МЕНЮ

Как собрать инвестиционный портфель для начинающих

Один из первых вопросов который возникает у начинающего инвестора, как правильно составить инвестиционный портфель?
На самом деле однозначного ответа на этот вопрос нет, т.к. цели, которые ставят перед собой начинающие инвесторы могут существенно отличаться друг от друга. Основной критерий который важен при составлении инвестиционного портфеля — это срок инвестиций. Ведь портфель инвестора, планирующего инвестировать сроком до двух лет, будет кардинально отличаться от долгосрочного портфеля со сроком от 3 и более лет.

Всем известно, что рынок это риск, и на коротком промежутке времени (до года — двух), предсказать куда он двинется довольно сложно. Поэтому, если инвестор вкладывает «срочные деньги», т.е. те которые ему понадобятся через год — два, их не рекомендуется инвестировать в акции. Лучшим выбором будут облигации, т.к. данный инструмент является низковалатильным, т.е. риск падения стоимости активов минимальный, а зачастую и вообще сведен к нулю, т.к. по истечению определенного срока, инвестор может гарантированно получить номинальную стоимость инвестиций, и доход (купонный) который получит инвестор заранее известен.

Если же инвестируемые деньги не понадобятся инвестору в ближайшие годы, тогда лучшим выбором будут акции, т.к. данный инструмент является более доходным, и в то же время более рискованным, ведь на коротком промежутке времени, акции зачастую движутся вслед за рынком, пренебрегая фундаментальными показателями и перспективами компании.
Уоррен Баффет любил говорить:
- Вам не следует выходить на рынок акций до тех пор, пока вы не сможете наблюдать за падением своих акций на 50% без паники.
Составление инвестиционного портфеля

Как правильно составить инвестиционный портфель новичку, со сроком инвестиций от трех лет

1. Правильный выбор рынка.
Я не рекомендую инвестировать в российский рынок акций, т.к. он не подходит для инвестиций в долгосрок (ранее в посте высказывался по этому поводу). Поэтому портфель желательно составлять из акций зарубежных компаний.

2. Диверсификация инвестиционного портфеля.
Всем известно: «не нужно класть все яйца в одну корзину» - это правильно, но здесь я добавлю: «по одному яйцу в каждую корзину тоже класть не нужно», ведь излишняя диверсификация так же вредна для инвестиционного портфеля, как и ее недостаточность.

Причины следующие:
● Чем больше компаний в портфеле, тем сложнее следить за их бизнесом, и в случае проблем, оперативно на них реагировать.
● Разбавляя портфель разными компаниями, инвестор теряет возможность вкладывать больше денежных средств в наиболее перспективные.

Поэтому при инвестициях до 1 000 000 рублей, я не рекомендую инвестировать более чем в 10 компаний, при инвестициях до 10 000 000 рублей, можно обойтись 15-20 компаниями.

3. Цели.
Важно определиться, планирует ли инвестор жить на доходы от инвестиций, или его цель — наращиванию капитала. В случае, если инвестор планирует тратить часть заработанных средств, тогда в портфеле должны преобладать дивидендные акции и облигации. Если же инвестор стремится к наращиванию капитала, тогда имеет смысл присмотреться к акциям роста, т.е. к развивающимся компаниям, которые инвестируют заработанные средства в свой бизнес.
Я не рекомендую инвестировать в российский рынок акций.
Отсюда следует, что в зависимости от целей инвестора, инвестиционный портфель может быть двух типов:

◆ С периодическим снятием дохода с инвестиционного счета
Данный портфель подойдет больше для людей пенсионного возраста, с приличным капиталом, т.к. согласно исследованиям, для жизни на доходы от инвестиций, без ущерба для портфеля, в год можно снимать не более 4-5% от размера капитала. Поэтому, если инвестор желает тратить на жизнь в месяц 50 000 рублей, его капитал должен быть не менее 15 000 000 рублей.

◆ «Портфель роста»
Данный портфель подойдет начинающим молодым инвесторам, имеющим стабильный доход, без необходимости снимать доходы с инвест счета. Цель составления такого портфеля — максимально нарастить капитал. В будущем, когда капитал достигнет определенного размера, инвестор начнет использовать доход получаемый от инвестиций, поэтому портфель нужно будет переформировать под новые цели инвестора.
"Суть финансового благополучия не в покупке различных вещей. Она в том, чтобы научиться тратить на жизнь меньше, чем вы зарабатываете, а остаток — инвестировать. Без этого вы не победите" – Дэйв Рэмси.
Есть некая универсальная формула надежного портфеля, которая (как утверждают) способна подойти каждому инвестору:

✦ Портфель должен состоять из акций и облигаций.
✦ Основной валютой инвестиций должна быть национальная валюта (в нашем случае рубль)
✦ Процент облигаций в портфеле должен соответствовать возрасту инвестора.
✦ Акции должны составлять оставшуюся часть портфеля.


