции.

К сведению! Метод самостоятельной установки ордеров ТейкПрофит имеет преимущества перед встроенными возможностями терминалов. Последние, как правило, позволяют автоматически разместить TakeProfit-заявку только в объеме, равном объему открываемой позиции. Самостоятельно трейдер может использовать несколько уровней с дроблением объема. В описанном выше примере он мог бы создать встречные заявки на продажу 50 акций по цене 110 руб, и еще 50 – по 120. Это позволило бы ему частично фиксировать прибыль уже при росте котировок всего на 10 пунктов.

Когда использовать и как правильно выбрать уровень Take Profit?

Уже говорилось, что для портфельных инвесторов, работающих на долгосрочную перспективу, применение тейк-профита смысла не имеет. В основном его используют те, кто совершает краткосрочные операции в надежде увеличить прибыль за счет колебаний курсов активов. Как правило, фиксация прибыли является обязательной частью следующих торговых стратегий:

• Стратегии скальпинга;
• Стратегии торговли от уровней поддержки/сопротивления;
• Внутридневных или краткосрочных стратегий, использующих сигналы индикаторов технического анализа и некоторые графические паттерны (например, бабочку Гартли).

В каждой из таких торговых систем используются собственные подходы к расчету уровня фиксации прибыли. Некоторые из них являются универсальными и могут быть использованы практически в любой рыночной ситуации.

Рекомендации по размещению Take Profit

1. Размещать Take Profit желательно вблизи сильных уровней поддержки/сопротивления. Они, во-первых, выступают своеобразными «магнитами» для цены (существует высокая вероятность, что котировки их достигнут). Во-вторых, пробой таких уровней редко происходит сразу, что дает хорошую возможность зафиксировать прибыль и повторно войти в рынок при появлении соответствующих сигналов.
2. Уровень прибыли (установки Take Profit) должен превосходить допустимый убыток в 2–3 и более раз. В этом случае одна сделка в профите перекрывает потери от нескольких убыточных, а матожидание позволяет вести прибыльную торговлю на дистанции.

Важное замечание! Установка ордера обязательна, если это предусмотрено алгоритмом торговой системы. Нарушение этого правила может привести к значительным потерям или недополучению прибыли.

Стоп Лосс и Тейк Профит что это такое | Инструкция | Полный разбор

Как я уже сказал, стоп лосс нужен трейдеру, для ограничения возможных убытков, в том случае, если цена пойдет не в его сторону. Его размер составляет ту сумму, которой вы готовы рискнуть ради вероятной прибыли. Давайте разберем на примере. Допустим, вы купили 5 лотов любой валютной пары, для того чтобы ее закрыть, вам эти пять лотов нужно продать. У вас есть два выхода: продать 5 лотов по тейк профиту (то есть когда цена будет выше вашей точки входа), либо по стоп лоссу с убытком (когда цена будет ниже вашей точки входа). Стоп лосс — это важнейший элемент в торговом процессе каждого разумного трейдера. Без стоп лосса, контроль за убытками становится практический не возможен.

Как установить стоп лосс

Для лонговой и шоротовой позиции, стоп лоссы устанавливаются в противоположных сторонах относительно точки входа. Например, предположим, что вы купили 10 акций по цене в 50р, в таком случае стоп лосс нужно будет установить ниже точки входа (50р), допустим на уровень 45р. В случае реализации неблагополучного сценария, при достижении ценой уровня 45р, будет выставлена рыночная заявка на продажу.

А в случае если вы продадите, например, те же 10 акций, по цене в 50р, стоп лосс нужно будет устанавливать выше точки входа в рынок. Пусть для примера это будет цена в 55р за акцию. В том случае, если цена двинется против вас и достигнет отметки в 55р, сработает стоп лосс и автоматически по этой цене выставится рыночная заявка на покупку.

Как установит стоп лосс в квике (QUIK)

Для того чтобы установить стоп лосс, в терминале QUIK, нужно кликнуть по значку в виде поднятых пальцев с буквой S.

После этого появится окно, в котором нужно будет задать параметры исполнения стоп лосса. Важнее всего указать цену и количество контрактов. В окошке кол-во (лот), нужно поставить то число лотов или контрактов на которое вы открыли позицию. Далее, указываем условие активации заявки. Как я уже подробно объяснял выше: если у вас открыта лонговая позиция (вы купили активы), то вам нужно выбрать пункт «Продажа». А в том случае, если вы до этого зашортили (продали без покрытия) то нужно выбрать пункт покупка. После этого выбираем цену, при достижении которой сработает стоп лосс. Опять же, если вы находитесь в длинной позиции (Лонг), то цену нужно указывать ниже входной цены. Если же вы находитесь в короткой позиции (Шорт), то выставляем цену ниже точки входа. Указав цену срабатывания стоп лосса, необходимо также указать ту цену по которой выставится заявка. Тут смотрите по своему усмотрению, но на мой взгляд, лучше всего выбрать пункт «По рыночной цене» так как он наиболее безопасный.

Как установит стоп лосс в MT4

Для начала, вам нужно открыть окно выставления заявок нажав «Новая заявка» в верхнем меню. Затем, в появившемся окне, в поле Стоп Лосс установить стоп лосс на расстоянии от входа в рынок. При выборе его размера, нужно исходить из правил торговой стратегии и риск менеджмента.

Как передвигать стоп лосс

Вообще делать этого не рекомендуется, особенно новичкам, так как это может негативно сказаться на торговых результатах из за нарушения правил риск-менеджмента и торговой системы. Но, бывают моменты когда сделать это необходимо. Передвинуть стоп лосс очень просто, вам нужно навести мышь на линию которой отмечено расположение стоп лосса на графике, зажать левую кнопку мыши и потянуть стоп в нужную сторону.

Как войти в позицию с помощью стоп лосса

Большая часть трейдеров знает, что для прибыльной игры на Forex необходимо устанавливать стоп лоссы, но далеко не все ими пользуются. Кроме того, следует понимать причины их применения, основные из которых мы здесь опишем. Главное тут не перепутать: если вы открываете сделку на покупку, то стоп лосс нужно расположить ниже точки входа, а если вы открываете сделку на продажу, то стоп лосс устанавливается выше точки входа.

Трейлинг стоп

Одна из очень интересных разновидностей стоп лосс. Данный тип стоп лосса, автоматически, подтягивается вслед за ценой через определенный шаг. Чаще всего используется для трендовых стратегий, так как позволяет выжать максимум из движения. Из минусов можно отметить тот факт, что такой стоп лосс за частую может выбить случайный рыночный шум. По этому некоторые трейдеры выходят из позиции по частям. То есть по трейлинг стопу закрывается лиш часть позиции.

Правильное отношение к стоп лоссу

• Стоп лоссы позволяют держать под контролем убытки

Stop loss дает возможность контролировать величину убытка в каждой отдельной сделке, а также исключает потерю всего депозита. Контроль над убытками позволяет трейдеру в конечном итоге получать прибыль, поскольку сохраненный рубль равняется заработанному рублю. Так что если вы желаете закрепиться в этом бизнесе, необходимо с особым вниманием относится к контролю убытков, то есть уметь эффективно использовать стоп лоссы.

Перед тем как войти в сделку и поставить стоп лосс, очень важно понимать, что размер вашего стопа это та сумма которую вам не жалко потерять на рынке. Вы должны быть морально готовы к тому, что стоп лосс сработает и это никак не должно отразится на вашем эмоциональном равновесии. Надейтесь на лучшее, но готовьтесь к худшему.

• Стоп лоссы снимают эмоциональное напряжение

Не надо волноваться о сохранности депозита, если вы открыли позицию со стоп лоссом. После этого можно даже на время забыть про торговый терминал, а не сидеть постоянно у монитора и наблюдать за плавающей прибылью или убытком. Стоп-ордер — это ваше согласие на возможный убыток, потому все, что вы были в силах сделать, вы уже сделали. Остается лишь ждать финансового результата.

• Стоп лоссы показывают, что анализ рыночной ситуации был проведен неверно

Сработавший стоп лосс — это индикатор того, что ваш прогноз или анализ оказались ошибочными, поскольку ситуация развивается не так, как вы рассчитывали. Не нужно совершать операцию в том направлении, по какому была произведена убыточная сделка. Stop loss показал, что ваш прогноз не совпадает с трендом рынка и следует менять свое мнение о ситуации как можно быстрее, чтобы иметь возможность получить доход.

• Стоп лоссы позволяют войти в рынок по более выгодной котировке

При входе в сделку необходимо ориентироваться на размер стоп лосса, а не на объем возможной прибыли. Стоп-ордер должен ставиться на логически обоснованном уровне, чтобы при его срабатывании однозначно понимать, что анализ ситуации на валютном рынке оказался неправильным. Нужно открыть позицию по минимальной цене, дабы размер стоп лосса оказался небольшим. Потому при совершении сделки нужно учитывать уровень стоп лосса. Когда он оказывается большим и не отвечает требованиям вашего риск-менеджмента и мани-менеджмента, то стоит отказаться от этой сделки и ждать очередного хорошего торгового сигнала.

Тейк Профит что это такое

Если стоп лосс нужен для фиксации убытков, то тейк профит нужен для фиксации прибыли. Тейк профит представляет собой ордер на закрытие позиции с прибылью, в том случае если цена двинулась в выбранную трейдером сторону. От размера тейк профита зависит потенциальная доходность сделки.