С одной стороны вроде бы все верно, но с другой (как я описывал выше), важно учитывать цели инвестиций, а значит не всегда универсальная формула подойдет именно Вам.
На сегодняшний день, подавляющее большинство инвесторов в нашей стране в возрасте до 40 лет, поэтому рекомендуемый портфель для каждого — портфель содержащий акции растущих зарубежных компаний.

Остается один, наверное самый сложный вопрос:
- как выбрать компании, чтобы собрать надежный инвестиционный портфель?

На самом деле выбрать компанию, чьи акции не только не упадут в цене, но еще и вырастут в будущем, довольно сложное и очень трудоемкое занятие. Сегодня очень популярным направлением стала продажа курсов по обучению инвестированию, и вчерашняя домохозяйка с миллионом подписчиков в Инстаграм сегодня уже успешный инвестор предлагающий свои курсы.

Важно понять один момент:
В мире миллионы инвесторов и аналитиков, которые ежедневно находятся в процессе исследования бизнеса компаний. Каждая компания представленная на бирже тысячи раз исследована и оценена, а текущая цена акций отражает уже будущее состояние ее бизнеса.
Поэтому пройдя курс по инвестициям, в котором будут даны шаблонные методы оценки компаний, инвестор лишь выкинет деньги на ветер, т.к. для оценки компаний нужно понимание как именно работает бизнес, на чем зарабатывает компания, есть ли перспективы у бизнес модели, а главное, нужно оценить потенциальный рынок, чтобы понять на сколько компания способна вырасти.
Если инвестор не имеет успешного опыта в предпринимательстве, а так же не владеет хотя бы базовыми знаниями (и главное пониманием) экономических и бизнес процессов, инвестиции будут своего рода рулеткой «повезет» «не повезет».
"Стреляя наудачу, вы почти всегда промахнетесь" – Питер Линч
Курсы по обучению инвестированию
Поэтому, чтобы не потерять деньги на фондовом рынке, и грамотно составить надежный инвестиционный портфель, инвестор может использовать следующие варианты:
1. Самый простой — инвестиции в фонды.
Одними из наиболее популярных, являются Индексные фонды (например в S&P500), которые инвестируют средства в компании входящие в определенный индекс.
В индекс S&P500 входят акции 500 крупнейших компаний США, включая Apple Inc, Microsoft Inc, Amazon и другие.
По большому счету, инвестор, вкладывая денежные средства в фонд, вкладывает их в каждую из 500 компаний. Среднегодовой рост индекса S&P500 (соответственно и фонда) составляет чуть больше 10%. Поэтому, вложив средства в фонд инвестирующий в S&P500, можно рассчитывать на среднегодовой доход в 10%.
Но не стоит забывать, что возможны и снижения, так например в худший свой год индекс потерял более 36%, а в лучший — вырос более чем на 37%.

2. Помощь в составлении портфеля инвесторами, зарекомендовавшими себя на фондовом рынке.
С середины 2020 года, по многочисленным просьбам, я начал оказывать такую услугу, составляя долгосрочный портфель начинающим инвесторам. Подход используемый мной в составлении портфеля с нуля для начинающих инвесторов, аналогичен подходу, который я использую при составлении собственного портфеля.

◉ С 01 июня 2019 года, мой портфель вырос на 98%, если бы я инвестировал в индекс S&P500, инвестиции принесли бы 33,5%.
Помощь в составлении портфеля инвесторами
Итог:

➤ Если вы пришли на финансовый рынок временно, собирайте портфель из облигаций, это убережет вас от потери денег и даст гарантированный стабильный доход.

➤ Если вы планируете жить на доходы от инвестиций, собирайте портфель из надежных дивидендных акций и облигаций, тогда у вас будет стабильный доход, с минимальными рисками потери средств.

➤ Если вы планируете долгосрочные инвестиции, с накоплением капитала, тогда вам лучше инвестировать в индексные фонды, или воспользоваться услугами профессионалов, которые помогут составить портфель из акций, с максимальным потенциалом роста.