Как установить тейк профит

Тейк профит устанавливается зеркально относительно стоп лосс. Если вы открыли сделку на покупку, то тейк профит нужно устанавливать выше точки входа в рынок. Если у вас открыта сделка на продажу то тейк профит нужно ставить ниже точки входа.

Как установит тейк профит в квике (QUIK)

В терминале квик тейк профит можно двумя способами:

Через стакан предварительно настроив возможность быстрой установки и снятия заявки

И непосредственно на графике

Как установит тейк профит в MT4

Делается это в том же окне. Только в место поля установки стоп лосса вам нужно откорректировать поле установки тейк профита. Еще более простой способ установить и стоп лосс и тейк профит это после исполнения заявки потянуть за линию отмечающую точку входа в рынок. Если вы совершили сделку на покупку, то потянув линию в верх у вас выставится тейк профит, а потянув вниз стоп лосс. Для сделки на продажу все наоборот.

Соотношение Стоп Лосса и Тейк Профита

Для разных стратегий подойдет различное соотношение стоп лосса к тейк профиту. Основные вариации представлены на рисунке ниже.

Соотношение 1 к 3

Данное соотношение тейк профита и стоп лосса, подойдет для трендовых стратегий. В данном случае «ловить» стоп лоссы, вы будете чаще, но за сечет того, что в случае взятия тейка, вы отобьете сразу 3 стопа. Получается, для того чтобы стратегия давала прибыль, вам нужно иметь 30 прибыльных сделок из 100.

Соотношение 1 к 2

Стоп лоссы будут срабатывать реже, но соответственно и прибыль в случае удачной сделки будет ниже. Минимальное количество прибыльных сделок при данном соотношении стоп лосса и тейка: 40 из 100.

Соотношение 1 к 1

В данном случае, для получения положительного математического ожидания, вам необходимо иметь даже крайне малый перевес в положительных сделках, если количество положительных сделок 55 из 100 то вы уже будете зарабатывать. (не стоит забывать о комиссии)

Соотношение 2 к 1

По идее, тейк, должен будет срабатывать даже чаще чем стоп. Сам по себе перевес в положительных сделках, будет больше, но стоит помнить что в случае срабатывания стоп лосса, вы получите двойной убыток. При данном соотношении 60 сделок из 100 должны быть прибыльны.

Что такое тейк-профит (take-profit): понятие, преимущества и механизм ограничения прибыли на бирже

Кандидат экономических наук. 20 лет преподаю финансы и инвестиции в университете. Инвестирую на фондовом рынке.

Активные инвесторы на бирже не только страхуют свой капитал от возможных убытков, но и ограничивают прибыль. Для этого есть специальный инструмент. В статье рассмотрим, что такое тейк-профит простыми словами, зачем он нужен трейдеру, как его выставлять и как он работает.

Понятие тейк-профита и назначение в трейдинге

Тейк-профит (англ. take-profit) переводится как “взять прибыль”. В трейдинге означает приказ брокеру закрыть сделку при достижении установленного уровня прибыли.

Полная информация об актуальных стратегиях, которые уже принесли миллионы пассивного дохода инвесторам

Подача такого приказа будет оправдана, если:

• трейдер не собирается круглосуточно мониторить рынок, чтобы выйти из сделки по покупке или продаже актива на выгодных для себя условиях;
• он четко следует своей стратегии торговли и фиксирует прибыль на заранее установленном уровне;
• трейдер не хочет ставить свой капитал в зависимость от технических сбоев, например: отключили электричество, интернет, сломался компьютер и пр.;
• рынок достаточно волатильный и есть большая вероятность того, что котировки могут развернуться в противоположную сторону в любой момент;
• трейдеру сложно контролировать свои эмоции, когда он вполне может рассуждать, мол, еще немного подрастет, тогда продам, а потом еще немного подожду и т. д.

Take-profit может быть выставлен на два вида биржевых заявок:

1. На продажу актива. Например, вы купили акции Сбербанка по 335 ₽. Ожидаете, что по итогам удачного для банка 2021 года они вырастут минимум на 10 %. Тогда вы выставляете тейк-профит на 369 ₽. Когда котировка достигнет этого уровня, вы получаете прибыль в 34 ₽ (без учета комиссий) с каждой акции.
2. На покупку актива. Например, вы открыли шорт-сделку на акции Газпрома, потому что считаете, что затягивание ввода в эксплуатацию Северного потока-2 приведет к снижению котировок в ближайшие дни. Особенностью такой сделки является то, что вы берете акции в долг у брокера, продаете их, а потом обратно выкупаете по более низкой цене. Сегодня продали Газпром по 362 ₽, выставили тейк-профит на 326 ₽. Когда котировка достигнет этого значения, вы получите прибыль в 36 ₽ (без учета комиссий) с каждой акции.

Технически выставить стоп-заявку легко. Любой инвестор с этим разберется, если хоть раз подавал приказ брокеру на покупку или продажу активов. Главная сложность заключается в расчете предельной цены, при которой заявка на бирже должна быть выполнена. Здесь все будет зависеть от опыта трейдера, его аналитических способностей и удачи.

Тейк-профит – разновидность стоп-приказов. Другим популярным инструментом является стоп-лосс. Их изучают вместе. Если первый ограничивает прибыль инвестора, то второй контролирует убытки. Трейдеры часто по одному активу одновременно выставляют и стоп-лосс, и тейк-профит.

Если вы ждете роста ценной бумаги, чтобы ее продать, тогда take-profit устанавливайте выше цены покупки, а стоп-лосс ниже. В случае падения котировок убытки будут ограничены. Если играете на понижение, то тейк-профит устанавливайте ниже цены открытия короткой сделки, а стоп-лосс выше.

Как выставить стоп-приказ

Выставить тейк-профит можно в любом торговом терминале. Интерфейсы разные, но искать следует в форме оформления заявки на покупку или продажу актива.

Покажу на примере своего брокера. Допустим, я хочу заработать на акциях Сбербанка. Устанавливаю take-profit на их продажу.

Шаг 1. В портфеле выбираем нужные акции и нажимаем кнопку “Продать”. В открывшейся форме нажимаем кнопку “Тейк-профит”.

Шаг 2. Мой брокер дает возможность выбрать вид цены, по которой будет исполнена заявка: рыночную или лимитную. В первом случае надо просто включить соответствующий флажок – брокер продаст по текущей на момент срабатывания приказа котировке. Во втором случае нужно ввести свое значение.

Шаг 3. В QUIK выставляем цену активации заявки, отступ и спрэд для более гибкого реагирования на стоп-приказ:

1. Условие активации заявки – цена, при которой запускается расчет заявки. Например, по акциям Сбербанка это будет 350 ₽.
2. Отступ от максимума. Функция активируется, когда котировка дойдет до 350 ₽. Далее цена будет корректироваться с учетом отступа. Допустим, у нас он равен 5 ₽.
3. Защитный спрэд. Помогает защититься от проскальзывания в случае ухудшения котировок. У нас он будет равен 2 ₽.

Рассмотрим варианты развития событий с акциями Сбербанка.

Вариант 1. Котировка дошла до 350 ₽ и не пошла выше. Сработала заявка на 345 ₽ (350 – 5).

Вариант 2. Котировка дошла до 350 ₽, но ушла выше, проскочив до 360 ₽. Сработала заявка на 355 ₽ (360 – 5).

Вариант 3. Котировка пошла вверх, дошла до 350 ₽, но потом сменила направление и пришла к 348 ₽. Сработал защитный спрэд, и акции проданы по 346 ₽ (348 – 2).

Почему тейк-профит не сработал

Приказ на фиксацию прибыли может не сработать или сработать по другой цене:

, когда в цене образовался разрыв. Причины: выплата дивидендов, вышедшая отчетность компании, новостной шум, большой перерыв в работе биржи (выходные, праздники). Брокер исполнит заявку по первой цене после гэпа.
1. Высокая волатильность ценной бумаги. Котировка может перескочить установленный вами предел, что для трейдера только плюс.
2. Большой объем сделки. Скорее всего, читателям нашего блога это не грозит. Чтобы повлиять на котировки, объемы должны быть не большие, а очень большие (несколько миллионов рублей). В этом случае у брокера просто не хватит имеющихся в биржевом стакане предложений по цене take-profit. Он исполнит заявку по другой цене.

В редких случаях вы можете открыть короткую позицию, сами того не ведая. Это произойдет, если:

• вы выставили стоп-приказ на продажу актива и забыли про него;
• вы продали часть позиции;
• котировка достигла указанного в приказе уровня.

Брокер должен исполнить приказ, но нужного количества бумаг на счете нет. Тогда он дает их вам в долг, т. е. открывает сделку шорт.

Заключение

Долгосрочному инвестору тейк-профит может понадобиться только в одном случае. Например, он купил недооцененные бумаги после проведенного фундаментального анализа с надеждой на их дальнейший рост. Когда котировка на бирже достигнет справедливой оценки, интерес к активам пропадет, потому что потенциал роста будет исчерпан.

Чтобы не пропустить этот момент, инвестор заранее рассчитывает справедливую стоимость и устанавливает take-profit на ее достижение. Освободившиеся деньги он перекладывает в другие перспективные бумаги.

Источник https://www.finam.ru/education/likbez/chto-takoe-teiyk-profit-i-kak-ego-primenyat-20211124-145400/

Источник https://smart-lab.ru/blog/325950.php

Источник https://iklife.ru/investirovanie/chto-takoe-tejk-profit.html